導(dǎo)語：如何才能寫好一篇股權(quán)變更申請(qǐng)書，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、股權(quán)糾紛發(fā)生的主要表現(xiàn)形式、后果及成因

(一)表現(xiàn)形式。大多數(shù)股權(quán)糾紛的表現(xiàn)形式都是他人冒充股東，仿冒偽造簽名，向公司登記管理機(jī)關(guān)提供偽造的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東會(huì)決議等虛假文件，公司登記管理機(jī)關(guān)工作人員在審核過程中未能發(fā)現(xiàn)，而為其辦理公司變更登記，造成股權(quán)被非法轉(zhuǎn)讓或“被股東”。如：甲某原系某電器有限公司的股東，擁有80％的股權(quán)。2005年9月11日，被他人仿冒偽造簽名，簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東會(huì)決議、公司股東變更登記申請(qǐng)書等公司文件，其股權(quán)被非法轉(zhuǎn)讓。中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道曾經(jīng)報(bào)道過一起某人因被他人冒名辦理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，被登記為某公司的股東，從而莫名其妙地牽扯進(jìn)十年前的一場(chǎng)債務(wù)糾紛，其財(cái)產(chǎn)被執(zhí)行的案件。

(二)消極后果。股權(quán)糾紛案件的不斷發(fā)生，帶來了許多消極的后果。

1.給社會(huì)帶來了不穩(wěn)定因素。在利用非法手段騙取股權(quán)變更登記中，無論是股權(quán)被非法轉(zhuǎn)讓，還是“被股東”而承擔(dān)莫名其妙的法律責(zé)任，給當(dāng)事人帶來了財(cái)產(chǎn)損失和精神上的痛苦，也給公司的投資者帶來不同程度的經(jīng)濟(jì)損失，使公司股東的合法權(quán)益受到損害。如果不能正確對(duì)待、妥善處理股權(quán)變更登記的相關(guān)問題，極易引起糾紛升級(jí)，甚至導(dǎo)致上訪事件和的發(fā)生。

2.嚴(yán)重影響了公司登記機(jī)關(guān)的公信力。按照公司登記法律法規(guī)的規(guī)定，公司登記機(jī)關(guān)的責(zé)任是對(duì)申請(qǐng)人提交的有關(guān)申請(qǐng)材料和證明文件是否齊全，以及申請(qǐng)材料和證明文件及其所記載的事項(xiàng)是否符合有關(guān)登記管理法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行形式上的審查；因申請(qǐng)材料和證明文件不真實(shí)所引起的后果，公司登記機(jī)關(guān)不承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)外公示的方法是向公司登記機(jī)關(guān)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記，一般民眾有理由信賴公司登記機(jī)關(guān)的登記是準(zhǔn)確、無誤的。而公司登記機(jī)關(guān)通過變更登記確認(rèn)的股權(quán)情況還存在虛假不實(shí)的情況，那么，公司登記機(jī)關(guān)的公信力將受到嚴(yán)重的質(zhì)疑和打擊。

3.造成行政資源的極大浪費(fèi)。由于股權(quán)登記引起的糾紛，情況通常較為復(fù)雜，許多糾紛要經(jīng)過法院一審、二審，甚至再審的訴訟程序才能解決。如上述被他人冒名登記為股東而牽扯進(jìn)十年前的一場(chǎng)債務(wù)糾紛案，時(shí)間跨度較長(zhǎng)，情勢(shì)發(fā)生了很大變化，雖然經(jīng)過訴訟確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效，但由于該公司已被吊銷了工商營業(yè)執(zhí)照，給如何撤銷股權(quán)變更登記帶來很大不便，也給公司登記機(jī)關(guān)帶來了意想不到的麻煩。同時(shí)，在此類股權(quán)登記引起的糾紛案件中，公司登記機(jī)關(guān)也往往會(huì)被卷入民事糾紛中去，牽扯許多無謂的精力。

(三)問題成因。他人冒充股東仿冒偽造簽名，騙取公司登記的事件屢有發(fā)生，原因固然是多方面的，但是，筆者認(rèn)為公司登記制度不夠完善，是其中一個(gè)重要原因。由于公司登記的申請(qǐng)事務(wù)均可全部由指定的代表或共同委托的人辦理，由此，被指定的代表或受委托的人很容易提供冒充股東簽名的資料騙取工商登記，在相關(guān)當(dāng)事人沒有親自到場(chǎng)的情況下，公司登記機(jī)關(guān)工作人員無法對(duì)其摹仿筆跡進(jìn)行鑒定，無法對(duì)其提供資料的有關(guān)簽名進(jìn)行核對(duì)與核實(shí)，而只是進(jìn)行形式上的審查，如果材料齊全，符合法定形式就應(yīng)作出受理的決定。

二、完善公司登記制度的對(duì)策建議

公司登記人制度是由《公司法》及《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定的?！豆痉ā返?0條規(guī)定，“股東的首次出資經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資后，由全體股東指定的代表或者共同委托的人向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司登記申請(qǐng)書、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記”；《公司登記管理?xiàng)l例》也有類似的規(guī)定。要減少乃至杜絕公司登記中出現(xiàn)的假冒股東簽名而騙取登記的情況發(fā)生，必須從完善公司登記制度，嚴(yán)格審查相關(guān)登記資料兩方面人手。

(一)從法律法規(guī)層面完善公司登記制度。建議對(duì)《公司法》及《公司登記管理?xiàng)l例》中有關(guān)公司登記由指定的代表或者共同委托的人辦理的規(guī)定進(jìn)行修改，主要從以下兩方面進(jìn)行修改。

1.限制指定的代表或人辦理工商登記的事項(xiàng)。對(duì)公司登記事項(xiàng)區(qū)分為一般事項(xiàng)和重大事項(xiàng)，一般事項(xiàng)是指對(duì)公司的權(quán)屬不會(huì)產(chǎn)生影響的事項(xiàng)，如：申請(qǐng)名稱預(yù)先核準(zhǔn)、名稱、住所、企業(yè)類型、經(jīng)營范圍、營業(yè)期限等登記事項(xiàng)，可以由指定的代表或人辦理；重大事項(xiàng)是指對(duì)公司的權(quán)屬產(chǎn)生影響的登記事項(xiàng)，如股東登記及股權(quán)變更事項(xiàng)，就不能只由指定的代表或人辦理。

篇2

第2條本規(guī)定所稱外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，系指外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）的股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購”）；或者，外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購”）。

第3條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵守中國的法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章，遵循公平合理、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則，不得造成過度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益。

第4條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合中國法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章對(duì)投資者資格和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國投資者獨(dú)資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，并購不得導(dǎo)致外國投資者持有企業(yè)的全部股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購后，仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國投資者經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，外國投資者不得并購從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。

第5條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出

資比例一般不低于25%，外國投資者的出資比例低于25%的,除

法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，應(yīng)依照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批、登記程序進(jìn)行審批、登記。審批機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書時(shí)加注“外資比例低于25％”的字樣。登記管理機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照時(shí)加注“外資比例低于25％”的字樣。

第6條本規(guī)定中的審批機(jī)關(guān)為中華人民共和國對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部（以下簡(jiǎn)稱“外經(jīng)貿(mào)部”）或省級(jí)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)主管部門（以下簡(jiǎn)稱“省級(jí)審批機(jī)關(guān)”），登記管理機(jī)關(guān)為中華人民共和國國家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局。

并購后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由外經(jīng)貿(mào)部審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，省級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)外經(jīng)貿(mào)部審批，外經(jīng)貿(mào)部依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第7條外國投資者股權(quán)并購的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)繼承被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。

外國投資者資產(chǎn)并購的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。

外國投資者、被并購境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。

出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)自作出出售資產(chǎn)決議之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書，并在全國發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到該通知書或自公告之日起10日內(nèi)，有權(quán)要求出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保。

第8條并購當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。并購當(dāng)事人可以約定在中國境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國際通行的評(píng)估方法。

外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)根據(jù)國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，確定交易價(jià)格。

禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。

第9條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況需要延長(zhǎng)者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60％以上，l年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。

外國投資者股權(quán)并購，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)增資的，投資者應(yīng)在擬變更設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。規(guī)定一次繳清出資的，投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清；規(guī)定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。

外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額部分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余部分的出資應(yīng)依照本條第二款規(guī)定的方式約定繳付期限。

外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者出資比例低于25％的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。

作為對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國家有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。外國投資者以其擁有處置權(quán)的股票或其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，須經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)。

第10條外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國投資者的出資比例為其所購買股權(quán)在原注冊(cè)資本中所占比例。被股權(quán)并購境內(nèi)公司同時(shí)增資的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和；外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他投資者，在對(duì)境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。

外國投資者認(rèn)購境內(nèi)公司的增資，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。

被股權(quán)并購境內(nèi)公司中國自然人股東在原公司享有股東地位1年以上的，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。

第11條外國投資者股權(quán)并購的，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：

(1)注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7；

(2)注冊(cè)資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍；

(3)注冊(cè)資本在結(jié)500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2.5倍；

(4)注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。

第12條外國投資者股權(quán)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

(1)被并購境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國投資者股權(quán)并購的決議，或被并購境內(nèi)股份有限公司同意外國投資者股權(quán)并購的股東大會(huì)決議；

(2)被并購境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書;

(3)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；

(4)外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

(5)被并購境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

(6)投資者的身份證明文件或開業(yè)證明、資信證明文件；

(7)被并購境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說明；

(8)被并購境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照（副本）；

(9)被并購境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃；

(10)本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。

并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)政府部門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

被并購境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

第13條本規(guī)定第12條規(guī)定的股權(quán)購買協(xié)議、境內(nèi)公司增資協(xié)議應(yīng)適用中國法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)協(xié)議各方的狀況，包括名稱(姓名)，住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等；

(2)購買股權(quán)或認(rèn)購增資的份額和價(jià)款；

(3)協(xié)議的履行期限、履行方式；

(4)協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

(5)違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

(6)協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第14條外國投資者資產(chǎn)并購的，應(yīng)根據(jù)購買資產(chǎn)的交易價(jià)格和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額的比例應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。

第15條外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

(1)境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議；

(2)外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書；

(3)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的合同、章程；

(4)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議或者，外國投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議；

(5)被并購境內(nèi)企業(yè)的章程、營業(yè)執(zhí)照（副本）；

(6)被并購境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明；

(7)投資者的身份證明文件或開業(yè)證明、有關(guān)資信證明文件;

(8)被并購境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃；

(9)本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。

依照前款的規(guī)定購買并運(yùn)營境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，涉及其他相關(guān)政府部門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)成立之前，不得以該資產(chǎn)開展經(jīng)營活動(dòng)。

第16條本規(guī)定第15條規(guī)定的資產(chǎn)購買協(xié)議應(yīng)適用中國法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)協(xié)議各方的自然狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等；

(2)擬購買資產(chǎn)的清單、價(jià)格；

(3)協(xié)議的履行期限、履行方式；

(4)協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

(5)違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

(6)協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第17條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除本規(guī)定第20條另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。

外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東股權(quán)，審批機(jī)關(guān)決定批準(zhǔn)的，應(yīng)同時(shí)將有關(guān)批準(zhǔn)文件分別抄送股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、境內(nèi)公司所在地外匯管理部門。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理部門為其辦理收匯的外資外匯登記手續(xù)，并出具外國投資者股權(quán)并購對(duì)價(jià)支付到位的外資外匯登記證明。

第18條外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)自收到外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。

外國投資者股權(quán)并購的，被并購境內(nèi)公司應(yīng)依照本規(guī)定向原登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請(qǐng)文件之日起10日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。被并購境內(nèi)公司在申請(qǐng)變更登記時(shí)，應(yīng)提交以下文件，并對(duì)其真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)：

(1)變更登記申請(qǐng)書；

(2)被并購境內(nèi)公司根據(jù)《中華人民共和國公司法》及公司章程做出的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資的股東會(huì)（大會(huì)）決議；

(3)外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

(4)修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業(yè)合同；

(5)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書；

(6)外國投資者的身份證明文件或開業(yè)證明、資信證明文件;

(7)修改后的董事會(huì)名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件；

(8)國家工商行政管理總局規(guī)定的其他有關(guān)文件和證件。

轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)和外國投資者認(rèn)購含國有股權(quán)公司的增資額的，還應(yīng)提交經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門的批準(zhǔn)文件。

投資者自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)部門辦理登記手續(xù)。

第19條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向外經(jīng)貿(mào)部和國家工商行政管理總局報(bào)告：

(1)并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場(chǎng)營業(yè)額超過15億元人民幣；

(2)l年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過10個(gè)；

(3)并購一方當(dāng)事人在中國的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20％；

(4)并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在中國的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%.

雖未達(dá)到前款所述條件，但是應(yīng)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)，有關(guān)職能部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的請(qǐng)求，外經(jīng)貿(mào)部或國家工商行政管理總局認(rèn)為外國投資者并購涉及市場(chǎng)份額巨大，或者存在其他嚴(yán)重影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或國計(jì)民生和國家經(jīng)濟(jì)安全等重要因素的，也可以要求外國投資者作出報(bào)告。

上述并購一方當(dāng)事人包括外國投資者的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

第20條外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及本規(guī)定第19條所述情形之一，外經(jīng)貿(mào)部和國家工商行政管理總局認(rèn)為可能造成過度集中，妨害正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害消費(fèi)者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨(dú)召集有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽證會(huì)，并依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第21條境外并購有下列情形之一的，并購方應(yīng)在對(duì)外公布并購方案之前或者報(bào)所在國主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向外經(jīng)貿(mào)部和國家工商行政管理總局報(bào)送并購方案。外經(jīng)貿(mào)部和國家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并做出是否同意的決定：

(1)境外并購一方當(dāng)事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上；

(2)境外并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場(chǎng)上的營業(yè)額15億元人民幣以上；

(3)境外并購一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在中國市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20％；

(4)由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在中國的市場(chǎng)占有率達(dá)到25％；

(5)由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。

第22條有下列情況之一的并購，并購一方當(dāng)事人可以向外經(jīng)貿(mào)部和國家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免：

(1)可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的；

(2)重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的；

(3)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力的；

(4)可以改善環(huán)境的。

第23條投資者報(bào)送文件，應(yīng)對(duì)文件依照規(guī)定進(jìn)行分類，并附文件目錄。規(guī)定報(bào)送的全部文件應(yīng)用中文表述。

第24條外國投資者在中國境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購境內(nèi)企業(yè)，適用本規(guī)定。

外國投資者股權(quán)并購境內(nèi)外商投資企業(yè)，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)以及《外商投資企業(yè)股東股權(quán)變更的若干規(guī)定》，其中沒有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。

篇3

一、執(zhí)行涉外有限責(zé)任公司的股權(quán)的條件

最高人民法院《關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第五十五條第一款規(guī)定：“對(duì)被執(zhí)行人在中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，在征得合資或合作他方的同意和對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)后，可以對(duì)凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓?！?/p>

根據(jù)司法解釋，結(jié)合司法實(shí)踐，筆者認(rèn)為，執(zhí)行境外債務(wù)人境內(nèi)投資權(quán)益的案件，必須符合以下五個(gè)條件：

一是境外債務(wù)人必須在國內(nèi)無其他可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)。也就是說，作為被執(zhí)行人的境外債務(wù)人在我國境內(nèi)除了股權(quán)外，無任何屬其所有的財(cái)產(chǎn)。債務(wù)人境外有財(cái)產(chǎn)則不在此限。

二是境外債務(wù)人投資興辦的合資、合作企業(yè)或獨(dú)資企業(yè)無利潤(rùn)可分配。如果境外債務(wù)人投資興辦的涉外企業(yè)有利潤(rùn)分配或分紅的，則只能執(zhí)行其投資所得利潤(rùn)或分紅償還債務(wù)，一般不宜以執(zhí)行其投資權(quán)益或股權(quán)清償債務(wù)。

三是股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須征得合資他方或其他股東的同意。從公司法的原理出發(fā)，有限責(zé)任公司具有“人合”因素，在有限責(zé)任公司中，股東之間的相互信任非常重要。中外合資、合作企業(yè)中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須征得國內(nèi)合資方或其他股東的同意。外商獨(dú)資企業(yè)必須征得其他外資股東的同意。

四是必須征得對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)同意，這是前置條件。執(zhí)行股權(quán)應(yīng)當(dāng)首先征求有關(guān)外資管理的主管機(jī)構(gòu)的意見，得到對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)愿意協(xié)助法院搞好轉(zhuǎn)讓股權(quán)的確切答復(fù)。

五是股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得改變企業(yè)的外資性質(zhì)。愿意對(duì)法院執(zhí)行的股權(quán)接盤的下家只能是擁有“外資”的外國公司和個(gè)人。“內(nèi)資”不享有接盤的主體資格，否則，它改變了企業(yè)的“外資”內(nèi)涵。也就是說，企業(yè)的變更僅涉及股東的變更，強(qiáng)制執(zhí)行不得變更企業(yè)的性質(zhì)和經(jīng)營范圍。然而什么是“外資”？目前并沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)或權(quán)威的定義。在我國的立法與司法實(shí)踐中可交互采用“設(shè)立地標(biāo)準(zhǔn)”和“資本來源地標(biāo)準(zhǔn)”。具體對(duì)三種外資企業(yè)而言，合營企業(yè)、合作企業(yè)與獨(dú)資企業(yè)均不得互相變更，以符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。確有必要，合營企業(yè)與合作企業(yè)互相變更，或合營、合作企業(yè)變更為獨(dú)資企業(yè)的，應(yīng)事先征得相關(guān)審批部門的許可。

以上這五個(gè)條件必須同時(shí)具備，缺一不可。

對(duì)外商獨(dú)資企業(yè)，法律和司法解釋并無明確規(guī)定，但同樣可以適用上述五個(gè)條件。執(zhí)行中如果外方投資者是被執(zhí)行人，在我國國內(nèi)沒有其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，但在外商獨(dú)資企業(yè)擁有100％的股權(quán)（一人公司），則只需符合除上述第三個(gè)條件外的其余四個(gè)條件，法院也可以強(qiáng)制執(zhí)行。

二、執(zhí)行涉外有限責(zé)任公司股權(quán)的執(zhí)行壁壘

對(duì)涉外有限責(zé)任公司的股權(quán)進(jìn)行有條件的限制執(zhí)行，國外也基本上是這樣規(guī)定的，我國臺(tái)灣地區(qū)公司法對(duì)法院強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)就非常明確，它與我國現(xiàn)行的司法解釋大體一致。我國公司法雖然對(duì)此未作規(guī)定，但不恰當(dāng)或不適當(dāng)?shù)嘏懦痉ń槿?，無視司法權(quán)的行為，顯屬執(zhí)行壁壘。它一般來自行政機(jī)關(guān)和當(dāng)事人兩個(gè)方面，行政方面是最主要的執(zhí)行壁壘。

執(zhí)行的行政壁壘。一是行政法規(guī)完全排除了司法的介入。外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的相關(guān)規(guī)定除行政審批外，實(shí)行純粹的當(dāng)事人主義，沒有司法介入的余地。二是協(xié)助執(zhí)行義務(wù)非常微弱，甚至變成了審查的權(quán)利代言者。認(rèn)為法院強(qiáng)制投資者轉(zhuǎn)讓其在中外合資、合作企業(yè)中的股權(quán)的做法，不僅逾越了法定審批機(jī)關(guān)的審批環(huán)節(jié)，而且剝奪了中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)合同其他方法定的表決權(quán)。由于中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)合同和章程是企業(yè)成立的基本要素，法院強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)，勢(shì)必造成原合同、章程關(guān)系的終止，如無新的合同、章程立即替代，則會(huì)導(dǎo)致合營企業(yè)解散。三是給法院執(zhí)行涉外有限責(zé)任公司股權(quán)設(shè)置法規(guī)上的障礙。國家工商行政管理局《關(guān)于協(xié)助人民法院執(zhí)行凍結(jié)或強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)問題的答復(fù)》第三條規(guī)定的申請(qǐng)變更登記，應(yīng)提交原任或新任法定代表人簽署的申請(qǐng)書的做法，對(duì)司法執(zhí)行就是一個(gè)障礙。四是法規(guī)政策化。特別是涉外規(guī)章具有較強(qiáng)的原則性和政策性而沒有具體、明確的掌握標(biāo)準(zhǔn)，只能由制訂規(guī)章者進(jìn)行自主裁量。

執(zhí)行的當(dāng)事人壁壘。股權(quán)的執(zhí)行，要取得被執(zhí)行人的同意是十分困難的。不僅如此，在執(zhí)行中，被執(zhí)行人還會(huì)人為設(shè)置許多障礙。它一般表現(xiàn)為：提出司法管轄權(quán)異議或執(zhí)行的豁免事由，延緩法院執(zhí)行；憑自己在有限責(zé)任公司的股東地位和人合關(guān)系，游說董事會(huì)或其他股東拒絕接受法院處理其股權(quán)的建議；利用其掌握的高新技術(shù)、專有技術(shù)要挾企業(yè)的其他投資方，造成執(zhí)行股權(quán)“懸空”；利用我國外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的政策性限制，拒絕在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中履行配合義務(wù)（外商獨(dú)資企業(yè)的一人公司尤為明顯）；阻撓股權(quán)受讓人取得股東地位，并使企業(yè)不享有外資企業(yè)的優(yōu)惠政策；利用其在外商獨(dú)資企業(yè)的法定代表人、董事、監(jiān)事身份拒絕在有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的文件上簽字；在股權(quán)評(píng)估中，不恰當(dāng)?shù)貞岩稍u(píng)估機(jī)構(gòu)的中介地位和評(píng)估的中立性、合法性；跨國公司、地區(qū)經(jīng)濟(jì)壟斷集團(tuán)的股東（被執(zhí)行人）利用其在國際上的優(yōu)越地位向我國政府施加壓力并引起國際投資爭(zhēng)端等。

三、執(zhí)行涉外有限責(zé)任公司股權(quán)應(yīng)注意的問題

（一）外資并購問題

雖然涉外有限責(zé)任公司股權(quán)的執(zhí)行涉及到外資并購并不如股份有限公司和上市公司那么明顯，但也是法院執(zhí)行需要面對(duì)的。主要有四個(gè)方面，一是防止反壟斷和產(chǎn)業(yè)政策保護(hù)問題；二是外資身份認(rèn)定和監(jiān)管問題；三是股權(quán)定價(jià)與國有資產(chǎn)流失問題；四是購并雙方操作中的法律細(xì)節(jié)問題。外資并購在股份有限公司和上市公司中是一個(gè)焦點(diǎn)問題，有些方面對(duì)法院執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)有借鑒作用。如對(duì)投資者國籍的判斷將直接決定其投資是否受到外資準(zhǔn)入政策的限制。外商在收購行為中可能通過轉(zhuǎn)投資、間接收購等行為規(guī)避國家有關(guān)外資準(zhǔn)入的限制等。還有“短期炒作”、“國有資產(chǎn)流失”和“懸空債權(quán)”都是非常難以界定和把握的。

（二）執(zhí)行被執(zhí)行人在企業(yè)的全部股權(quán)還是部分股權(quán)問題

事實(shí)上，司法執(zhí)行也會(huì)在一定程度上引發(fā)被執(zhí)行人與其他股東之間的信任危機(jī)。故而，法院原則上應(yīng)當(dāng)執(zhí)行被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司股權(quán)的全部。股權(quán)總額明顯超出執(zhí)行標(biāo)的的，可分割股權(quán)后執(zhí)行部分股權(quán)。

（三）對(duì)股權(quán)的評(píng)估問題

對(duì)股權(quán)的評(píng)估，是司法執(zhí)行的重要環(huán)節(jié)。在選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分尊重當(dāng)事人的意愿。先由雙方當(dāng)事人自主協(xié)商選擇符合資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，并由執(zhí)行法院認(rèn)可。達(dá)不成一致意見時(shí)，可參考涉外仲裁的做法，即各方當(dāng)事人各委托一個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，執(zhí)行法院指定一個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，讓多家評(píng)估機(jī)構(gòu)共同參與評(píng)估工作，出具統(tǒng)一的涉案物品價(jià)格鑒定結(jié)論。評(píng)估中還需考慮股權(quán)的預(yù)期利益等問題。

（四）如何“保護(hù)合資他方的優(yōu)先購買權(quán)”問題

外商獨(dú)資企業(yè)的合資他方除限定其主體資格需為“外資”外，股東的優(yōu)先購買權(quán)是能夠得到保護(hù)的。而對(duì)中外合資、合作經(jīng)營企業(yè)來說，法律規(guī)定，除非外方投資者向中國投資者轉(zhuǎn)讓其全部股權(quán)，企業(yè)投資者股權(quán)變更不得導(dǎo)致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本的25％。股東的優(yōu)先購買權(quán)受到注冊(cè)資本比例和外資企業(yè)性質(zhì)的嚴(yán)格限制，因而司法解釋規(guī)定的“應(yīng)當(dāng)保護(hù)合資他方的優(yōu)先購買權(quán)”是有條件的、有限制的“優(yōu)先購買權(quán)”。造成其他股東的權(quán)益和意愿受到傷害的責(zé)任不在法院，而在當(dāng)事人本身，是股東選擇的合作伙伴之故。

如何解決“優(yōu)先購買權(quán)”與國家產(chǎn)業(yè)政策的沖突？股東的優(yōu)先購買權(quán)應(yīng)當(dāng)首先服從國家的產(chǎn)業(yè)政策。個(gè)人與國家之間的利益沖突并不是對(duì)立的，而是可以調(diào)和的。

篇4

第一章總則

第一條為培育和發(fā)展本市產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易行為，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，根據(jù)本市實(shí)際情況，制定本規(guī)定。

第二條在本市產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)從事產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)定。法律、法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本規(guī)定所稱產(chǎn)權(quán)交易是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)及相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)益的有償轉(zhuǎn)讓行為。

第三條從事產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)，遵循自愿平等、誠實(shí)信用和公開、公平、公正的原則，不得侵犯他人的合法權(quán)益和損害社會(huì)公共利益。

產(chǎn)權(quán)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益受法律保護(hù)。

第四條產(chǎn)權(quán)交易不受地區(qū)、行業(yè)、隸屬關(guān)系、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的限制。

涉及國家安全、國家秘密的產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。

第五條本市所屬企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的交易，應(yīng)當(dāng)在市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。

金融類企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，依照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

城鎮(zhèn)集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)以及其他產(chǎn)權(quán)的交易，可以在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

第六條市發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)本市產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理工作。市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理工作。

本市其他各有關(guān)部門按照各自的職責(zé)，做好有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理工作。

第二章產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)

第七條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)是依法設(shè)立的，為產(chǎn)權(quán)交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、信息等服務(wù)，并履行相關(guān)職責(zé)的法人。

第八條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可以實(shí)行會(huì)員制管理。

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)和本規(guī)定的要求，制定本機(jī)構(gòu)章程、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和會(huì)員管理辦法，報(bào)市發(fā)展改革部門備案。

第三章產(chǎn)權(quán)交易行為規(guī)范

第九條轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)履行下列手續(xù)：

(一)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定的批準(zhǔn)程序辦理。

(二)城鎮(zhèn)集體企業(yè)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出資人同意并經(jīng)職工(代表)大會(huì)討論通過。

第十條已經(jīng)實(shí)行承包、租賃、托管等形式經(jīng)營的企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)在承包、租賃或者托管合同期滿后進(jìn)行。

確需提前轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)的規(guī)定先行辦理承包、租賃或者托管合同的終止手續(xù)，并處理未了事項(xiàng)后，再進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

第十一條產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有合格資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。涉及國有資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。

第十二條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立產(chǎn)權(quán)交易信息披露制度，及時(shí)產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)信息。

第十三條出現(xiàn)下列情形之一的，轉(zhuǎn)讓方、受讓方或者第三方可以申請(qǐng)中止交易：

(一)第三方與轉(zhuǎn)讓方對(duì)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)有爭(zhēng)議且尚未解決的;

(二)依法應(yīng)當(dāng)中止產(chǎn)權(quán)交易的其他情形。

中止交易的申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出。

第十四條出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止交易：

(一)轉(zhuǎn)讓方或者受讓方在轉(zhuǎn)讓合同生效前提出終止交易的;

(二)人民法院依法發(fā)出終止交易書面通知的;

(三)依法應(yīng)當(dāng)終止產(chǎn)權(quán)交易的其他情形。

第十五條在產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)中禁止下列行為：

(一)在市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行本市所屬企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的交易;

(二)操縱產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)或者擾亂產(chǎn)權(quán)交易秩序;

(三)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)及其工作人員作為轉(zhuǎn)讓方、受讓方或者第三方參與產(chǎn)權(quán)交易的;

(四)法律、法規(guī)、規(guī)章禁止的其他行為。

第十六條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)按照國家有關(guān)規(guī)定確定。

第四章產(chǎn)權(quán)交易方式和程序

第十七條產(chǎn)權(quán)交易可以采取拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式。

第十八條從事產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方或者受讓方，可以委托具有會(huì)員資格的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

委托經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的，委托方應(yīng)當(dāng)與受托的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)交易委托合同。

在同一產(chǎn)權(quán)交易中，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)不得同時(shí)接受轉(zhuǎn)讓方和受讓方的委托。

第十九條轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)向受委托的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或者產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交下列文件，并保證其真實(shí)、完整。

(一)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)書;

(二)轉(zhuǎn)讓方的資格證明或者其他有效證明;

(三)企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的證明文件;

(四)出資人準(zhǔn)予轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的證明;

(五)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的情況的說明;

(六)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他文件。

第二十條受讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

(一)購買企業(yè)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)書;

(二)受讓方的主體資格證明;

(三)受讓方的資信證明;

(四)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。

第二十一條產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格可以采取拍賣、招標(biāo)方式確定，也可以由轉(zhuǎn)讓方和受讓方協(xié)議確定。

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定依照《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的規(guī)定執(zhí)行。

集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，以具有合格資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估值作為參考依據(jù);轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果90%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者同意。

第二十二條轉(zhuǎn)讓方與受讓方達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向后，應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

產(chǎn)權(quán)交易合同主要包括下列內(nèi)容：

(一)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的;

(二)轉(zhuǎn)讓方和受讓方的名稱、住所、法定代表人;

(三)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式和支付期限;

(四)有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的處理事項(xiàng);

(五)產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng);

(六)有關(guān)職工安置的事項(xiàng);

(七)違約責(zé)任;

(八)合同爭(zhēng)議解決方式;

(九)簽約日期;

(十)需要約定的其他事項(xiàng)。

涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)交易合同，應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的規(guī)定。

第二十三條產(chǎn)權(quán)交易合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽字、蓋章后，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審核并出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。

第二十四條產(chǎn)權(quán)交易完成后，交易雙方應(yīng)依法辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變更的，市和區(qū)、縣各有關(guān)部門依據(jù)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證并依照相關(guān)規(guī)定，為交易雙方辦理有關(guān)變更手續(xù)。

第五章產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督和管理

第二十五條產(chǎn)權(quán)交易過程中轉(zhuǎn)讓方、受讓方、中介機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員的違法、違規(guī)行為由有關(guān)部門依法查處;對(duì)違反國家和本市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)規(guī)定的，依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十六條本市建立產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)違法行為記錄系統(tǒng)，記載轉(zhuǎn)讓方、受讓方、中介機(jī)構(gòu)等產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)當(dāng)事人的違法行為及處理結(jié)果。

單位和個(gè)人有權(quán)查詢違法行為處理結(jié)果記錄。

第二十七條產(chǎn)權(quán)交易過程中發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易糾紛的，當(dāng)事人可以依據(jù)合同的約定申請(qǐng)仲裁;沒有約定仲裁的，可以依法向人民法院提起訴訟。

第六章附則

篇5

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法最新全文第一章 總則

第一條 為了規(guī)范企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(以下簡(jiǎn)稱財(cái)務(wù)公司)的行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司的穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位(以下簡(jiǎn)稱成員單位)提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

外資投資性公司為其在中國境內(nèi)的投資企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)而設(shè)立的財(cái)務(wù)公司適用本辦法的相關(guān)規(guī)定。

第三條 本辦法所稱企業(yè)集團(tuán)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法登記，以資本為聯(lián)結(jié)紐帶、以母子公司為主體、以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范，由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。

本辦法所稱成員單位包括母公司及其控股51%以上的子公司(以下簡(jiǎn)稱子公司);母公司、子公司單獨(dú)或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司;母公司、子公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會(huì)團(tuán)體法人。

本辦法所稱外資投資性公司是指外國投資者在中國境內(nèi)獨(dú)資設(shè)立的從事直接投資的公司。所稱投資企業(yè)包括該外資投資性公司以及在中國境內(nèi)注冊(cè)的，該外資投資性公司單獨(dú)或者與其投資者共同持股超過25%，且該外資投資性公司持股比例超過10%的企業(yè)。外資投資性公司適用本辦法中對(duì)母公司的相關(guān)規(guī)定，投資企業(yè)適用本辦法中對(duì)成員單位的相關(guān)規(guī)定

第四條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)經(jīng)營，不得損害國家和社會(huì)公共利益。

第五條 財(cái)務(wù)公司依法接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)督管理。

第二章 機(jī)構(gòu)設(shè)立及變更

第六條 設(shè)立財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)。

財(cái)務(wù)公司名稱應(yīng)當(dāng)經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，并標(biāo)明財(cái)務(wù)有限公司或財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司字樣，名稱中應(yīng)包含其所屬企業(yè)集團(tuán)的全稱或者簡(jiǎn)稱。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位不得在其名稱中使用財(cái)務(wù)公司字樣。

第七條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策;

(二)申請(qǐng)前一年，母公司的注冊(cè)資本金不低于8億元人民幣;

(三)申請(qǐng)前一年，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%;

(四)申請(qǐng)前連續(xù)兩年，按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額每年不低于40億元人民幣，稅前利潤(rùn)總額每年不低于2億元人民幣;

(五)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模;

(六)母公司成立2年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn);

(七)母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，未發(fā)生違法違規(guī)行為,近3年無不良誠信紀(jì)錄;

(八)母公司擁有核心主業(yè);

(九)母公司無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。

外資投資性公司除適用本條第(一)、(二)、(五)、(六)、(七)、(八)、(九)項(xiàng)的規(guī)定外，申請(qǐng)前一年其凈資產(chǎn)應(yīng)不低于20億元人民幣，申請(qǐng)前連續(xù)兩年每年稅前利潤(rùn)總額不低于2億元人民幣。

第八條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司，母公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)作出書面承諾，在財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況時(shí),按照解決支付困難的實(shí)際需要,增加相應(yīng)資本金,并在財(cái)務(wù)公司章程中載明。

第九條 設(shè)立財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)確屬集中管理企業(yè)集團(tuán)資金的需要，經(jīng)合理預(yù)測(cè)能夠達(dá)到一定的業(yè)務(wù)規(guī)模;

(二)有符合《中華人民共和國公司法》和本辦法規(guī)定的章程;

(三)有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊(cè)資本金;

(四)有符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的任職資格的董事、高級(jí)管理人員和規(guī)定比例的從業(yè)人員，在風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集約管理等關(guān)鍵崗位上有合格的專門人才;

(五)在法人治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面具有完善的制度;

(六)有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和其他設(shè)施;

(七)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十條 設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金最低為1億元人民幣。財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳的人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)公司，其注冊(cè)資本金中應(yīng)當(dāng)包括不低于500萬美元或者等值的可自由兌換貨幣。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展情況和審慎監(jiān)管的需要，可以調(diào)整財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本金的最低限額。

第十一條 財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金應(yīng)當(dāng)主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機(jī)構(gòu)投資者的股份。

本條所稱的合格的機(jī)構(gòu)投資者是指原則上在3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持財(cái)務(wù)公司股份的、具有豐富行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者。

財(cái)務(wù)公司的股東資格應(yīng)當(dāng)符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

第十二條 外資投資性公司設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金可以由該外資投資性公司單獨(dú)或者與其投資者共同出資。

第十三條 財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員中從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二，其中從事金融或者財(cái)務(wù)工作5年以上人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之一。

曾任國際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所查賬員、電腦公司程序設(shè)計(jì)師或系統(tǒng)分析員,或在國際知名資產(chǎn)管理公司、基金公司、投資銀行、證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)和管理崗位上工作過的專業(yè)人員，如果具有2年以上工作經(jīng)驗(yàn)，并經(jīng)國內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)及政策培訓(xùn)，則視同從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上。

第十四條 設(shè)立財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個(gè)階段。申請(qǐng)籌建財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)由母公司向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提出申請(qǐng)，并提交下列文件、資料：

(一)申請(qǐng)書，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括擬設(shè)財(cái)務(wù)公司名稱、所在地、注冊(cè)資本、股東、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍等。

(二)可行性研究報(bào)告，其內(nèi)容包括：

1.母公司及其他成員單位整體的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量分析、在同行業(yè)中所處的地位以及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃;

2.設(shè)立財(cái)務(wù)公司的宗旨、作用及其業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè);

3.經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近2年的合并資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表。

(三)成員單位名冊(cè)及有權(quán)部門出具的相關(guān)證明資料。

(四)《企業(yè)集團(tuán)登記證》、申請(qǐng)人和其他出資人的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及出資保證。

(五)設(shè)立外資財(cái)務(wù)公司的，需提供外資投資性公司及其投資企業(yè)的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。

(六)母公司法定代表人簽署的確認(rèn)上述資料真實(shí)性的證明文件。

(七)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求提交的其他文件、資料。

第十五條 財(cái)務(wù)公司的籌建申請(qǐng)，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審批同意的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自收到批準(zhǔn)籌建文件起3個(gè)月內(nèi)完成財(cái)務(wù)公司的籌建工作，并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提出開業(yè)申請(qǐng)，同時(shí)提交下列文件：

(一)財(cái)務(wù)公司章程草案;

(二)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營方針和計(jì)劃;

(三)財(cái)務(wù)公司股東名冊(cè)及其出資額、出資比例;

(四)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的對(duì)財(cái)務(wù)公司股東出資的驗(yàn)資證明;

(五)擬任職的董事、高級(jí)管理人員的名單、詳細(xì)履歷及任職資格證明材料;

(六)從業(yè)人員中擬從事風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集中管理的人員的名單、詳細(xì)履歷;

(七)從業(yè)人員中從事金融、財(cái)務(wù)工作5年及5年以上有關(guān)人員的證明材料;

(八)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)規(guī)章及風(fēng)險(xiǎn)防范制度;

(九)財(cái)務(wù)公司營業(yè)場(chǎng)所及其他與業(yè)務(wù)有關(guān)設(shè)施的資料;

(十)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求提交的其他文件、資料。

第十六條 財(cái)務(wù)公司的開業(yè)申請(qǐng)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)后，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)《金融許可證》并予以公告。財(cái)務(wù)公司憑《金融許可證》到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記，領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》后方可開業(yè)。

第十七條 財(cái)務(wù)公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審查批準(zhǔn)，可以在成員單位集中且業(yè)務(wù)量較大的地區(qū)設(shè)立分公司。

財(cái)務(wù)公司的分公司不具有法人資格，由財(cái)務(wù)公司依照本辦法的規(guī)定授權(quán)其開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，其民事責(zé)任由財(cái)務(wù)公司承擔(dān)。

第十八條 財(cái)務(wù)公司根據(jù)業(yè)務(wù)管理需要，可以在成員單位比較集中的地區(qū)設(shè)立代表處，并報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案。

財(cái)務(wù)公司的代表處不得經(jīng)營業(yè)務(wù)，只限于從事業(yè)務(wù)推介、客戶服務(wù)、債權(quán)催收以及信息的收集、反饋等相關(guān)工作。

第十九條 財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)確屬業(yè)務(wù)發(fā)展和為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)需要;

(二)財(cái)務(wù)公司設(shè)立2年以上，且注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，資本充足率不低于10%;

(三)擬設(shè)立分公司所服務(wù)的成員單位不少于10家，且上述成員單位資產(chǎn)合計(jì)不低于10億元人民幣，或成員單位不足10家，但成員單位資產(chǎn)合計(jì)不低于20億元人民幣;

(四)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營狀況良好，且在2年內(nèi)沒有違法、違規(guī)經(jīng)營記錄;

第二十條 財(cái)務(wù)公司的分公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)有符合本辦法規(guī)定的最低限額的營運(yùn)資金;

(二)有符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的任職資格的高級(jí)管理人員;

(三)有健全的業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理及問責(zé)制度;

(四)有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

(五)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他條件。

第二十一條 財(cái)務(wù)公司分公司的營運(yùn)資金不得少于5000萬元人民幣。財(cái)務(wù)公司撥付各分公司的營運(yùn)資金總計(jì)不得超過其注冊(cè)資本金的50%。

第二十二條 財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送以下文件、資料：

(一)申請(qǐng)書，其內(nèi)容包括擬設(shè)分公司的名稱、所在地、營運(yùn)資金、業(yè)務(wù)范圍及服務(wù)對(duì)象等;

(二)可行性研究報(bào)告，包括擬設(shè)分公司的業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè)，所在地成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金流量分析以及中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)容;

(三)符合第二十條規(guī)定的有關(guān)證明文件;

(四)財(cái)務(wù)公司董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)?jiān)O(shè)立該分公司的決議以及對(duì)擬設(shè)分公司業(yè)務(wù)范圍授權(quán)的決議草案;

(五)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求提交的其他文件、資料。

第二十三條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司分公司，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒發(fā)《金融許可證》并予以公告，憑《金融許可證》向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，方可開業(yè)。

第二十四條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司及其分公司自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起，無正當(dāng)理由6個(gè)月不開業(yè)或者開業(yè)后無正當(dāng)理由連續(xù)停業(yè)6個(gè)月以上的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)吊銷其《金融許可證》，并予以公告。

第二十五條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的規(guī)定使用《金融許可證》，禁止偽造、變?cè)?、轉(zhuǎn)讓、出租、出借《金融許可證》。

第二十六條 財(cái)務(wù)公司的公司性質(zhì)、組織形式及組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)在公司章程中載明

第二十七條 財(cái)務(wù)公司有下列變更事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)：

(一) 變更名稱;

(二) 調(diào)整業(yè)務(wù)范圍;

(三) 變更注冊(cè)資本金;

(四) 變更股東或者調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu);

(五) 修改章程;

(六) 更換董事、高級(jí)管理人員;

(七) 變更營業(yè)場(chǎng)所;

(八) 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。

財(cái)務(wù)公司的分公司變更名稱、營運(yùn)資金、營業(yè)場(chǎng)所或者更換高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)公司報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。

第三章 業(yè)務(wù)范圍

第二十八條 財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：

(一)對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、業(yè)務(wù);

(二)協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付;

(三)經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù);

(四)對(duì)成員單位提供擔(dān)保;

(五)辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資;

(六)對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);

(七)辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì);

(八)吸收成員單位的存款;

(九) 對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃;

(十)從事同業(yè)拆借;

(十一)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

第二十九條 符合條件的財(cái)務(wù)公司,可以向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)從事下列業(yè)務(wù)：

(一)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券;

(二)承銷成員單位的企業(yè)債券;

(三)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資;

(四)有價(jià)證券投資;

(五)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。

第三十條 財(cái)務(wù)公司從事本辦法第二十九條所列業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格遵守國家的有關(guān)規(guī)定和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審慎監(jiān)管的有關(guān)要求，并應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，且經(jīng)營狀況良好;

(二)注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產(chǎn)品消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本金不低于5億元人民幣;

(三)經(jīng)股東大會(huì)同意并經(jīng)董事會(huì)授權(quán);

(四)具有比較完善的投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、操作規(guī)程以及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng);

(五)具有相應(yīng)的合格的專業(yè)人員;

(六)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他條件。

第三十一條 財(cái)務(wù)公司不得從事離岸業(yè)務(wù),除本辦法第二十八條第二款業(yè)務(wù)外,不得從事任何形式的資金跨境業(yè)務(wù)。

第三十二條 財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)公司章程中載明。財(cái)務(wù)公司不得辦理實(shí)業(yè)投資、貿(mào)易等非金融業(yè)務(wù)。

財(cái)務(wù)公司在經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)細(xì)分業(yè)務(wù)品種，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案，但不涉及債權(quán)或者債務(wù)的中間業(yè)務(wù)除外。

第三十三條 財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍,由財(cái)務(wù)公司在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)根據(jù)審慎經(jīng)營的原則進(jìn)行授權(quán)，報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案。財(cái)務(wù)公司分公司不得辦理擔(dān)保、同業(yè)拆借及本辦法第二十九條規(guī)定的業(yè)務(wù)。

第四章 監(jiān)督管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

第三十四條 財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守下列資產(chǎn)負(fù)債比例的要求：

(一)資本充足率不得低于10%;

(二)拆入資金余額不得高于資本總額;

(三)擔(dān)保余額不得高于資本總額;

(四)短期證券投資與資本總額的比例不得高于40%;

(五)長(zhǎng)期投資與資本總額的比例不得高于30%;

(六)自有固定資產(chǎn)與資本總額的比例不得高于20%。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展或者審慎監(jiān)管的需要，可以對(duì)上述比例進(jìn)行調(diào)整。

第三十五條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營的原則，制定本公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，建立、健全本公司的內(nèi)部控制制度。

第三十六條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)分別設(shè)立對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)稽核部門，制訂對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)稽核制度，每年定期向董事會(huì)報(bào)告工作，并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

第三十七條 財(cái)務(wù)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每年委托具有資格的中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司上一年度的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，并于每年的4月15日前將經(jīng)董事長(zhǎng)簽名確認(rèn)的年度審計(jì)報(bào)告報(bào)送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

第三十八條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定，建立、健全本公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度。

財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)遵循審慎的會(huì)計(jì)原則，真實(shí)記錄并全面反映其業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況。

第三十九條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)考核表及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求報(bào)送的其他報(bào)表，并于每一會(huì)計(jì)年度終了后的1個(gè)月內(nèi)報(bào)送上一年度財(cái)務(wù)報(bào)表和資料。

財(cái)務(wù)公司的法定代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)經(jīng)其簽署報(bào)送的上述報(bào)表的真實(shí)性承擔(dān)責(zé)任。

第四十條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)每年的4月底前向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送其所屬企業(yè)集團(tuán)的成員單位名錄，并提供其所屬企業(yè)集團(tuán)上年度的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況及有關(guān)數(shù)據(jù)。

財(cái)務(wù)公司對(duì)新成員單位開展業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及時(shí)備案，并提供該成員單位的有關(guān)資料;與財(cái)務(wù)公司有業(yè)務(wù)往來的成員單位由于產(chǎn)權(quán)變化脫離企業(yè)集團(tuán)的，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案，存有遺留業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交遺留業(yè)務(wù)的處理方案。

第四十一條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有權(quán)隨時(shí)要求財(cái)務(wù)公司報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的報(bào)告和資料。

第四十二條 財(cái)務(wù)公司發(fā)生擠提存款、到期債務(wù)不能支付、大額貸款逾期或擔(dān)保墊款、電腦系統(tǒng)嚴(yán)重故障、被搶劫或詐騙、董事或高級(jí)管理人員涉及嚴(yán)重違紀(jì)、刑事案件等重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取應(yīng)急措施并及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

企業(yè)集團(tuán)及其成員單位發(fā)生可能影響財(cái)務(wù)公司正常經(jīng)營的重大機(jī)構(gòu)變動(dòng)、股權(quán)交易或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

第四十三條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按中國人民銀行的規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金，并按有關(guān)規(guī)定提取損失準(zhǔn)備，核銷損失。

第四十四條 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行有關(guān)利率管理的規(guī)定;經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

第四十五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，有權(quán)依照有關(guān)程序和規(guī)定采取下列措施對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查：

(一)進(jìn)入財(cái)務(wù)公司進(jìn)行檢查;

(二)詢問財(cái)務(wù)公司的工作人員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)作出說明;

(三)查閱、復(fù)制財(cái)務(wù)公司與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、藏匿或者毀損的文件、資料予以封存;

(四)檢查財(cái)務(wù)公司電子計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)系統(tǒng)。

第四十六條 財(cái)務(wù)公司對(duì)單一股東發(fā)放貸款余額超過財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本金50%或者該股東對(duì)財(cái)務(wù)公司出資額的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

第四十七條 財(cái)務(wù)公司的股東對(duì)財(cái)務(wù)公司的負(fù)債逾期1年以上未償還的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以責(zé)成財(cái)務(wù)公司股東會(huì)轉(zhuǎn)讓該股東出資及其他權(quán)益，用于償還其對(duì)財(cái)務(wù)公司的負(fù)債。

第四十八條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)履行職責(zé)的需要和日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題，可以與財(cái)務(wù)公司的董事、高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理談話，要求其就財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理等重大事項(xiàng)作出說明。

第四十九條 財(cái)務(wù)公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具有財(cái)務(wù)公司資金集中管理經(jīng)驗(yàn)。

董事、高級(jí)管理人員在任職前應(yīng)當(dāng)按規(guī)定報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)進(jìn)行任職資格審查，未經(jīng)任職資格審查或者經(jīng)審查不具備任職資格的，不得擔(dān)任財(cái)務(wù)公司的董事、高級(jí)管理人員。具體任職資格管理辦法另行規(guī)定。

財(cái)務(wù)公司的董事、高級(jí)管理人員離任，應(yīng)當(dāng)由母公司依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行離任審計(jì)，并將離任審計(jì)報(bào)告報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

第五十條 財(cái)務(wù)公司違反審慎經(jīng)營原則的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)依照程序責(zé)令其限期改正;逾期未改正的，或者其行為嚴(yán)重危及該財(cái)務(wù)公司的穩(wěn)健運(yùn)行、損害存款人和其他客戶合法權(quán)益的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以依照有關(guān)程序，采取下列措施：

(一)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)，停止批準(zhǔn)開辦新業(yè)務(wù);

(二)限制分配紅利和其他收入;

(三)限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓;

(四)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利;

(五)責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利;

(六)停止批準(zhǔn)增設(shè)分公司。

第五十一條 財(cái)務(wù)公司可成立行業(yè)性自律組織。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司行業(yè)性自律組織進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

第五章 整頓、接管及終止

第五十二條 財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)下列情形之一的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以責(zé)令其進(jìn)行整頓：

(一)出現(xiàn)嚴(yán)重支付危機(jī);

(二)當(dāng)年虧損超過注冊(cè)資本金的30%或者連續(xù)3年虧損超過注冊(cè)資本金的10%;

(三)嚴(yán)重違反國家法律、行政法規(guī)或者有關(guān)規(guī)章。

整頓時(shí)間最長(zhǎng)不超過1年。

第五十三條 財(cái)務(wù)公司整頓期間，應(yīng)當(dāng)暫停經(jīng)營部分或者全部業(yè)務(wù)。

第五十四條 財(cái)務(wù)公司經(jīng)過整頓，符合下列條件的，可恢復(fù)正常營業(yè)：

(一)已恢復(fù)支付能力;

(二)虧損得到彌補(bǔ);

(三)違法違規(guī)行為得到糾正。

第五十五條 財(cái)務(wù)公司已經(jīng)或者可能發(fā)生支付危機(jī)，嚴(yán)重影響債權(quán)人利益和金融秩序的穩(wěn)定時(shí)，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以依法對(duì)財(cái)務(wù)公司實(shí)行接管或者促成其機(jī)構(gòu)重組。

接管或者機(jī)構(gòu)重組由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)決定并組織實(shí)施。

第五十六條 財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)下列情況時(shí)，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)后，予以解散：

(一)組建財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)解散，財(cái)務(wù)公司不能實(shí)現(xiàn)合并或改組;

(二)章程中規(guī)定的解散事由出現(xiàn);

(三)股東會(huì)議決定解散;

(四)財(cái)務(wù)公司因分立或者合并不需要繼續(xù)存在的。

第五十七條 財(cái)務(wù)公司有違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等情形，不予撤銷將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有權(quán)予以撤銷。

第五十八條 財(cái)務(wù)公司被接管、重組或者被撤銷的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有權(quán)要求該財(cái)務(wù)公司的董事、高級(jí)管理人員和其他工作人員，按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的要求履行職責(zé)。

第五十九條 財(cái)務(wù)公司解散或者被撤銷，母公司應(yīng)當(dāng)依法成立清算組，按照法定程序進(jìn)行清算，并由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公告。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以直接委派清算組成員并監(jiān)督清算過程。

第六十條 清算組在清算中發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即停止清算，并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，依法向人民法院申請(qǐng)?jiān)撠?cái)務(wù)公司破產(chǎn)。

第六章 附則

第六十一條 凡違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》及其他有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

財(cái)務(wù)公司對(duì)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的處理決定不服的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者向人民法院提起行政訴訟。

第六十二條 本辦法頒布前設(shè)立的財(cái)務(wù)公司凡不符合本辦法有關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)進(jìn)行規(guī)范。在規(guī)范期內(nèi)應(yīng)遵從本辦法關(guān)于最低實(shí)收資本金、資本充足率等審慎性監(jiān)管的規(guī)定。具體要求由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另行規(guī)定。

第六十三條 本辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第六十四條 本辦法自20xx年9月1日起施行。原《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》(中國人民銀行令〔20xx〕第3號(hào))同時(shí)廢止。

財(cái)務(wù)管理的基本原則財(cái)務(wù)管理的基本原則包括系統(tǒng)性原則、現(xiàn)金平衡原則、收益風(fēng)險(xiǎn)原則以及利益協(xié)調(diào)原則。

1、系統(tǒng)性原則是指財(cái)務(wù)管理是集團(tuán)各成員企業(yè)管理系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，它本身又由籌資管理、投資管理、分配管理等諸多子系統(tǒng)構(gòu)成。

在財(cái)務(wù)管理中堅(jiān)持系統(tǒng)性原則，是財(cái)務(wù)管理工作的首要出發(fā)點(diǎn)，它具體要求做到三點(diǎn)。

第一點(diǎn)是整體優(yōu)化，只有整體最優(yōu)的系統(tǒng)才是最優(yōu)系統(tǒng)。

第二點(diǎn)是結(jié)構(gòu)優(yōu)化，任何系統(tǒng)都是有一定層次結(jié)構(gòu)的層級(jí)系統(tǒng)，在企業(yè)資源配置方面，應(yīng)注意結(jié)構(gòu)比例優(yōu)化，從而保證整體優(yōu)化，如進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

第三點(diǎn)是環(huán)境適應(yīng)能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須保持適當(dāng)?shù)膹椥裕赃m應(yīng)環(huán)境的變化而變化。

2、現(xiàn)金平衡原則是指在財(cái)務(wù)管理中，貫徹的是收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制，客觀上要求在財(cái)務(wù)管理過程中做到現(xiàn)金收入(流入)與現(xiàn)金支出(流出)在數(shù)量上、時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡，即現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡。保持現(xiàn)金收支平衡的基本方法是現(xiàn)金預(yù)算控制?，F(xiàn)金預(yù)算可以說是籌資計(jì)劃、投資計(jì)劃、分配計(jì)劃的綜合平衡，因而現(xiàn)金預(yù)算是進(jìn)行現(xiàn)金流轉(zhuǎn)控制的有效工具。

篇6

一、國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度……………………………………………………3

二、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定制度……………………………………………………4

三、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度……………………………………………………7

四、國有資產(chǎn)評(píng)估制度…………………………………………………………8

內(nèi)容摘要：國有資產(chǎn)是指國家以各種形式投資及收益、接受饋贈(zèng)形成的，或者憑借國家權(quán)力取得的，或者依據(jù)法律認(rèn)定的各類財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利。我國國有資產(chǎn)管理法律制度大致包括國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度、產(chǎn)權(quán)界定制度、產(chǎn)權(quán)登記制度、評(píng)估制度等。清產(chǎn)核資，是指依據(jù)一定的程序、方法和制度，在既定的范圍內(nèi)，組織各部門、地區(qū)、單位對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行清查、界定、估價(jià)、核實(shí)、核銷、核定等各項(xiàng)活動(dòng)的總稱。產(chǎn)權(quán)界定，系指國家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)主體行使權(quán)利的財(cái)產(chǎn)范圍及管理權(quán)限的一種法律行為。國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記是指國有資產(chǎn)管理部門代表政府對(duì)占有國有資產(chǎn)的企業(yè)、行政事業(yè)單位的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等產(chǎn)權(quán)狀況，依法確認(rèn)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的法律行為。國有資產(chǎn)評(píng)估是由評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)特定的目的，按照法定的原則和程序，運(yùn)用科學(xué)的方法，對(duì)國有資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格進(jìn)行評(píng)定和估算。

關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)；清產(chǎn)核資；產(chǎn)權(quán)界定；產(chǎn)權(quán)登記；評(píng)估

國有資產(chǎn)是指國家以各種形式投資及收益、接受饋贈(zèng)形成的，或者憑借國家權(quán)力取得的，或者依據(jù)法律認(rèn)定的各類財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利。國有資產(chǎn)管理法是調(diào)整國有資產(chǎn)的占有、使用、收益、處分過程中因?qū)匈Y產(chǎn)的監(jiān)督管理而產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。我國國有資產(chǎn)管理法律制度大致包括國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度、產(chǎn)權(quán)界定制度、產(chǎn)權(quán)登記制度、評(píng)估制度等。

一、國有資產(chǎn)清產(chǎn)核資制度

清產(chǎn)核資，是指依據(jù)一定的程序、方法和制度，在既定的范圍內(nèi)，組織各部門、地區(qū)、單位對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行清查、界定、估價(jià)、核實(shí)、核銷、核定等各項(xiàng)活動(dòng)的總稱。這是為摸清國有資產(chǎn)的“家底”而進(jìn)行的一項(xiàng)基礎(chǔ)管理工作。

（一）清產(chǎn)核資的必要性和重要意義

關(guān)于清產(chǎn)核資的必要性和重要意義，正如國務(wù)院清產(chǎn)核資領(lǐng)導(dǎo)小組1992年印發(fā)的《清產(chǎn)核資總體方案》中指出的，在新舊體制轉(zhuǎn)換期間，由于原有的管理體制和管理方法已不完全適應(yīng)新的情況。因而在經(jīng)濟(jì)管理方面存在著國有資產(chǎn)“家底”不清，管理不善，資產(chǎn)價(jià)值不實(shí)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益較低等問題，國有資產(chǎn)閑置、損失和浪費(fèi)以及被侵占流失等較為嚴(yán)重。這些問題如不及時(shí)加以解決，必將制約國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，對(duì)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的鞏固和發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。在全國范圍內(nèi)有計(jì)劃地開展此項(xiàng)工作，不僅能夠摸清“家底”，促進(jìn)解決占有使用最大化和資產(chǎn)閑置、浪費(fèi)等問題，而且有利于深化改革，加強(qiáng)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理，促進(jìn)提高國有資產(chǎn)經(jīng)營使用效益，同時(shí)為宏觀決策提供依據(jù)，更有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一些深層次的矛盾和問題。

（二）清產(chǎn)核資要達(dá)到的具體目標(biāo)  

通過清產(chǎn)核資要達(dá)到的具體目標(biāo)是：國有資產(chǎn)“家底”清楚，做到賬實(shí)相符、賬賬相符；資產(chǎn)所有權(quán)界定明確，把應(yīng)歸國家所有的資產(chǎn)，納入國有資產(chǎn)管理的軌道；初步進(jìn)行占有使用土地的清查，為今后將土地納入企業(yè)資產(chǎn)管理創(chuàng)造條件；資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值大體相符，努力解決國有資本補(bǔ)償不足問題；國有資產(chǎn)價(jià)值總量真實(shí)，為按資本金效益考核企業(yè)經(jīng)營成果提供依據(jù)；推動(dòng)資產(chǎn)優(yōu)化組合，促進(jìn)閑置資產(chǎn)有效利用；按照發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，促進(jìn)建立健全各項(xiàng)國有資產(chǎn)基礎(chǔ)管理制度，扎扎實(shí)實(shí)地提高國有資產(chǎn)經(jīng)營使用效益。

（三）清產(chǎn)核資的范圍和內(nèi)容

1、清產(chǎn)核資的范圍包括：各地區(qū)、部門所屬的各類國有企業(yè)和實(shí)行企業(yè)管理的事業(yè)單位，以及各級(jí)國有企業(yè)、單位以國有資產(chǎn)為主體投資舉辦并擁有實(shí)際控制權(quán)的國內(nèi)聯(lián)營、合資等企業(yè)和單位；各類國有金融企業(yè)，含銀行機(jī)構(gòu)和各級(jí)政府、各業(yè)務(wù)部門及企業(yè)所舉辦的信托投資公司、投資擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、證券公司等；各地區(qū)、部門和各級(jí)國有企業(yè)、單位投資舉辦的境外企業(yè)和開設(shè)的各類境外機(jī)構(gòu)；各地區(qū)、部門的各類行政、事業(yè)單位投資舉辦的具有企業(yè)法人資格的各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體；軍隊(duì)、武警及其所舉辦的企業(yè)和事業(yè)單位。

2、清產(chǎn)核資的主要內(nèi)容是：清查資產(chǎn)，摸清“家底”；界定資產(chǎn)所有權(quán)，明確國有資產(chǎn)界限；進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值重估，解決價(jià)值不實(shí)問題；對(duì)企業(yè)占用的國有土地進(jìn)行清查估價(jià)入賬；核實(shí)各種國有資金占用量，進(jìn)行國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記；建立健全必要制度，切實(shí)加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理。

二、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定制度

（一）產(chǎn)權(quán)界定的含義

產(chǎn)權(quán)界定，系指國家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)主體行使權(quán)利的財(cái)產(chǎn)范圍及管理權(quán)限的一種法律行為。此處所謂產(chǎn)權(quán)，系指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)，但不包括債權(quán)。

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定包括兩層含義：一是國有資產(chǎn)所有權(quán)的界定，即界定哪些財(cái)產(chǎn)屬于國家所有的資產(chǎn)；二是與國有資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的，由國有資產(chǎn)所有權(quán)權(quán)能分離產(chǎn)生的其他產(chǎn)權(quán)的界定，即界定國有資產(chǎn)各類經(jīng)營、使用、管轄主體行使資產(chǎn)占有、使用和收益權(quán)及依法處分權(quán)的界限、范圍和關(guān)系。 

界定國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的意義主要表現(xiàn)為：維護(hù)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，防止國有資產(chǎn)流失；深化產(chǎn)權(quán)制度改革，便于實(shí)現(xiàn)“兩權(quán)分離”；為搞好國有資產(chǎn)管理奠定基礎(chǔ)。

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)貫徹“誰投資誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則以及“國有資產(chǎn)依法劃轉(zhuǎn)”的原則。

（二）國有企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)界定的辦法

根據(jù)國家國有資產(chǎn)管理局頒布的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》的規(guī)定，國有企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)界定依下列辦法處理：

1、有權(quán)代表國家投資的部門和機(jī)構(gòu)以貨幣、實(shí)物和所有權(quán)屬于國家的土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等向企業(yè)投資，形成的國家資本金，界定為國有資產(chǎn)；

2、國有企業(yè)運(yùn)用國家資本金及在經(jīng)營中借入的資金等所形成的稅后利潤(rùn)經(jīng)國家批準(zhǔn)留給企業(yè)作為增加投資的部分以及從稅后利潤(rùn)中提取的盈余公積金、公益金和未分配利潤(rùn)等，界定為國有資產(chǎn)；

3、以國有企業(yè)和行政事業(yè)單位（以下統(tǒng)稱全民單位）名義擔(dān)保，完全用國內(nèi)外借入資金投資創(chuàng)辦的或完全由其他單位借款創(chuàng)辦的國有企業(yè)，其收益積累的凈資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；

4、國有企業(yè)接受饋贈(zèng)形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；

5、在實(shí)行《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以前，國有企業(yè)從留利中提取的職工福利基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)基金和“兩則”實(shí)行后用公益金購建的集體福利設(shè)施而相應(yīng)增加的所有者權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)；

6、國有企業(yè)中黨、團(tuán)、工會(huì)組織等占用企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，不包括以個(gè)人繳納黨費(fèi)、團(tuán)費(fèi)、會(huì)費(fèi)以及按國家規(guī)定由企業(yè)撥付的活動(dòng)經(jīng)費(fèi)等結(jié)余購建的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。

（三）集體企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的辦法

1、全民單位以貨幣、實(shí)物和所有權(quán)屬于國家的土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等獨(dú)資（或全民單位合資合同）創(chuàng)辦的以集體名義注冊(cè)登記的企業(yè)單位，其資產(chǎn)所有權(quán)界定按照對(duì)國有企業(yè)國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的規(guī)定辦理，但屬于無償資助的除外；

2、全民單位用國有資產(chǎn)在非全民單位獨(dú)資創(chuàng)辦的集體企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱集體企業(yè)）中的投資及按投資份額應(yīng)取得的資產(chǎn)收益留給集體企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的資本資金及其權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)；

3、集體企業(yè)享受稅前還貸形成的資產(chǎn)，其中屬于應(yīng)收未收的稅款部分，界定為扶持性國有資產(chǎn)；集體企業(yè)享受減免稅形成的資產(chǎn)，其中列為“國家扶持基金”等投資性的減免稅部分界定為扶持性國有資產(chǎn)，經(jīng)核定數(shù)額后，繼續(xù)留給集體企業(yè)使用，由國家收取資產(chǎn)占用費(fèi)；

4、集體企業(yè)使用銀行貸款、國家借款等借貸資金形成的資產(chǎn)，全民單位只提供擔(dān)保的，不界定為國有資產(chǎn)；但履行了連帶責(zé)任的，全民單位應(yīng)予追索清償或經(jīng)協(xié)商轉(zhuǎn)為投資；

5、對(duì)供銷、手工業(yè)、信用等合作社中由國家撥入的資本金（含實(shí)物）界定為國有資產(chǎn)；

6、集體企業(yè)和合作社無償占用國有土地的，應(yīng)核定其占用土地的面積和價(jià)值量，并依法收取土地占用費(fèi)；集體企業(yè)和合作社改組為股份制企業(yè)時(shí)，國有土地折價(jià)部分形成的國家股份或其他所有者權(quán)益，界定為國有資產(chǎn)。

（四）中外合資經(jīng)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的辦法

1、中方以國有資產(chǎn)出資投入的資本總額，包括場(chǎng)地使用權(quán)、無形資產(chǎn)等形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；

2、企業(yè)注冊(cè)資本增加，雙方協(xié)議由中方以分得利潤(rùn)向企業(yè)再投資或優(yōu)先購買另一方股份的投資活動(dòng)中所形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)；

3、可分配利潤(rùn)及從稅后利潤(rùn)中提取的各項(xiàng)基金中中方按投資比例所占的相應(yīng)份額，不包括已提取用于職工獎(jiǎng)勵(lì)、福利等分配給個(gè)人消費(fèi)的基金，界定為國有資產(chǎn)；

4、中方職工的工資差額，界定為國有資產(chǎn)；

5、企業(yè)根據(jù)中國法律和有關(guān)規(guī)定按中方工資總額一定比例提取的中方職工的住房補(bǔ)貼基金，界定為國有資產(chǎn)；

6、企業(yè)清算或完全解散時(shí)，饋贈(zèng)或無償留給中方繼續(xù)使用的各項(xiàng)資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。

（五）股份制企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)的辦法

1、國家機(jī)關(guān)或其授權(quán)單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入企業(yè)的國有資產(chǎn)折成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)；

2、國有企業(yè)向股份制企業(yè)投資形成的股份，構(gòu)成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)；

3、國有股份制企業(yè)公積金、公益金中，全民單位按照投資應(yīng)占的份額，界定為國有資產(chǎn)；

4、股份制企業(yè)未分配利潤(rùn)中，全民單位按照投資比例所占的相應(yīng)份額，界定為國有資產(chǎn)。

中外合作經(jīng)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定參照中外合資企業(yè)的界定原則辦理。聯(lián)營企業(yè)中國有資產(chǎn)所有權(quán)界定參照股份制企業(yè)的界定原則辦理。

此外，國家機(jī)關(guān)及其所屬事業(yè)單位占有、使用的資產(chǎn)以及政黨；人民團(tuán)體中占用國家撥款等形成的資產(chǎn)，界定為國有資產(chǎn)。

（六）全民單位之間的產(chǎn)權(quán)界定

1、各個(gè)單位占用的國有資產(chǎn)，應(yīng)按分級(jí)分工管理的原則，分別明確其與中央、地方、部門之間的管理關(guān)系，并經(jīng)有權(quán)管理其所有權(quán)的人民政府批準(zhǔn)或雙方約定。并辦理產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)，不得變更資產(chǎn)的管理關(guān)系；

2、全民單位對(duì)國家授予其使用或經(jīng)營的資產(chǎn)擁有使用權(quán)或經(jīng)營權(quán)，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，不得在全民單位之間無償調(diào)撥其資產(chǎn)；

3、國有企業(yè)之間可以相互投資入股，按照“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則，企業(yè)法人的對(duì)外長(zhǎng)期投資或入股，屬于企業(yè)法人的權(quán)益，不得非法干預(yù)或侵占；

4、依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，企業(yè)之間可以實(shí)行聯(lián)營，并享有聯(lián)營合同規(guī)定范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

5、國家機(jī)關(guān)投資創(chuàng)辦的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體，應(yīng)與國家機(jī)關(guān)脫鉤，其產(chǎn)權(quán)由國有資產(chǎn)管理部門會(huì)同有關(guān)部門委托有關(guān)機(jī)構(gòu)管理；

6、國家機(jī)關(guān)所屬事業(yè)單位經(jīng)批準(zhǔn)以其占用的國有資產(chǎn)出資創(chuàng)辦的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其產(chǎn)權(quán)歸該單位擁有。

三、國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記是指國有資產(chǎn)管理部門代表政府對(duì)占有國有資產(chǎn)的企業(yè)、行政事業(yè)單位的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等產(chǎn)權(quán)狀況，依法確認(rèn)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系的法律行為。

（一）國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的分類

國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記分為企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記和行政事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)登記兩類。前者的法律依據(jù)是1992年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家國有資產(chǎn)管理局等部門的《關(guān)于1992年在全國范圍內(nèi)開展國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記工作的請(qǐng)示》的通知，和國家國有資產(chǎn)管理局等三部門的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理試行辦法》以及1996年1月國務(wù)院正式頒布的《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》；后者的法律依據(jù)是1995年2月國家國有資產(chǎn)管理局、財(cái)政部的《行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理辦法》。

（二）企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度

按照《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》的規(guī)定，國有企業(yè)、國有獨(dú)資公司、持有國家股權(quán)的單位以及其他形式占有國有資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定，向國有資產(chǎn)管理部門申報(bào)、辦理產(chǎn)權(quán)登記。

企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記分為占有產(chǎn)權(quán)登記、變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記、注銷產(chǎn)權(quán)登記。同時(shí)，實(shí)行產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度。占有產(chǎn)權(quán)登記適用于所有占有、使用國有資產(chǎn)的企業(yè)。變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記適用于：企業(yè)發(fā)生名稱、住所或法定代表人改變的；國有資產(chǎn)占企業(yè)實(shí)收資產(chǎn)比例發(fā)生變化的；企業(yè)分立、合并或者改變經(jīng)營形式的；等等。注銷產(chǎn)權(quán)登記適用于企業(yè)發(fā)生解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等情形。

產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度適用于辦理了占有產(chǎn)權(quán)登記的企業(yè)，其主要內(nèi)容是：出資人的資金實(shí)際到位情況；企業(yè)國有資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變化，包括企業(yè)對(duì)外投資情況、國有資產(chǎn)增減變動(dòng)情況等。

企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的主管機(jī)關(guān)是國有資產(chǎn)管理部門，按照“統(tǒng)一政策、分級(jí)管理”的原則，由縣級(jí)以上人民政府國有資產(chǎn)管理部門按企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系組織實(shí)施。各級(jí)國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)本級(jí)企業(yè)單位的產(chǎn)權(quán)登記。對(duì)極少數(shù)特殊類別的國有資產(chǎn)，國家國有資產(chǎn)管理局可委托有關(guān)機(jī)關(guān)辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

（三）行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度

行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記也可分為設(shè)立產(chǎn)權(quán)登記、變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記、撤銷產(chǎn)權(quán)登記。同時(shí)，實(shí)行產(chǎn)權(quán)登記年度檢查制度。其各自的含義與企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的各類型含義相差不大。

行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的內(nèi)容主要包括單位基本情況和資產(chǎn)狀況兩個(gè)部分，前者包括單位名稱、地址、單位負(fù)責(zé)人、開戶銀行及賬號(hào)、成立日期、編制人數(shù)、單位性質(zhì)等；后者包括資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、國有資產(chǎn)總額、主要財(cái)產(chǎn)情況和非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)情況等。

四、國有資產(chǎn)評(píng)估制度

國有資產(chǎn)評(píng)估是由評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)特定的目的，按照法定的原則和程序，運(yùn)用科學(xué)的方法，對(duì)國有資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格進(jìn)行評(píng)定和估算。國有資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立性、真實(shí)性、科學(xué)性和可行性原則。國有資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括：固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

（一）國有資產(chǎn)的評(píng)估項(xiàng)目

1、法定評(píng)估情形?！秶匈Y產(chǎn)評(píng)估管理辦法》規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形的，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，即法定評(píng)估情形：（1）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；（2）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營股份經(jīng)營；（3）與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；（4）企業(yè)清算；（5）依照國家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。

2、自愿評(píng)估情形。國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形，當(dāng)事人認(rèn)為需要的，可以進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，即自愿評(píng)估情形：（1）資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保；（2）企業(yè)租賃（整體租賃除外）；（3）需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。

此處所謂可以進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，是指發(fā)生上述情形時(shí)，根據(jù)實(shí)際情況可以對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或者不評(píng)估，但屬于以下行為時(shí)則必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（1）企業(yè)整體資產(chǎn)的租賃；（2）國有資產(chǎn)租賃給外商或非國有單位；（3）國家行政事業(yè)單位占有的非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)；（4）國有資產(chǎn)行政主管部門認(rèn)為應(yīng)當(dāng)評(píng)估的其他情形。

對(duì)于應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的情形沒有進(jìn)行評(píng)估，或者沒有按照規(guī)定立項(xiàng)、確認(rèn)的，該經(jīng)濟(jì)行為無效。

（二）國有資產(chǎn)評(píng)估管理制度

國有資產(chǎn)評(píng)估工作，按照國有資產(chǎn)管理權(quán)限，由國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督。國有資產(chǎn)評(píng)估組織工作，按照占有單位的隸屬關(guān)系，由行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)，國有資產(chǎn)管理部門和行業(yè)主管部門不直接從事國有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。

國家對(duì)國有資產(chǎn)評(píng)估工作實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則。國家國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)組織、管理、指導(dǎo)和監(jiān)督全國的資產(chǎn)評(píng)估工作。地方各級(jí)國有資產(chǎn)管理部門按照國家政策法規(guī)和上級(jí)國有資產(chǎn)管理部門的規(guī)定，負(fù)責(zé)管理本級(jí)的資產(chǎn)評(píng)估工作。上級(jí)國有資產(chǎn)管理部門對(duì)下級(jí)國有資產(chǎn)管理部門在資產(chǎn)評(píng)估管理工作中不符合規(guī)定的做法，有權(quán)進(jìn)行糾正。

國有資產(chǎn)評(píng)估組織工作，具體由各級(jí)政府的行業(yè)主管部門對(duì)所屬單位的資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)和評(píng)估結(jié)果進(jìn)行初審，簽署意見，并對(duì)本行業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估工作負(fù)責(zé)督促和指導(dǎo)。

（三）國有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，必須是經(jīng)工商行政管理部門注冊(cè)登記，具有法人資格，并持有國務(wù)院或者省、自治區(qū)、直轄市（含計(jì)劃單列市）國有資產(chǎn)管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)評(píng)估資格證書的單位。只有同時(shí)具備上述條件的資產(chǎn)評(píng)估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等單位，才能從事國有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是社會(huì)公正機(jī)構(gòu)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)不受地區(qū)、行業(yè)限制，實(shí)行有償服務(wù)。

國家對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，國家國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)組織、管理、指導(dǎo)和監(jiān)督全國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作，并直接管理中央級(jí)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。省、自治區(qū)、直轄市國有資產(chǎn)管理部門或經(jīng)省國有資產(chǎn)管理部門授權(quán)的計(jì)劃單列市國有資產(chǎn)管理部門管理和監(jiān)督本級(jí)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。根據(jù)國家國有資產(chǎn)管理局1993年修訂的《國有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須具備以下條件方可申請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估資格：

1、經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)注冊(cè)登記，具有法人資格，有與開展評(píng)估業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資金和固定的辦公地點(diǎn)；

2、具備一定數(shù)量能勝任工作的專業(yè)評(píng)估專職人員，其中會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)人員、工程技術(shù)人員共不少于10人（其中土地、建筑、機(jī)電設(shè)備、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)等各類專業(yè)人員分別不少于2人）；具有中級(jí)以上專業(yè)技術(shù)資格的應(yīng)占50%以上；專職的評(píng)估人員不得少于40%，最低不少于8人；資產(chǎn)評(píng)估專職人員只能在一家評(píng)估機(jī)構(gòu)專職從業(yè)；

3、直接從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的人員必須有30%以上經(jīng)過省以上國有資產(chǎn)管理行政部門認(rèn)可的培訓(xùn)；

4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、財(cái)務(wù)咨詢公司等機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)在機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)立專職的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，配備專職評(píng)估人員；

5、國有資產(chǎn)管理部門規(guī)定的其他條件。

具備以上條件的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，征得主管部門同意后，按其所屬關(guān)系向國家或省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國有資產(chǎn)管理部門申請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估的資格，申請(qǐng)時(shí)須提交規(guī)定的文件資料。國家或者省一級(jí)國有資產(chǎn)管理部門收到申請(qǐng)單位報(bào)來的以上文件資料后，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和其自身的條件認(rèn)真組織審查，通過審查進(jìn)一步確認(rèn)申請(qǐng)單位是否具備資產(chǎn)評(píng)估工作的條件，對(duì)具備條件的機(jī)構(gòu)，發(fā)給《資產(chǎn)評(píng)估資格證書》。

（四）資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)則及程序

1、資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)則。根據(jù)規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守以下規(guī)則：（1）嚴(yán)格遵守國家法律、法規(guī)和政策、制度；（1）堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則；（3）按規(guī)定的期限完成評(píng)估工作并及時(shí)提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書；（4）對(duì)委托單位提供的數(shù)據(jù)材料以及評(píng)估結(jié)果負(fù)有保密責(zé)任，并應(yīng)有完善的評(píng)估檔案保管制度；（5）評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員如與委托單位或其他當(dāng)事人有利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避，委托單位或其他當(dāng)事人也有權(quán)要求其回避；（6）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)中發(fā)現(xiàn)當(dāng)事人和有關(guān)單位有弄虛作假、營私舞弊等違反國家法律、法規(guī)的行為，應(yīng)及時(shí)向國有資產(chǎn)管理部門反映，否則，視同評(píng)估機(jī)構(gòu)弄虛作假或營私舞弊；（7）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)以良好的服務(wù)質(zhì)量贏得客戶，不得采用不正當(dāng)?shù)氖侄纬袛垬I(yè)務(wù)；（8）國有資產(chǎn)管理部門的其他有關(guān)規(guī)定和行業(yè)自律性的其他規(guī)則。

2、資產(chǎn)評(píng)估的程序。依照《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》的規(guī)定，國有資產(chǎn)評(píng)估按照下列程序進(jìn)行：

（1）申請(qǐng)立項(xiàng)。國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生依法應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)情形時(shí)，應(yīng)于該經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生之前，按隸屬關(guān)系申請(qǐng)?jiān)u估立項(xiàng)。資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)原則上由被評(píng)估國有資產(chǎn)占有單位申報(bào)。資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)書，應(yīng)經(jīng)其主管部門簽署意見后，報(bào)國有資產(chǎn)管理部門。資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)書，應(yīng)由申報(bào)單位和上級(jí)主管部門蓋章，并附該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件和國有資產(chǎn)管理部門頒發(fā)的產(chǎn)權(quán)證明文件。國有資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)書之日起10日內(nèi)進(jìn)行審核，并作出是否準(zhǔn)予資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)的決定，通知申請(qǐng)單位及其主管部門。超過10日不批復(fù)的自動(dòng)生效，并由國有資產(chǎn)管理部門補(bǔ)辦批準(zhǔn)手續(xù)，國家決定對(duì)全國或者特定行業(yè)的國有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，視為已準(zhǔn)予資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)。

（2）資產(chǎn)清查。申請(qǐng)單位收到準(zhǔn)予資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)通知書后，可以委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估資產(chǎn)。評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)批準(zhǔn)的評(píng)估立項(xiàng)通知書接受評(píng)估委托，按其規(guī)定的范圍進(jìn)行評(píng)估，對(duì)占有單位整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)占有單位全面進(jìn)行資產(chǎn)和債權(quán)、債務(wù)清查的基礎(chǔ)上，對(duì)其資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況進(jìn)行核實(shí)。

（3）評(píng)定估算。評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)委托評(píng)估的資產(chǎn)，在核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同的評(píng)估目的和對(duì)象，依照國家的法律、法規(guī)和政策規(guī)定，考慮影響資產(chǎn)價(jià)值的各種因素，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法，選擇適當(dāng)?shù)脑u(píng)估參數(shù)，獨(dú)立、公正、合理地評(píng)估出資產(chǎn)的價(jià)值。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估后應(yīng)向委托單位提交資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果報(bào)告書。

（4）驗(yàn)證確認(rèn)。委托單位收到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書后，提出資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)申請(qǐng)報(bào)告，連同評(píng)估報(bào)告書及有關(guān)材料報(bào)其主管部門審查并簽署意見。主管部門審查同意后，報(bào)批準(zhǔn)立項(xiàng)的國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。國有資產(chǎn)管理部門對(duì)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)工作，分為審核驗(yàn)證和確認(rèn)兩個(gè)步驟，即先對(duì)資產(chǎn)評(píng)估是否獨(dú)立公正、科學(xué)合理進(jìn)行審核驗(yàn)證，然后提出審核意見，并下達(dá)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告不符合要求的，分別情況作出修改、重評(píng)或不予確認(rèn)的決定。經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值，作為資產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的底價(jià)或作價(jià)的依據(jù)。

（五）國有資產(chǎn)評(píng)估的法律責(zé)任

根據(jù)國務(wù)院《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》的規(guī)定，無論被評(píng)估單位、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，還是資產(chǎn)評(píng)估管理機(jī)構(gòu)，若發(fā)生違法違規(guī)行為的，均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

1、國有資產(chǎn)占有單位違反規(guī)定，提供虛假情況和資料，或者與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)串通作弊，致使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)的，國有資產(chǎn)管理部門可以宣布評(píng)估結(jié)果無效，可根據(jù)情節(jié)輕重，單處或者并處下列處罰：（1）通報(bào)批評(píng)；（2）限制改正，并處以相當(dāng)于評(píng)估費(fèi)用以下的罰款；（3）提請(qǐng)有關(guān)部門對(duì)單位主管人員和直接責(zé)任人員給予行政處分，并可處以相當(dāng)于本人3個(gè)月基本工資以下的罰款。 

2、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)作弊或者玩忽職守，致使評(píng)估結(jié)果失實(shí)的，國有資產(chǎn)管理部門可以宣布資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果無效，并可根據(jù)情節(jié)輕重，對(duì)該評(píng)估機(jī)構(gòu)給予下列處罰：（1）警告；（2）停業(yè)整頓；（3）吊銷國有資產(chǎn)評(píng)估資格證書。國有資產(chǎn)管理部門或者行業(yè)主管部門工作人員違反規(guī)定，利用職權(quán)牟取私利，或者玩忽職守，造成國有資產(chǎn)損失的，國有資產(chǎn)管理部門或者行業(yè)主管部門可以按照干部管理權(quán)限，給予行政處分，并可以處以相當(dāng)于本人3個(gè)月基本工資以下的罰款。利用職權(quán)牟取私利的，由有查處權(quán)的部門依法追繳其非法所得。

上述機(jī)構(gòu)和人員違反規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。  

參考文獻(xiàn)

[1]謝次昌著：《國有資產(chǎn)法》，法律出版社2003年版

[2]呂建永主編：《國有資產(chǎn)管理學(xué)》，上海三聯(lián)書店2003年版

[3]黃達(dá)著：《宏觀調(diào)控與貨幣供給》，中國人民大學(xué)出版社1997年版

篇7

（一）企業(yè)并購的稅收籌劃規(guī)律

企業(yè)并購是實(shí)現(xiàn)資源流動(dòng)和有效配置的重要方式，在企業(yè)并購過程中不可避免地涉及企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)及籌劃節(jié)稅問題。企業(yè)并購的稅收籌劃是指在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，并購雙方從稅收角度對(duì)并購方案進(jìn)行科學(xué)、合理的事先籌劃和安排，盡可能減輕企業(yè)稅負(fù)，從而達(dá)到降低合并成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價(jià)值最大化的效果。

（二）企業(yè)并購的稅收籌劃技巧

1.選擇并購目標(biāo)的稅收籌劃

第一，選擇并購類型的稅收籌劃。并購類型的選擇是并購決策中最為首要的問題，若選擇同行業(yè)同類企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則屬于橫向并購，可以消除競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、形成規(guī)模效應(yīng)。從稅收角度考察，由于橫向并購不改變經(jīng)營主業(yè)和所處的行業(yè)，所以一般不會(huì)對(duì)納稅環(huán)節(jié)和稅種有過多影響。從納稅主體屬性上看，增值稅小規(guī)模納稅人可能會(huì)因規(guī)模的擴(kuò)大而轉(zhuǎn)變?yōu)橐话慵{稅人，中小企業(yè)可能會(huì)擴(kuò)張為大企業(yè)。

若選擇與供應(yīng)商或客戶的并購，則屬于縱向并購，縱向并購實(shí)現(xiàn)上下游一體化，實(shí)現(xiàn)了協(xié)作化生產(chǎn)，甚至創(chuàng)造了范圍經(jīng)濟(jì)。對(duì)并購企業(yè)來說，與供應(yīng)商及客戶的交易變成了企業(yè)內(nèi)部調(diào)撥行為，其流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)減少，相應(yīng)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)也會(huì)降低甚至消失。由于縱向并購?fù)貙捔松a(chǎn)經(jīng)營范圍，所以很可能增加納稅環(huán)節(jié)及稅種。例如，鋼鐵企業(yè)并購汽車企業(yè)，將增加消費(fèi)稅稅種，由于稅種增加，可以說相應(yīng)納稅主體屬性也有了變化，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為中也增加了消費(fèi)稅的納稅環(huán)節(jié)。

第二，目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與稅收籌劃。并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的稅收負(fù)擔(dān)，則可選擇一家有大量?jī)艚?jīng)營虧損的企業(yè)作為并購目標(biāo)。通過合并后盈利與虧損的相互抵消，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的免除。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲納稅。因此，目標(biāo)公司尚未彌補(bǔ)的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)是決定是否并購的一個(gè)重要因素。

需要注意的有兩點(diǎn)：首先，根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅【2009】59號(hào)）規(guī)定，適用于一般重組的吸收合并，被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)；而適用于特殊重組的吸收合并，合并企業(yè)才可以限額彌補(bǔ)被合并企業(yè)的虧損。因此，購并時(shí)應(yīng)符合特殊性重組的條件，即：一，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。二，企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)。三，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。四，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并。其次，購并虧損企業(yè)一般采用吸收合并或控股兼并的方式，不采用新設(shè)合并方式。因?yàn)樾略O(shè)合并的結(jié)果，被并企業(yè)的虧損已經(jīng)核銷，無法抵減合并后的企業(yè)利潤(rùn)。但此類購并活動(dòng)必須警惕虧損企業(yè)可能給購并后的整體帶來不良影響，特別是利潤(rùn)下降給整體企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的消極影響，甚至?xí)捎谙蚰繕?biāo)企業(yè)過度投資，可能導(dǎo)致不但沒有獲得稅收抵免遞延效應(yīng)，反而將優(yōu)勢(shì)企業(yè)也拖入虧損的境地。

第三，目標(biāo)企業(yè)行業(yè)與稅收籌劃。我國對(duì)一些行業(yè)予以企業(yè)所得稅優(yōu)惠，例如，對(duì)小型微利企業(yè)減按20%的稅率征收、對(duì)國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征收、對(duì)農(nóng)林牧漁業(yè)項(xiàng)目，國家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目可予以免征、減征。并購方在選擇并購對(duì)象時(shí)，可重點(diǎn)關(guān)注這些行業(yè)或項(xiàng)目，以獲得稅收優(yōu)惠及其他國家特殊政策。

2.選擇并購出資方式的稅收籌劃

在稅收法律的立法原則中，對(duì)企業(yè)或其股東的投資行為所得征稅，通常以納稅人當(dāng)期的實(shí)際收益為稅基；對(duì)于沒有實(shí)際收到現(xiàn)金紅利的投資收益，不予征稅。這就給購并企業(yè)提供了免稅并購的可能。

并購按出資方式可分為現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、現(xiàn)金購買股票式并購、股票換取資產(chǎn)式并購、股票換取股票式并購。后兩種并購以股票方式出資，對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東來說，在并購過程中，不需要立即確認(rèn)其因交換而獲得并購企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。

股票換取資產(chǎn)式并購也稱為“股權(quán)置換式并購”，這種模式在整個(gè)資本運(yùn)作過程中，沒有出現(xiàn)現(xiàn)金流，也沒有實(shí)現(xiàn)資本收益，因而這一過程是免稅的。企業(yè)通過股權(quán)置換式并購，可以在不納稅的情況下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)與轉(zhuǎn)移，并達(dá)到追加投資和資產(chǎn)多樣化的理財(cái)目的。

【案例分析】：聯(lián)想收購IBM的稅收秘密

2004年12月8日，聯(lián)想集團(tuán)以總價(jià)12.5億美元收購了IBM的全球PC業(yè)務(wù)，正式拉開了聯(lián)想全球布局的序幕?？墒?，如果仔細(xì)研究，聯(lián)想集團(tuán)為什么要采用“6.5億美元現(xiàn)金+6億美元聯(lián)想股票”的支付方式？這種支付方式背后隱含著怎樣的策略呢？

也許有人會(huì)說，如果全部現(xiàn)金收購，聯(lián)想一時(shí)付出12.5億美元的現(xiàn)金太多，而如果全部換股，按照6億美元的聯(lián)想股票相當(dāng)于18.5%左右的股份來計(jì)算，全部換股后，IBM將持有聯(lián)想集團(tuán)38.5%的股份，聯(lián)想控股所擁有的股份將減少為25%，這樣一來，不是聯(lián)想并購了IBM的PC業(yè)務(wù)，而是IBM吃掉了聯(lián)想。

那么，大家可能會(huì)問，聯(lián)想為什么不出“5.5億美元現(xiàn)金+7億美元的聯(lián)想股票”或“4.5億美元現(xiàn)金+8億美元的聯(lián)想股票”呢？

大家可能沒有想到，這里面一個(gè)很重要的問題就是稅收。事實(shí)上，在任何一場(chǎng)并購案中，并購企業(yè)在選擇并購目標(biāo)及其出資方式前都需要進(jìn)行稅收籌劃。一般來說，并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅狀況，可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營虧損的企業(yè)作為并購目標(biāo)。通過盈利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減少。這是并購稅收籌劃的通行規(guī)則。比照這一規(guī)則，來看聯(lián)想并購IBM PC時(shí)雙方企業(yè)的盈利能力：

在2004年底并購前的四個(gè)月，也就是2004年8月11日，聯(lián)想集團(tuán)在香港宣布2004/2005財(cái)年第一季度（2004年4月1日至6月30日）業(yè)績(jī)，整體營業(yè)額為58.78億港元，較去年同期上升10%，純利大幅度增加21.1%o同時(shí)，聯(lián)想宣稱：從1999年到2003年，其營業(yè)額從110億港元增加231億港元，利潤(rùn)從4.3億港元增長(zhǎng)到11億港元，五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了翻番。

2005年1月，IBM向美國證交會(huì)提交的文件顯示，其上月（2004年12月）賣給聯(lián)想集團(tuán)的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)持續(xù)虧損已達(dá)三年半之久，累計(jì)虧損額近10億美元。

一個(gè)是年利潤(rùn)超過10億港元，承擔(dān)著巨額稅負(fù)的新銳企業(yè)，一個(gè)是累計(jì)虧損額近10億美元、虧損可能還在持續(xù)上漲但虧損遞延及稅收優(yōu)惠仍有待繼續(xù)的全球頂尖品牌，在這樣一個(gè)時(shí)段，這樣一種狀況，兩者走到一起，恐怕不單純是一種業(yè)務(wù)上的整合，很大程度上帶有稅收籌劃的色彩：如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以通過虧損的遞延推遲納稅。因此，目標(biāo)公司尚未彌補(bǔ)的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)是決定是否并購的一個(gè)重要因素。也就是說，如果兩個(gè)凈資產(chǎn)相同的目標(biāo)公司，假定其他條件都相同，一個(gè)公司有允許在以后年度彌補(bǔ)的虧損，而另一個(gè)公司沒有可以彌補(bǔ)的虧損，那么虧損企業(yè)應(yīng)成為并購的首選目標(biāo)公司。

IBM提交美國證交會(huì)的文件披露后，曾引起聯(lián)想股民的不滿，聯(lián)想股價(jià)曾一度下滑，事實(shí)上，這樣的并購對(duì)聯(lián)想來說是非常劃算的。如果說有什么擔(dān)心，恐怕也只是警惕并購后可能帶來業(yè)績(jī)下降的消極影響及資金流不暢造成的‘整體貧血’，并防止并購企業(yè)被拖入經(jīng)營困境。不過，現(xiàn)在看來，聯(lián)想有能力成為奧運(yùn)TOP合作伙伴，及其后續(xù)的一系列舉措，暗示了其現(xiàn)金流并不存在太大問題，反而是IBM的巨虧很大程度上減少了聯(lián)想的稅負(fù)，成為了并購案例中進(jìn)行稅收籌劃的典范。

還要提醒大家注意的是，在股權(quán)收購中，如果是以現(xiàn)金購買股票，也會(huì)使被并購企業(yè)形成大量的資本利得，進(jìn)而產(chǎn)生資本利得稅或所得稅的問題，有時(shí)被收購企業(yè)還會(huì)把這些稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給收購企業(yè)，這種時(shí)候，并購企業(yè)需要考慮“以股票換取資產(chǎn)”或“以股票換取股票”。

因?yàn)楹髢煞N以股票出資的方式對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東來說，在并購過程中，不需要立刻確認(rèn)其因交換而獲得并購企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。

不過，正像前文聯(lián)想并購案中所提到的，純粹的“以股票換取資產(chǎn)”或“以股票換取股票”有可能形成目標(biāo)企業(yè)反收購并購企業(yè)的情況，所以，企業(yè)在出資方式上往往是在滿足多方需求的利益平衡狀況下，計(jì)算出稅負(fù)成本最低、對(duì)企業(yè)最有利的一種方式。

最終采納的方式往往是復(fù)合的，就像聯(lián)想的一部分是現(xiàn)金收購，一部分用股票收購。打個(gè)比方說，如果IBM不是美國企業(yè)，而是中國企業(yè)，IBM PC市值與聯(lián)想集團(tuán)相當(dāng)，那么6億美元的聯(lián)想股票相當(dāng)于18.5%的聯(lián)想股份時(shí)，6.5億美元的現(xiàn)金，恰好相當(dāng)于聯(lián)想市值的20%。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)【2000】119號(hào)）的規(guī)定：合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)（簡(jiǎn)稱非股權(quán)支付額）不高于所支付股權(quán)票面價(jià)值（或支付股本的賬面價(jià)值）20%的，可以不計(jì)算所得稅。美國稅法中也存在類似的免稅重組政策。

3.并購會(huì)計(jì)處理方法的稅收籌劃

并購會(huì)計(jì)處理方法有購買法和權(quán)益聯(lián)合法兩種。兩種會(huì)計(jì)處理方法下，對(duì)重組資產(chǎn)確認(rèn)、市價(jià)與賬面價(jià)值的差額等有著不同的規(guī)定，影響到重組后企業(yè)的整體納稅狀況。

在購買法下，購并企業(yè)支付目標(biāo)企業(yè)的購買價(jià)格不等于目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值。在購買日將構(gòu)成凈資產(chǎn)價(jià)值的各個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目，按評(píng)估的公允市價(jià)入賬，公允市價(jià)超過凈資產(chǎn)賬面價(jià)值以上的差額在會(huì)計(jì)上作為商譽(yù)處理。商譽(yù)和固定資產(chǎn)由于增值而提高的折舊費(fèi)用或攤銷費(fèi)用，減少稅前利潤(rùn)，會(huì)產(chǎn)生節(jié)稅效果，其數(shù)額為折舊或攤銷費(fèi)用的增加數(shù)中相應(yīng)的所得稅費(fèi)用減少數(shù)。

權(quán)益聯(lián)合法僅適用于發(fā)行普通股票換取被兼并公司的普通股。參與合并的各公司資產(chǎn)、負(fù)債都以原賬面價(jià)值入賬，并購公司支付的并購價(jià)格等于目標(biāo)公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，不存在商譽(yù)的確定、攤銷和資產(chǎn)升值折舊問題，所以沒有對(duì)并購企業(yè)未來收益減少的影響。吸收合并與新設(shè)合并以及股票交換式購并采用的就是這種會(huì)計(jì)處理方法。

購買法與權(quán)益聯(lián)合法相比，資產(chǎn)被確認(rèn)的價(jià)值較高，并且由于增加折舊和攤銷商譽(yù)引起凈利潤(rùn)減少，形成節(jié)稅效果。但是購買法增加企業(yè)的現(xiàn)金流出或負(fù)債增加，從而相對(duì)地降低了資產(chǎn)回報(bào)率，降低了資本利用效果，因此稅收籌劃要全面衡量得失。

4.選擇并購融資方式的稅收籌劃

企業(yè)并購?fù)ǔＰ枰I措大量的資金，其融資方式主要有債務(wù)融資和股權(quán)融資。債務(wù)融資利息允許在稅前列支，而股權(quán)融資股息只能在稅后列支。因此，企業(yè)并購采用債務(wù)融資方式會(huì)產(chǎn)生利息抵稅效應(yīng)，這主要體現(xiàn)在節(jié)稅利益及提高權(quán)益資本收益率方面。其中節(jié)稅利益反映為負(fù)債成本計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用以抵減應(yīng)納稅所得額，從而相應(yīng)減少應(yīng)納所得稅額。在息稅前收益率不低于負(fù)債成本率的前提下，債務(wù)融資比率越高，額度越大，其節(jié)稅效果也就越顯著。當(dāng)然，負(fù)債最重要的杠桿作用則在于提高權(quán)益資本的收益率水平及普通股的每股收益率方面，這可以從下面公式得以充分的反映：

權(quán)益資本收益率（稅前）=息稅前投資收益率+負(fù)債/權(quán)益資本×（息稅前投資收益率負(fù)債成本率）

【案例分析】：若甲公司為實(shí)行并購需融資400萬元，假設(shè)融資后息稅前利潤(rùn)有80萬元。現(xiàn)有三種融資方案可供選擇：

方案一，完全以權(quán)益資本融資；方案二，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為10：90；方案三，債務(wù)資本與權(quán)益資本融資的比例為50：50。假設(shè)債務(wù)資金成本率為10%，企業(yè)所得稅稅率為25%。在這種情況下應(yīng)如何選擇方案呢？

當(dāng)息稅前利潤(rùn)額為80萬元時(shí)，稅前投資回報(bào)率=80÷400×100%=20%>10%（債務(wù)資金成本率），稅后投資回報(bào)率會(huì)隨著企業(yè)債務(wù)融資比例的上升而上升。因此，應(yīng)當(dāng)選擇方案三，即50%的債務(wù)資本融資和50%的權(quán)益資本融資，這種方案下的納稅額最小，即：

應(yīng)納企業(yè)所得稅=（80-400×50%×10%）×25%=15（萬元）

但并購企業(yè)同時(shí)也必須考慮因大量債務(wù)融資給企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來的影響。如果并購企業(yè)原來的負(fù)債比率較低，通過債務(wù)融資適當(dāng)提高負(fù)債比率是可行的；如果并購企業(yè)原來的負(fù)債比率比較高，繼續(xù)采取債務(wù)融資可能導(dǎo)致加權(quán)平均資金成本上升、財(cái)務(wù)狀況急劇惡化、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大等負(fù)面影響。此時(shí)，更好的融資方式也許是股權(quán)融資，或債務(wù)融資與股權(quán)融資并用，以保持良好的資本結(jié)構(gòu)。

5.資產(chǎn)交易、產(chǎn)權(quán)交易之間的轉(zhuǎn)化

企業(yè)并購是一種產(chǎn)權(quán)交易行為，它能夠改變企業(yè)的組織形式及股權(quán)關(guān)系，與資產(chǎn)交易完全不同。資產(chǎn)交易一般只涉及單項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓行為，而產(chǎn)權(quán)交易涉及企業(yè)部分或全部股權(quán)，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由賬面資產(chǎn)價(jià)值決定的，還包括商譽(yù)等許多賬面沒有記錄的無形資產(chǎn)等。

資產(chǎn)交易與產(chǎn)權(quán)交易所適用的稅收政策有著較大差異：一般資產(chǎn)交易都需要交納流轉(zhuǎn)稅和所得稅，如對(duì)存貨等流動(dòng)資產(chǎn)出讓應(yīng)作為貨物交易行為繳納增值稅；對(duì)貨物性質(zhì)的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳納增值稅。如果需要在企業(yè)之間轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，那么以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓形式規(guī)避稅收不失為一種好的籌劃模式。企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)、銷售貨物及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同，它既不屬于營業(yè)稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)既不繳納營業(yè)稅，也不應(yīng)繳納增值稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也不征收營業(yè)稅。。通過把資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)權(quán)交易，就可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債的打包出售，而規(guī)避資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)稅，達(dá)到了利用并購重組籌劃節(jié)稅的目的。

【案例分析】：甲公司主要經(jīng)營電機(jī)的生產(chǎn)、銷售，下屬一子公司主營電機(jī)的修理和零配件銷售業(yè)務(wù)。甲公司由于改制和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，搬到了開發(fā)區(qū)，改制方案已獲省政府批準(zhǔn)，改制后變?yōu)楣煞萦邢薰?，其中工?huì)持股40%，職工個(gè)人入股60%，由于原廠址閑置不用，甲公司擬將原廠房和土地出售給中華房地產(chǎn)公司，房屋和土地賬面凈值為1000萬元，房屋和土地經(jīng)評(píng)估后價(jià)值為5000萬元，該公司目前盈利（本案例主要考慮營業(yè)稅和企業(yè)所得稅的籌劃）。

按正常操作，甲公司轉(zhuǎn)讓銷售不動(dòng)產(chǎn)需要交納營業(yè)稅金及附加：

5000×5.5%=275（萬元）

轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)和土地交納企業(yè)所得稅：

（5000-1000-275）×25%=931.25（萬元）

合計(jì)納稅額=275+931.25=1206.25（萬元）

如果進(jìn)行稅收籌劃方案設(shè)計(jì)：采取先投資再合并形式，可以節(jié)約大量稅金。操作步驟如下：

首先，先投資。由甲公司將閑置的廠房和土地作為對(duì)其下屬子公司的投資，根據(jù)營業(yè)稅暫行條例規(guī)定，企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)對(duì)外投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征營業(yè)稅。此外，由該子公司向銀行貸款，甲公司擔(dān)保的形式融資5000萬元（最后將債務(wù)轉(zhuǎn)嫁給中華房地產(chǎn)開發(fā)公司），該子公司在接受投資和負(fù)債后資產(chǎn)與負(fù)債基本相等。

然后，再合并。由中華房地產(chǎn)開發(fā)公司合并甲公司的子公司，依據(jù)國稅發(fā)【2000】119號(hào)文規(guī)定，如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。

通過上述稅收籌劃方案，該子公司無需計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，中華房地產(chǎn)開發(fā)公司也可根據(jù)該子公司的賬面價(jià)值（在接受投資后已經(jīng)過評(píng)估）計(jì)提折舊或進(jìn)行費(fèi)用攤銷，債權(quán)債務(wù)也歸于消失。該稅收籌劃方案不用交納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅在，只需在投資和變更時(shí)發(fā)生少量其他稅費(fèi)。

產(chǎn)權(quán)交易還可以改變業(yè)務(wù)模式，形成不同的交易環(huán)節(jié)，適用不同的稅收政策，進(jìn)而影響企業(yè)稅負(fù)。

【案例分析】：振邦集團(tuán)是一家生產(chǎn)型的企業(yè)集團(tuán)，由于近期生產(chǎn)經(jīng)營效益不錯(cuò)，集團(tuán)預(yù)測(cè)今后幾年的市場(chǎng)需求還有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)，于是準(zhǔn)備擴(kuò)展生產(chǎn)能力。離振邦集團(tuán)不遠(yuǎn)的M公司生產(chǎn)的產(chǎn)品正好是其生產(chǎn)所需的原料之一，M公司由于經(jīng)營管理不善正處于嚴(yán)重的資不抵債狀態(tài)，已經(jīng)無力經(jīng)營。經(jīng)評(píng)估確認(rèn)資產(chǎn)總額為4000萬元，負(fù)債總額為6000萬元，但M公司的一條生產(chǎn)線性能良好，正是振邦集團(tuán)生產(chǎn)原料所需的生產(chǎn)線，其原值為1400萬元（不動(dòng)產(chǎn)800萬元、生產(chǎn)線600萬元），評(píng)估值為2000萬元（不動(dòng)產(chǎn)作價(jià)1200萬元，生產(chǎn)線作價(jià)800萬元）。振邦集團(tuán)與M公司雙方協(xié)商，形成了關(guān)于資產(chǎn)重組的三種可行方案：

方案一：資產(chǎn)買賣行為：

振邦集團(tuán)拿現(xiàn)金2000萬元直接購買不動(dòng)產(chǎn)及生產(chǎn)線，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)的稅收負(fù)擔(dān)為營業(yè)稅和增值稅，按照有關(guān)稅收政策規(guī)定，M公司銷售不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納5.5%的營業(yè)稅及附加，生產(chǎn)線轉(zhuǎn)讓按4%的稅率減半征收增值稅，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納25%的企業(yè)所得稅。

稅負(fù)總額=1200×5.5%+800÷（1+4%）×4%÷2+[1200+800÷（1+4%）800 6001200×5.5%]×25%=207.19（萬元）。該方案對(duì)于振邦集團(tuán)來說，雖然不需購買其他沒有利用價(jià)值的資產(chǎn)，更不要承擔(dān)巨額債務(wù)，但在較短的時(shí)間內(nèi)要籌措到2000萬元的現(xiàn)金，負(fù)擔(dān)較大。

方案二：產(chǎn)權(quán)交易行為：承債式整體并購

其相關(guān)的稅收負(fù)擔(dān)如下：按照稅法政策有關(guān)規(guī)定，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易行為不繳納營業(yè)稅和增值稅。M公司資產(chǎn)總額為4000萬元，負(fù)債總額為6000萬元，已嚴(yán)重資不抵債。根據(jù)規(guī)定，在被兼并企業(yè)的資產(chǎn)小于負(fù)債或與負(fù)債基本相等的情況下，合并企業(yè)以承擔(dān)被兼并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被兼并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不繳納企業(yè)所得稅。該方案對(duì)于合并方振邦集團(tuán)而言，則需要購買M公司的全部資產(chǎn)，這從經(jīng)濟(jì)核算的角度講，是沒有必要的，同時(shí)振邦集團(tuán)還要承擔(dān)大量的不必要的債務(wù)，這對(duì)以后的集團(tuán)運(yùn)作不利。

方案三：產(chǎn)權(quán)交易行為

M公司先將原料生產(chǎn)線重新包裝成一個(gè)全資子公司，資產(chǎn)為生產(chǎn)線，負(fù)債為2000萬元，凈資產(chǎn)為0，即先分設(shè)出一個(gè)獨(dú)立的N公司，然后再實(shí)現(xiàn)振邦集團(tuán)對(duì)N公司的并購，即將資產(chǎn)買賣行為轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)產(chǎn)權(quán)交易行為。同方案二，M公司產(chǎn)權(quán)交易行為不繳納營業(yè)稅和增值稅。對(duì)于企業(yè)所得稅，當(dāng)從M公司分設(shè)出N公司時(shí)，被分設(shè)企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓其被分離出去的部分或全部資產(chǎn)，計(jì)算被分設(shè)資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納企業(yè)所得稅：M公司分設(shè)N公司后，M公司應(yīng)按公允價(jià)值2000萬元確認(rèn)生產(chǎn)線的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得600萬元，計(jì)稅150萬元。

N公司被振邦集團(tuán)合并，根據(jù)企業(yè)合并有關(guān)稅收政策，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，繳納企業(yè)所得稅。由于N公司轉(zhuǎn)讓所得為0，所以不繳納企業(yè)所得稅。

方案三的效果最好，一是避免了支付大量現(xiàn)金，解決了在短期內(nèi)籌備大量現(xiàn)金的難題；二是N公司只承擔(dān)M公司的一部分債務(wù)，資產(chǎn)與債務(wù)基本相等；三是振邦集團(tuán)在資產(chǎn)重組活動(dòng)中所獲取的利益最大，既購買了自己需要的生產(chǎn)線，又未購買其他無用資產(chǎn)，增加了產(chǎn)權(quán)交易的可行性。

對(duì)于振邦集團(tuán)來說，把資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為轉(zhuǎn)化成為產(chǎn)權(quán)交易行為，巧妙地降低了企業(yè)稅負(fù)。值得提醒讀者注意的是，該方案有以下兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：（1）債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的可行性。要避免債權(quán)人或其他利益相關(guān)者懷疑企業(yè)分立行為含有逃廢債務(wù)的目的而不予配合；（2）企業(yè)分立中會(huì)涉及稅收負(fù)擔(dān)，稅收負(fù)擔(dān)最終應(yīng)有哪方承擔(dān)，在操作時(shí)要考慮稅負(fù)可以通過價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。

二、企業(yè)分立的稅收籌劃

（一）企業(yè)分立中的籌劃規(guī)律

企業(yè)分立與企業(yè)并購一樣，也是企業(yè)產(chǎn)權(quán)變革、資產(chǎn)重組的重要形式。企業(yè)分立可以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)和所得在兩個(gè)或多個(gè)納稅主體之間進(jìn)行分割，一方面可以發(fā)揮專業(yè)分工優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的提高，另一方面可以有效開展稅收籌劃，減輕企業(yè)稅負(fù)。

1.分立籌劃規(guī)律及適用范圍。

企業(yè)分立包括被分立企業(yè)將其部分或全部業(yè)務(wù)分離轉(zhuǎn)讓給兩個(gè)或兩個(gè)以上現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱分立企業(yè)），為其股東換取分立企業(yè)的股權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)。企業(yè)分立有利于企業(yè)更好地適應(yīng)環(huán)境和利用稅收政策獲得稅收方面的利益。

分立籌劃利用分拆手段，可以有效地改變企業(yè)組織形式，降低企業(yè)整體稅負(fù)。分立籌劃一般應(yīng)用于以下方面：一是企業(yè)分立為多個(gè)納稅主體，可以形成有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)群，實(shí)施集團(tuán)化管理和系統(tǒng)化籌劃；二是企業(yè)分立可以將兼營或混合銷售中的低稅率業(yè)務(wù)或零稅率業(yè)務(wù)獨(dú)立出來，單獨(dú)計(jì)稅降低稅負(fù)；三是企業(yè)分立使適用累進(jìn)稅率的納稅主體分化成兩個(gè)或多個(gè)適用低稅率的納稅主體，稅負(fù)自然降低.四是企業(yè)分立可以增加一道流通環(huán)節(jié)，有利于流轉(zhuǎn)稅抵扣及轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略的運(yùn)用。

2.利用分立中的稅收優(yōu)惠政策合理籌劃。

企業(yè)分立是一種產(chǎn)權(quán)關(guān)系的調(diào)整，這種調(diào)整不可避免地會(huì)影響到稅收。在我國企業(yè)分立實(shí)務(wù)中，稅法規(guī)定了免稅分立與應(yīng)稅分立兩種模式，對(duì)于納稅人來說，在實(shí)施企業(yè)分立時(shí)，應(yīng)盡量利用免稅分立進(jìn)行籌劃，合理降低稅負(fù)。

企業(yè)分立，通常情況下當(dāng)事各方應(yīng)按下列規(guī)定處理：

a.被分立企業(yè)對(duì)分立出去資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

b.分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

c.被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，其股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配進(jìn)行處理。

d.被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理。

e.企業(yè)分立相關(guān)企業(yè)的虧損不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

企業(yè)分立，被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變?cè)瓉淼膶?shí)質(zhì)經(jīng)營活動(dòng)，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%可以選擇按以下規(guī)定處理：

a.分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

b.被分立企業(yè)已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事項(xiàng)由分立企業(yè)承繼。

c.被分立企業(yè)未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進(jìn)行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補(bǔ)。

d.被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“舊股”），“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以放棄“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)可從以下兩種方法中選擇確定：直接將“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定為零；或者以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例先調(diào)減原持有的“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)，再將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上。

【案例分析】：奧維公司擬將一個(gè)非貨幣性資產(chǎn)價(jià)值945萬元的分公司分離出去，分離方式可以是整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，可以是整體資產(chǎn)置換，也可以是分立，不論采取哪種分離方式，都涉及確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得、計(jì)算繳納所得稅的問題。但只要把握好籌劃空間，避免財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的實(shí)現(xiàn)，就可以避免繳納所得稅。

如果采取整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式，將分公司全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給永信股份公司（系公開上市公司），根據(jù)稅法規(guī)定，只要永信公司所支付的交換額，其中非股權(quán)支付額（如現(xiàn)金、有價(jià)證券等）不高于奧維公司所取得的永信股票面值的15%，就可以不確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

假設(shè)永信股票的市場(chǎng)交易價(jià)為1比3，支付給奧維公司股權(quán)的股票面值設(shè)為x、現(xiàn)金設(shè)為Y，則：

3X+Y=945

Y=15%X

解得：x=300，Y=45，這表明奧維公司應(yīng)爭(zhēng)取取得永信公司300萬元以上股票、45萬元以下的現(xiàn)金，就可避免繳納企業(yè)所得稅。

分立籌劃利用分拆手段，可以有效改變企業(yè)組織形式，降低企業(yè)整體稅負(fù)。分立籌劃通過企業(yè)分立，可以將兼營或混合銷售中的低稅率業(yè)務(wù)或免稅業(yè)務(wù)獨(dú)立出來，合理節(jié)稅；或者利用分立使適用累進(jìn)稅率的納稅主體分化成兩個(gè)或多個(gè)適用低稅率的納稅主體。

【案例分析】：某食品廠為增值稅一般納稅人，適用17%的增值稅稅率。根據(jù)市場(chǎng)需求，該食品廠開發(fā)種植獼猴桃，并將獼猴桃加工成果脯、飲料等（以下簡(jiǎn)稱“加工品”）對(duì)外銷售。2009年獼猴桃開始產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。2010年5月該食品廠共銷售獼猴桃加工品100萬元（不含增值稅價(jià)格），產(chǎn)生17萬元的銷項(xiàng)稅額。但經(jīng)核算，發(fā)現(xiàn)與該項(xiàng)業(yè)務(wù)有關(guān)的進(jìn)項(xiàng)稅額數(shù)量很少，只有化肥等項(xiàng)目產(chǎn)生了1萬元的進(jìn)項(xiàng)稅額。這樣，該食品廠需要就該項(xiàng)業(yè)務(wù)繳納16萬元的增值稅。為了降低增值稅負(fù)擔(dān)，該企業(yè)在購進(jìn)可抵扣項(xiàng)目時(shí)，十分注重取得規(guī)范的增值稅專用發(fā)票，但收效不大。

針對(duì)這種情況，食品廠將獼猴桃的種植業(yè)務(wù)分立為一個(gè)獨(dú)立的企業(yè)，并使其具有獨(dú)立的法人資格，實(shí)行獨(dú)立核算。稅法規(guī)定：一般納稅人向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者購買的免稅農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，或者向小規(guī)模納稅人購買的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，準(zhǔn)予按照購買價(jià)格和13%的扣除率計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額，從當(dāng)期銷項(xiàng)稅額中扣除。直接從事植物的種植、收割和動(dòng)物的飼養(yǎng)、捕撈的單位和個(gè)人銷售的自產(chǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，免征增值稅。當(dāng)然，相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額也不能再抵扣。結(jié)果會(huì)使種植企業(yè)沒有因?yàn)榉至⒍喑袚?dān)任何稅收，而食品廠卻在原有進(jìn)項(xiàng)稅額、銷項(xiàng)稅額不變的前提下，因?yàn)橛辛恕跋蜣r(nóng)業(yè)生產(chǎn)者購買的免稅農(nóng)業(yè)產(chǎn)品”，而可以增加大量的進(jìn)項(xiàng)稅額。

在上述方案中，食品廠分立后的稅收負(fù)擔(dān)及有關(guān)變化，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

a.分立后的食品廠，銷項(xiàng)稅額不變，仍為17萬元。

b.分立后的食品廠增加了進(jìn)項(xiàng)稅額。假設(shè)按照市場(chǎng)正常的交易價(jià)格，該食品廠2010年5月用于生產(chǎn)獼猴桃加工品的原料價(jià)值60萬元，則分立后的食品廠就可以按照60萬元的買價(jià)和13%的扣除率計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額，即7.8萬元。

c.種植企業(yè)享受增值稅免稅優(yōu)惠，但同時(shí)，有關(guān)的進(jìn)項(xiàng)增值稅1萬元也不能夠再抵扣。

所以，分立后食品廠的這項(xiàng)業(yè)務(wù)需要繳納的增值稅計(jì)算如下：

應(yīng)納增值稅=17-7.8=9.2（萬元）

與籌劃前相比，增值稅負(fù)擔(dān)降低了6.8萬元。

（二）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的稅收籌劃

一些集團(tuán)性企業(yè)，當(dāng)發(fā)展到一定規(guī)模后，基于穩(wěn)定供貨渠道、開辟新的市場(chǎng)或方便客戶的考慮，不可避免地需要在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。對(duì)于新設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)性質(zhì)的不同，決定著企業(yè)所得稅的繳納方式，進(jìn)一步影響到企業(yè)的整體稅負(fù)水平，因此相關(guān)的稅收籌劃也是非常必要的。

企業(yè)分支機(jī)構(gòu)所得稅的繳納有兩種方式：一種是分支機(jī)構(gòu)獨(dú)立申報(bào)納稅；另一種是分支機(jī)構(gòu)集中到總公司匯總納稅。采用何種方式納稅關(guān)鍵取決于分支機(jī)構(gòu)的性質(zhì)——是否為獨(dú)立納稅人。同時(shí)，受分支機(jī)構(gòu)的盈虧狀況、所處地區(qū)的稅率高低及資金控制等因素影響，不同納稅方式會(huì)使企業(yè)當(dāng)期及未來各期的整體稅負(fù)水平產(chǎn)生顯著差異。因此，分支機(jī)構(gòu)的是否為獨(dú)立法人是實(shí)現(xiàn)稅收籌劃節(jié)稅的關(guān)鍵。

三、企業(yè)清算的稅收籌劃

企業(yè)清算是指企業(yè)宣告終止以后，除因合并與分立事由外，了結(jié)終止企業(yè)法律關(guān)系，消滅其法人資格的法律行為。企業(yè)清算中的稅收籌劃主要包括兩方面：一是通過推遲或提前企業(yè)清算開始日期，合理調(diào)整清算所得和正常經(jīng)營所得，降低企業(yè)整體稅收負(fù)擔(dān)；二是將原有減免稅到期的企業(yè)消滅后，重新設(shè)立新的企業(yè)繼續(xù)享受有關(guān)優(yōu)惠政策。

（一）調(diào)整清算所得與正常經(jīng)營所得

所謂清算所得是指納稅人清算時(shí)的全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)格或交易價(jià)格，減除資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，清算費(fèi)用、相差稅費(fèi)，加上債務(wù)清債損益等后的余額。

具體計(jì)算公式如下：

（1）納稅人全部清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損益一存貨變現(xiàn)損益+非存貨變現(xiàn)損益±清算財(cái)產(chǎn)損益

（2）納稅人的凈資產(chǎn)或剩余財(cái)產(chǎn)一全部資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值或交易價(jià)格清算費(fèi)用職工工資、社保、法定補(bǔ)償金清算所得稅、以前年度欠稅等稅款+稅務(wù)清償損益

（3）納稅人的清算所得一全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)格或交易價(jià)格資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)清算費(fèi)用±債務(wù)清償損益

（二）調(diào)整企業(yè)清算日期，進(jìn)行稅收籌劃

通過改變企業(yè)清算日期，可以減少企業(yè)清算期間的應(yīng)稅所得數(shù)額，實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的目的。

【案例分析】：甲公司董事會(huì)于2010年8月18日向股東會(huì)提交了公司解散申請(qǐng)書，股東會(huì)8月20日通過決議，決定公司于8月31日宣布解散，并于9月1日開始正常清算。甲公司在成立清算組前進(jìn)行的內(nèi)部清算中發(fā)現(xiàn)，2010年1至8月份公司預(yù)計(jì)盈利100萬元（公司適用稅率為25%）。于是在尚未公告和進(jìn)行稅務(wù)申報(bào)的前提下，股東會(huì)再次通過決議將公司解散日期推遲至9月25日，并于9月26FI開始清算。甲公司在9月1日至9月25日共發(fā)生費(fèi)用160萬元。

按照我國稅法規(guī)定，企業(yè)清算期間應(yīng)單獨(dú)作為一個(gè)納稅年度，即這160萬元費(fèi)用本應(yīng)屬于清算期間費(fèi)用，但因清算日期的改變，甲公司經(jīng)營年度由盈利100萬元變?yōu)樘潛p60萬元。清算日期變更后，假設(shè)該公司清算所得為90萬元，則其納稅情況如下：

1.清算開始日為9月1日時(shí)，

2010年1～8月應(yīng)納所得稅額=100×25%=25（萬元）

清算所得為虧損70萬元，不納稅。

2.清算開始日為10月1日時(shí)，

2010年1～9月虧損60萬元，本期不納企業(yè)所得稅。

清算所得為90萬元，應(yīng)先抵減上期60萬元虧損后，再納稅。

清算所得稅額=（90-60）×25%=7.5（萬元）

兩個(gè)方案比較，通過稅收籌劃，后者減輕稅收負(fù)擔(dān)17.5萬元（25萬元-7.5萬元）。

（三）終止經(jīng)營的稅收籌劃

【案例分析】：南方聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司，系中外合資企業(yè)，外方與中方的資本比例為55%：45%，其中，中方45%的股份為市國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司擁有02008年該公司在該市的城郊斥資20億元建成一個(gè)大型綜合性體育館，經(jīng)營期限為40年，并于2010年1月投入營運(yùn)，取得較好的投資回報(bào)。

由于該市系省會(huì)城市，由于當(dāng)?shù)氐乩項(xiàng)l件等方面的原因，該體育館正好處于交通樞紐處，當(dāng)?shù)卣?jīng)過再三研究，決定將體育館拆遷。面對(duì)政府的這一突如其來的決定，公司領(lǐng)導(dǎo)層感到束手無策。經(jīng)過艱苦的談判，政府決定對(duì)公司的投資損失進(jìn)行補(bǔ)償，經(jīng)過國際權(quán)威機(jī)構(gòu)的評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估，該體育館的公允價(jià)值為23億元（其中土地使用權(quán)購進(jìn)價(jià)格為5億元，設(shè)備原價(jià)為1.5億元，評(píng)估價(jià)值為1億元），政府決定就以評(píng)估價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)償。對(duì)此決定，公司勉強(qiáng)同意，但在補(bǔ)償金支付方式上，外方股東卻難以接受。由于政府財(cái)政資金緊張，一時(shí)拿不出23億元人民幣，政府僅同意一次性支付全部補(bǔ)償金額的65%左右（15億元），剩余的8億元在今后三年內(nèi)分三期等額支付。在此基礎(chǔ)上雙方簽署了轉(zhuǎn)讓意向書，以便對(duì)一些具體細(xì)節(jié)問題進(jìn)行進(jìn)一步磋商。但是外方股東對(duì)8億元能否如期收回表示疑慮。

正當(dāng)公司與政府交涉拆遷補(bǔ)償問題時(shí)，當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)機(jī)構(gòu)也掌握了這個(gè)信息。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，依據(jù)稅法規(guī)定，南方聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資公司將體育館轉(zhuǎn)讓給政府取得的23億元人民幣，包括土地使用權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)兩部分，其價(jià)值22億元，將其轉(zhuǎn)讓所取得的價(jià)款及其價(jià)外費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)繳納5%的營業(yè)稅，合計(jì)11000萬元。

外方投資者對(duì)此很是為難：這不是“屋漏偏逢連陰雨”嗎？如何才能免除這11000萬元人民幣，同時(shí)又規(guī)避8億元的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)呢？就在公司進(jìn)退兩難之際，稅務(wù)專家給該公司提供了一個(gè)最佳的稅收籌劃方案：轉(zhuǎn)變出讓方式。

具體操作方案如下.外方股東只需將體育館55%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給市國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司，以上問題便迎刃而解?！敦?cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅【2002】191號(hào)）第一款規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓不納營業(yè)稅，而且外方股東只占有該公司55%的股權(quán)，政府支付的15億元人民幣已足夠支付外方股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。面對(duì)這樣的要求，政府是沒有理由不在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議上簽字的。最終以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式實(shí)現(xiàn)了拆遷補(bǔ)償，外方股東的利益也得到維護(hù)。