一、融資性擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，大量民間資金不斷進入擔(dān)保業(yè)，擔(dān)保行業(yè)市場化進程明顯加快，在推動市場經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，成為市場經(jīng)濟中的重要參與力量。2010年3月，銀監(jiān)會、工信部等7部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》。一定程度上保證了融資性擔(dān)保公司的規(guī)范運行，降低了融資性擔(dān)保公司的門檻，并拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。

但我國民營融資性擔(dān)保行業(yè)在發(fā)展過程中存在著一些問題也不容忽視。這些問題如下：

1.資本實力差，抗風(fēng)險能力低。眾所周知，融資擔(dān)保行業(yè)是一個對資本金高度依賴的行業(yè)，資本金的多寡直接決定了其業(yè)務(wù)規(guī)模的大小和風(fēng)險抵御能力的強弱。以河南為例，截止到2011年6月，河南省工業(yè)和信息化廳公布了首批初審合格的融資性擔(dān)保機構(gòu)名單，河南省第一批共計246家擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營資格經(jīng)過初審合格，注冊資本均在3000萬元以上。這246家公司數(shù)量不到河南擔(dān)保公司數(shù)量的一個零頭，而眾多中小擔(dān)保公司沒有被審核通過的原因就是資金達不到要求。

2.經(jīng)營管理不規(guī)范。目前部分擔(dān)保公司脫離主業(yè)違法經(jīng)營，還有部分公司是打著擔(dān)保的名義，實為高息攬存或發(fā)放高利貸從事與擔(dān)保無關(guān)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)，資本金過度流動，管理粗放。這些違法業(yè)務(wù)，不僅擾亂了正常的金融秩序，而且造成不良的社會影響。2008年河南省撥付8.5億元資金支持信用擔(dān)保體系建設(shè)，此后三年時間，當(dāng)?shù)負?dān)保公司的數(shù)量在大量的民間資本借貸的促進下達到數(shù)千家，同時也出現(xiàn)了虛假注資、高息吸儲、違規(guī)放貸、超額擔(dān)保等問題。

3.風(fēng)險意識差。目前很多中小規(guī)模擔(dān)保公司并未建立起風(fēng)險評估系統(tǒng)，對企業(yè)風(fēng)險的評估主要依賴主觀判斷，實際運作中不按規(guī)定要求提取風(fēng)險準備金。擔(dān)保業(yè)務(wù)沒有完善的再擔(dān)保機制來規(guī)避風(fēng)險，缺乏后續(xù)資金補充。實際操作中，不按規(guī)定執(zhí)行融資性擔(dān)保公司對單個被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10％的規(guī)定，增加了風(fēng)險。

近年來，融資擔(dān)保行業(yè)為我市經(jīng)濟和社會發(fā)展作出了較大貢獻，尤其對中小微企業(yè)健康發(fā)展，發(fā)揮著國有商業(yè)銀行不可替代的作用。我市擔(dān)保行業(yè)雖起步較晚，但近幾年發(fā)展較快，經(jīng)歷了從小到大，從粗放經(jīng)營到規(guī)范管理，從鮮為人知到眾所周知的過程，已成為工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的強力推手。近期，市經(jīng)信委組成專題調(diào)研組對全市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展進行了調(diào)研。

一、全市融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展概況

（一）發(fā)展速度不斷加快。經(jīng)過近三年高歌猛進式的發(fā)展，我市具有獨立法人資格的擔(dān)保機構(gòu)從2004年1家，發(fā)展到2012年21家，其中2010年后成立的有17家。21家擔(dān)保公司中，由各縣、市、區(qū)財政出資成立的政策性法人擔(dān)保公司7家，民營法人擔(dān)保公司14家，已形成以民營、國有共同發(fā)展的新格局。全市擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員208人，其中本科以上學(xué)歷88人。

（二）覆蓋范圍逐步擴大。全市融資性擔(dān)保機構(gòu)遍及城區(qū)及各縣、市、區(qū)，其中市直6家，曾都區(qū)9家，隨縣4家，市1家，市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)1家。在21家擔(dān)保公司中，有13家擔(dān)保公司分別與開行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、中行、建行、民生行、浦發(fā)行、農(nóng)商行等8家銀行簽訂了合作協(xié)議并開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，另外還有部分擔(dān)保公司正在與銀行合作洽談。

（三）資本規(guī)模不斷壯大。截至2012年底，21家融資擔(dān)保機構(gòu)注冊資本總額為16.8億元，其中國有出資1.4億元，注冊資本億元以上擔(dān)保公司達到11家，累計為3110家中小微企業(yè)提供擔(dān)保貸款總額51.66億元。

（四）擔(dān)保業(yè)務(wù)趨于成熟。通過多年實踐，在擔(dān)保公司內(nèi)部制度建設(shè)、運營機制和風(fēng)險控制等方面都有了明顯提升。建立了保前調(diào)查、保中審查、保后管理的擔(dān)保流程，從企業(yè)申報，到貸款回收由專人負責(zé)，將責(zé)、權(quán)、利融為一體，“誰擔(dān)保放款，誰負責(zé)回收”。

[論文關(guān)鍵詞]：信用擔(dān)保風(fēng)險分散融資

[論文摘要]：目前，我國信用擔(dān)保體系存在總體結(jié)構(gòu)性缺陷、經(jīng)營性缺失等問題，應(yīng)針對結(jié)構(gòu)性缺陷確立多層次擔(dān)保機構(gòu)，針對經(jīng)營性缺失建立擔(dān)保機構(gòu)的多層次風(fēng)險補償機制，還需采用具有一定附加條件的擔(dān)保融資方式，以求進一步降低和分散風(fēng)險。

目前我國注冊登記的中小企業(yè)早已超過1000萬家，數(shù)量占企業(yè)總量的99.3%，創(chuàng)造了GDP的55.6%，提供了全國75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。[1]然而，在中小企業(yè)占據(jù)半壁江山的今天，對其金融供給卻嚴重滯后。企業(yè)因自身條件不足等原因造成“貸款難，還款更難”的局面，迫切需要擔(dān)保機構(gòu)的協(xié)助以獲得貸款。

一、完善信用擔(dān)保體系可以有效緩解中小企業(yè)的融資難度

(一)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析

目前，在我國中小企業(yè)所獲得的融資與其在國民經(jīng)濟中的地位和作用極不相稱。具體表現(xiàn)為中小企業(yè)間接融資渠道狹窄，直接融資渠道也不暢通，并且融資方式仍很單一。

摘要：隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)成為其中關(guān)鍵的一環(huán)。融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為很多群體提供了極其有用的服務(wù)，因此迅速發(fā)展壯大。因為發(fā)展速度過快，很多問題沒有得到解決，所以關(guān)于擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理與流動性收益平衡的研究必不可少。本文首先研究擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，然后對擔(dān)保公司的收益平衡進行研究，最后為發(fā)展擔(dān)保公司業(yè)務(wù)和控制擔(dān)保公司流動性收益平衡提供新思路。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司；收益平衡；融資；風(fēng)險管理；流動性

早在20世紀90年代，我國的融資擔(dān)保產(chǎn)業(yè)就開始發(fā)展了，商業(yè)擔(dān)保作為當(dāng)時擔(dān)保的支柱，主要以私人投資為主，構(gòu)成商業(yè)擔(dān)保的主體就是私人資金。隨著這幾年擔(dān)保產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展，擔(dān)保產(chǎn)業(yè)面臨著越來越多的問題。盡管商業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)的盈利已經(jīng)或多或少減輕了中小企業(yè)和農(nóng)村商業(yè)資金的可獲得性，但由于融資擔(dān)保的水平很高，僅僅靠這一點盈利是完全不夠的。該行業(yè)的快速發(fā)展被很多因素所制約，比如投資資金、時間、成本和收益都算在內(nèi)。在21世紀全球爆發(fā)了一場大規(guī)模的經(jīng)濟危機，這場危機直接讓擔(dān)保行業(yè)的弊端外露，融資擔(dān)保業(yè)從此被大眾所認為是一種高風(fēng)險的行業(yè)。一些商業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)也開始減少或終止其融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。一直到七八年以后，國家領(lǐng)導(dǎo)人在會議上呼吁開展創(chuàng)新和投資信息業(yè)務(wù)。這種創(chuàng)新式發(fā)展要求解決中小企業(yè)和農(nóng)村商用企業(yè)的融資問題，打破融資擔(dān)保的困境。政府領(lǐng)導(dǎo)和有影響力的融資擔(dān)保機構(gòu)已成為支持中小企業(yè)和涉農(nóng)商用企業(yè)的支柱。通過擔(dān)保服務(wù)將有更多的財務(wù)資金涌入中小企業(yè)和“三農(nóng)”中來，這可以加速實體經(jīng)濟的發(fā)展，這種模式促進企業(yè)家進行大規(guī)模的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并確保經(jīng)濟和社會的可持續(xù)健康發(fā)展。要想實現(xiàn)融資擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展，就需要作為融資擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)者落地實施，研究認為融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心是增強自身能力，尤其重要的是增強風(fēng)險管理能力。認真開展有效的風(fēng)險管理，有效的責(zé)任監(jiān)督和澄清，還有風(fēng)險管理和利潤管理，都能夠促進融資擔(dān)保公司規(guī)范運作和創(chuàng)新發(fā)展。在擔(dān)保的進程中，由于社會的性質(zhì)不同，我國的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)有別于發(fā)達國家的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)。融資擔(dān)保的建立一直受許多因素的影響，比如代償與收益率不匹配，低放大倍率不合理以及與銀行之間的風(fēng)險分擔(dān)不均衡等問題都包含在內(nèi)，并嚴重限制了擔(dān)保體系政策職能的執(zhí)行。此外，由于疫情于2020年初爆發(fā)，疫情的爆發(fā)也使許多中小企業(yè)難以經(jīng)營。利用擔(dān)保體系來支持受疫情影響的小企業(yè)，已成為各國政府實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展這一目標的重要手段，可見擔(dān)保的功能十分重要。但是，在保證擔(dān)保體系穩(wěn)定運行的同時，如何幫助中小企業(yè)抗擊擔(dān)保過程中產(chǎn)生的弊端已成為擔(dān)保行業(yè)面臨的新問題。面對這種問題，相關(guān)人員需要從多公司收入的角度出發(fā)，探究影響融資擔(dān)保體系多公司收入的因素，并分析多公司收入的主要參數(shù)機理，最后提出解決融資擔(dān)保業(yè)問題的措施。

1擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

1.1健全公司組織結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在，一些擔(dān)保公司已經(jīng)完全重組為國有企業(yè)。擁有公司絕對控制權(quán)的國有股東未能在公司治理中形成有效的制衡機制，因此出現(xiàn)了許多經(jīng)營慘淡的公司。主要原因就是公司投資的主體沒有進行有效的改革，導(dǎo)致股權(quán)過于集中，項目拓展形成“一言堂”，加劇了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。國家的關(guān)于擔(dān)保融資企業(yè)公司結(jié)構(gòu)改善的文件表明，應(yīng)加強制度建設(shè)，加快國有擔(dān)保企業(yè)的戰(zhàn)略重組，逐步淡化擔(dān)保企業(yè)所有制，增加國有擔(dān)保企業(yè)的規(guī)模，改善擔(dān)保企業(yè)的市場適應(yīng)性。目前，應(yīng)實施減少擔(dān)保公司國有股份制度，變現(xiàn)國有擔(dān)保資產(chǎn)，放寬擔(dān)保投資限制，以及將非國有擔(dān)保企業(yè)資本證券化，以此來改善現(xiàn)有擔(dān)保企業(yè)的狀態(tài)。與此同時，還可適當(dāng)減少擔(dān)保企業(yè)股東中的中資比例，促進擔(dān)保企業(yè)多元化發(fā)展。此外，還可以考慮鼓勵一些擔(dān)保企業(yè)間業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生的債務(wù)轉(zhuǎn)換為擔(dān)保企業(yè)間的權(quán)益問題，通過形成擔(dān)保公司內(nèi)其他投資實體的相互制衡機制，為規(guī)范擔(dān)保公司和治理結(jié)構(gòu)的合理化創(chuàng)造條件。

摘要：中小民營企業(yè)對于我國經(jīng)濟的發(fā)展有著功不可沒的作用，但是其相對于大型企業(yè)來說較為脆弱，在發(fā)展的過程中難免會遇到資金短缺的情況，但是由于自身的特點難以獲得銀行的貸款?；诖?，本文就先分析了當(dāng)前河北省中小民營企業(yè)融資過程中信用擔(dān)保存在的問題，并就中小民營企業(yè)信用擔(dān)保問題的應(yīng)對提出幾點解決措施。

關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；融資過程；信用能力；擔(dān)保問題

中小民營企業(yè)始終處于我國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的前沿陣地，且可以為人民帶來更多的就業(yè)崗位，緩解就業(yè)難的問題，但是相對于大型企業(yè)來說，中小民營企業(yè)是較為脆弱的，在其發(fā)展的過程中，往往會遇到資金短缺的問題。此外，中小民營企業(yè)的資金來源往往都是一些規(guī)模較小的銀行，這使得社會上很多空閑的資金無法充分發(fā)揮其作用，同時，還會致使很多中小企業(yè)失去融資的機會，無法得到長遠的發(fā)展，因此，加快解決中小民營企業(yè)的信用擔(dān)保問題勢在必行[1]。

1關(guān)于中小民營企業(yè)融資過程中的信用能力與擔(dān)保問題的分析

1.1誠信觀念與信用監(jiān)督機制的缺失

無論是河北省，還是全國范圍內(nèi)，都有不少信用良好的企業(yè)，但是從我國企業(yè)信用擔(dān)保的整體情況來說，還存在較多的問題，還有諸多企業(yè)不具備良好的信用，其誠信觀念較為缺乏，同時相關(guān)單位跟政府缺乏對中小民營企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)的嚴格監(jiān)督制約，相應(yīng)的懲罰制度的缺失也導(dǎo)致較多的中小民營企業(yè)不夠重視自身的信譽。加之一些中小民營企業(yè)的管理相對較為混亂，會計的核算制度也不夠規(guī)范，一些企業(yè)的誠信度較低，不愿償還債務(wù)，還有一些采取消極對策，如逃、賴、甩、廢等，這使得企業(yè)的失信成本降低，守信成本提高，同時相關(guān)單位與政府對于企業(yè)的失信行為缺乏一定的監(jiān)管與制約，致使失信行為越來越普遍。

【內(nèi)容摘要】中小企業(yè)，作為國民經(jīng)濟發(fā)展壯大的基石和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的重要組成部分，只有積極應(yīng)對新常態(tài)背景下的重大變化，才能把握發(fā)展的主動和先機。面對新常態(tài)，意味著新機遇也有新挑戰(zhàn)，中小企業(yè)受限于可抵押品價值、自身資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金穩(wěn)定流動等因素，其融資可獲得性受到制約，融資成本相應(yīng)增高。本文從中小企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀作為出發(fā)點，重點研究分析影響中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升因素，最后針對影響因素提出對應(yīng)的解決策略，以求有機聯(lián)系金融服務(wù)體系和中小企業(yè)，為提升中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提供一定幫助，有效促進中小企業(yè)順利完成融資。

【關(guān)鍵詞】新常態(tài);融資擔(dān)保能力;中小企業(yè);金融信貸管理

企業(yè)融資擔(dān)保就是企業(yè)貸款擔(dān)保，擔(dān)保機構(gòu)作為第三方，為借款方和貸款方做融資保證［1］。若借款人不能在約定時間內(nèi)償還本息，則由擔(dān)保機構(gòu)代替借款方償還剩余的本息［2］。中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，其劃型標準主要參照工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委、財政部2011年研究制定的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》執(zhí)行。一直以來，融資難融資貴都是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。近年來，為企業(yè)提供融資擔(dān)保等外部增信，已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資難融資貴問題的重要方式和重點環(huán)節(jié)。此次分析的中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略研究，就是立足我國經(jīng)濟新常態(tài)背景進行分析。

一、中小企業(yè)融資擔(dān)保現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟的增長，國家相繼出臺各種政策，完善制度設(shè)計，國內(nèi)中小企業(yè)融資擔(dān)保狀態(tài)有所好轉(zhuǎn)，融資難融資貴一定程度上得到了緩解，但鑒于中小企業(yè)融資擔(dān)保能力建設(shè)的不充足，融資問題仍然制約中小企業(yè)發(fā)展，影響了中小企業(yè)的融資效果［3］。據(jù)公開數(shù)據(jù)整理，截至2020年，我國約2,330余萬家中小企業(yè)融資需求受到約束，31%的中型企業(yè)、40.2%的小型企業(yè)和44.8%微型企業(yè)的融資需求無法及時得到回應(yīng)，中小企業(yè)通過正規(guī)渠道融資缺口約13.9萬億人民幣，融資缺口率達42.3%，占GDP比重13.7%。因此，要想從根本上解決中小企業(yè)融資問題，提升中小企業(yè)融資擔(dān)保能力十分必要。

二、影響中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升的因素

摘要：本文從溫州市民營企業(yè)2019年融資現(xiàn)狀出發(fā)，選取溫州市19家上市民營企業(yè)運用KMV模型測算其信用風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險偏高，適合在借貸中引入擔(dān)保措施予以增信。繼而對溫州市24家擔(dān)保融資機構(gòu)2019年的運行情況進行匯總分析，發(fā)現(xiàn)政策性擔(dān)保機構(gòu)在現(xiàn)有擔(dān)保融資體系中發(fā)揮著重要作用，最后針對現(xiàn)存問題提出優(yōu)化擔(dān)保融資供給、完善信用體系建設(shè)、落實金融支持政策的建議。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；信用風(fēng)險；擔(dān)保融資

一、研究背景

溫州是我國民營經(jīng)濟的發(fā)源地，民營企業(yè)在促進地方經(jīng)濟發(fā)展，解決勞動力就業(yè)，發(fā)展對外貿(mào)易等方面發(fā)揮著重要作用。資本是民營企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵性要素，然而許多民營企業(yè)特別是中小微型企業(yè)作為“弱勢群體”在融資過程中面臨的融資難問題十分嚴峻，這些企業(yè)往往由于缺乏信用記錄、財務(wù)信息不完善等原因在申請融資的時候被銀行拒之門外。溫州民營企業(yè)眾多，資金供需矛盾突出。解決民營企業(yè)融資問題的一個重要途徑是通過銀行和擔(dān)保公司的合作來提升信息對稱性、分散信用風(fēng)險。為民營企業(yè)提供信用擔(dān)保的機構(gòu)主要有商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)和政策性信用擔(dān)保機構(gòu)，本文將從溫州民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)，探討現(xiàn)有擔(dān)保體系存在的問題和優(yōu)化路徑。

二、國內(nèi)外研究動態(tài)

信貸融資擔(dān)保理論起源于20世紀70年代的博弈論和信息經(jīng)濟學(xué)中的不對稱信息理論，國內(nèi)外學(xué)者對擔(dān)保融資的理論和實踐展開了深入研究。信貸市場的不完善和借貸雙方的信息不對稱是擔(dān)保融資形成的根源。擔(dān)保融資機構(gòu)主要分為政策性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保。陳海誼[1]通過對溫州地區(qū)的民營企業(yè)的融資進行實證分析得出信用擔(dān)保融資是擴大銀行向中小企業(yè)貸款的有效手段。葉茜茜，楊福明[2]提出溫州現(xiàn)有的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模較小，資本實力和擔(dān)保能力偏弱，并沒有構(gòu)建起可持續(xù)的盈利模式，盈利能力較弱。馬松，潘珊，姚長輝[3]指出，在信息不對稱的信貸市場中引入政策性擔(dān)保可通過降低企業(yè)融資成本而有效緩解民營企業(yè)融資難題。但是Gropp，Gruendl和Guettler[4]通過對政策性擔(dān)保的實證檢驗得出政策性擔(dān)保存在與道德風(fēng)險相關(guān)的可能性。周素華[5]通過KMV模型對比民營企業(yè)和國有企業(yè)違約風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)存在信用風(fēng)險偏高的問題?？梢姡诿駹I企業(yè)發(fā)展過程中，存在信用風(fēng)險，融資難題是制約其發(fā)展的瓶頸，現(xiàn)有研究表明擔(dān)保融資在緩解民營企業(yè)“融資難、融資貴”問題中起到了推進作用。

摘要：隨著融資擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展，過程中產(chǎn)生的問題和隱患也越來越明顯。一部分的擔(dān)保公司甚至因為種種風(fēng)險而倒閉或者面臨倒閉。據(jù)統(tǒng)計，大部分融資性擔(dān)保公司面臨最嚴峻的問題就是財務(wù)風(fēng)險，這一類風(fēng)險會使得公司喪失擔(dān)保能力，一旦發(fā)生風(fēng)險對公司便是致命的危害。而這種風(fēng)險又是極難化解的。因此，建立完善的制度對財務(wù)風(fēng)險進行提前預(yù)警是非常有必要的。本文就融資性擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀、所遇到的財務(wù)風(fēng)險類型等進行簡單的敘述，針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立進行深入的分析探討。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保公司；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警機制建立

一、融資性擔(dān)保公司的現(xiàn)狀及問題

融資性擔(dān)保公司作為近些年發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)，前些年發(fā)展的勢頭跟前景是一派繁榮景象，但近年來卻頻頻出險。擔(dān)保公司信用等級差異，自有資金到賬率，以及代償率過高已成為擔(dān)保公司與銀行合作的困難點。融資擔(dān)保業(yè)在發(fā)展的過程中，最明顯的特點就是公司數(shù)量眾多、服務(wù)不及時、業(yè)務(wù)能力不足、涉及的行業(yè)過于零散，這些都導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)競爭混亂，雖政府監(jiān)管力度一再加強，但還是鞭長莫及，出現(xiàn)了一些違規(guī)操作的公司。國內(nèi)的融資擔(dān)保業(yè)處于一種混亂的狀態(tài)，優(yōu)秀的擔(dān)保公司跟魚目混珠的小公司互相摻雜在一起，有融資需求的企業(yè)也難以選擇。惡性競爭造成一系列的信譽問題，不能充分達到為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的目的。

二、融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險形成原因概述

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在日常運行過程中不可避免會遇到的問題。對于融資擔(dān)保公司來說，主要為盈利風(fēng)險、運營風(fēng)險、政策風(fēng)險等，都會引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。擔(dān)保公司作為盈利性企業(yè)，其最根本的目的就是利潤最大化。但因為政策的原因，導(dǎo)致?lián)９緦傩越缦弈：?，公司所承?dān)的風(fēng)險很大，卻得不到同等的收益。但如果忽略掉政策，以利益作為第一出發(fā)點的話，融資擔(dān)保公司又會恢復(fù)原來規(guī)模小、影響弱的局面，不利于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。作為銀行跟企業(yè)的中間擔(dān)保人，融資擔(dān)保公司承擔(dān)了70-80%的風(fēng)險，相對來說銀行所承擔(dān)的風(fēng)險幾乎可以忽略，這種不公平不對等的分配方式是不符合市場規(guī)律的。原本發(fā)展就處于弱勢的中小企業(yè)將更加難以持續(xù)發(fā)展，給中小企業(yè)的融資造成了阻礙，使得擔(dān)保公司承受更多的財務(wù)風(fēng)險。融資擔(dān)保風(fēng)險出現(xiàn)最大的原因應(yīng)該歸咎于公司內(nèi)部運轉(zhuǎn)不協(xié)調(diào)、資金管理不到位、內(nèi)控體制不完善等。有些民營的融資擔(dān)保公司在資金支出管理上記錄不詳細，資金隨意抽調(diào)、管理工作流于表面，也是引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的重要原因之一。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分融資擔(dān)保公司在進行擔(dān)保時沒有進行詳細的排查審核，擔(dān)保對象信息模糊甚至出現(xiàn)虛假，后續(xù)管理問題繁瑣困難。對于融資擔(dān)保公司來說，與之合作的大多都屬于小型企業(yè)甚至個人，抵押物相對來說比較缺乏，而且無法提供真實有效的抵押物作為反擔(dān)保措施，加大了擔(dān)保公司出險的可能性，增大了財務(wù)風(fēng)險。

1融資性擔(dān)保公司、經(jīng)營范圍的相關(guān)概述

融資性擔(dān)保公司，即為遵循相關(guān)法律法規(guī)，負責(zé)經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司。融資性擔(dān)保，主要是指擔(dān)保人、銀行的債權(quán)約定，被擔(dān)保人不需履行債權(quán)責(zé)任，經(jīng)擔(dān)保人對債權(quán)人責(zé)任負責(zé)。監(jiān)管部門許可下，融資性擔(dān)保公司可承擔(dān)部分擔(dān)保業(yè)務(wù)/全保業(yè)務(wù)，涉及的內(nèi)容包括：貿(mào)易融資、票據(jù)承兌、貸款，以及信用證和項目融資等擔(dān)保業(yè)務(wù)[2]。與此同時，還可承擔(dān)訴訟保全、建設(shè)工程貸款、履約責(zé)任、投標和付款如約償付等擔(dān)保業(yè)務(wù)。融資性擔(dān)保公司經(jīng)營范圍比較廣泛，涉及業(yè)務(wù)較多，但是仍需要規(guī)范從事活動，禁止擔(dān)保公司直接發(fā)放貸款，在國家規(guī)定允許的范圍下，可以采取委托發(fā)放貸款的形式。目前，相關(guān)法律條款規(guī)定，委托發(fā)放貸款的額度不得超過凈資產(chǎn)的20%，而重慶市金融辦則規(guī)定，發(fā)放額度不得超過凈資產(chǎn)35%。此外，擔(dān)保公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的P2P時，必須向上級主管部門遞交報備審批手續(xù)，如果審批未通過，擔(dān)保公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的需要負法律責(zé)任。

2融資性擔(dān)保公司財務(wù)管理現(xiàn)狀研究

2.1財務(wù)監(jiān)管問題。融資性擔(dān)保公司，特別為商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司中存在非法經(jīng)營活動、不合理經(jīng)營的行為。主要表現(xiàn)：（1）部分融資性擔(dān)保公司為謀取自身利益，在沒有相關(guān)經(jīng)營許可證的條件下，實行短期資金融通、票據(jù)貼現(xiàn)、流動資金借款，以及對外投資等工作；（2）超比例發(fā)放委托貸款；（3）發(fā)放存單質(zhì)押擔(dān)保貸款，存單質(zhì)押貸款實質(zhì)是委托貸款；（4）未經(jīng)過許可開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；（5）日常發(fā)放貸款超比例，但在年終或上級檢查時突擊減額，以滿足監(jiān)管要求。這些業(yè)務(wù)活動均需在持有經(jīng)營許可證的條件下才可進行，因此會對融資性擔(dān)保公司財務(wù)管理工作，構(gòu)成嚴重的影響，這和財務(wù)預(yù)算監(jiān)管機制不完善有直接的聯(lián)系，會使融資性擔(dān)保公司處于危機中。2.2專業(yè)型財務(wù)管理人才問題。融資性擔(dān)事業(yè)在2011-2016年的發(fā)展形勢較好，到了2017-2018年，由于受到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行的影響，其數(shù)量與規(guī)模也呈現(xiàn)出下滑趨勢。融資擔(dān)保公司對于財務(wù)管理人才的要求是必須掌握法律知識、金融知識、財務(wù)相關(guān)知識等。但是，結(jié)合實際情況來看，融資擔(dān)保單位并沒有正確看待財務(wù)管理工作，對財務(wù)管理工作的重視程度較低，因此，也無法培養(yǎng)出專業(yè)復(fù)合型的財務(wù)管理人才。與此同時，融資性擔(dān)保公司沒有樹立財務(wù)風(fēng)險意識、金融風(fēng)險意識，不能吸引財務(wù)管理人才，沒有財務(wù)管理人才培養(yǎng)工作，這些因素均為財務(wù)管理人員大量流失的主要原因。2.3被擔(dān)保企業(yè)信息審計問題。部分小型民營企業(yè)為籌集資金，會于融資性擔(dān)保公司尋求幫助。為取得融資性擔(dān)保公司的信任，獲得融資擔(dān)保的資格，企業(yè)方面會對會計信息數(shù)據(jù)進行修飾、篡改，進而發(fā)生擔(dān)保公司被騙保騙貸的情況，由于缺乏風(fēng)險防范意識[3]。因此，會提高融資性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險。

3融資性擔(dān)保公司財務(wù)管理的改進對策探析

3.1外部監(jiān)督的改進對策。融資性擔(dān)保公司借助財務(wù)管理監(jiān)督外部的作用，如：銀行、地方監(jiān)管部門，可提高擔(dān)保公司財務(wù)管理工作的整體效率。銀行可避免擔(dān)保公司、擔(dān)保業(yè)務(wù)不相關(guān)的資金往來，從根本上加強擔(dān)保公司資金運行監(jiān)督、管理，所以不會發(fā)生擔(dān)保公司違規(guī)套取銀行信貸的問題。進行地方監(jiān)管能發(fā)揮出地方財政部門的作用，對擔(dān)保公司營運狀況、財務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)督、管理。由此能夠看出，融資性擔(dān)保公司合理運用外部作用，利于規(guī)范內(nèi)部財務(wù)管理工作，提高財務(wù)管理工作的整體效率。3.2高素質(zhì)復(fù)合型財會人才的改進對策。近年來，融資性擔(dān)保公司對復(fù)合型財務(wù)管理人才的需求量逐年增多，為構(gòu)建一支財務(wù)管理人才隊伍，融資性擔(dān)保公司應(yīng)有效的提高財務(wù)管理人才薪資待遇。然后，定期組織財務(wù)管理人員參與到業(yè)務(wù)流程培訓(xùn)、法律支持培訓(xùn)，以及金融知識培訓(xùn)和業(yè)務(wù)技巧培訓(xùn)等活動中，不斷提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和能力[4]。此外，為保證培訓(xùn)的效果，可以采取定期考核的方式，了解財會人員的學(xué)習(xí)情況，通過考核后方可上崗，從而不斷提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力。3.3融資性擔(dān)保公司成本控制的改進對策。成本管理的優(yōu)、劣，會直接影響到擔(dān)保公司的經(jīng)濟效益、權(quán)益。需要注意的是，融資性擔(dān)保公司處于危機中，為提高業(yè)務(wù)量和經(jīng)濟效益，擔(dān)保公司方面應(yīng)重視成本控制工作、成本管理工作，對企業(yè)戰(zhàn)略目標予以調(diào)整，以便做好風(fēng)險防范工作，提高企業(yè)在市場中的競爭力。融資性擔(dān)保公司，實行預(yù)算編制、預(yù)算分析、預(yù)算考核、預(yù)算實施等管理非常關(guān)鍵，將未授權(quán)批準成本費用項目廢除。針對違反會計的科目、財務(wù)監(jiān)控管理等問題，需要予以相應(yīng)的處方，禁止發(fā)生非法謀取利益的行為。建議制定完善的成本控制機制，對成本預(yù)算執(zhí)行情況實行檢查、考核處理。嚴格控制擔(dān)保公司日常的資金開支，規(guī)定具體的開支標準、報銷審批標準，以此實現(xiàn)控制企業(yè)成本的目的。3.4企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理機制的改進對策。融資性擔(dān)保公司實行財務(wù)管理工作前，需根據(jù)企業(yè)自身情況，構(gòu)建內(nèi)部財務(wù)管理機制，如：財務(wù)管理機制、會計核算機制，以及內(nèi)部控制機制等。然后，在實行內(nèi)部財務(wù)管理期間，做好企業(yè)外部審計工作，嚴格控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，將財務(wù)風(fēng)險控制在最小的范圍。企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、資本、受托業(yè)務(wù)及分支機構(gòu)和委托業(yè)務(wù)等風(fēng)險，均應(yīng)進行嚴格控制。融資性擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、資本規(guī)模保持統(tǒng)一，并制定可行的資本完善機制，以此加強擔(dān)保公司的風(fēng)險防控能力。與此同時，為嚴格控制集中性風(fēng)險，實行相關(guān)業(yè)務(wù)時需對擔(dān)?？蛻簟r間、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、單戶擔(dān)保額度等，加以限額管控[5]。同時，加大與銀行的溝通協(xié)作和溝通力度，盡量杜絕某些銀行對擔(dān)?？蛻暨M行“一刀切”式的抽貸或提前還貸等。進行自有資金投資的過程，為保證公司資產(chǎn)、負債流動保持協(xié)調(diào)的狀態(tài)，需要在滿足相關(guān)要求條件下，對債務(wù)狀況加以全面評估。如果加大自用固定資產(chǎn)投資，應(yīng)結(jié)合以往的成本項目，調(diào)整當(dāng)前的賬目情況。3.5財務(wù)管理工作的改進對策。由于融資性擔(dān)保公司的行業(yè)風(fēng)險性較大，因此，在日常經(jīng)營管理過程中，擔(dān)保公司方面需要正確看待財務(wù)管理工作實施的必要性，在財務(wù)管理機制條件下，認真落實各項工作，明確經(jīng)營業(yè)務(wù)中財務(wù)管理工作內(nèi)容、存在的風(fēng)險、儲備資金等標準。擔(dān)保公司可儲備足夠的風(fēng)險資金，旨在發(fā)生風(fēng)險時采用風(fēng)險資金處理，做好相關(guān)的風(fēng)險防范工作，杜絕存入保證金的挪用現(xiàn)象發(fā)生，嚴格履行保證金的專戶管理，根據(jù)國家監(jiān)管部門要求，足額計提各項準備金，將風(fēng)險降到最低點。同時，擔(dān)保公司還應(yīng)極大對流動資金的管理力度，在經(jīng)濟指導(dǎo)下，實行結(jié)果分析、不良率預(yù)測等工作，保證擔(dān)保公司獲得貨幣資產(chǎn)、貨幣資金的支持。此外，融資性擔(dān)保公司需對資產(chǎn)予以集中管理。3.6評價指標的改進對策。融資性擔(dān)保公司應(yīng)結(jié)合自身具體情況，對財務(wù)管理工作予以分析，準確掌握公司運營狀況[6]。制定合理的評價指標，主要對負債經(jīng)營、資產(chǎn)負債、固定資產(chǎn)等加以評價。經(jīng)營結(jié)果的評價指標包括：利潤、凈資產(chǎn)利潤、成本投入等。風(fēng)險控制評價指標涉及投資風(fēng)險、擔(dān)保支出、擔(dān)保放大倍數(shù)等。

世界各國的實踐表明，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸是融資難問題。近年來，國家出臺了多項政策措施，但融資難問題并未得到很好的解決。為了推動*市中小企業(yè)快速健康發(fā)展，*市發(fā)改委遵循“從中小企業(yè)融資問題入手，做好中小企業(yè)服務(wù)工作”的思路，提出了中小企業(yè)融資服務(wù)新模式。

一、*市中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)貸款增速和占比下降。

從目前*市的信貸融資形勢看，資本市場資金資源配置向大型和超大型企業(yè)嚴重傾斜，中小企業(yè)普遍資金緊張，融資需求難以得到滿足。截止20*年6月末，*市小企業(yè)貸款余額僅占各項貸款余額的7.7%，中小企業(yè)貸款增速呈較快下降趨勢，貸款占比不斷下降。

（二）中小企業(yè)貸款擔(dān)保規(guī)模偏小。

截止到20*年底，*市主要從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)達62家，注冊資金共計88.35億元，累計已為8814戶中小企業(yè)提供11829筆貸款擔(dān)保，在保余額181.85億元，全部擔(dān)保資金僅放大2.06倍。相對于*市近30萬戶的中小企業(yè)，已獲得擔(dān)保貸款的企業(yè)數(shù)量所占比例仍舊很小。*市擔(dān)保機構(gòu)整體擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)偏小，受到較大限制，與*市中小企業(yè)的發(fā)展不相稱。