內(nèi)容提要:目前，中資保險公司，尤其是國有獨資保險公司的股份改革問題，已經(jīng)提到議事日程。股份制改革的目的是實現(xiàn)保險公司股權(quán)的多元化，完善法人治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)，提高公司效率，改革體制、轉(zhuǎn)變機制，建立現(xiàn)代保險企業(yè)制度。中資保險公司股份制改革的價值取向是：全面實現(xiàn)多元化改革，逐步向保險集團控股或?qū)I(yè)控股條件下發(fā)展，走控股公司的發(fā)展模式；積極整體推進保險公司股份制改革，解決保險公司股權(quán)多元化，完善保險公司法人治理結(jié)構(gòu)；全面整合和改革保險公司組織和人員結(jié)構(gòu)，明確保險公司職業(yè)經(jīng)營管理人和職工的責權(quán)利，解決人和職工的缺位問題。

一、中資保險公司股份制改革的分析前提

企業(yè)制度是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為核心和基礎(chǔ)的企業(yè)組織和管理的制度，其中企業(yè)制度的核心是資本組合形式，即產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度決定企業(yè)的組織形式、管理制度和分配制度。世界各國的公司法，一般都按照企業(yè)的資本組合方式，將企業(yè)類型劃分為：個人獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)、合作制企業(yè)?？梢?，公司是企業(yè)類型的一種形式?，F(xiàn)代公司制企業(yè)，是現(xiàn)代企業(yè)制度中主流的企業(yè)形式，主要包括股份有限公司和有限責任公司，其中股份公司制度更是典型的現(xiàn)代公司制度，是迄今為止現(xiàn)代企業(yè)最優(yōu)的資本組織形式。現(xiàn)代股份公司具有企業(yè)法人；有限責任；出資人所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)分離；股份采取股票形式；運作規(guī)范和法制化；遵循公平、公開和公正的運行原則；財務實行公開等特征。我國長期以來按照企業(yè)的所有制形式將企業(yè)劃分為國有企業(yè)、集體企業(yè)、個人企業(yè)、私營企業(yè)和外商投資企業(yè)等企業(yè)類型。這種方式只適合投資主體是單一所有制的情況，與現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展和社會化大生產(chǎn)，以及資本社會化，尤其與我國提倡的堅持公有制為主體，多種所有制并存的經(jīng)濟體制模式不相適應。我國按照資本組合方式對企業(yè)進行分類，有利于企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)，有利于與國際通行做法接軌，有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

中資保險公司是一種公司制企業(yè)，是企業(yè)的一種形式。它包括國有獨資、國有控股和中外合資等多種形式。這樣，中資保險公司股份制改造與改革，包括較為廣泛的議題，國有獨資保險公司的股份制改革問題僅為其中的重要組成部分和內(nèi)容。由于中資或國有保險公司股份制改革問題，涉及公司制度建設(shè)問題和公司的產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)問題，是一個需要綜合全面改革與治理的問題。因此，對其進行分析的前提和立論，須放在整個一般中資（國有）公司改革的背景和環(huán)境層面；須聯(lián)系國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟體制改革的進程；須面向現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的目標和政策。

二、中資保險公司股份制改革的國際國內(nèi)環(huán)境和制度保證

（一）國際環(huán)境：世界經(jīng)濟的發(fā)展和全球非國有化浪潮

內(nèi)容提要:中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文對上述問題進行了探討，闡明了自己的觀點。

在我國，保險公司作為大量資金的供給者，以投資者的角色“入市”得到普遍認可之后，保險公司作為資金需求者而“上市”，即進入資本市場尋求資金的問題又出現(xiàn)。中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會都曾表示歡迎保險公司發(fā)行上市，而保險公司發(fā)行上市也已被保險業(yè)界認為是籌集更大的保險資本，從而保證保險公司可持續(xù)發(fā)展和加快發(fā)展的最優(yōu)策略選擇。那么，中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文擬對上述問題進行探討。

一、保險公司上市的意義

保險公司上市兩年前就被業(yè)內(nèi)外人士所關(guān)注，保險公司如果成功上市，不僅可以迅速提高公司的品牌知名度，增強客戶對公司的信心，有效提升公司在市場競爭中的整體實力，而且對于公司的規(guī)范發(fā)展有極大的促進作用。另外，保險公司上市問題之所以為人們所密切關(guān)注，也不僅僅是因為上市可以為保險公司解決融資的問題，更重要的是解決保險公司的機制問題。通過公開上市，分散股權(quán)，建立起多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可以規(guī)范保險公司，使其向現(xiàn)代保險企業(yè)的方向發(fā)展?？梢哉f，通過上市解決保險公司存在的多種問題是保險公司上市的真正目的。

（一）可以擴充資本金融資渠道，增強公司自身競爭力

資本金是企業(yè)存在、發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)實力及信譽的象征，而保險業(yè)的有關(guān)法律規(guī)定更使資本金在保險公司的發(fā)展中具有舉足輕重的地位——資本金直接關(guān)系到保險公司承保能力和償付能力的高低。對承保能力，我國《保險法》第98條和第99條明確規(guī)定，“保險公司對每一危險單位的自留額不得超過其實有資本金加公積金總和的10％，財產(chǎn)保險公司當年自留保費不得超過實有資本金加公積金之和的4倍。”而《保險公司管理規(guī)定》在第六章中對償付能力作了詳細規(guī)定，其中第81條及第82條明確規(guī)定：“保險公司應具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力?！薄氨ｋU公司的實際償付能力為其會計年度末實際資產(chǎn)價值減去實際負債的差額?！背斜Ｄ芰Σ蛔闶贡ｋU公司即便擁有巨大的市場份額，也不得不通過再保險降低風險自留額，從而使到手的承保利潤易主。而償付能力有限不僅影響保險公司市場形象及其保險產(chǎn)品的吸引力，而且有可能進一步危及保險公司的存續(xù)。

摘要：中國加入WTO后，人才市場將出現(xiàn)激烈競爭，其中保險市場的人才爭奪將異常激烈。2005年之前，外資保險公司入境后，要占領(lǐng)保險市場，迅速開展業(yè)務，必然要借用境內(nèi)的鄉(xiāng)土人情優(yōu)勢，想方設(shè)法，從國內(nèi)保險公司挖優(yōu)秀人才。中資保險公司則要增強危機感和緊迫感，把人才資源擺上戰(zhàn)略位置，真正作為發(fā)展保險業(yè)的第一要素予以高度重視，采取相應措施，留住優(yōu)秀人才。

關(guān)鍵詞：中國入世；市場競爭；中資公司；人才資源；用人育人

隨著我國加入WTO，人才市場國內(nèi)競爭國際化、國際競爭國內(nèi)化已成為必然趨勢。按WTO的協(xié)議規(guī)定，我國將在5年內(nèi)全面開放保險市場，外資保險公司的進入，將促使我國保險業(yè)加快改革步伐，改善服務質(zhì)量，提高競爭能力，這是我們面臨的發(fā)展機遇，同時也將面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。這個挑戰(zhàn)首先表現(xiàn)在外資保險公司入境后，保險市場的人才競爭將會更加激烈。這是因為世貿(mào)組織的最大功能是把多元化的世界變成了一個由各個國家共同管理的國際大市場。在這個大市場里，拿到了入場券的國家和地區(qū)都可以在其中自由地角逐競爭，這使得受著國籍、民族等各種因素限制的人才，也具有國際性，"人才由國際培養(yǎng)，人才被國際使用，人才在國際流動"將成為一種常志。怎樣應對保險市場的人才競爭，這是新形勢下的新課題，也是關(guān)系到中資保險業(yè)務亡的大事，必須引起保險界各級領(lǐng)導的密切關(guān)注和高度重視。為此，如何采取相應的對策和措施，盡快改革人力資源管理體制，努力建立公開、平等、競爭、擇優(yōu)的用人機制，完善對人才的激勵和考核監(jiān)督機制，加快建立有利于留住人才和人盡其才的收入分配制度，與國際接軌，確保人才工作朝著正規(guī)化、科學化的方向發(fā)展。

一、爭人

外貿(mào)公司進入中國境內(nèi)后，首要的任務就是要設(shè)法站穩(wěn)腳跟，迅速投入發(fā)展保險業(yè)務。而要做到這一點，外資保險公司必然要到中資保險公司尋找人熟地熟的"業(yè)務通"，即優(yōu)秀人才為其效力。他們挖人通常所采用的辦法是：

一是用高薪挖人。入世后的人才競爭凸顯人才價值，一分能力一分報酬。外資保險公司將憑借著他們資金雄厚的優(yōu)勢，采用以"質(zhì)論價"、"優(yōu)質(zhì)優(yōu)價"的辦法，用高薪到國內(nèi)保險公司挖優(yōu)秀的業(yè)務人才。如外資保險公司乘國內(nèi)保險公司推行"平均論"，把人才當廉價勞動力，尤其是優(yōu)秀人才工資普遍較低的情況，他們采用高薪引誘優(yōu)秀人才，并許諾只要能為其所用，月工資、獎金可比國內(nèi)公司高出好幾倍，甚至翻幾番。由于外資公司工資待遇高、獎金高、必然引發(fā)優(yōu)秀人才的大量流失。

內(nèi)容提要:中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文對上述問題進行了探討，闡明了自己的觀點。

在我國，保險公司作為大量資金的供給者，以投資者的角色“入市”得到普遍認可之后，保險公司作為資金需求者而“上市”，即進入資本市場尋求資金的問題又出現(xiàn)。中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會都曾表示歡迎保險公司發(fā)行上市，而保險公司發(fā)行上市也已被保險業(yè)界認為是籌集更大的保險資本，從而保證保險公司可持續(xù)發(fā)展和加快發(fā)展的最優(yōu)策略選擇。那么，中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文擬對上述問題進行探討。

一、保險公司上市的意義

保險公司上市兩年前就被業(yè)內(nèi)外人士所關(guān)注，保險公司如果成功上市，不僅可以迅速提高公司的品牌知名度，增強客戶對公司的信心，有效提升公司在市場競爭中的整體實力，而且對于公司的規(guī)范發(fā)展有極大的促進作用。另外，保險公司上市問題之所以為人們所密切關(guān)注，也不僅僅是因為上市可以為保險公司解決融資的問題，更重要的是解決保險公司的機制問題。通過公開上市，分散股權(quán)，建立起多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可以規(guī)范保險公司，使其向現(xiàn)代保險企業(yè)的方向發(fā)展?？梢哉f，通過上市解決保險公司存在的多種問題是保險公司上市的真正目的。

（一）可以擴充資本金融資渠道，增強公司自身競爭力

資本金是企業(yè)存在、發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)實力及信譽的象征，而保險業(yè)的有關(guān)法律規(guī)定更使資本金在保險公司的發(fā)展中具有舉足輕重的地位——資本金直接關(guān)系到保險公司承保能力和償付能力的高低。對承保能力，我國《保險法》第98條和第99條明確規(guī)定，“保險公司對每一危險單位的自留額不得超過其實有資本金加公積金總和的10％，財產(chǎn)保險公司當年自留保費不得超過實有資本金加公積金之和的4倍?！倍侗ｋU公司管理規(guī)定》在第六章中對償付能力作了詳細規(guī)定，其中第81條及第82條明確規(guī)定：“保險公司應具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力?！薄氨ｋU公司的實際償付能力為其會計年度末實際資產(chǎn)價值減去實際負債的差額。”承保能力不足使保險公司即便擁有巨大的市場份額，也不得不通過再保險降低風險自留額，從而使到手的承保利潤易主。而償付能力有限不僅影響保險公司市場形象及其保險產(chǎn)品的吸引力，而且有可能進一步危及保險公司的存續(xù)。

當前保險市場對外開放的幾個主要特點

我國保險業(yè)的發(fā)展具有一個完全不同于其他發(fā)達國家的基本特征，就是建國以來的絕大部分時間里我國保險業(yè)是在一個幾乎完全封閉的國內(nèi)市場中恢復和發(fā)展的。直到1992年，第一家外資保險公司營業(yè)機構(gòu)在上海設(shè)立，揭開了我國保險市場開放的新篇章。到2002年，共有34家外資保險公司在國內(nèi)保險市場設(shè)立了54個營業(yè)機構(gòu)。當前，我國保險市場對外開放呈現(xiàn)出以下幾個特點：

1.保險市場對外開放由政府主導型轉(zhuǎn)向政府調(diào)控型。在我國加入世貿(mào)組織前，對外資保險公司進入市場的數(shù)量、公司種類、國別和進入時間完全由政府監(jiān)管部門掌控，這主要是因為國內(nèi)保險業(yè)規(guī)模小、競爭力低，屬“幼稚產(chǎn)業(yè)”，還需要保護。隨著國內(nèi)保險市場的逐步成熟和中資保險公司競爭力的提高，尤其是我國加入世貿(mào)組織后，政府監(jiān)管部門主導市場開放的空間變小。遵守世貿(mào)組織原則和履行保險市場開放承諾成為當前保險市場開放的政策取向。

2.外資保險公司業(yè)務快速增長，市場份額穩(wěn)步上升。目前，外資保險公司發(fā)展戰(zhàn)略已由初期的宣傳公司品牌、穩(wěn)步經(jīng)營轉(zhuǎn)向依靠產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務，大力拓展業(yè)務和實現(xiàn)業(yè)務快速增長。2002年，外資保險公司保費收入從1992年的29.5萬元增長到46.2億元，占全國市場份額的1.51%.在國內(nèi)最大的保險開放城市上海，外資公司占當?shù)厥袌龇蓊~已上升到目前的13%.

3.外資保險公司進入國內(nèi)市場的方式呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，直接參股中資保險公司成為外資金融保險公司的重要選擇。繼新華人壽和泰康人壽等4家中資保險公司引入外資股東后，2002年美國ACE集團屬下的3家保險公司以1.5億美元擁有華泰保險公司22.13%的股份，匯豐集團以6億美元認購平安保險公司10%的股份，這是因為，直接參股可以繞開市場準入、經(jīng)營區(qū)域和營業(yè)范圍等方面的限制，節(jié)省公司籌建和前期運營的巨額支出，充分利用中資保險公司布局完善的機構(gòu)網(wǎng)點和龐大的客戶資源，直接進入國內(nèi)保險市場。

4.保險市場開放的力度不斷加大，去年成為保險市場開放以來步伐最快的一年，今年將會有新的突破。在市場準入上，2002年共有6家外資保險公司獲準進入，批準了16家外資保險公司營業(yè)機構(gòu)正式開業(yè)，這是外資公司市場準入最多的年份。在開放地域上，外資保險公司相繼在天津、蘇州、北京和大連落戶，開放地域開始由南向北、由東部發(fā)達地區(qū)向中部地區(qū)擴展。外資再保險公司第一次獲準進入市場。首家合資壽險公司廣州分公司的營業(yè)，使外資保險公司由區(qū)域性公司向全國性公司的擴展邁出了實質(zhì)性的第一步。

摘要：目前，我國保險業(yè)正處于大變革的前夕，保險公司將在競爭大潮中優(yōu)勝劣汰，分化組合；保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)也正在重新“洗牌”并逐漸向著合理化方向演變，驅(qū)使這種變革的主要力量是：保險市場國際化和保險制度市場化，保險市場結(jié)構(gòu)合理化，保險市場主體多元化。作者指出由于目前保險市場超額利潤的存在，將吸引更多的資本進入，而政府也會順勢而為地放松市場準入，供給主體將增加。為應對加入WTO的挑戰(zhàn)，我國政府已在1999和2000年分別組建一批全國性中資保險公司。從長期來看，大量保險公司的進入，保險供給增加，保險價格將逐步下降。各保險公司在政府有效監(jiān)管的環(huán)境下，將充分利用市場機制展開競爭，根據(jù)自身的特點制定發(fā)展戰(zhàn)略和競爭策略，其結(jié)果是促進保險公司行為市場化和經(jīng)營高效化。

關(guān)鍵詞：保險市場、發(fā)展趨勢

（正文）目前，我國保險業(yè)正處于大變革的前夕，保險公司將在競爭大潮中優(yōu)勝劣汰，分化組合；保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)也正在重新“洗牌”并逐漸向著合理化方向演變，驅(qū)使這種變革的主要力量是：保險市場國際化和保險制度市場化，保險市場結(jié)構(gòu)合理化，保險市場主體多元化。

國際化帶來有效率的結(jié)構(gòu)調(diào)整

未來三至五年，更多的國外大公司將進入中國，與中資公司同場較量，與中國爭奪市場份額。由于競爭的“鯰魚效應”，中資公司必將勵精圖治，奮力拼搏，提高自己的經(jīng)濟績效。例如，1995年上海各家保險公司新售的77萬張個人壽險保單中，僅美國友邦公司就售出70萬張，占91％。但這種局面很快就得到扭轉(zhuǎn)，在上海市場根基深厚的中資公司迅速做出反應，1996年中保人壽和平安保險分別占個人壽險業(yè)務的20％和35％，友邦降至38％，1997年友邦的份額進一步降低。

外資公司還會以與中資公司合資經(jīng)營或與中資公司建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式進入中國市場。由于合資經(jīng)營或戰(zhàn)略聯(lián)盟的“干中學效應”，中資公司能獲得較為先進的技術(shù)和管理方法，從多方面提高自身的競爭力。所以；盡管保險國際化過程中。中資公司暫時失去了部分市場份額；外資公司增加了部分市場份額，但由于中國保險市場的深度和密度都很低，在未來的保險業(yè)競爭和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展中，保險業(yè)務的“蛋糕”將做大，中資公司的業(yè)務的絕對量仍會上升。

摘要：目前，我國保險業(yè)正處于大變革的前夕，保險公司將在競爭大潮中優(yōu)勝劣汰，分化組合；保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)也正在重新“洗牌”并逐漸向著合理化方向演變，驅(qū)使這種變革的主要力量是：保險市場國際化和保險制度市場化，保險市場結(jié)構(gòu)合理化，保險市場主體多元化。作者指出由于目前保險市場超額利潤的存在，將吸引更多的資本進入，而政府也會順勢而為地放松市場準入，供給主體將增加。為應對加入WTO的挑戰(zhàn)，我國政府已在1999和2000年分別組建一批全國性中資保險公司。從長期來看，大量保險公司的進入，保險供給增加，保險價格將逐步下降。各保險公司在政府有效監(jiān)管的環(huán)境下，將充分利用市場機制展開競爭，根據(jù)自身的特點制定發(fā)展戰(zhàn)略和競爭策略，其結(jié)果是促進保險公司行為市場化和經(jīng)營高效化。

關(guān)鍵詞：保險市場、發(fā)展趨勢

（正文）目前，我國保險業(yè)正處于大變革的前夕，保險公司將在競爭大潮中優(yōu)勝劣汰，分化組合；保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)也正在重新“洗牌”并逐漸向著合理化方向演變，驅(qū)使這種變革的主要力量是：保險市場國際化和保險制度市場化，保險市場結(jié)構(gòu)合理化，保險市場主體多元化。

一、國際化帶來有效率的結(jié)構(gòu)調(diào)整

未來三至五年，更多的國外大公司將進入中國，與中資公司同場較量，與中國爭奪市場份額。由于競爭的“鯰魚效應”，中資公司必將勵精圖治，奮力拼搏，提高自己的經(jīng)濟績效。例如，1995年上海各家保險公司新售的77萬張個人壽險保單中，僅美國友邦公司就售出70萬張，占91％。但這種局面很快就得到扭轉(zhuǎn)，在上海市場根基深厚的中資公司迅速做出反應，1996年中保人壽和平安保險分別占個人壽險業(yè)務的20％和35％，友邦降至38％，1997年友邦的份額進一步降低。

外資公司還會以與中資公司合資經(jīng)營或與中資公司建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式進入中國市場。由于合資經(jīng)營或戰(zhàn)略聯(lián)盟的“干中學效應”，中資公司能獲得較為先進的技術(shù)和管理方法，從多方面提高自身的競爭力。所以；盡管保險國際化過程中。中資公司暫時失去了部分市場份額；外資公司增加了部分市場份額，但由于中國保險市場的深度和密度都很低，在未來的保險業(yè)競爭和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展中，保險業(yè)務的“蛋糕”將做大，中資公司的業(yè)務的絕對量仍會上升。

內(nèi)容提要:目前，中資保險公司，尤其是國有獨資保險公司的股份改革問題，已經(jīng)提到議事日程。股份制改革的目的是實現(xiàn)保險公司股權(quán)的多元化，完善法人治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)，提高公司效率，改革體制、轉(zhuǎn)變機制，建立現(xiàn)代保險企業(yè)制度。中資保險公司股份制改革的價值取向是：全面實現(xiàn)多元化改革，逐步向保險集團控股或?qū)I(yè)控股條件下發(fā)展，走控股公司的發(fā)展模式；積極整體推進保險公司股份制改革，解決保險公司股權(quán)多元化，完善保險公司法人治理結(jié)構(gòu)；全面整合和改革保險公司組織和人員結(jié)構(gòu)，明確保險公司職業(yè)經(jīng)營管理人和職工的責權(quán)利，解決人和職工的缺位問題。

一、中資保險公司股份制改革的分析前提

企業(yè)制度是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為核心和基礎(chǔ)的企業(yè)組織和管理的制度，其中企業(yè)制度的核心是資本組合形式，即產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度決定企業(yè)的組織形式、管理制度和分配制度。世界各國的公司法，一般都按照企業(yè)的資本組合方式，將企業(yè)類型劃分為：個人獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)、合作制企業(yè)?？梢?，公司是企業(yè)類型的一種形式。現(xiàn)代公司制企業(yè)，是現(xiàn)代企業(yè)制度中主流的企業(yè)形式，主要包括股份有限公司和有限責任公司，其中股份公司制度更是典型的現(xiàn)代公司制度，是迄今為止現(xiàn)代企業(yè)最優(yōu)的資本組織形式?，F(xiàn)代股份公司具有企業(yè)法人；有限責任；出資人所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)分離；股份采取股票形式；運作規(guī)范和法制化；遵循公平、公開和公正的運行原則；財務實行公開等特征。我國長期以來按照企業(yè)的所有制形式將企業(yè)劃分為國有企業(yè)、集體企業(yè)、個人企業(yè)、私營企業(yè)和外商投資企業(yè)等企業(yè)類型。這種方式只適合投資主體是單一所有制的情況，與現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展和社會化大生產(chǎn)，以及資本社會化，尤其與我國提倡的堅持公有制為主體，多種所有制并存的經(jīng)濟體制模式不相適應。我國按照資本組合方式對企業(yè)進行分類，有利于企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)，有利于與國際通行做法接軌，有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

中資保險公司是一種公司制企業(yè)，是企業(yè)的一種形式。它包括國有獨資、國有控股和中外合資等多種形式。這樣，中資保險公司股份制改造與改革，包括較為廣泛的議題，國有獨資保險公司的股份制改革問題僅為其中的重要組成部分和內(nèi)容。由于中資或國有保險公司股份制改革問題，涉及公司制度建設(shè)問題和公司的產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)問題，是一個需要綜合全面改革與治理的問題。因此，對其進行分析的前提和立論，須放在整個一般中資（國有）公司改革的背景和環(huán)境層面；須聯(lián)系國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟體制改革的進程；須面向現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的目標和政策。

二、中資保險公司股份制改革的國際國內(nèi)環(huán)境和制度保證

（一）國際環(huán)境：世界經(jīng)濟的發(fā)展和全球非國有化浪潮

當前保險市場對外開放的幾個主要特點

我國保險業(yè)的發(fā)展具有一個完全不同于其他發(fā)達國家的基本特征，就是建國以來的絕大部分時間里我國保險業(yè)是在一個幾乎完全封閉的國內(nèi)市場中恢復和發(fā)展的。直到1992年，第一家外資保險公司營業(yè)機構(gòu)在上海設(shè)立，揭開了我國保險市場開放的新篇章。到2002年，共有34家外資保險公司在國內(nèi)保險市場設(shè)立了54個營業(yè)機構(gòu)。當前，我國保險市場對外開放呈現(xiàn)出以下幾個特點：

1.保險市場對外開放由政府主導型轉(zhuǎn)向政府調(diào)控型。在我國加入世貿(mào)組織前，對外資保險公司進入市場的數(shù)量、公司種類、國別和進入時間完全由政府監(jiān)管部門掌控，這主要是因為國內(nèi)保險業(yè)規(guī)模小、競爭力低，屬“幼稚產(chǎn)業(yè)”，還需要保護。隨著國內(nèi)保險市場的逐步成熟和中資保險公司競爭力的提高，尤其是我國加入世貿(mào)組織后，政府監(jiān)管部門主導市場開放的空間變小。遵守世貿(mào)組織原則和履行保險市場開放承諾成為當前保險市場開放的政策取向。

2.外資保險公司業(yè)務快速增長，市場份額穩(wěn)步上升。目前，外資保險公司發(fā)展戰(zhàn)略已由初期的宣傳公司品牌、穩(wěn)步經(jīng)營轉(zhuǎn)向依靠產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務，大力拓展業(yè)務和實現(xiàn)業(yè)務快速增長。2002年，外資保險公司保費收入從1992年的29.5萬元增長到46.2億元，占全國市場份額的1.51%.在國內(nèi)最大的保險開放城市上海，外資公司占當?shù)厥袌龇蓊~已上升到目前的13%.

3.外資保險公司進入國內(nèi)市場的方式呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，直接參股中資保險公司成為外資金融保險公司的重要選擇。繼新華人壽和泰康人壽等4家中資保險公司引入外資股東后，2002年美國ACE集團屬下的3家保險公司以1.5億美元擁有華泰保險公司22.13%的股份，匯豐集團以6億美元認購平安保險公司10%的股份，這是因為，直接參股可以繞開市場準入、經(jīng)營區(qū)域和營業(yè)范圍等方面的限制，節(jié)省公司籌建和前期運營的巨額支出，充分利用中資保險公司布局完善的機構(gòu)網(wǎng)點和龐大的客戶資源，直接進入國內(nèi)保險市場。

4.保險市場開放的力度不斷加大，去年成為保險市場開放以來步伐最快的一年，今年將會有新的突破。在市場準入上，2002年共有6家外資保險公司獲準進入，批準了16家外資保險公司營業(yè)機構(gòu)正式開業(yè)，這是外資公司市場準入最多的年份。在開放地域上，外資保險公司相繼在天津、蘇州、北京和大連落戶，開放地域開始由南向北、由東部發(fā)達地區(qū)向中部地區(qū)擴展。外資再保險公司第一次獲準進入市場。首家合資壽險公司廣州分公司的營業(yè)，使外資保險公司由區(qū)域性公司向全國性公司的擴展邁出了實質(zhì)性的第一步。

我國現(xiàn)行的保險稅制是1983年國家實行利改稅以后逐步建立起來，體現(xiàn)了一定的國家政策導向。為了減輕農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)的負擔，對農(nóng)業(yè)保險提供了較多的稅收優(yōu)惠；對具有社會保障功能的險種如返還性人身保險等險種減免所得稅、營業(yè)稅和印花稅。這也是世界各國對保險業(yè)征稅的一個共同之處。

一、我國保險稅制的現(xiàn)狀

根據(jù)現(xiàn)行稅法，國家對保險業(yè)主要征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅兩大主體稅種，同時征收城市維護建設(shè)稅、印花稅等小稅種。

L、營業(yè)稅。與其它金融業(yè)一樣按8％的稅率計征，計稅依據(jù)為全部保費收入。實行分保業(yè)務的，初保業(yè)務以全部保費收入減去付給分保人的保費的余額為營業(yè)稅計稅依據(jù)。

2．企業(yè)所得稅。中、外資保險公司適用不同的稅法，中資保險公司適用33％的稅率，外資保險公司適用15％的稅率，壽險公司免征企業(yè)所得稅。

3、印花稅。財產(chǎn)保險業(yè)務按保險費收入的1‰貼花，對農(nóng)業(yè)保險合同免稅。