一、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)了諸多好處。首先，信息的生產(chǎn)和傳遞成本降低；其次，網(wǎng)絡(luò)改變了溝通的效率；第三，網(wǎng)絡(luò)化使智能輔助得到全面普及，信息隨處可取，智能輔助在更大范圍內(nèi)得到應(yīng)用。證券公司充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)筑網(wǎng)絡(luò)化資源整合的信息技術(shù)系統(tǒng)，可以改造公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式與流程，為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷拓展提供有力支持。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷帶來(lái)諸多優(yōu)勢(shì)：

首先，券商將可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的市場(chǎng)定位觀念

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直以來(lái)都以城市路線為主，大部分公司習(xí)慣性地將市場(chǎng)定位于營(yíng)業(yè)部周圍的城市居民。其原因是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，營(yíng)業(yè)部的覆蓋面積小，不能拓展邊遠(yuǎn)地區(qū)客戶。由于潛在客戶群體規(guī)模小，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也沒有將客戶進(jìn)行細(xì)分并提供差異化的服務(wù)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境支持下，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將走出營(yíng)業(yè)部的周圍，各證券營(yíng)業(yè)部借助這些手段有能力拓展距離較遠(yuǎn)的市場(chǎng)。而借助公司網(wǎng)絡(luò)，公司整體資源可以使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方便地調(diào)配，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以將客戶進(jìn)行細(xì)分，確定數(shù)個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷，提供差異化服務(wù)。

其次，網(wǎng)絡(luò)支持區(qū)域差異化的營(yíng)銷策略

證券公司在大型城市的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以堅(jiān)決走城市化道路。大型城市是信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)，各種智能社區(qū)、智能辦公區(qū)迅速發(fā)展，這是拓展網(wǎng)上交易最好的市場(chǎng)。券商的各種信息網(wǎng)絡(luò)完善后，將可以向非現(xiàn)場(chǎng)客戶提供更完善的證券經(jīng)紀(jì)與信息咨詢服務(wù)。由于大型城市居民的知識(shí)水平較高，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要求也很高，在傳統(tǒng)模式下無(wú)法滿足客戶需求，而在各種網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)支持下，券商完全可以滿足這些需求。在中小城市市場(chǎng)及邊遠(yuǎn)地區(qū)市場(chǎng)上，鑒于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量較小，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇切入產(chǎn)品，在銀證通、網(wǎng)上交易、電話委托集中交易方式之中任意選擇，并根據(jù)市場(chǎng)容量、客戶素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素，進(jìn)行服務(wù)組合的決策，以最低的成本向客戶提供最恰當(dāng)?shù)姆?wù)。

證券電子商務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券市場(chǎng)是一個(gè)快速多變、充滿朝氣的市場(chǎng)。在證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，證券電子商務(wù)建設(shè)起到了積極的推動(dòng)作用。一方面，證券市場(chǎng)品種的創(chuàng)新、交易結(jié)算的變革，源源不斷地為證券電子商務(wù)化建設(shè)提出新的需求和課題；另一方面，證券電子商務(wù)化建設(shè)又為證券市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)新提供了系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)方面的支持，兩者在相互依存、相互促進(jìn)的過(guò)程中得到了快速發(fā)展。目前互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)是國(guó)際上最通行最安全最便宜的證券交易方式，帶來(lái)證券市場(chǎng)革命性的變革。

證券電子商務(wù)是證券行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為媒介為客戶提供的一種全新商業(yè)服務(wù)，它是一種信息無(wú)償、交易有償?shù)木W(wǎng)絡(luò)服務(wù)，它是運(yùn)用最先進(jìn)的信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)證券公司原有業(yè)務(wù)體系中的各類資源及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，使用戶與內(nèi)部工作人員通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)就可開展業(yè)務(wù)與提供服務(wù)，目前我國(guó)比較典型的證券電子商務(wù)領(lǐng)域集中體現(xiàn)在證券電子商務(wù)促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展和延伸。

一、電子商務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)"聯(lián)姻"所體現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)

1、近幾年證券電子化對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)

（1）交易撮合"無(wú)紙化"和證券交易"異地化"。

一方面，我國(guó)證券交易市場(chǎng)完成由手工競(jìng)價(jià)到電腦自動(dòng)撮合、由分散過(guò)戶到中央登記結(jié)算、由實(shí)物交收到電子簿記的過(guò)渡，實(shí)現(xiàn)了證券交易方式從"有紙化"向"無(wú)紙化"的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變不僅在效率方面發(fā)生了"質(zhì)"的飛躍，也為我國(guó)證券電子化的形成和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；另一方面，交易所建成的"衛(wèi)星證券通信網(wǎng)絡(luò)"，使得在國(guó)內(nèi)的任何一個(gè)地方都可利用該網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)接收兩個(gè)交易所和行情等交易信息，全國(guó)范圍內(nèi)的證券交易市場(chǎng)隨即形成。

一、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)了諸多好處。首先，信息的生產(chǎn)和傳遞成本降低；其次，網(wǎng)絡(luò)改變了溝通的效率；第三，網(wǎng)絡(luò)化使智能輔助得到全面普及，信息隨處可取，智能輔助在更大范圍內(nèi)得到應(yīng)用。證券公司充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)筑網(wǎng)絡(luò)化資源整合的信息技術(shù)系統(tǒng)，可以改造公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式與流程，為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷拓展提供有力支持。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷帶來(lái)諸多優(yōu)勢(shì)：

首先，券商將可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的市場(chǎng)定位觀念

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直以來(lái)都以城市路線為主，大部分公司習(xí)慣性地將市場(chǎng)定位于營(yíng)業(yè)部周圍的城市居民。其原因是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，營(yíng)業(yè)部的覆蓋面積小，不能拓展邊遠(yuǎn)地區(qū)客戶。由于潛在客戶群體規(guī)模小，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也沒有將客戶進(jìn)行細(xì)分并提供差異化的服務(wù)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境支持下，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將走出營(yíng)業(yè)部的周圍，各證券營(yíng)業(yè)部借助這些手段有能力拓展距離較遠(yuǎn)的市場(chǎng)。而借助公司網(wǎng)絡(luò)，公司整體資源可以使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方便地調(diào)配，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以將客戶進(jìn)行細(xì)分，確定數(shù)個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷，提供差異化服務(wù)。

其次，網(wǎng)絡(luò)支持區(qū)域差異化的營(yíng)銷策略

證券公司在大型城市的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以堅(jiān)決走城市化道路。大型城市是信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)，各種智能社區(qū)、智能辦公區(qū)迅速發(fā)展，這是拓展網(wǎng)上交易最好的市場(chǎng)。券商的各種信息網(wǎng)絡(luò)完善后，將可以向非現(xiàn)場(chǎng)客戶提供更完善的證券經(jīng)紀(jì)與信息咨詢服務(wù)。由于大型城市居民的知識(shí)水平較高，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要求也很高，在傳統(tǒng)模式下無(wú)法滿足客戶需求，而在各種網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)支持下，券商完全可以滿足這些需求。在中小城市市場(chǎng)及邊遠(yuǎn)地區(qū)市場(chǎng)上，鑒于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量較小，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇切入產(chǎn)品，在銀證通、網(wǎng)上交易、電話委托集中交易方式之中任意選擇，并根據(jù)市場(chǎng)容量、客戶素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素，進(jìn)行服務(wù)組合的決策，以最低的成本向客戶提供最恰當(dāng)?shù)姆?wù)。

摘要:近年來(lái)，證券經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)發(fā)展迅速。作為如此高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，證券公司如何才能險(xiǎn)中求勝呢?證券公司的各個(gè)職能部門要聯(lián)合起來(lái)，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，并始終把內(nèi)部控制放在業(yè)務(wù)發(fā)展的首要位置。只有這樣才能讓經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)得到防范和控制，從而獲得長(zhǎng)久健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞:經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);內(nèi)控;循環(huán)

一、相關(guān)概念闡述

(一)證券公司

證券公司也被稱為“證券商”，是指按法律規(guī)定設(shè)立并通過(guò)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的公司。證券公司可被分為綜合和經(jīng)紀(jì)兩大類，它們的區(qū)別主要在于其經(jīng)營(yíng)范圍是否只局限于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司最基礎(chǔ)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，是證券公司客戶進(jìn)行證券買賣的交易。當(dāng)前市場(chǎng)，我國(guó)的證券公司主要是通過(guò)證交所來(lái)經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，此外另一種經(jīng)營(yíng)方式是在柜臺(tái)辦理。

(二)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在證券市場(chǎng)中的地位及作用

在證券市場(chǎng)高速發(fā)展的13年間，滬深兩個(gè)證券交易所的交易量從1991年的80.9億元到2002年的62285.4億元，增長(zhǎng)了770倍，平均年增長(zhǎng)率達(dá)到172%.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由此實(shí)現(xiàn)突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在整個(gè)證券行業(yè)的地位和作用舉足輕重。截止到2002年10月25日，我國(guó)證券公司總數(shù)已經(jīng)達(dá)到124家，其中由中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)的綜合類證券公司18家，其余的都是以經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)類（其中包括54家由經(jīng)紀(jì)類向綜合類券商過(guò)渡的證券公司）證券公司?？梢哉f(shuō)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司乃至整個(gè)證券行業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

1.1經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成證券行業(yè)最重要和最穩(wěn)定的收入來(lái)源

從我國(guó)證券行業(yè)的收入構(gòu)成來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入。下表列出了1998－2001年證券業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況：

可見經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占據(jù)了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)總收入的半壁江山，構(gòu)成證券行業(yè)最為重要的收入來(lái)源。

另外，從各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的比例變化情況來(lái)看，另外兩項(xiàng)重要收入來(lái)源——證券發(fā)行收入和自營(yíng)證券差價(jià)收入受政策影響，變動(dòng)幅度較大。而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券行業(yè)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收入中最穩(wěn)定的收入來(lái)源。

證券電子商務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券市場(chǎng)是一個(gè)快速多變、充滿朝氣的市場(chǎng)。在證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，證券電子商務(wù)建設(shè)起到了積極的推動(dòng)作用。一方面，證券市場(chǎng)品種的創(chuàng)新、交易結(jié)算的變革，源源不斷地為證券電子商務(wù)化建設(shè)提出新的需求和課題；另一方面，證券電子商務(wù)化建設(shè)又為證券市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)新提供了系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)方面的支持，兩者在相互依存、相互促進(jìn)的過(guò)程中得到了快速發(fā)展。目前互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)是國(guó)際上最通行最安全最便宜的證券交易方式，帶來(lái)證券市場(chǎng)革命性的變革。

證券電子商務(wù)是證券行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為媒介為客戶提供的一種全新商業(yè)服務(wù)，它是一種信息無(wú)償、交易有償?shù)木W(wǎng)絡(luò)服務(wù)，它是運(yùn)用最先進(jìn)的信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)證券公司原有業(yè)務(wù)體系中的各類資源及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，使用戶與內(nèi)部工作人員通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)就可開展業(yè)務(wù)與提供服務(wù)，目前我國(guó)比較典型的證券電子商務(wù)領(lǐng)域集中體現(xiàn)在證券電子商務(wù)促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展和延伸。

一、電子商務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)"聯(lián)姻"所體現(xiàn)的優(yōu)勢(shì)

1、近幾年證券電子化對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)

（1）交易撮合"無(wú)紙化"和證券交易"異地化"。

一方面，我國(guó)證券交易市場(chǎng)完成由手工競(jìng)價(jià)到電腦自動(dòng)撮合、由分散過(guò)戶到中央登記結(jié)算、由實(shí)物交收到電子簿記的過(guò)渡，實(shí)現(xiàn)了證券交易方式從"有紙化"向"無(wú)紙化"的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變不僅在效率方面發(fā)生了"質(zhì)"的飛躍，也為我國(guó)證券電子化的形成和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；另一方面，交易所建成的"衛(wèi)星證券通信網(wǎng)絡(luò)"，使得在國(guó)內(nèi)的任何一個(gè)地方都可利用該網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)接收兩個(gè)交易所和行情等交易信息，全國(guó)范圍內(nèi)的證券交易市場(chǎng)隨即形成。

一、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)

網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)了諸多好處。首先，信息的生產(chǎn)和傳遞成本降低；其次，網(wǎng)絡(luò)改變了溝通的效率；第三，網(wǎng)絡(luò)化使智能輔助得到全面普及，信息隨處可取，智能輔助在更大范圍內(nèi)得到應(yīng)用。證券公司充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)筑網(wǎng)絡(luò)化資源整合的信息技術(shù)系統(tǒng)，可以改造公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式與流程，為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷拓展提供有力支持。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷帶來(lái)諸多優(yōu)勢(shì)：

首先，券商將可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的市場(chǎng)定位觀念

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直以來(lái)都以城市路線為主，大部分公司習(xí)慣性地將市場(chǎng)定位于營(yíng)業(yè)部周圍的城市居民。其原因是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，營(yíng)業(yè)部的覆蓋面積小，不能拓展邊遠(yuǎn)地區(qū)客戶。由于潛在客戶群體規(guī)模小，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也沒有將客戶進(jìn)行細(xì)分并提供差異化的服務(wù)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境支持下，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將走出營(yíng)業(yè)部的周圍，各證券營(yíng)業(yè)部借助這些手段有能力拓展距離較遠(yuǎn)的市場(chǎng)。而借助公司網(wǎng)絡(luò)，公司整體資源可以使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方便地調(diào)配，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以將客戶進(jìn)行細(xì)分，確定數(shù)個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷，提供差異化服務(wù)。

其次，網(wǎng)絡(luò)支持區(qū)域差異化的營(yíng)銷策略

證券公司在大型城市的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以堅(jiān)決走城市化道路。大型城市是信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)，各種智能社區(qū)、智能辦公區(qū)迅速發(fā)展，這是拓展網(wǎng)上交易最好的市場(chǎng)。券商的各種信息網(wǎng)絡(luò)完善后，將可以向非現(xiàn)場(chǎng)客戶提供更完善的證券經(jīng)紀(jì)與信息咨詢服務(wù)。由于大型城市居民的知識(shí)水平較高，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要求也很高，在傳統(tǒng)模式下無(wú)法滿足客戶需求，而在各種網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)支持下，券商完全可以滿足這些需求。在中小城市市場(chǎng)及邊遠(yuǎn)地區(qū)市場(chǎng)上，鑒于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量較小，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇切入產(chǎn)品，在銀證通、網(wǎng)上交易、電話委托集中交易方式之中任意選擇，并根據(jù)市場(chǎng)容量、客戶素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素，進(jìn)行服務(wù)組合的決策，以最低的成本向客戶提供最恰當(dāng)?shù)姆?wù)。

首先，券商將可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的市場(chǎng)定位觀念

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直以來(lái)都以城市路線為主，大部分公司習(xí)慣性地將市場(chǎng)定位于營(yíng)業(yè)部周圍的城市居民。其原因是傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，營(yíng)業(yè)部的覆蓋面積小，不能拓展邊遠(yuǎn)地區(qū)客戶。由于潛在客戶群體規(guī)模小，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也沒有將客戶進(jìn)行細(xì)分并提供差異化的服務(wù)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境支持下，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將走出營(yíng)業(yè)部的周圍，各證券營(yíng)業(yè)部借助這些手段有能力拓展距離較遠(yuǎn)的市場(chǎng)。而借助公司網(wǎng)絡(luò)，公司整體資源可以使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方便地調(diào)配，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以將客戶進(jìn)行細(xì)分，確定數(shù)個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷，提供差異化服務(wù)。

其次，網(wǎng)絡(luò)支持區(qū)域差異化的營(yíng)銷策略

證券公司在大型城市的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以堅(jiān)決走城市化道路。大型城市是信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)，各種智能社區(qū)、智能辦公區(qū)迅速發(fā)展，這是拓展網(wǎng)上交易最好的市場(chǎng)。券商的各種信息網(wǎng)絡(luò)完善后，將可以向非現(xiàn)場(chǎng)客戶提供更完善的證券經(jīng)紀(jì)與信息咨詢服務(wù)。由于大型城市居民的知識(shí)水平較高，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要求也很高，在傳統(tǒng)模式下無(wú)法滿足客戶需求，而在各種網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)支持下，券商完全可以滿足這些需求。在中小城市市場(chǎng)及邊遠(yuǎn)地區(qū)市場(chǎng)上，鑒于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量較小，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇切入產(chǎn)品，在銀證通、網(wǎng)上交易、電話委托集中交易方式之中任意選擇，并根據(jù)市場(chǎng)容量、客戶素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素，進(jìn)行服務(wù)組合的決策，以最低的成本向客戶提供最恰當(dāng)?shù)姆?wù)。

第三，跨越行業(yè)界限，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支持和互聯(lián)，與其他公司企業(yè)實(shí)現(xiàn)聯(lián)盟與共生

證券公司網(wǎng)絡(luò)可以覆蓋經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的所有實(shí)體，該網(wǎng)絡(luò)只需一根線與其他企業(yè)互連，就有了合作開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。比如與銀行進(jìn)行銀證的合作，利用銀行信譽(yù)度高，網(wǎng)點(diǎn)多，專業(yè)化存貸款業(yè)務(wù)和理財(cái)優(yōu)勢(shì)等，合作拓展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這樣既可以拓寬公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍，又可以為客戶提供豐富的綜合服務(wù)。與電信運(yùn)營(yíng)商的合作則表現(xiàn)在通道＋內(nèi)容的合作服務(wù)模式上，雙方發(fā)揮各自的特長(zhǎng)，將證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容服務(wù)以最適合客戶的資費(fèi)、信息數(shù)量和模式提供給客戶。因此，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，在證券網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的全面支持下，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展模式將出現(xiàn)一個(gè)與其他行業(yè)、企業(yè)聯(lián)盟共同成長(zhǎng)的新變化。

第一個(gè)觀點(diǎn)是：從短期來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所受的間接沖擊大于直接沖擊；內(nèi)部沖擊大于外部沖擊。

盡管中國(guó)與美國(guó)及歐盟談判的具體條款尚未公布，但從一些非官方的渠道我們還是可以了解到，入關(guān)并沒有涉及多少證券市場(chǎng)的開放性問題，對(duì)于外資券商以何種形式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)也沒有明確的規(guī)定，而從服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定的有關(guān)條款和一些限定性條款來(lái)分析，中國(guó)證券市場(chǎng)的開放是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，境外券商與我們真刀真槍地過(guò)招尚有待時(shí)日。但這并不意味著我們可以高枕無(wú)憂，事實(shí)上，我們應(yīng)該已經(jīng)感受到加入WTO產(chǎn)生的間接沖擊。大家可能已經(jīng)注意到了最近證監(jiān)會(huì)周小川主席的講話，他強(qiáng)調(diào)："下一步，凡是市場(chǎng)能夠起正常作用，能夠解決的，就要讓市場(chǎng)來(lái)決定。"這意味著我們的監(jiān)管方式將要發(fā)生重大變化，我想這有兩方面的因素，一方面是中國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展到一定的階段，管理層的調(diào)控水平、管理藝術(shù)在提高，另一方面，與中國(guó)加入WTO有關(guān)，因?yàn)榧尤隬TO，就等于融入了世界經(jīng)濟(jì)的一體化格局之中，這首先要求政府的行為要符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)則。我們這個(gè)行業(yè)是在政府的呵護(hù)中成長(zhǎng)起來(lái)的，政府不僅實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，同時(shí)還允許券商賺取保證金利差，看行情不好，還時(shí)不時(shí)地來(lái)點(diǎn)救市政策，近十年了，證券商真正難過(guò)的時(shí)候恐怕只有94年和95年，不過(guò)即便如此，咱們福建的券商也還是保本經(jīng)營(yíng)，略有盈余吧。多年來(lái)，大家每年都在叫經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的平均化時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，可是至今大家還有超額利潤(rùn)可賺。但最近情況確實(shí)在變化：券商增資擴(kuò)股條件的放松，證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增設(shè)速度的加快以及取消對(duì)基金新股配售方面的優(yōu)惠都說(shuō)明，監(jiān)管的方式在變，隨之而來(lái)的就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化，對(duì)此盡管有人歡喜有人憂，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不全是帕累托最優(yōu)，所謂的雙贏也好，多贏也罷，都是理想狀態(tài)，市場(chǎng)的這種變化對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的影響自然不言而喻。特別是對(duì)于福建的券商，過(guò)去網(wǎng)點(diǎn)少，大家的日子都比較滋潤(rùn)，現(xiàn)在一個(gè)個(gè)大券商都要來(lái)設(shè)點(diǎn)，壓力很快就來(lái)了，應(yīng)該說(shuō)，出現(xiàn)這種情況既是市場(chǎng)發(fā)展的必然，同時(shí)不能否認(rèn)這是入關(guān)產(chǎn)生的間接沖擊。

另一方面，我們都知道，入關(guān)沖擊最大的可能就是銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，而這幾年來(lái)，銀行和保險(xiǎn)的日子都不太好過(guò)，資產(chǎn)質(zhì)量不佳，機(jī)構(gòu)龐大，競(jìng)爭(zhēng)又激烈，本來(lái)有塊證券業(yè)務(wù)，由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，也給分出去了，現(xiàn)在又加入了WTO，與金融百貨公司式的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)正面交鋒，可以說(shuō)是有點(diǎn)雪上加霜。與此同時(shí)，我們證券行業(yè)還有那么高的利潤(rùn)，不論從提高綜合業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的角度，還是從提高收益水平的角度，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)都有進(jìn)入證券市場(chǎng)的內(nèi)在動(dòng)力。事實(shí)上，這幾年銀行業(yè)沒少在證券行業(yè)動(dòng)腦筋，從銀證聯(lián)網(wǎng)到資金的就地清算，從存折炒股到代客理財(cái)、申購(gòu)新股，以及保險(xiǎn)公司最近推出的可分紅的保單，可以說(shuō)是有點(diǎn)步步緊逼，相反，證券業(yè)則顯得有些被動(dòng)，明顯缺乏銀行、保險(xiǎn)公司的進(jìn)取精神。現(xiàn)在中國(guó)入關(guān)在即，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)要求合業(yè)經(jīng)營(yíng)的壓力更大了，而從國(guó)際上看，合業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨，所以說(shuō)，在沒有對(duì)境外券商開放經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)前，先向國(guó)內(nèi)的銀行開放這項(xiàng)業(yè)務(wù)，是完全可能的。

另外，來(lái)自IT行業(yè)的壓力也不能小視，由于受到E*TRADE模式的啟發(fā)，很多IT公司都想在證券電子商務(wù)這塊領(lǐng)地分一杯羹，而證券商對(duì)IT公司的依賴性也越來(lái)越強(qiáng)，現(xiàn)在IT界就差不能在交易所購(gòu)買席位，直接接受委托了，前不久證監(jiān)會(huì)出臺(tái)網(wǎng)上證券委托管理辦法，反應(yīng)最為強(qiáng)烈的就是IT公司。如果中國(guó)WTO，能不能阻止向E*TRADE這樣的網(wǎng)上券商，如果不能阻止，在他們進(jìn)來(lái)之前，會(huì)不會(huì)先給國(guó)內(nèi)的IT企業(yè)開個(gè)口，這都相當(dāng)難說(shuō)。

因此，中國(guó)加入WTO，對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，更大的壓力來(lái)自我們國(guó)內(nèi)，而非境外券商的直接沖擊。

我這里想闡述的第二個(gè)觀點(diǎn)是：我們與境外券商的差距主要體現(xiàn)在機(jī)制和觀念上。

［提要］證券公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，在大環(huán)境影響下，不同規(guī)模的證券公司向內(nèi)部管理要效益，希望通過(guò)提升自身的管理水平，達(dá)到降低成本、提質(zhì)增效的目標(biāo)。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相對(duì)較為復(fù)雜，這種情況下，強(qiáng)化經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制對(duì)于證券公司戰(zhàn)略指標(biāo)實(shí)現(xiàn)十分必要。在研究過(guò)程中，以證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制為著眼點(diǎn)，詳細(xì)地分析證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制過(guò)程中存在的問題，并提出優(yōu)化策略。

關(guān)鍵詞：證券公司；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；內(nèi)部控制

一、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的必要性

（一）規(guī)范證券公司工作流程。內(nèi)部控制從制度入手，針對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，明確地界定了責(zé)任和義務(wù)，保證日常經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)工作中有章可守、有法可遵，這對(duì)于規(guī)范證券公司工作流程十分有利。（二）保證財(cái)務(wù)質(zhì)量。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中涵蓋了資金內(nèi)部控制、資產(chǎn)內(nèi)部控制、內(nèi)控執(zhí)行等眾多方面，科學(xué)、有效的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)能保證證券公司減少資金浪費(fèi)和資產(chǎn)流失等問題發(fā)生，這在一定程度上保證了財(cái)務(wù)質(zhì)量與安全。（三）保障經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理需求。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制能夠有效識(shí)別和規(guī)避證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，為證券公司管理者制定運(yùn)營(yíng)管理方案提供強(qiáng)有力的支撐，這在一定程度上保障了證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需求。

二、當(dāng)前證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題

（一）資金管理存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，證券價(jià)格下跌時(shí)有吞金可能。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最顯著的特點(diǎn)就是以代理業(yè)務(wù)為主。證券公司在交易的過(guò)程中不能注入自己的資金，更不受證券市場(chǎng)價(jià)格漲跌的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是在買方和賣方承擔(dān)代理人的角色，以滿足買方和賣方交易、賺取傭金為公司主要收入來(lái)源。從我國(guó)的經(jīng)紀(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，證券公司發(fā)展速度加快，并且很多大型證券公司還設(shè)立了子公司管理資金業(yè)務(wù)，從證券公司資產(chǎn)運(yùn)用來(lái)看，證券公司和其他的一般性經(jīng)營(yíng)企業(yè)不同，其資金籌資之后需要按照規(guī)定繳納一定的交易保證金。根據(jù)2020年12月中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)信息顯示，上交所目前的季度交易量的10%就是其所繳納的交易保證金比例，而深交所比例已經(jīng)達(dá)到了20%。同時(shí)，由于證券公司在交易的過(guò)程中資金總額大，因此，資金管理內(nèi)部控制對(duì)于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言十分重要。當(dāng)前，證券公司在資金內(nèi)部控制管理的過(guò)程中，為了更好地方便股民進(jìn)行資金的存取，規(guī)定設(shè)立一個(gè)基本賬戶的同時(shí)，還設(shè)置了其他的一般賬戶，并且由于一般賬戶的監(jiān)督和管理沒有基本賬戶嚴(yán)格，因此證券公司一般賬戶設(shè)置不規(guī)范現(xiàn)象頻出，甚至一些證券公司為了方便資金股票的買賣，賬外經(jīng)營(yíng)，私自挪用資金、私分公款等現(xiàn)象頻出。因此，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的過(guò)程中，應(yīng)該針對(duì)證券公司資金存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行內(nèi)部控制的不斷強(qiáng)化，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。（二）營(yíng)業(yè)部對(duì)內(nèi)控重視不夠，沒有建立好內(nèi)部控制實(shí)施環(huán)境。證券公司營(yíng)業(yè)部管理者的態(tài)度與內(nèi)部控制實(shí)施效果有著直接的聯(lián)系，但是目前很多營(yíng)業(yè)部的管理者將更多的目光放在了利潤(rùn)指標(biāo)上，甚至一些管理者認(rèn)為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)才是內(nèi)部控制的第一步。在這種情況下，對(duì)內(nèi)部控制的問題在日常的工作中沒有側(cè)重，更沒有自上而下建立完善的內(nèi)部控制環(huán)境。不僅如此，在實(shí)施內(nèi)部控制的過(guò)程中，營(yíng)業(yè)部的內(nèi)部控制負(fù)責(zé)人多由公司的管理者直接任命，這種情況下，不僅會(huì)造成內(nèi)部控制獨(dú)立性的缺失，還會(huì)導(dǎo)致很多內(nèi)部控制制度受人為因素影響，形同虛設(shè)。從營(yíng)業(yè)部的內(nèi)部控制文化和員工參與情況來(lái)看，營(yíng)業(yè)部在對(duì)員工考核的過(guò)程中還是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，缺乏內(nèi)部控制細(xì)化指標(biāo)配合，因此員工對(duì)內(nèi)部控制的重視程度和積極性并不高，認(rèn)為內(nèi)控與自身關(guān)系不大，很多時(shí)候都是在“喊口號(hào)”而已，加之內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用沒有發(fā)揮出來(lái)，導(dǎo)致內(nèi)部控制監(jiān)督形同虛設(shè)。當(dāng)前，證券公司內(nèi)部控制制度涉及了眾多內(nèi)容，包括不按規(guī)定給客戶開立賬戶，為客戶提供代理服務(wù)過(guò)程中徇私舞弊、欺騙客戶收益，不按規(guī)定向客戶提供交易內(nèi)幕，向客戶索要好處等行為。雖然證券公司內(nèi)部控制制度相對(duì)較多，但是這些制度在執(zhí)行的過(guò)程中缺乏完善的監(jiān)督機(jī)構(gòu)與機(jī)制，因此很多制度都存在執(zhí)行與監(jiān)督問題。從證券公司的內(nèi)部制度來(lái)看，很多制度相對(duì)較為繁瑣，針對(duì)性不足，反而降低了內(nèi)部控制的效率。（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題。在證券公司內(nèi)部控制過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中最重要的一個(gè)內(nèi)容，不僅包括風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的識(shí)別，還包括風(fēng)險(xiǎn)的分析和應(yīng)對(duì)。但是當(dāng)前證券公司在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部控制過(guò)程中也存在較大問題，主要表現(xiàn)有如下幾個(gè)方面：首先，證券公司雖然建立了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)部門，但是在風(fēng)險(xiǎn)信息收集的過(guò)程中，還僅僅局限于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)問題，對(duì)外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)沒有給予應(yīng)有的關(guān)注，因此信息收集不夠全面，風(fēng)險(xiǎn)信息收集是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)性工作，一旦基礎(chǔ)性工作不到位，那么風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果很難保證；其次，在很多證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，常用到的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法為公司比較法，這種方法雖然能夠反饋?zhàn)C券公司的風(fēng)險(xiǎn)因素，但是比較法實(shí)施的過(guò)程中不同證券公司規(guī)模和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不盡相同，因此所反饋的風(fēng)險(xiǎn)存在較大的差異；最后，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制都是事后控制，缺乏事前、事中環(huán)節(jié)的配合，這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)管控缺乏創(chuàng)新思維，應(yīng)對(duì)的策略不具備前瞻性，因此也不利于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段的內(nèi)部控制。（四）信息交流和溝通能力不足。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的進(jìn)程中，證券公司積極引入了財(cái)務(wù)共享中心和ERP系統(tǒng)等內(nèi)容服務(wù)于日常的各項(xiàng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。但是，從這些信息共享軟件使用的現(xiàn)狀來(lái)看，這些信息共享工具的功能還是停留在初級(jí)的使用階段，功能沒有被深度挖掘，導(dǎo)致證券公司內(nèi)部的溝通和交流缺乏數(shù)據(jù)的橫向和縱向融合，導(dǎo)致部門與部門之間各自為政，協(xié)同能力低，不僅不利于責(zé)任的細(xì)化，甚至還導(dǎo)致各個(gè)部門不能建立相互監(jiān)督和相互促進(jìn)的局面，這為內(nèi)部控制的實(shí)施埋下了隱患。