摘要：目的為鑒別和進(jìn)一步研究開(kāi)發(fā)冬凌草提供方法依據(jù)。方法采用石蠟切片法觀察莖、葉的解剖結(jié)構(gòu),用水合氯醛透化法觀察冬凌草莖葉粉末的顯微特征，并觀察其原植物和藥材性狀。結(jié)果描述了冬凌草的原植物和藥材性狀的特征，確定了其莖葉及粉末的顯微鑒別特征。結(jié)論此研究結(jié)果可為冬凌草的鑒別和進(jìn)一步開(kāi)發(fā)利用冬凌草提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：冬凌草；性狀；顯微鑒別

冬凌草為唇形科香茶菜屬植物碎米椏Rabdosiarubescens(Hemsl.)Hara的地上草質(zhì)部分，產(chǎn)于我國(guó)河南、山西、四川、貴州等地。冬凌草味苦，性微寒，具清熱解毒，消炎止痛及抗腫瘤之功效。河南民間用于治療咽喉腫痛、食管癌等已有五十余年歷史，臨床報(bào)道其水及醇提取物對(duì)食管癌、賁門(mén)癌、肝癌、乳腺癌有一定療效。近年來(lái)的藥理研究充分證明,冬凌草有良好的消炎、抗菌、鎮(zhèn)痛作用,可有效地抑制甲型、乙型溶血性鏈球菌、金黃色葡萄球菌等,從而提高機(jī)體的抵抗力,研究證明二帖類中的冬凌草甲素和冬凌草乙素是抗腫瘤的有效成分。多數(shù)學(xué)者對(duì)冬凌草的研究主要集中在化學(xué)成分上，而對(duì)其生藥學(xué)鑒別的研究不足。為此,筆者對(duì)冬凌草的性狀及顯微鑒別做如下研究。

一、材料與儀器

1.1材料實(shí)驗(yàn)用冬凌草于200904采集自河南濟(jì)源地區(qū)，經(jīng)藥學(xué)院生藥學(xué)科董誠(chéng)明教授鑒定為唇形科(Labiatae)香茶菜屬碎米椏Rabdosiarubenscens(Hemsl)Hara的全草。

1.2儀器及試劑光學(xué)顯微鏡XS-A4型顯微鏡;旋轉(zhuǎn)式切片機(jī)(上海醫(yī)療器械四廠)。石蠟為專供生物組織切片用,二甲苯、無(wú)水乙醇、95%乙醇、水合氯醛為分析純(杭州長(zhǎng)征化工廠),番紅、固綠為生物純?cè)噭?北京索來(lái)寶科技有限公司)。

【摘要】［目的］由于木香類藥材種類不同，功效主治有別，易引起臨床使用混淆。［方法］經(jīng)查閱各種文獻(xiàn)資料，系統(tǒng)地整理出木香類藥材商品名的來(lái)源，產(chǎn)地，及藥材鑒別要點(diǎn)。［結(jié)果］木香類藥材來(lái)源不同其功效主治有別。［結(jié)論］由于藥材性狀，顯微鑒別不同，功效主治各有側(cè)重，望臨床甄別使用。

【關(guān)鍵詞】木香；中藥鑒別；甄別使用

木香為常用中藥，始載于《神農(nóng)本草經(jīng)》列為上品，味辛苦，性溫，具有行氣止痛，健脾消食的功效，臨床上用于胸脘脹痛、瀉痢后重，食積不消，不思飲食等癥，煨制后澀腸止瀉，用于泄瀉腹痛，為治療腹痛、瀉痢的常用藥?！睹t(yī)別錄》稱之為蜜香、青木香。李時(shí)珍謂：“昔人謂之青木香，后人因呼馬兜鈴根為青木香，乃呼此為南木香，廣木香以別之?！痹谂浞竭^(guò)程中，醫(yī)生處方中常見(jiàn)有云木香，川木香，土木香，青木香，紅木香及越西木香等帶有“木香”之名出現(xiàn)，為了不致混淆，準(zhǔn)確無(wú)誤地付給處方中所需的正品，從而不影響療效。

一、商品名來(lái)源及產(chǎn)地

木香：主產(chǎn)于云南麗江、迪慶州等地，奉為地道的藥材，可稱“云木香”。由印度等地經(jīng)廣州進(jìn)口，通稱“廣木香”。川木香：產(chǎn)于四川及西藏。土木香：產(chǎn)于河北。越西木香：產(chǎn)于四川的越西，西昌。紅木香：產(chǎn)于浙江，安徽等地。青木香：產(chǎn)于四川、江蘇等地。

二、藥材性狀，顯微鑒別

編者按：本文主要從探究的方法和反映操縱手段的財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇；探究數(shù)據(jù)的選??；統(tǒng)計(jì)結(jié)果；探究結(jié)論；探究結(jié)果的啟示進(jìn)行論述。其中，主要包括：利潤(rùn)指標(biāo)內(nèi)含的企業(yè)獲利能力不具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特性、凈資產(chǎn)收益率在10％區(qū)域集中的上市公司均達(dá)到上市公司總數(shù)的20％、按照特定的標(biāo)準(zhǔn)選取作為對(duì)比探究所需要的標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)、通過(guò)非營(yíng)業(yè)活動(dòng)提高凈利潤(rùn)、通過(guò)虛假銷售、提前確認(rèn)銷售或有意擴(kuò)大賒銷范圍調(diào)整利潤(rùn)總額、對(duì)已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用或損失推遲確認(rèn)、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤(rùn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)差異及其顯著性統(tǒng)計(jì)結(jié)果、財(cái)務(wù)指標(biāo)中體現(xiàn)的上市公司利潤(rùn)操縱手段、上市公司操縱凈收益手段的改變、凈收益或利潤(rùn)總額有關(guān)的指標(biāo)表現(xiàn)企業(yè)真實(shí)盈利能力存在嚴(yán)重缺陷等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

[關(guān)鍵字]:上市公司利潤(rùn)利潤(rùn)操縱操縱財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)

我國(guó)股票投資者目前面臨的一個(gè)和投資決策分析有關(guān)的新問(wèn)題就是相當(dāng)多的上市公司利潤(rùn)指標(biāo)被人為操縱，利潤(rùn)指標(biāo)內(nèi)含的企業(yè)獲利能力不具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特性，用這種不具有穩(wěn)定性的利潤(rùn)指標(biāo)猜測(cè)未來(lái)，其結(jié)果的正確性將難以保證。每個(gè)企業(yè)采用的利潤(rùn)操縱手段可能不完全相同，但假如這些操縱手段能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)上反映出來(lái)，那么只要我們能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的規(guī)律，就可以快速地判定企業(yè)是否有操縱利潤(rùn)的嫌疑，從而提高分析的效率。在本文中，筆者試圖對(duì)可能存在利潤(rùn)操縱行為的企業(yè)進(jìn)行總體財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的規(guī)律，從而揭示這些企業(yè)可能采取的調(diào)整凈收益的手段，引導(dǎo)投資者在財(cái)務(wù)分析時(shí)關(guān)注輕易體現(xiàn)利潤(rùn)操縱行為的財(cái)務(wù)指標(biāo)，迅速有效地甄別上市公司真正的獲利能力。

根據(jù)我國(guó)目前的情況，1996、1997和1998年之間，凈資產(chǎn)收益率在10％區(qū)域集中的上市公司均達(dá)到上市公司總數(shù)的20％，甚至更多。這些上市公司具有相當(dāng)大的操縱凈收益的嫌疑，因此筆者選取這類上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)分別進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)特征的分析。

一、探究的方法和反映操縱手段的財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇

筆者借鑒國(guó)外對(duì)失敗企業(yè)和收購(gòu)及被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)特征的探究方法，針對(duì)有操縱利潤(rùn)嫌疑的企業(yè)，設(shè)計(jì)出財(cái)務(wù)指標(biāo)特征分析的步驟如下摘要：第一，根據(jù)理論常識(shí)分析凈資產(chǎn)收益率受到人為操縱的企業(yè)其可能的操縱手段，然后選擇和操縱手段相對(duì)應(yīng)可能受到影響的財(cái)務(wù)指標(biāo)。第二，按照特定的標(biāo)準(zhǔn)選取作為對(duì)比探究所需要的標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)。第三，計(jì)算出可能存在利潤(rùn)操縱的企業(yè)以及作為對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)公司各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值。第四，將兩類企業(yè)同一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均值進(jìn)行對(duì)照，觀察是否存在顯著的差異。第五，為了排除因個(gè)別極值無(wú)法刪除，或統(tǒng)計(jì)樣本內(nèi)部的數(shù)據(jù)比較分散對(duì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果的干擾，筆者同時(shí)采用“十分法”對(duì)各樣本的全部數(shù)據(jù)進(jìn)行排序，直接觀察各樣本數(shù)據(jù)在最大值和最小值之間的分布狀況，比較兩組數(shù)據(jù)在分布上的差異。“十分法”的原理是，將樣本的數(shù)據(jù)按照由小到大的順序進(jìn)行排列，然后找出樣本中每十個(gè)百分點(diǎn)的數(shù)量位置所對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，10％位置的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值表示有10％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)值低于該數(shù)值，而90％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)高于該數(shù)值，以此類推。每相鄰的兩個(gè)十分點(diǎn)位置上的財(cái)務(wù)指標(biāo)表示有10％的企業(yè)該財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值分布在這兩個(gè)數(shù)值之間。最后，對(duì)得出的統(tǒng)計(jì)結(jié)果進(jìn)行解釋。

中國(guó)《國(guó)家賠償法》中的行政賠償制度擴(kuò)大了行政法及行政訴訟法中的行政賠償范圍，使其適用不僅局限于具體行政行為，還包含了與行政職權(quán)相關(guān)的侵權(quán)行為，即學(xué)理上的行政事實(shí)行為。行政事實(shí)行為雖然在理論界頗多爭(zhēng)議，可以暫時(shí)不管。但準(zhǔn)確界定“與職權(quán)相關(guān)的行為”和熟練把握行政事實(shí)行為的法律特征，對(duì)正確適用國(guó)家賠償法，及時(shí)處理行政賠償案件至關(guān)重要。

一、行政事實(shí)行為的法律特征

行政事實(shí)行為是行政機(jī)關(guān)工作人員在職務(wù)活動(dòng)中的個(gè)人侵權(quán)行為，由這一本質(zhì)特征決定了該行為的法律特征：

1、行政事實(shí)行為表現(xiàn)為行政機(jī)關(guān)工作人員的個(gè)體恣意行為。行政事實(shí)行為是行政機(jī)關(guān)工作人員在行政管理活動(dòng)中“制造”的，他們?cè)谕瓿尚姓芾砉ぷ魅蝿?wù)的過(guò)程中，由于個(gè)體素質(zhì)、執(zhí)法水平、主觀等因素的制約，難免會(huì)有“越軌”行為，這種越軌的行為往往外現(xiàn)為行政機(jī)關(guān)工作人員執(zhí)行職務(wù)中違反行政職責(zé)要求而任意妄為，從而造成對(duì)他人人身權(quán)、財(cái)產(chǎn)權(quán)的侵害。對(duì)這種個(gè)人恣意行為如果完全由行政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人承擔(dān)責(zé)任，從行政管理職能角度講，不利于鼓勵(lì)公職人員大膽管理；從被害人角度講，個(gè)人承擔(dān)賠償責(zé)任則不利于保護(hù)被害人的合法權(quán)益。因此，國(guó)家賠償法將這種個(gè)人行為造成侵權(quán)納入行政賠償法的范疇是科學(xué)合理的，但行政事實(shí)行為的實(shí)質(zhì)并未因賠償法的規(guī)定而自然有所改變，侵權(quán)人的侵權(quán)行為在所在行政機(jī)關(guān)賠償被害人后還是要被追償?shù)摹?/p>

2、行政事實(shí)行為是與行政職權(quán)有關(guān)的一種侵權(quán)行為。在行政管理活動(dòng)中，行政機(jī)關(guān)工作人員既是一般個(gè)體，也是特殊個(gè)體，在執(zhí)行職務(wù)過(guò)程中常會(huì)做出一些與職務(wù)職責(zé)沒(méi)有直接聯(lián)系的行為，如行政執(zhí)法人員在職務(wù)行為過(guò)程中購(gòu)買商品的行為，雖然發(fā)生在執(zhí)行職務(wù)活動(dòng)期間，但與行政管理職權(quán)沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，不能視為是行政事實(shí)行為，只是一般的民事行為。只有在執(zhí)法期間，在實(shí)際履行行政管理職責(zé)時(shí)發(fā)生的個(gè)人恣意侵權(quán)行為才能視之為行政事實(shí)行為。如行政執(zhí)法人員在詢問(wèn)時(shí)毆打行政相對(duì)人，詢問(wèn)是行政具體管理行為，毆打則屬于與職務(wù)相關(guān)的行政機(jī)關(guān)工作人員的個(gè)人恣意行為，后者即是公認(rèn)的行政事實(shí)行為。這一特征是認(rèn)定行政事實(shí)行為的最重要法律特征。

3、行政事實(shí)行為不直接產(chǎn)生行政法律效果。行政事實(shí)行為是行政機(jī)關(guān)工作人員在行使職權(quán)過(guò)程中發(fā)生的與職務(wù)相關(guān)的個(gè)人行為，這種行為不是行政管理本身所要追求的目的和結(jié)果，而是由于個(gè)人恣意行為增加的“副產(chǎn)品”。因此，行政事實(shí)行為的發(fā)生只是引起行政賠償?shù)姆珊蠊?，不直接引起管理機(jī)關(guān)與相對(duì)人之間行政法律關(guān)系的產(chǎn)生、變更或消滅。這一點(diǎn)，與職務(wù)行為能產(chǎn)生的法律效果有很大區(qū)別。職務(wù)行為也可能因?yàn)檫`法而同樣引起行政賠償責(zé)任的法律后果，但其主要的法律后果是在行政機(jī)關(guān)與行政相對(duì)人之間產(chǎn)生行政法律關(guān)系。行政機(jī)關(guān)工作人員在執(zhí)法過(guò)程中，必須嚴(yán)格按照行政機(jī)關(guān)職能的要求操作。如行政機(jī)關(guān)作出扣押運(yùn)輸車輛的決定并予實(shí)際扣押，非經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)撤銷，行政相對(duì)人必須接受這一扣押行為的約束，這就是行政法上的法律效果。扣押車輛是一種職務(wù)行為，是具體行政行為。相反，如果在扣押車輛過(guò)程中，行政執(zhí)法人員毆打了行政相對(duì)人，毆打行為不是行政機(jī)關(guān)管理所追求的目的和結(jié)果，這種行為不會(huì)在行政機(jī)關(guān)與相對(duì)人之間產(chǎn)生行政法上的法律關(guān)系，自行為作出時(shí)即是違法的，是行政執(zhí)法人員個(gè)人所為與職務(wù)相關(guān)的恣意行為，只產(chǎn)生毆打引起的刑事責(zé)任或行政賠償責(zé)任。

為統(tǒng)一、規(guī)范個(gè)人債權(quán)處理原則，保護(hù)小額投資者利益，保持證券市場(chǎng)運(yùn)行的連續(xù)性和穩(wěn)定性，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定；同時(shí)，也為提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立市場(chǎng)紀(jì)律約束機(jī)制，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合制定并了《個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購(gòu)意見(jiàn)》。《意見(jiàn)》全文如下：

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，法律、法規(guī)尚不健全，金融監(jiān)管制度不夠完善，一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。為了保持經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定，國(guó)家采取了大量積極有效措施，逐步化解了面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)處置中，國(guó)家對(duì)個(gè)人債權(quán)實(shí)行全額兌付，雖然維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定，但也帶來(lái)不可忽視的道德風(fēng)險(xiǎn)。在利益的驅(qū)使下，少數(shù)金融機(jī)構(gòu)從事違規(guī)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，一些個(gè)人投資者為追求高額回報(bào)，仍然購(gòu)買違反國(guó)家政策規(guī)定的高利金融產(chǎn)品，甚至不自覺(jué)地參與違規(guī)活動(dòng)，加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚。為了維護(hù)金融秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，同時(shí)也為了保護(hù)小額投資者利益，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在存款保險(xiǎn)和證券投資者保護(hù)制度建立之前，按照“依法清償、適當(dāng)收購(gòu)”的原則處理停業(yè)整頓、托管經(jīng)營(yíng)、被撤銷金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱被處置金融機(jī)構(gòu)，不包括期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司）中的個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金問(wèn)題。為落實(shí)并規(guī)范個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金的收購(gòu)工作，現(xiàn)提出以下意見(jiàn)。

一、收購(gòu)范圍

（一）收購(gòu)的個(gè)人債權(quán)范圍

本意見(jiàn)確定收購(gòu)的個(gè)人債權(quán)是指居民以個(gè)人名義在依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)中開(kāi)立賬戶或進(jìn)行金融產(chǎn)品交易，并有真實(shí)資金投入所形成的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，不包括個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、個(gè)人合伙企業(yè)等開(kāi)立賬戶或進(jìn)行金融產(chǎn)品交易而形成的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。收購(gòu)的個(gè)人債權(quán)范圍如下：

1．個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。

按照Adams和Fitchett的界定：受到中央貨幣監(jiān)管部門(mén)或者金融市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督與管理的金融行為或組織，稱之為正規(guī)金融，而把所有處于中央貨幣監(jiān)管部門(mén)或者金融市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督與管理之外發(fā)生的金融活動(dòng)或組織稱之為非正規(guī)金融[1]。在許多發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融市場(chǎng)上，正規(guī)金融通常是政策決策層所關(guān)注的焦點(diǎn)，并被確定為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主力軍，然而，農(nóng)村正規(guī)金融往往面臨著市場(chǎng)失靈與政府失靈的雙重約束[2]，這種雙重約束導(dǎo)致了農(nóng)村金融市場(chǎng)萎縮，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率低下，廣大農(nóng)民和中小企業(yè)得不到必要的發(fā)展資金。除正規(guī)金融之外，在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上，還存在著與正規(guī)金融平行的非正規(guī)金融。盡管非正規(guī)金融資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域的合法途經(jīng)存在障礙，但眾多研究者發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，非正規(guī)金融在我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)活動(dòng)相當(dāng)普遍，并且對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展影響越來(lái)越大[3][4][5]。針對(duì)這種正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)象，金融抑制理論認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的政府為了推進(jìn)工業(yè)化，對(duì)金融部門(mén)采取金融抑制政策，或者政府出于糾正市場(chǎng)失靈等原因?qū)r(nóng)村金融體系進(jìn)行干預(yù)和抑制，從而導(dǎo)致廣大農(nóng)民和小企業(yè)無(wú)法從正規(guī)金融獲得貸款，而求助于非正規(guī)金融組織[6][7][8]；只要*該標(biāo)題為《改革》編輯部改定標(biāo)題，作者原標(biāo)題為《正規(guī)與非正規(guī)借貸合約的微觀結(jié)構(gòu)：一個(gè)比較分析》?；痦?xiàng)目：國(guó)家哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“非正規(guī)金融在完善農(nóng)村金融體系中的功能及機(jī)制研究”（批準(zhǔn)號(hào)：08BJY146）；重慶市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“國(guó)有商業(yè)銀行改制為上市股份制公司后的風(fēng)險(xiǎn)防范研究”（批準(zhǔn)號(hào)：2007-JJ10）。解除金融抑制，實(shí)行金融自由化，就可以消除非正規(guī)金融活動(dòng)，但是目前發(fā)展中國(guó)家的實(shí)踐并沒(méi)有支持這一理論假說(shuō)。不完全信息范式認(rèn)為，由于信息、交易成本、壟斷和外部性等原因，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制配置信貸資金，而農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)恰恰具備了正規(guī)金融所不具備的諸如抵押、信息和交易成本等優(yōu)勢(shì)[9][10][11]，使得非正規(guī)金融具有頑強(qiáng)的自生能力。因此，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、現(xiàn)代合約理論等分析工具來(lái)考察正規(guī)與非正規(guī)金融運(yùn)行機(jī)理是重要的研究方向，應(yīng)用這些分析工具關(guān)鍵在于分析正規(guī)與非正規(guī)借貸合約的微觀機(jī)理，從而揭示正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的微觀原因。

一、現(xiàn)代合約理論視角的借貸合約安排

現(xiàn)代合約理論認(rèn)為，所有的市場(chǎng)交易可以還原成合約關(guān)系（并以此作為經(jīng)濟(jì)分析的基本要素），這樣任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就離不開(kāi)合約，并且對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易的調(diào)節(jié)可以通過(guò)顯性或隱性的合約來(lái)實(shí)現(xiàn)。簽定合約時(shí)，合約內(nèi)容確定了某種狀態(tài)下參與人應(yīng)該采取何種行動(dòng)，且在參與人之間如何分享該行動(dòng)所產(chǎn)生的收益和分擔(dān)該行為所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地，各類金融交易也可還原成金融合約，并通過(guò)這些金融合約來(lái)調(diào)節(jié)金融活動(dòng)。諸如借貸協(xié)議、債券、股票和保險(xiǎn)單等顯性金融合約，實(shí)質(zhì)上就是規(guī)制金融交易行為的憑證或文件協(xié)議，除運(yùn)用這些顯性的金融合約來(lái)調(diào)節(jié)金融活動(dòng)外，還存在著各種隱性金融合約來(lái)調(diào)節(jié)金融交易。從合約權(quán)利與收益的配置狀況來(lái)看，金融合約可以分為權(quán)益型、債務(wù)型、衍生型和混合型四種類型，正規(guī)與非正規(guī)金融交易的合約形式主要表現(xiàn)為以上四種類型（卓凱，2006）。

探究不對(duì)稱信息下合約不完全的根源問(wèn)題，以及如何在不對(duì)稱信息條件下，設(shè)計(jì)一種合約來(lái)約束或規(guī)范合約參與人的行為問(wèn)題，是現(xiàn)代合約理論探討的核心內(nèi)容。因此，一項(xiàng)有效合約所必須的兩個(gè)基本要素———充分或較充分的市場(chǎng)信息和合約的履行機(jī)制，就成為現(xiàn)代合約理論重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。20世紀(jì)70年代，研究者們開(kāi)始運(yùn)用信息范式來(lái)分析金融（借貸）合約的結(jié)構(gòu)及效應(yīng)，運(yùn)用不對(duì)稱信息概念來(lái)剖析信貸市場(chǎng)上的信貸配給問(wèn)題，使人們對(duì)信貸配給所產(chǎn)生的機(jī)制及效應(yīng)，有了一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。

Stiglitz和Weiss證明，在信貸市場(chǎng)上，如果借款人和貸款人之間的信息存在著不對(duì)稱，則貸款人因?yàn)榻杩钊怂嬖诘哪嫦蜻x擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為而實(shí)施貸款額度的配給，因此，在信息不完全的信貸市場(chǎng)上（即使沒(méi)有人為的干預(yù)），信貸配給將作為一種長(zhǎng)期均衡現(xiàn)象而存在[12]。Williamson證明，簽定合約后，貸款人必須付出一定監(jiān)督成本，才能獲知投資項(xiàng)目所實(shí)現(xiàn)的收益，而這種監(jiān)督成本的付出會(huì)引起貸款人的期望收益降低，當(dāng)期望收益降低到某一臨界值時(shí)，貸款人將拒絕向一部分借款人發(fā)放貸款[13]?，F(xiàn)代合約理論所關(guān)注的另一個(gè)領(lǐng)域就是合約履行機(jī)制問(wèn)題。現(xiàn)代合約理論認(rèn)為，如果簽定合約后，合約所確定的行動(dòng)結(jié)果不能得到有效的履行，則任何事前的合約將變成一張廢紙。借貸合約亦不例外。當(dāng)借貸合約的履行和違約懲罰的相關(guān)制度安排不完善，甚至執(zhí)行相當(dāng)困難時(shí)，則借款人選擇策略性的故意違約的動(dòng)機(jī)將增加，有時(shí)可能會(huì)選擇欺詐手段[14]。因此，現(xiàn)代合約理論指出，由于交易參與者的機(jī)會(huì)主義行為，以及經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的不確定性與復(fù)雜性，一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)（金融）合約的有效性，取決于兩個(gè)基本條件，即充分的或較充分的信息和合約的有效履行。因而，對(duì)任一借貸合約的設(shè)計(jì)，必然面臨著（簽約前或簽約后）信息不對(duì)稱的問(wèn)題和（簽約后）合約的履行機(jī)制問(wèn)題。具體來(lái)講，一項(xiàng)運(yùn)行有效的借貸合約要處理好甄別、激勵(lì)、監(jiān)督和合約履行問(wèn)題[15][16]。一是甄別問(wèn)題。

借款人風(fēng)險(xiǎn)類型存在差異，而貸款人沒(méi)有充分的、系統(tǒng)的信息來(lái)區(qū)別借款人類型；另外，借款人在貸款償還能力及意愿上亦存在著差異，并且償還能力主要取決于借款人生產(chǎn)能力及積累財(cái)富的能力。由于信息不對(duì)稱，貸款人面臨著逆向選擇而不能利用價(jià)格機(jī)制（利率）來(lái)出清市場(chǎng)。二是激勵(lì)問(wèn)題。給定信息不對(duì)稱條件，借款人也許具有機(jī)會(huì)主義行為，從而使貸款人面臨道德風(fēng)險(xiǎn)，為克服這一問(wèn)題，貸款人將引致較高的成本，因此，借貸合約的設(shè)計(jì)必須滿足借款人的激勵(lì)相容約束以及貸款人的要求。三是監(jiān)督問(wèn)題。一旦貸款發(fā)放后，諸多因素均可能導(dǎo)致借款人的還款能力及還款意愿發(fā)生變化，貸款人必須花費(fèi)成本來(lái)觀察這些因素變化可能引起還款率的變化，以及誘使借款人從事合同約定的生產(chǎn)活動(dòng)。四是合約履行問(wèn)題。借貸合約到期后，強(qiáng)迫借款人償還貸款通常比較困難，特別是制度及法律基礎(chǔ)設(shè)施不健全，以及按照法律程序操作費(fèi)用較高的發(fā)展中國(guó)家；而傳統(tǒng)式的抵押（即使存在）也不可能保證貸款及時(shí)償還。

一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為一般金融機(jī)構(gòu)在反洗錢(qián)中面臨的現(xiàn)實(shí)困境

(一)動(dòng)力不對(duì)稱

洗錢(qián)者可以分為主動(dòng)洗錢(qián)者和被動(dòng)洗錢(qián)者。主動(dòng)洗錢(qián)者主要基于以下目的：一是將犯罪收益變成表面合法的資金，即洗錢(qián)是販毒、走私等上游犯罪的下游犯罪，其動(dòng)力來(lái)自于“價(jià)值創(chuàng)造”的使命，即“實(shí)現(xiàn)價(jià)值”；二是把合法資金洗成黑錢(qián)以用于非法用途，如把銀行貸款通過(guò)洗錢(qián)來(lái)資助恐怖行動(dòng)或其他非法活動(dòng)，主要是基于利益之爭(zhēng)，達(dá)到政治宗教甚至是報(bào)復(fù)目的；三是將一種合法資金洗成另一種表面合法實(shí)際不合法的資金，如把國(guó)有資產(chǎn)通過(guò)購(gòu)買團(tuán)體年金，將公款轉(zhuǎn)移到個(gè)人賬戶以達(dá)到侵占目的，即“公飽私囊”，滿足私利。而被動(dòng)洗錢(qián)者在洗錢(qián)過(guò)程中，既增加了收入，又過(guò)失地成為了主動(dòng)洗錢(qián)者的幫兇，如，保險(xiǎn)公司增加了保費(fèi)；中介人得到了傭金；跨國(guó)洗錢(qián)中，資金流入國(guó)增加了外匯收入和稅收收入。無(wú)論是主動(dòng)洗錢(qián)還是被動(dòng)洗錢(qián)都給洗錢(qián)者帶來(lái)一定實(shí)際意義上的好處，洗錢(qián)帶來(lái)的巨大收益就如同一個(gè)磁力超強(qiáng)的磁場(chǎng)吸引著洗錢(qián)犯罪者。

反洗錢(qián)是一種國(guó)際組織和各國(guó)政府領(lǐng)導(dǎo)的行政行為，其動(dòng)力主要來(lái)自于社會(huì)的正義感。反洗錢(qián)行為會(huì)使反洗錢(qián)的積極參加者付出一定的經(jīng)濟(jì)或其他成本。而我國(guó)又有規(guī)定：罰沒(méi)收入和追繳的贓款要全部上繳國(guó)庫(kù)。如此一來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)所付出的制度成本、雇員成本、展業(yè)成本、核保成本……根本無(wú)從得以補(bǔ)償；對(duì)于協(xié)助國(guó)而言，成本大于收益，一部分外匯無(wú)償流出，可能還會(huì)因此導(dǎo)致國(guó)際收支的困難。如由于缺乏國(guó)內(nèi)法規(guī)的直接管制，地下保單的保單中介人很少有反洗錢(qián)的意識(shí)。再加上地下保單的傭金提成非常高，一般來(lái)說(shuō)，首期傭金高達(dá)60%，有的甚至達(dá)到80%—100%，為了招攬業(yè)務(wù)，他們通常不會(huì)嚴(yán)格追查保費(fèi)的來(lái)源，對(duì)客戶資料的審核也是能寬則寬?？梢?jiàn)動(dòng)力的嚴(yán)重不對(duì)稱，很可能會(huì)導(dǎo)致洗錢(qián)犯罪惡性膨脹，而反洗錢(qián)行動(dòng)熱情不高、力度不夠的局面。在我國(guó)目前以保費(fèi)作為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)的體制下，參與洗錢(qián)還可增加一定時(shí)期的保費(fèi)。所以，對(duì)于以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)公司，追求短期利益，會(huì)使其樂(lè)于看到資金流到自己的手中，而懈于追究資金的性質(zhì)及來(lái)源，不愿去監(jiān)控資金的流向，更不愿意去建立一套顯然要增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成本但又不直接創(chuàng)造利潤(rùn)的反洗錢(qián)體系。

(二)外部效應(yīng)的不對(duì)稱性

若從經(jīng)濟(jì)學(xué)的外部性角度來(lái)分析洗錢(qián)與反洗錢(qián)，則洗錢(qián)作為一個(gè)獨(dú)立的“行業(yè)”具有負(fù)外部性，即“向他人施加成本，而非為他人帶來(lái)收益”——洗錢(qián)活動(dòng)損害了合法的商業(yè)活動(dòng)和健全的金融市場(chǎng)，造成一國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的失控，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)扭曲和動(dòng)蕩，所有這些都由國(guó)家和無(wú)辜的其他人來(lái)承擔(dān)。而反洗錢(qián)是典型的具有正外部性的活動(dòng)，即“不被補(bǔ)償?shù)氖找嫦蛩艘绯觥薄聪村X(qián)行為維護(hù)了社會(huì)正義，穩(wěn)定了金融市場(chǎng)，使國(guó)家和人民受益。這種外部效應(yīng)的嚴(yán)重不對(duì)稱，給反洗錢(qián)工作埋下了嚴(yán)重的隱患。下面建立模型來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。

內(nèi)容提要：近期有大量文獻(xiàn)分別從競(jìng)爭(zhēng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁激勵(lì)，競(jìng)爭(zhēng)與銀行授信行為，以及競(jìng)爭(zhēng)與銀行危機(jī)傳染等不同的角度研究了銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行業(yè)穩(wěn)定之間是否存在權(quán)衡關(guān)系。雖然理論研究和實(shí)證研究并未就此達(dá)成一致的看法，但某些觀點(diǎn)對(duì)于制定銀行管制政策卻給出了新的思路。

關(guān)鍵詞：銀行競(jìng)爭(zhēng)銀行業(yè)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁授信行為危機(jī)傳染

近二十多年來(lái)，西方各國(guó)銀行業(yè)都不同程度地同時(shí)出現(xiàn)了兩種對(duì)立的發(fā)展趨向：一方面，管制放松后，銀行競(jìng)爭(zhēng)程度明顯增強(qiáng)；另一方面，經(jīng)過(guò)數(shù)次并購(gòu)浪潮之后，銀行市場(chǎng)集中度顯著提高①。一般認(rèn)為，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)可以促使銀行業(yè)以更為低廉的價(jià)格向社會(huì)提供更多金融產(chǎn)品，能改善社會(huì)福利。但就金融監(jiān)管部門(mén)而言，保證銀行業(yè)穩(wěn)定似乎更為重要。他們長(zhǎng)久以來(lái)的信條是。銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行業(yè)穩(wěn)定之間存在著權(quán)衡（Trade-off）關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)導(dǎo)致諸如銀行破產(chǎn)、銀行恐慌等不利于社會(huì)的后果②，基于這種信條，他們通常會(huì)采取某些限制銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的政策措施。顯然，這兩種觀點(diǎn)的對(duì)立涉及到一個(gè)需要重新審視的基礎(chǔ)理論問(wèn)題，即，銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行業(yè)穩(wěn)定之間到底存在著怎樣的關(guān)系？

一、銀行競(jìng)爭(zhēng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁

通過(guò)將吸納活期存款與發(fā)放貸款兩種業(yè)務(wù)置于同一組織機(jī)構(gòu)之下，銀行可以為社會(huì)提供特性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換服務(wù)③，這也決定了銀行具有財(cái)務(wù)桿杠比率高的資本結(jié)構(gòu)特征。根據(jù)委托-理論（JensenandMeckling，1976），企業(yè)財(cái)務(wù)杠杠比率越高，其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁（RiskShifting）的期望收益越大，從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的激勵(lì)就越強(qiáng)。

就銀行而言，其財(cái)務(wù)杠桿比率很高，且其債權(quán)人主要由眾多分散的小額存款人構(gòu)成，一般不了解銀行經(jīng)營(yíng)行為以及潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致銀行利潤(rùn)水平下降時(shí)，銀行股東和經(jīng)營(yíng)者將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款人的動(dòng)機(jī)就可能增強(qiáng)，從而承擔(dān)過(guò)量風(fēng)險(xiǎn)，給銀行業(yè)的穩(wěn)定帶來(lái)潛在威脅④。

[摘要]隨著洗錢(qián)領(lǐng)域逐漸向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)延伸，防范并打擊保險(xiǎn)洗錢(qián)成為目前金融業(yè)反洗錢(qián)的重點(diǎn)之一。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為一般金融機(jī)構(gòu)在反洗錢(qián)中面臨動(dòng)力不對(duì)稱、外部效應(yīng)的不對(duì)稱性、信息的不對(duì)稱等現(xiàn)實(shí)困境。因而要有效地遏制保險(xiǎn)業(yè)洗錢(qián)，就必須加強(qiáng)法律法規(guī)和制度建設(shè)，對(duì)金融保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行全方位的監(jiān)控，全面圍剿保險(xiǎn)業(yè)洗錢(qián)活動(dòng)。

[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)業(yè)；洗錢(qián)；反洗錢(qián)

保險(xiǎn)洗錢(qián)是指一些個(gè)人以及團(tuán)體利用保險(xiǎn)市場(chǎng)及保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的渠道，將非法所得及其產(chǎn)生的收益通過(guò)投保、理賠、變更、退保等方式來(lái)掩飾、隱瞞其來(lái)源或性質(zhì)，以逃避法律法規(guī)制裁的行為。一般說(shuō)來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)最容易在洗錢(qián)的放置和離析階段被洗錢(qián)者利用，如將來(lái)自銷售或其他犯罪所得直接購(gòu)買壽險(xiǎn)保單或?yàn)檫M(jìn)一步模糊監(jiān)管者的視線，將已存入銀行的非法資金購(gòu)買人壽保單。有關(guān)資料顯示，我國(guó)每年流向境外的保費(fèi)有百億元之多，香港每年保費(fèi)收入為400多億元港幣，其中來(lái)自內(nèi)地的保費(fèi)收入達(dá)120億元港幣，占香港壽險(xiǎn)市場(chǎng)的三分之一，而且從內(nèi)地收取的保費(fèi)每年呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。保險(xiǎn)業(yè)洗錢(qián)方法和技術(shù)越來(lái)越巧妙、先進(jìn)和隱蔽，給識(shí)別和打擊洗錢(qián)犯罪造成了很大困難。究其原因是多方面的，保險(xiǎn)業(yè)反洗錢(qián)法律不健全，保險(xiǎn)監(jiān)管存在漏洞(魏國(guó)強(qiáng)，2003)，躉繳的人壽保單是最佳的洗錢(qián)工具(陳亮，2000)等都使保險(xiǎn)公司極容易被動(dòng)地扮演不光彩的“洗錢(qián)機(jī)”角色。

一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為一般金融機(jī)構(gòu)在反洗錢(qián)中面臨的現(xiàn)實(shí)困境

(一)動(dòng)力不對(duì)稱

洗錢(qián)者可以分為主動(dòng)洗錢(qián)者和被動(dòng)洗錢(qián)者。主動(dòng)洗錢(qián)者主要基于以下目的：一是將犯罪收益變成表面合法的資金，即洗錢(qián)是販毒、走私等上游犯罪的下游犯罪，其動(dòng)力來(lái)自于“價(jià)值創(chuàng)造”的使命，即“實(shí)現(xiàn)價(jià)值”；二是把合法資金洗成黑錢(qián)以用于非法用途，如把銀行貸款通過(guò)洗錢(qián)來(lái)資助恐怖行動(dòng)或其他非法活動(dòng)，主要是基于利益之爭(zhēng)，達(dá)到政治宗教甚至是報(bào)復(fù)目的；三是將一種合法資金洗成另一種表面合法實(shí)際不合法的資金，如把國(guó)有資產(chǎn)通過(guò)購(gòu)買團(tuán)體年金，將公款轉(zhuǎn)移到個(gè)人賬戶以達(dá)到侵占目的，即“公飽私囊”，滿足私利。而被動(dòng)洗錢(qián)者在洗錢(qián)過(guò)程中，既增加了收入，又過(guò)失地成為了主動(dòng)洗錢(qián)者的幫兇，如，保險(xiǎn)公司增加了保費(fèi)；中介人得到了傭金；跨國(guó)洗錢(qián)中，資金流入國(guó)增加了外匯收入和稅收收入。無(wú)論是主動(dòng)洗錢(qián)還是被動(dòng)洗錢(qián)都給洗錢(qián)者帶來(lái)一定實(shí)際意義上的好處，洗錢(qián)帶來(lái)的巨大收益就如同一個(gè)磁力超強(qiáng)的磁場(chǎng)吸引著洗錢(qián)犯罪者。

摘要：隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，當(dāng)今技術(shù)人員可以利用計(jì)算機(jī)技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域大施拳腳。近年來(lái)，計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)的不斷完善可以幫助農(nóng)業(yè)進(jìn)行多種鑒別、鑒定工作。茶葉在審評(píng)、加工、栽培方面主要通過(guò)自身的色澤來(lái)進(jìn)行甄別和判斷，這就給計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)在茶葉領(lǐng)域中的運(yùn)用提供了技術(shù)上的支撐和可行性。利用計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)對(duì)茶葉進(jìn)行審評(píng)和甄別可以達(dá)到遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)人工的效率和結(jié)果。

關(guān)鍵詞：計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)；茶領(lǐng)域；運(yùn)用

1計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)概述

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，計(jì)算機(jī)作為重要的生產(chǎn)工具應(yīng)用到了工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)領(lǐng)域。隨著各種成像原件、成像技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)前的計(jì)算機(jī)圖像處理技術(shù)已經(jīng)具備了高精度、高色差地分析物體之間細(xì)微的差異和變化的能力。通過(guò)對(duì)物體細(xì)微差異在圖像上的分析使得技術(shù)人員可以通過(guò)計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)進(jìn)行高效的形狀判定。計(jì)算機(jī)視覺(jué)處理系統(tǒng)由圖像輸入、處理、存儲(chǔ)、輸出各部分組成，主要通過(guò)CCD（ChargedCoupledDevice，電荷耦合器件）傳感器拍攝獲取所檢測(cè)物的具體圖像信號(hào)，并通過(guò)模數(shù)轉(zhuǎn)換的形式將圖像信號(hào)轉(zhuǎn)換為數(shù)字型號(hào)。通過(guò)計(jì)算機(jī)硬件與軟件對(duì)圖像數(shù)字信號(hào)進(jìn)行處理、轉(zhuǎn)換，對(duì)數(shù)字信號(hào)中的關(guān)鍵信息進(jìn)行提取與分析，得出全面的對(duì)于目標(biāo)信號(hào)的圖像特征值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)檢測(cè)物的甄別、監(jiān)控和判定。與傳統(tǒng)的人工視覺(jué)甄別相比，計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)具有精準(zhǔn)、快速、相關(guān)性狀可量化等特點(diǎn)。

2計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)在茶領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀

由于外觀特征是茶葉在培育、加工、評(píng)審方面需要評(píng)判的重要依據(jù)，而外觀特征在人工肉眼判斷方面又缺乏一個(gè)量化的定性標(biāo)準(zhǔn)，所以計(jì)算機(jī)視覺(jué)圖像處理技術(shù)在茶領(lǐng)域的運(yùn)用就成為了一種快捷有效的方法。