水電具有發(fā)電不需消耗燃料、成本低、能源衛(wèi)生，且能長期發(fā)揮效益等優(yōu)點而日益為人們所重視。但長期以來，由于水電工程建設(shè)被人們認為“投資大、造價高、工期長”，再加上有些部門常來吃“大戶”，致使水電建設(shè)事業(yè)背上了沉重的經(jīng)濟包袱，從而給發(fā)展水電建設(shè)事業(yè)帶來了非常不利的影響。如何降低水電工程造價，促進水電建設(shè)事業(yè)的發(fā)展，已成為水電建設(shè)者不可推卸的責任。從完整的工程進展全過程來看，要降低水電工程的成本，就要從勘探、設(shè)計、造價分析、招標投標、工程實施等5個環(huán)節(jié)全面控制工程造價。在這5個環(huán)節(jié)中，“勘探、設(shè)計、造介分析”是控制工程造價的前提條件，實施工程招標投標則將控制工程造價推向一個新的高度。從全面質(zhì)量管理的角度來看，“勘探、設(shè)計、造價分析”是控制工程造價的“計劃階段”，而“招標投標”是將計劃與實踐進行連接、向“工程實施”邁出的第一步，是控制工程造價的一個重要環(huán)節(jié);“工程實施”則是控制工程執(zhí)行造價的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。所謂工程執(zhí)行造價，是指工程在執(zhí)行實施過程中，直接或間接消耗在工程項目上構(gòu)成產(chǎn)品成本的有關(guān)費用。要控制和管理好這些貧梢，筆者認為，應采取對工程進展的全過程和所有項目進行動態(tài)跟蹤與管理。下面我們來分析這種動態(tài)跟蹤與管理的關(guān)鍵點，以便采取有效措施。

(一)控制工程造價的關(guān)鍵點

1.加強年度投資計劃管理是控制工程執(zhí)行造價的前提有些工程的年度投資計劃與工程實際需要距離較大•造成這一現(xiàn)實原因是其年度投資計劃僅僅是按承包單位提供的年度計劃工作量來進行編制，而承包單位的年度計劃工作量大多數(shù)又是按經(jīng)上級主管部門審查核定初步設(shè)計的工期及工程施工總進度表來進行編排的，往往與工程實際情況不合。我們的經(jīng)濟體制是社會主義商品經(jīng)濟。如果年度計劃安排投資不足或不到位，就將造成工程延期和工程投資增加。為確保工期，除安排足夠的年度投資外，還要靈活調(diào)整年度計劃，使之盡可能結(jié)合工程的實際情況。因此，加強年度投資計劃管理是控制工程執(zhí)行造價的前提。

2.由靜態(tài)投資管理轉(zhuǎn)變到按動態(tài)投資控制，是控制工程造價和建設(shè)工期的關(guān)鍵建設(shè)單位控制工程投資的目標是促使實現(xiàn)實際工程造價不超過初設(shè)時所確定的合理工程造價，實際建設(shè)工期不超過經(jīng)上級主管部門核定的計劃工期。所謂“實際工程造價”應該是工程完建時的各個時段的結(jié)算投資(含結(jié)算補差)之和加建設(shè)期貸款利息并減去可回收資金。目前，工程建設(shè)普遍采用招標投標這一模式，而從事投資管理的工作人員由于思想觀念陳舊，缺乏資金的時間價值概念，往往認為招標后的投資管理僅僅是合同的執(zhí)行過程。仍然習慣于搬用靜態(tài)投資控制的做法，致使有些工程的業(yè)主與承包商之間的關(guān)系沒有理順好，造成工期延長。盡管工程靜態(tài)投資看去未被突破或略有突破，但動態(tài)投資卻大大超過了工程的合理造價。因而，僅僅從靜態(tài)投資的角度是不可能控制住工程合理造價和計劃工期的。因此，由靜態(tài)投資管理轉(zhuǎn)變到按動態(tài)投資控制是實現(xiàn)建設(shè)單位控制工程投資目標的關(guān)鍵。

3.微觀管理與宏觀控制相結(jié)合是控制單項工程執(zhí)行造價有效的方法目前，有些工程仍然未能有效的控制工程執(zhí)行造價，其原因之一在于建設(shè)單位不需要為此承擔任何經(jīng)濟責任。投資超用，對建設(shè)單位的切身利益沒有任何影響;而投資節(jié)省，建設(shè)單位也不能從中分得效益，因而不能充分發(fā)揮建設(shè)單位的主動性，以致出現(xiàn)直接從事投資管理的工作人員不主動經(jīng)常分析工程的實際情況，直到承包商提出索賠或結(jié)算時方去查閱資料的局面，此時，單項工程已施工或已竣工，失去了主動控制工程投資的有利時機。單項工程開工前或施工過程中，投資管理人員要深入分析工程的具體情況，根據(jù)工程造價資料、施工難易程度，對投資超過概算的項目，要分清是工程量增加、還是施工方法上的差異、或是國家政策性調(diào)整方面的原因，以便采取有效措施進行及時處理，該裁減的項目一定要裁減，該修改設(shè)計的要修改設(shè)計。因此，微觀管理與宏觀控制相結(jié)合是控制單項工程投資有效的方法。

(二)控制工程執(zhí)行造價的方法

摘要:目前我國政府與社會資本合作的PPP項目發(fā)展迅速，由于管理水平不到位，導致很多PPP項目投資出現(xiàn)嚴重超支。針對目前PPP項目全壽命周期存在的主要問題，提出了PPP項目在壽命周期各個階段的投資控制與管理方法，希望對今后的PPP項目投資控制工作有所借鑒。

關(guān)鍵詞:PPP項目，全生命周期，投資控制

2014年，隨著《國務院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》(國發(fā)［2014］60號文)、《財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》(財金［2014］76號文)的出臺，PPP項目如雨后春筍般冒出，數(shù)量和投資額基本呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，截至2017年12月末。全國入庫項目合計14059個，合計投資額17．74萬億元［1］。PPP項目的快速井噴式發(fā)展，對PPP項目的投資控制提出了嚴峻挑戰(zhàn)。什么是PPP項目，不同國家、不同學者對PPP的定義都有所不同，我國目前PPP的中文含義是政府與社會資本合作模式，指政府引入社會資本，與社會資本方通過PPP項目合同建立伙伴關(guān)系，旨在利用市場機制進行風險分配，優(yōu)化管理，從而提高供給質(zhì)量與效率，降低項目的全生命周期成本，實現(xiàn)政府采購的物有所值。

1我國PPP項目目前存在的問題

全生命周期的PPP項目包含了項目識別、項目采購、項目建設(shè)、項目運營、后評價等階段。每個階段投資控制各有特點，但是在PPP項目的實踐中，各參與方由于對PPP項目本質(zhì)及特點認識不足，特別在PPP項目的投資控制上立場不一，出現(xiàn)了各種各樣的問題，主要表現(xiàn)如下。1．1咨詢機構(gòu)良莠不齊，方案編制無針對性。由于PPP項目的快速發(fā)展，其咨詢業(yè)務量大增，很多機構(gòu)不管原來從事的行業(yè)是否與之有關(guān)，都爭相涌入這場饕餮盛宴。一些咨詢機構(gòu)臨時組建PPP咨詢部門，普遍存在從業(yè)人員經(jīng)驗不足，素質(zhì)低下的問題;甚至有些機構(gòu)一套模板，一臺電腦，一份PPP項目，幾張表格，采取低價中標的方式拿取業(yè)務訂單，就開始為政府幾億甚至幾十億的項目提供服務，做出來的實施方案、財政承受能力論證報告、物有所值評價報告既沒有針對性，又沒有實操性;特別是與項目財務測算息息相關(guān)的財務指標，如折現(xiàn)率、利潤率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等，沒有經(jīng)過充分的調(diào)研論證，設(shè)置隨意，如有的咨詢機構(gòu)，在項目測算分析中，折現(xiàn)率取3．5%，基準收益率低于6%，這樣包裝出來的項目，必然導致項目在采購、合同談判環(huán)節(jié)與社會資本方的分歧大，影響項目的落地與實施。1．2注重項目能否獲批，忽視項目本身的經(jīng)濟性評價。地方政府在PPP的熱潮下，想方設(shè)法包裝項目，以獲取國家相關(guān)部委的批準。而對于項目實施方案，物有所值評價，財政承受能力論證，均以實現(xiàn)項目審批為目的，而非關(guān)注項目本身。的經(jīng)濟性評價。方案的編制過于理想化，風險考慮不充分，脫離實際情況，投資估算也不準確，不能反映當前項目的價格水平。1．3社會資本方關(guān)注項目的建設(shè)、輕視運營環(huán)節(jié)目前PPP項目的社會資本方主要是以央企為代表的工程承包類企業(yè)為主，投資的重心仍在項目的建設(shè)上，社會資本方一方面通過PPP項目獲取占有市場份額，另一方面通過PPP項目投資獲得施工總包權(quán)，獲取較高的施工利潤，對于長線的運營普遍興趣不大，在方案的編制中運營階段的測算流于形式，要么是加大運營階段的成本來獲取政府付費或可行性缺口補貼，或者根本不考慮運營階段的收益，時刻考慮著項目建成后如何退出的問題。1．4績效考核未實現(xiàn)全過程覆蓋。當前PPP項目中績效考核偏重于項目移交及運營階段，而對于項目建設(shè)階段的項目成本控制考慮不多，出現(xiàn)一些PPP項目投資超支嚴重，成本不受控等問題，結(jié)果造成政府與社會資本方在工程決算上無法達成一致，影響了合作雙方的誠信，這在政府相關(guān)審計報告中多有批露。

2我國PPP項目投資控制與管理方法

穿黃河工程是南水北調(diào)東線控制性工程。工程穿越山東泰安、聊城兩市，涉及到黃委與地方水管部門管轄范圍，受社會環(huán)境影響因素多，地質(zhì)條件復雜，建設(shè)周期長，且穿黃北區(qū)工程實行施工期委托管理制，投資包干使用。以上工程特點決定了穿黃北區(qū)工程投資控制管理工作存在諸多困難。

1影響投資控制管理的關(guān)鍵因素

1.1建設(shè)周期長

2004年，穿黃河工程初設(shè)報告編制工作完成；2007年水利部對初設(shè)報告進行了批復；2007年底到2008年陸續(xù)完成各標段的招標工作；2011年底完成主體工程施工。由于建設(shè)周期長，建設(shè)期間受國家宏觀經(jīng)濟的影響，原材料、人工等基礎(chǔ)價格大幅度上漲，造成建設(shè)資金緊張。同時，由于各種原因造成的工期延長，也不可避免地增加了建設(shè)費用。

1.2責任主體投資控制目標不一致

穿黃河工程分為南北區(qū)工程。根據(jù)國家發(fā)展改革委對可行性研究報告的批復精神，穿黃北區(qū)工程實行委托管理制。項目法人（南水北調(diào)山東干線有限責任公司）負責可行性報告、初設(shè)以及施工圖階段等前期工作，從自己利益角度考慮，要求設(shè)計方削減概算，變更設(shè)計，以節(jié)省投資，并要求穿黃北區(qū)建設(shè)管理局（以下簡稱建管局）盡可能地加快施工進度。建管局負責招標階段以及施工期間的建設(shè)管理，在投資包干使用的前提下，對工程的質(zhì)量、安全、進度負直接的責任。在各建設(shè)階段的責任主體投資控制目標不一致情況下，建管局面臨巨大的投資控制壓力。

摘要:伴隨著中國經(jīng)濟水平的提高，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)越來越多元化，投資風險越來越受到各類資本的關(guān)注，本文將對國有資產(chǎn)投資主體進行介紹，并在投資風險的分析上給出一定的風險控制策略和建議。

關(guān)鍵詞:國有資產(chǎn);投資主體;投資風險;風險控制

由于多變的國際政治經(jīng)濟環(huán)境，國有資產(chǎn)投資主體的投資風險還時刻受到外界客觀環(huán)境的影響。因此為達到國有資產(chǎn)的保值與穩(wěn)定增長、實現(xiàn)有效的利用國有資產(chǎn)進行生產(chǎn)與經(jīng)營，強化國有資產(chǎn)風險控制的課題是各界不可避免需要長期探討和監(jiān)管的話題。

一、投資風險內(nèi)容

(一)政治風險

經(jīng)濟發(fā)展在一定程度上受政治方向的引導，由于社會經(jīng)濟的發(fā)展，國家在發(fā)展的每個階段所側(cè)重的重點不同，則會引起不同行業(yè)的發(fā)展狀況不同。因此存在一定的概率在國有資產(chǎn)投資主體對某個行業(yè)進行投資時，而該行業(yè)市場行情后來發(fā)展下降，從而導致投資者不能按預期收回收益，從而導致一定的投資風險。另外，在中國特殊國情和國企的特殊形式下，國有資產(chǎn)投資受到政府的委托對資產(chǎn)進行投資管理，因此投資方向和金額常會收到政府的干預，當政府不能從市場角度進行推進時很容易導致收益的下降風險從而導致一定的投資回收風險。

水利投資項目內(nèi)部控制原則

內(nèi)部控制是指在項目建設(shè)過程中建立的一種相互制約的業(yè)務組織形式和職責分工制度。雖然水利投資項目內(nèi)部控制在內(nèi)容上有別于企業(yè)內(nèi)部控制，但是二者并無本質(zhì)差別。因此，各級部門在對水利投資項目進行內(nèi)部控制建設(shè)時，應當嚴格遵循《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定的“全面性、重要性、制衡性、適應性和成本效益”五項原則，同時，針對水利投資項目的特點，還應當符合以下原則：（一）政策性原則。水利投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置的經(jīng)濟和社會領(lǐng)域，具有嚴格的政策范圍。因此，在立項規(guī)劃時，必須充分考慮政策因素，以避免因與政策不符，導致立項失敗，造成不必要的損失。（二）程序性原則。水利投資項目多為大型或超大型基本建設(shè)項目，項目管理的好壞直接影響政府的廉政形象。因此在內(nèi)部控制設(shè)計與執(zhí)行上，必須嚴格按照基本建設(shè)程序進行，并采取更加嚴格的控制手段，才能保證工程立項、建設(shè)與管理的科學、合理、高效、有序。（三）安全性原則。百年大計，安全第一。投資安全是水利投資項目管理的基礎(chǔ)和前提，是水利投資項目內(nèi)部控制的根本所在。但由于水利投資項目規(guī)模大，工期長，風險高，一直是滋生腐敗的重點領(lǐng)域，因此水利部門必須樹立風險防范意識，充分考慮與水利投資項目密切相關(guān)的人、財、物的安全因素，采取扎實有效的預防措施，才能最大限度地保護好項目安全。（四）協(xié)調(diào)性原則。要管好水利投資項目，必須正確處理好組織內(nèi)外各種關(guān)系，為項目建設(shè)的順利實施創(chuàng)造良好的條件和環(huán)境。因此，其內(nèi)部控制既要考慮不相融職務的嚴格分離，同時又要注意不同崗位之間的有效協(xié)調(diào)，切實加強上下級之間、各管理層之間的信息溝通與反饋，確保信息暢通，協(xié)調(diào)到位。（五）突出效益原則。就水利投資項目來說，內(nèi)部控制的終極目標是在確保資金安全的前提下，充分發(fā)揮投資項目的綜合效益，即實現(xiàn)水利投資項目的經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，水利部門要密切關(guān)注效益情況，突出效益控制，以免工程投產(chǎn)，效益受損，悔之晚矣。

水利投資項目內(nèi)部控制重點環(huán)節(jié)

水利投資項目內(nèi)部控制以控制風險為主線，以突出安全為重點，以提高效益為目標。在實際工作中，水利投資項目內(nèi)部控制應當著重把握好以下7個環(huán)節(jié)：（一）立項決策階段內(nèi)部控制。項目投資決策是工程建設(shè)的前期工作，是整個項目成敗的關(guān)鍵。科學的項目論證、翔實的可行性研究、嚴密的初步設(shè)計、專業(yè)的評估咨詢，將為工程投資立項，以及工程建設(shè)的順利實施打下堅實的基礎(chǔ)。但目前由于一些地方對水利投資項目未能嚴格履行報批、核準、備案等程序，對工程立項決策缺乏控制，致使項目論證不到位，可行性研究不充分，工程設(shè)計深度不夠，而且一些項目缺少財政評審和咨詢評估程序，往往工程概預算過大，或立項失敗，造成不必要的資金損失和浪費。（二）施工準備階段內(nèi)部控制。施工準備是工程施工的先行條件。切實加強工程組織建設(shè)，合理安排工程項目管理，采用先進的技術(shù)設(shè)備，積極做好開工前各項準備工作，對工程建設(shè)的順利進行至關(guān)重要。但目前一些水利投資項目，組織架構(gòu)缺失，人員配備不足，技術(shù)力量不強，準備工作滯后，存在邊勘察、邊設(shè)計、邊施工等問題，同時，由于征地工作不及時，“三通一平”工作不到位，嚴重影響了工程項目的正常開展。（三）招投標與合同內(nèi)部控制階段。工程招投標及合同控制是水利投資項目的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是出現(xiàn)問題較多的環(huán)節(jié)。目前一些地方對水利投資項目招投標工作控制不嚴，存在暗箱操作，借用資質(zhì)、圍標和串標問題，以及合同訂立不規(guī)范，施工單位無資質(zhì)，違法分包、轉(zhuǎn)包、掛靠等，極易滋生腐敗問題。（四）項目建設(shè)階段內(nèi)部控制。主要措施是“三控三管一協(xié)調(diào)”“，三控”即投資、質(zhì)量和工期控制；“三管”即合同管理、信息管理、安全和環(huán)境管理“；一協(xié)調(diào)”即現(xiàn)場施工組織協(xié)調(diào)。由于各地對工程建設(shè)歷來重建輕管，控制缺乏，存在先開工后審批，設(shè)計變更隨意，現(xiàn)場簽證不規(guī)范，以及國家資金到位不及時，地方配套資金到位率低或不到位等問題，致使項目投資、質(zhì)量和安全不能得到有效控制，個別項目“三超現(xiàn)象”較為嚴重。（五）工程結(jié)算階段內(nèi)部控制。工程結(jié)算主要包括工程預付款結(jié)算、工程進度款結(jié)算和工程竣工結(jié)算。工程結(jié)算是財務成果形成階段，也是控制工程造價的重要措施。工程結(jié)算的準確性、及時性和完整性，都將影響工程造價的真實性。（六）竣工驗收階段內(nèi)部控制?？⒐を炇帐枪こ掏瓿山ㄔO(shè)目標的標志，是全面考核基本建設(shè)成果，檢驗設(shè)計和工程質(zhì)量的重要步驟。建設(shè)單位在工程竣工后，應及時開展各項清理工作，歸集整理各類會計資料，做好賬務處理，進行財產(chǎn)物資的盤點核實及債權(quán)債務的清償，以免因工程驗收不及時，影響正常投入使用。（七）后評價階段內(nèi)部控制。后評價階段是整個工程項目的收尾階段，也是檢查評價工程效益情況的重要措施。按規(guī)定，水利投資項目應在項目完成并投入使用一定時間后，遵循獨立、公正、客觀、科學的原則，及時地對照項目可行性研究報告及審批文件的主要內(nèi)容，與項目建成后所達到的實際效果進行對比分析評價，以便找出差距及原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出相應對策建議，不斷提高投資決策水平和投資效益。

水利投資項目內(nèi)部控制存在問題的原因

我國水利投資項目管理一直是個老大難問題。主要原因有以下幾方面：（一）“兩制”缺失。我國現(xiàn)行水利工程項目管理體制是在政府有關(guān)部門的監(jiān)督管理之下，由項目業(yè)主、承建商和監(jiān)督單位直接參加的“三方”管理體制機制。由于政府監(jiān)督失位，業(yè)主與施工等單位惡意串通，工程監(jiān)理不到位等，致使工程建設(shè)“五制”難以真正落實。（二）“三權(quán)”混同。水利投資項目的主體是政府，而政府既是決策者，又是執(zhí)行者，同時又是監(jiān)督者，由于受地方保護主義思想影響，使得地方政府的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)難以得到有效執(zhí)行。（三）“四體”不分。項目建設(shè)單位作為建設(shè)項目實施主體，同時又是管理主體、責任主體和監(jiān)督主體，這種管理模式不利于內(nèi)部控制的設(shè)計、執(zhí)行、監(jiān)督、評價工作的有效開展。（四）素質(zhì)偏低。目前項目建設(shè)單位多為臨建單位，管理人員素質(zhì)總體水平不高，項目法人管理壓力、責任壓力、利益動力和行為約束力沒有落到實處。（五）競爭力弱。當前一些水利設(shè)計、監(jiān)理、承包等單位總體水平不高，競爭力弱。以上原因?qū)е滤顿Y項目監(jiān)管失控，問題頻發(fā)，違紀違法案件接連不斷。但最突出的問題是領(lǐng)導干部違規(guī)插手工程建設(shè)，收受賄賂，進行權(quán)錢交易。而直接原因則是建設(shè)單位及有關(guān)部門在內(nèi)部控制設(shè)計與執(zhí)行存在嚴重問題。

摘要：目前，我國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，系統(tǒng)性投資收益降低，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級要求政府更多的承擔服務社會的責任。政府投融資平臺在推動經(jīng)濟發(fā)展，加速社會化進程方面的作用不容忽視，而投融資平臺數(shù)量和規(guī)模的擴大，競爭的加劇也對其自身的風險管理提出了更高的要求。在新時代背景下，政府平臺公司只有進行良好的投資風險控制才能確保其功能得以有效發(fā)揮，更好的服務于社會和人民，因此，本文在剖析政府平臺公司的概念、投資風險成因的基礎(chǔ)上，依據(jù)控制薄弱點，提出完善投資風險控制的對策建議，為政府平臺公司良好的運營發(fā)展提高理論支撐。

關(guān)鍵詞：投資平臺；風險控制；政府

政府平臺公司是指由政府及其部門或者機構(gòu)經(jīng)財政撥款、股權(quán)注入或者其他資產(chǎn)所組建的一系列城市建設(shè)投資公司、投資開發(fā)公司或者城建資產(chǎn)經(jīng)營公司等從事各種投融資業(yè)務、擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體，其主要目的是服務于當?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，具有政府公益性項目投融資的功能。投融資平臺設(shè)立的原因是公共財政的有限性，有限的資金資源無法滿足市政建設(shè)的需要，政府必須將有限、零散的資源進行整合，進而通過投融資的方式來進行資產(chǎn)盤活，以便提升資金的使用效率。近年來，政府投資平臺呈現(xiàn)出數(shù)量迅速增長、規(guī)模不斷膨脹、融資方式多樣化的特點，為當前的經(jīng)濟發(fā)展、社會建設(shè)發(fā)揮了重要的作用，主要表現(xiàn)在：(1)政府平臺公司通過將資源整合、盤活，解決了地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的資金需求，完成了許多重大項目；(2)政府平臺公司作為地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，承擔著公路、地鐵等交通運輸項目的建設(shè)和優(yōu)化，同時也可保障供水、供氣等民生工程的投入；(3)政府平臺公司通過對文化產(chǎn)業(yè)園、技術(shù)產(chǎn)業(yè)院等重大的科技文化項目建設(shè)的資金投入，對于地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、扶植重點產(chǎn)業(yè)和重點企業(yè)具有重要的引導功能。投資風險是指未來投資收益的不確定性，屬于投機風險，即可能損失本金也可能獲得高額回報。由于平臺公司的許多投資項目都是公益性的，項目本身的盈利能力弱，自然也就面臨著較高的投資風險問題，公益性項目的買方是地方政府，因此，其投資風險與政府有較為密切的關(guān)系。

一、投資風險的影響因素

投資活動本身受多種不確定因素的干擾，這些不確定的風險都造成了預期收益的不確定，政府平臺公司的屬性及其功能更加劇了其風險的多樣性及風險成因的多樣性，綜合來看，可分為宏觀經(jīng)濟、地方政府、企業(yè)自身三方面：(一)宏觀經(jīng)濟方面。宏觀經(jīng)濟的運行是各社會單元生存和發(fā)展的基石，宏觀經(jīng)濟周期更替所帶來的經(jīng)濟的繁榮與緊縮都會給平臺公司造成不同程度的影響，在經(jīng)濟下行的時候，地方經(jīng)濟預期也會有所降低，收入保障性低，融資成本就會升高，償債能力也會出現(xiàn)較大的不確定性，此時投資風險也會隨之升高。除此之外，國家未來進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控而出臺的一系列財政政策和貨幣政策都會影響平臺公司的風險情況，政策緊縮時期，融資成本升高，融資能力降低，投資行為也會減少。當然經(jīng)濟全球化帶來的金融風險全球化、人民幣利率的波動等這一系列都會導致影響平臺公司的投資風險。(二)地方政府。地方政府是平臺公司投資項目的主要購買方，那地方政府的資金實力直接影響到投入的資金能否收回并獲取利潤，若地方政府財政實力不夠，或者地方政府后期延期支付，甚至違約等都會給平臺公司的投資行為帶來較大的風險。平臺公司由政府的支持才得以成立，政府是其獲取項目并贏得利潤、融資成功的關(guān)鍵，政府對平臺公司支持力度直接影響到平臺公司的投資風險的大小以及能否持續(xù)健康發(fā)展。全球化進程的加快使得平臺公司的投資風險擴大，受重大外交事件、政治事件的影響，多方力量的干預可能也會導致平臺公司投資行為的失敗。(三)企業(yè)自身。平臺公司具有獨立經(jīng)營的資格，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理所產(chǎn)生的風險對投資風險的影響也不容忽視。從管理能力來看，平臺公司看似獨立，實質(zhì)與政府聯(lián)系緊密，平臺公司所承擔項目的決策權(quán)并不完全由企業(yè)自己決定，很多時候都受政府的控制，這樣就使企業(yè)忽視決策和管理，進而導致管理效率低下，不可避免的提升投資風險。從資金實力來看，平臺公司投融資的特點要求其保持良好的財務管理和資金運營，若企業(yè)財務管理水平低，那經(jīng)財務信息所反映的投融資信息和市場信息就不能很好的得以利用，投資項目的選擇因政府功能性建設(shè)需要可能錯失良機。若資金周轉(zhuǎn)率較差，盈利能力較低，那企業(yè)必然面臨破產(chǎn)風險。從金融市場的影響來看，利率水平顯著負向影響投資價值，政府是平臺公司債務的主要承擔者，但政府也并不是其萬無一失的保障，市場利率的波動和政府的財政承擔能力都會影響平臺公司投資成功的可能性，進而影響包括投資風險在內(nèi)的一系列系統(tǒng)風險。

二、對策建議

一、明確監(jiān)理目標和崗位職責

以施工合同承包總價為投資控制目標，創(chuàng)優(yōu)良工程，嚴格執(zhí)行合同，加強工程信息管理、工程投資分析工作和協(xié)調(diào)工作，實現(xiàn)工效最大。

1.總監(jiān)理工程師崗位職責

總監(jiān)理工程師對監(jiān)理工作負全面責任。要督促、檢查本合同工程開工前的準備情況，嚴格事前控制工作，組織施工設(shè)計文件復查，并負責主持研究各專業(yè)技術(shù)人員提出的優(yōu)化和改善方案，向有關(guān)單位提出建議，參加工程質(zhì)量檢驗、評價與驗收，抽樣檢查關(guān)鍵工程的施工進度與質(zhì)量，參加變更設(shè)計會審并簽署意見，審查簽署并匯編本合同工程季、年的驗工計價總表等文件。投資控制工作總監(jiān)重任在肩。需要特別指出的是，工程監(jiān)理的投資控制首先應做好施工方案審核工作。采用不同的施工方案和施工技術(shù)措施，將會直接影響工程的施工質(zhì)量和經(jīng)濟效益。要求監(jiān)理人員在施工方案的審核中，注重采用經(jīng)濟技術(shù)指標進行綜合比較評價，以邁好投資控制第一步。

2.信息管理工程師崗位職責

要根據(jù)工程建設(shè)監(jiān)理合同文件規(guī)定，完善工程信息、文件的傳遞流程及各項信息管理制度，完善信息存儲、檢索、統(tǒng)計分析和施工進度、工程質(zhì)量、合同支付款項目標控制工作，督促施工單位按合同規(guī)定，及時編制工程報表，監(jiān)理人員應及時、全面、準確地做好監(jiān)理記錄，并定期進行整理與反饋。要為投資控制規(guī)范化、制度化奠定堅實基礎(chǔ)。

1引言

高速公路是地區(qū)間社會經(jīng)濟聯(lián)系的紐帶，它的建設(shè)可使公路沿線及周邊有關(guān)地區(qū)或區(qū)域社會經(jīng)濟基礎(chǔ)條件得以改善，促進社會經(jīng)濟更快的發(fā)展。然而，高速公路的建設(shè)投資直接關(guān)系到整條道路實施的可行性，其中施工階段的投資經(jīng)濟效益控制又直接影響著整條道路的投資建設(shè)費用。如何更有效地控制高速公路在施工階段的投資經(jīng)濟效益即成為整條高速公路建設(shè)的重要問題之一。

2工程項目成本與進度

成本、進度控制是項目管理的主要目標，以往的情況是對它們分別管理，相互之間缺乏緊密的聯(lián)系，這帶來了很多的問題。例如當項目進行到一定階段時，累計花費成本與累計計劃預算成本相當，但實際已完成的實物工程量（進度）并沒有達到計劃量。到了項目預算已經(jīng)超出而還有剩余工程量要完成時，要完成項目就必須增加更多的費用，此時要打算在預算內(nèi)完成項目進行成本控制就已經(jīng)太晚了。這說明累計實際成本與累計預算成本比較只能反映一個側(cè)面，并不能真正反映項目的成本控制狀況。項目成本與進度之間的聯(lián)系非常緊密。成本支出、資金消耗量的大小與進度的快慢、提前或滯后有直接的關(guān)系。一般來說，累計成本支出是與項目進度成正比的。但是單純地觀察成本消耗的大小并不能對成本趨勢、進度狀態(tài)做出完全準確有效的估計。進度超前、滯后或者成本超出、節(jié)余都會影響成本支出的大小。因此要真正有效地控制成本，必須將花在項目上的資金量與工作進度對比聯(lián)系起來。

3公路施工階段投資經(jīng)濟效益控制

3.1基本原理

摘要:紫坪鋪災后恢復重建工程投資管理貫穿于項目的各個階段，作為業(yè)主單位的紫坪鋪公司，在項目設(shè)計階段加強對投資估算和初步設(shè)計概算的審核;在招標階段和實施階段加強招標管理、合同管理和造價管理;在竣工驗收階段對竣工結(jié)算資料進行嚴格審核，最終確保了整個災后恢復重建工程投資控制在國家批準的初設(shè)概算內(nèi)。

關(guān)鍵詞:紫坪鋪工程;震后應急;恢復重建;投資控制

1震后應急搶險及災后恢復重建

2008年，紫坪鋪工程遭遇汶川特大地震震損，2011年9月完成災后恢復重建。由于地震震中位置距離壩址僅17．7km，地震烈度大，樞紐工程各類建筑物和機電金結(jié)設(shè)備均不同程度受損。震后，紫坪鋪開發(fā)公司(以下簡稱業(yè)主)迅速組織專業(yè)技術(shù)人員對紫坪鋪工程大壩、引水和泄水建筑物、廠房、邊坡等進行了全面檢查。并根據(jù)水利部批復的《紫坪鋪水利樞紐工程震后大壩面板修復設(shè)計報告》，對大壩面板、公路、碼頭、邊坡、泄洪排沙洞閘門及啟閉設(shè)備、壩頂雙向門機設(shè)備等涉及樞紐安全的項目進行震后應急搶險施工。2008年12月底，應急搶險項目施工完成。2010年4月，水利部批復了《紫坪鋪水利樞紐工程災后恢復重建初步設(shè)計報告》，業(yè)主立即組織設(shè)計單位進一步完善和優(yōu)化設(shè)計，并及時開展招標設(shè)計。編制了工程恢復重建項目施工總進度方案和采購分標方案，組織開展項目招標工作，全面鋪開災后恢復重建工作。2010年9月，1號泄洪排沙洞固結(jié)灌漿、帷幕灌漿等第一批15個項目按招標程序進行招標，12月簽訂第一批15個標合同;2011年5月，欄桿工程、水土保持和環(huán)境保護及室外工程等第二批10個標段招標工作，并先后完成合同簽訂。主要項目有1號泄洪排沙洞及沖砂放空洞混凝土面修復處理工程、1號泄洪排沙洞固結(jié)灌漿工程、帷幕灌漿工程、房屋建筑工程、大壩監(jiān)測自動化系統(tǒng)工程、大壩變形監(jiān)測基準網(wǎng)災后重建工程、水土保持和環(huán)境保護及室外工程、水庫誘發(fā)地震監(jiān)測預測系統(tǒng)恢復重建等。金屬結(jié)構(gòu)及機電設(shè)備安裝工程于2010年5月按招標程序進行招標，同年12月完成合同簽訂工作。主要項目金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備檢修、水情自動測預報系統(tǒng)應急功能改造、庫容復測、電纜橋架修復、主廠房照明修復、主變在線監(jiān)測裝置、系統(tǒng)穩(wěn)定監(jiān)錄儀改造、GIS設(shè)備加裝SF6泄漏監(jiān)測裝置、計算機監(jiān)控系統(tǒng)修復、消防報警系統(tǒng)修復等。2011年9月底，紫坪鋪水利樞紐災后恢復重建工程基本完成。

2災后恢復重建工程控制投資的主要舉措

為保證災后恢復重建項目順利實施，業(yè)主審時度勢，對災后重建項目實施全過程的投資控制，即通過對設(shè)計階段的設(shè)計概算、招標階段的招標控制價、施工階段的合同價、竣工驗收階段的結(jié)算價等諸多環(huán)節(jié)的造價進行有效管理，盡可能地控制投資成本，動態(tài)監(jiān)控重建項目單項工程的投資，確保投資總額的不突破。2．1設(shè)計階段的投資控制。2008年6月，組織原設(shè)計單位四川省水利水電勘測設(shè)計研究院(以下簡稱省水利院)編制完成了《紫坪鋪水利樞紐工程災后重建規(guī)劃報告》。在規(guī)劃報告基礎(chǔ)上，省水利院、成都勘測設(shè)計研究院編制完成了《紫坪鋪水利樞紐工程災后恢復重建初步設(shè)計報告》。2010年4月水利部批復了該初設(shè)報告。2．2招標階段的投資控制。以施工圖、工程量清單及招標控制價為基礎(chǔ)，進行施工招標。在招標階段實施投資控制的舉措主要有以下幾點:(1)重視招標文件的編制。根據(jù)合同項目的具體情況和特點，合理確定投標報價方式(如:綜合單價、固定單價、固定總價)、評標辦法(經(jīng)評審的最低投標價法、綜合評估法)，合理擬定合同條款(施工合同范本、專用合同條款)等。(2)保證工程量清單的完整性、準確性。一定要結(jié)合項目的實際情況，正確列項，準確描述項目特征。(3)認真編制招標控制價。招標控制價一定要依據(jù)施工圖、工程量清單、《計價定額》、同期材料信息價、相應的規(guī)費、稅費進行編制，并考慮一定的風險。風險考慮應在一個基本合理的范圍，既不能擴大，也不要縮小。招標控制價既要起到施工圖階段的建安費用最高限價和招標時的攔標價的作用，又要使中標人在有序、合理的施工管理中獲取社會平均利潤或合理的利潤。(4)根據(jù)中標通知書、投標文件、招標文件簽訂施工合同，注意對合同價款與支付、材料設(shè)備供應、工程變更、竣工驗收與結(jié)算、違約、索賠和爭議相關(guān)條款的重點把關(guān)。2．3實施階段的投資控制。實施階段是投資控制的關(guān)鍵時期，因此，在合同實施階段對投資控制更要給予足夠的重視，并采取有效的方式進行控制，對施工階段全過程的投資控制就是最有效的控制方式。全過程投資控制主要體現(xiàn)在施工階段工程造價的控制，抓住控制點，縱觀全局，制定工作計劃和管理辦法，編制流程及配套表格等，把工程造價控制在承發(fā)包雙方簽訂的合同價內(nèi)。2．3．1建立完善管理制度。在紫坪鋪災后恢復重建工程進入實施階段之前，公司針對工程造價、管理與控制，制定了《紫坪鋪水利樞紐工程災后恢復重建項目計量支付管理辦法》、《紫坪鋪水利樞紐工程災后恢復重建項目合同價格調(diào)整和新增單價核定管理辦法》等規(guī)章制度，確保了災后重建工程項目的規(guī)范化管理。2．3．2嚴格控制設(shè)計變更。所有設(shè)計變更必須經(jīng)過嚴格的必要性審查和方案經(jīng)濟性評估，并經(jīng)公司和設(shè)計單位同意后才能實施，嚴禁任何單位自行變更。2．3．3嚴格控制材料價格。材料價格是影響工程成本的重要因素，嚴格、合理控制材料價格是降低造價的有效手段。在重建項目中，因地震原因造成材料價格偏高，特別是地材價格，漲至地震前的兩倍之多，當?shù)卣嫉男畔r已存在包不住的現(xiàn)象。公司聯(lián)合監(jiān)理單位、施工單位對“5•12”地震以后的主要材料價進行市場調(diào)查摸底，形成材料綜合預算價，會簽后作為結(jié)算依據(jù)。2．3．4嚴格結(jié)算審批程序。價款結(jié)算過程嚴格按照合同規(guī)定和公司結(jié)算程序辦理，經(jīng)辦人、復核人及部門負責人層層把關(guān)，手續(xù)完備。確保了資金的及時支付，保證了重建項目的順利進行。2．3．5做好歸集整理工作。做好施工階段工程資料的歸集整理工作，為辦理竣工結(jié)算和接受相關(guān)部門的審計準備好完善的資料。2．4最終結(jié)算金額?？⒐を炇针A段的投資控制工程竣工驗收合格后，根據(jù)施工合同(協(xié)議)、竣工資料、招投標文件和相應的規(guī)程規(guī)范等開展竣工結(jié)算，竣工結(jié)算價款經(jīng)中介機構(gòu)審核并報省財政評審中心審查，以省財政評審中心審定金額作為合同的最終結(jié)算金額。

一、當前政府投資項目成本管理與控制存在的主要問題

1.項目管理水平較低

目前，地方政府投資建設(shè)項目的業(yè)主單位眾多且形式多種多樣，有城投、交通、建設(shè)、房管等部門及各類項目指揮部，各業(yè)主單位的項目管理水平參差不齊，其組成人員多數(shù)為臨時抽調(diào)的人員，缺乏相關(guān)的工程管理專業(yè)知識，如對合同條款和工程量計算規(guī)則不夠熟悉，對項目的重要控制環(huán)節(jié)不了解，或經(jīng)濟觀念不強，只顧工程質(zhì)量而不考慮工程成本，對建設(shè)項目成本控制帶來一定的影響。

2.項目投資缺乏控制

多數(shù)政府投資項目的建設(shè)單位為項目立項，有意低估工程造價；可行性研究與論證深度不夠，其內(nèi)容和數(shù)據(jù)不實，如大多側(cè)重于功能設(shè)計而忽視技術(shù)上的可行性，造成設(shè)計錯漏項情況嚴重；對項目用地征遷環(huán)節(jié)的概算論證不夠到位，導致成本失控。施工單位為了得到工程，想方設(shè)法中標，項目完成招投標確定中標價后進入施工環(huán)節(jié)，由于各種原因引起設(shè)計變更，使得工程量增加，導致建設(shè)成本增加，項目投資失去有效控制。

3.合同管理不到位