一、保險企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險管理的必要性和重要性

保險公司的風(fēng)險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立全面風(fēng)險管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀(jì)人、政府保險機(jī)構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》。在對此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問題，一是企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險管理。通過比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制同樣是一個程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險管理，企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，受企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險，以及如何進(jìn)行風(fēng)險管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和交流以及監(jiān)督等8個方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險偏好，決定了公司對可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來識別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理者一個適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。

摘要：企業(yè)發(fā)展的任何一個環(huán)節(jié)和企業(yè)決策的制定，都伴隨著風(fēng)險和不確定性因素，在市場競爭日益激烈的今天，企業(yè)必須加強(qiáng)對風(fēng)險管理的監(jiān)控，才能長足有效地發(fā)展。企業(yè)風(fēng)險的存在對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有著巨大影響。本文對我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險形成的原因進(jìn)行了分析，并從企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理之間的關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險管理中存在的問題、改善企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險管理措施三個方面提出風(fēng)險管理監(jiān)控的有效措施，以完善企業(yè)內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制；管理措施 

1我國企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1.1風(fēng)險意識淡薄

現(xiàn)階段，我國絕大多數(shù)的企業(yè)對風(fēng)險管理意識不夠重視，有些企業(yè)的風(fēng)險管理活動形同虛設(shè)，根本沒有落實(shí)到行動，有些企業(yè)雖然專門設(shè)置了風(fēng)險管理部門，但是沒有定期進(jìn)行審查和評估，風(fēng)險管理工作沒有付諸于實(shí)踐，有些企業(yè)短時期內(nèi)獲得了最大利潤，完全忽視了風(fēng)險管理的存在，一些行為所造成的影響根本引不起重視，最終使企業(yè)蒙受了損失。

1.2企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)不完善

「摘要」企業(yè)風(fēng)險管理是一個倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險管理的有效性。對企業(yè)風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行審查和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的一個嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞」企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險管理風(fēng)險管理審計(jì)

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險，能否對風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風(fēng)險管理工作的監(jiān)督和評價。因此，無論是國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會對內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號———《風(fēng)險管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對風(fēng)險管理進(jìn)行審查和評價的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)便無從談起。

1企業(yè)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)

「摘要」企業(yè)風(fēng)險管理是一個倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險管理的有效性。對企業(yè)風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行審查和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的一個嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞」企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險管理風(fēng)險管理審計(jì)

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險，能否對風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風(fēng)險管理工作的監(jiān)督和評價。因此，無論是國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會對內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號———《風(fēng)險管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對風(fēng)險管理進(jìn)行審查和評價的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)便無從談起。

1企業(yè)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)

【摘要】為了系統(tǒng)了解有關(guān)企業(yè)風(fēng)險管理文獻(xiàn)的研究內(nèi)容和表述形式，有必要對已發(fā)表文獻(xiàn)的研究選題與方法進(jìn)行梳理整合。本文選取優(yōu)秀學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表的數(shù)篇以企業(yè)風(fēng)險管理為主題的文獻(xiàn)為研究樣本，采用定性的研究方法，分析梳理其研究主題與方法。本文研究結(jié)論將有助于了解我國企業(yè)風(fēng)險管理的研究類型并學(xué)習(xí)相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)，提升中國未來企業(yè)風(fēng)險管理研究的規(guī)范性與學(xué)術(shù)價值。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理；公司治理；研究方法

一、引言

風(fēng)險管理作為企業(yè)的一種管理行為，起源于20世紀(jì)50年代的美國。目前，風(fēng)險管理已經(jīng)發(fā)展成為企業(yè)管理中一個具有相對獨(dú)立職能的管理領(lǐng)域。本文將重點(diǎn)以企業(yè)風(fēng)險管理視角對相關(guān)論文的研究主題與方法進(jìn)行探討分析，以幫助讀者了解我國企業(yè)風(fēng)險管理的研究類型與研究方法，從而為學(xué)者研究企業(yè)風(fēng)險管理提供更好的主題方向與方法指導(dǎo)。

二、研究主題

隨著我國改革開放的深入和中小企業(yè)的興起，企業(yè)風(fēng)險管理的研究內(nèi)容逐步豐富，并呈現(xiàn)由淺入深的滲透態(tài)勢。通過整理與總結(jié)發(fā)現(xiàn)，我國學(xué)者針對企業(yè)風(fēng)險管理的研究主要集中在四個層次：理論及內(nèi)涵研究、因素及控制研究、公司價值研究、責(zé)任劃分研究。（一）企業(yè)風(fēng)險管理理論及內(nèi)涵研究。企業(yè)風(fēng)險管理理論貫穿了與之相關(guān)的其他研究主題，對其進(jìn)行剖析和學(xué)習(xí)是發(fā)展該理論的重要條件之一。李鳳鳴（2003）對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行了明確的定義，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險、投機(jī)風(fēng)險、靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險，并提供了風(fēng)險分析的步驟和風(fēng)險管理的具體對策。王穩(wěn)與王東（2010）對企業(yè)風(fēng)險管理的兩個理論來源的歷史研究過程進(jìn)行匯總，揭示出其由分散研究向全面風(fēng)險管理一體化框架的演進(jìn)過程。孟焰和潘秀麗（2006）在分析企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)風(fēng)險管理審計(jì)的目標(biāo)及內(nèi)容，將企業(yè)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)描述為企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，該理論豐富和深化了企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)體系。（二）企業(yè)風(fēng)險管理因素及控制研究。企業(yè)風(fēng)險管理的具體因素直接影響了企業(yè)整體的經(jīng)營業(yè)績，風(fēng)險管理因素是貫穿于企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期的連續(xù)性影響成分。陳關(guān)亭、黃小琳、章甜（2013）基于COSO框架和我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范設(shè)計(jì)了內(nèi)控評價指標(biāo)體系，合理解決了在模糊環(huán)境下綜合評判不易定量問題等主觀因素影響，有效提升了內(nèi)部控制評價結(jié)果的可靠性；他們支持2012年的廈大內(nèi)控指數(shù)和迪博內(nèi)控指數(shù)（陳漢文，2012；胡為民，2012）數(shù)值差異較大的結(jié)論，同時整合出新內(nèi)部控制評價指標(biāo)體系。（三）企業(yè)風(fēng)險管理與公司價值研究。公司價值最大化是市場經(jīng)濟(jì)中股東追求利潤最大化的表現(xiàn)形式之一，價值創(chuàng)造日益成為企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標(biāo)。但就本質(zhì)而言，價值目標(biāo)是在風(fēng)險調(diào)整基礎(chǔ)上的預(yù)期收益的折現(xiàn)，是承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償。張振川（2004）認(rèn)為企業(yè)價值是價值動因在整個企業(yè)風(fēng)險系統(tǒng)作用下對企業(yè)價值貢獻(xiàn)的結(jié)果。該文獻(xiàn)依據(jù)VBM價值管理理念,探討了企業(yè)風(fēng)險體系及其對企業(yè)價值貢獻(xiàn)的影響,總結(jié)出企業(yè)風(fēng)險價值的作用機(jī)理,并建立始于戰(zhàn)略決策，終于業(yè)績考評和責(zé)任配置的風(fēng)險管理循環(huán)體系和管理制度。（四）企業(yè)風(fēng)險管理與責(zé)任劃分研究。企業(yè)風(fēng)險管理是一個綜合性的系統(tǒng)管理，如何對管理過程中的事項(xiàng)與責(zé)任進(jìn)行劃分，是關(guān)系企業(yè)和諧平穩(wěn)發(fā)展的影響因素。劉笑霞、李明輝（2007）認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的特點(diǎn)是全員管理，風(fēng)險管理不僅是風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)，其它部門和員工都是風(fēng)險管理的主體；他們在分析不同主體于企業(yè)風(fēng)險管理中的作用與地位有所差異的同時，提出要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo),并分別闡釋各個部門和人員的職責(zé)體系，從而建立起有效的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。王曉霞（2010）以國有企業(yè)為研究對象，具體分析其風(fēng)險管理的責(zé)任劃分和目標(biāo)構(gòu)建，從兩方面進(jìn)行嘗試性研究：一是明確國有企業(yè)全面風(fēng)險管理責(zé)任方、責(zé)任內(nèi)容與責(zé)任水平；二是為內(nèi)審部門設(shè)計(jì)全面風(fēng)險管理審計(jì)內(nèi)容框架；通過分析比較，提出構(gòu)建國有企業(yè)全面風(fēng)險管理審計(jì)評價標(biāo)準(zhǔn)的三個主導(dǎo)思想，為我國國有企業(yè)風(fēng)險管理評判標(biāo)準(zhǔn)提出了新的要求。

[內(nèi)容摘要]本文認(rèn)為，最近發(fā)生在新加坡的中航油事件是企業(yè)內(nèi)部控制失敗的結(jié)果。在分析中航油事件過程中，作者通過借鑒2004年10月頒布的新COSO報(bào)告內(nèi)容，從內(nèi)部控制的八個要素角度，逐步剖析了中航油事件發(fā)生的根源與過程，為中國企業(yè)如何借鑒國際企業(yè)風(fēng)險管理方法，作了一個初步嘗試，同時，本文還介紹了新的企業(yè)風(fēng)險管理框架頒布的背景、理論貢獻(xiàn)及對我國企業(yè)的啟示。

一、導(dǎo)言

中航油巨虧事件，對國內(nèi)外相關(guān)各方都產(chǎn)生了重大沖擊和深遠(yuǎn)影響。由于中航油的國企背景，該事件對我國的國家信用以及我國企業(yè)海外上市前景都產(chǎn)生了負(fù)面作用。與中航油事件幾乎同期發(fā)生在國內(nèi)的伊利股份高管被拘風(fēng)波、創(chuàng)維數(shù)碼董事局主席被捕以及金正數(shù)碼和深圳石化原董事長被捕等事件，也給我們提出了一個相同的問題：我們的企業(yè)到底出了什么問題？就在此時，國際著名的反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會（即Treaday委員會）于2004年年底，針對國際企業(yè)界頻繁發(fā)生的高層管理人員舞弊現(xiàn)象，廢除了沿用很久的企業(yè)內(nèi)部控制報(bào)告，頒布了一個概念全新的COSO報(bào)告：即《企業(yè)風(fēng)險管理——總體框架》（EnterpriseRiskManagement，簡稱ERM）。此報(bào)告雖然保留了部分傳統(tǒng)內(nèi)部控制的某些概念，但不論在框架上、還是在要素方面，均有相當(dāng)大的突破。

在如此贊譽(yù)之下的新內(nèi)部控制框架，它出臺的背景與動機(jī)又是什么？其具體內(nèi)容究竟是什么？它能為我國企業(yè)內(nèi)部控制的改善帶來什么意義？這是我們需要分析的內(nèi)容。

二、COSO委員會新報(bào)告《企業(yè)風(fēng)險管理——總體框架》解讀

內(nèi)部控制理論是隨著企業(yè)內(nèi)控實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的豐富而逐漸發(fā)展起來的，大致經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制系統(tǒng)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個理論階段（儲稀梁，2004）。由美國注冊會計(jì)師協(xié)會（AICPA）、美國會計(jì)學(xué)會（AAA）、財(cái)務(wù)經(jīng)理協(xié)會（FEI）、國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會（IIA）和管理會計(jì)師協(xié)會（IMA）五大學(xué)會共同組成的Treadway委員會，于1992年發(fā)表，并于1994年修訂的《內(nèi)部控制——整體框架》報(bào)告，標(biāo)志著內(nèi)部控制理論與實(shí)踐進(jìn)入了整體框架的新階段，并被世界上許多企業(yè)所采用。盡管如此，理論界和實(shí)務(wù)界還是認(rèn)為該內(nèi)部控制框架有些局限性，如對風(fēng)險強(qiáng)調(diào)不夠，使得內(nèi)部控制無法與企業(yè)的風(fēng)險管理相結(jié)合（朱榮恩，賀欣，2003）。2004年10月份的企業(yè)風(fēng)險管理（EnterpriseRiskManagement，ERM）框架就是在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯一奧克斯法案》（Sarbanes—OxleyAct）的相關(guān)要求擴(kuò)展研究得到的。與傳統(tǒng)內(nèi)部控制內(nèi)容相比，新框架有了較多的變化。這些變化主要包括如下幾個方面：

［摘要］文章針對發(fā)電企業(yè)的特點(diǎn)，從全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵和目標(biāo)出發(fā)，通過職責(zé)構(gòu)建、風(fēng)險的確認(rèn)與評估體系建立，以及風(fēng)險分級方法深入分析，設(shè)計(jì)全面風(fēng)險處理與整改措施，并注重加強(qiáng)風(fēng)險管理的監(jiān)督機(jī)制，從而有效提升電力企業(yè)的風(fēng)險管理意識，積極提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平。

［關(guān)鍵詞］發(fā)電企業(yè);全面風(fēng)險;職責(zé)構(gòu)建;監(jiān)督機(jī)制

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，企業(yè)市場競爭越來越激烈。在電力體制改革與電力市場的不斷推進(jìn)下，雖然為發(fā)電企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一定的條件，但是由于許多不確定因素的變化，其也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。［1］比如，由于市場等情況的變化，對其燃料的價格、相關(guān)上網(wǎng)電價的風(fēng)險、電源的結(jié)構(gòu)、發(fā)電穩(wěn)定性的風(fēng)險等。在激烈的市場競爭情況下下，發(fā)電企業(yè)要積極對其發(fā)展中的風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的認(rèn)識，并建立健全全面的風(fēng)險管理體系，對企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險進(jìn)行有效的處理，從而更好地對其企業(yè)的安全運(yùn)行與穩(wěn)定發(fā)展進(jìn)行有效的保證。

1全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵和目標(biāo)

全面風(fēng)險管理主要指的是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營目標(biāo)，通過對企業(yè)管理環(huán)節(jié)等的控制，根據(jù)實(shí)際的風(fēng)險控制規(guī)則，在培養(yǎng)先進(jìn)風(fēng)險管理文化的同時，積極對其風(fēng)險管理體系建立進(jìn)行系統(tǒng)的重視，具體包括風(fēng)險管理組織體系、風(fēng)險管理確認(rèn)與識別體系、風(fēng)險處理與整改體系、風(fēng)險管理的監(jiān)督體系四部分，根據(jù)不同的功能對其風(fēng)險管理工作的有效進(jìn)行提供更好的保障。從其全面風(fēng)險管理目標(biāo)的角度來看，利用一定的風(fēng)險識別與確認(rèn)的基本環(huán)節(jié)，積極對其風(fēng)險隱患進(jìn)行發(fā)現(xiàn)，從而可以預(yù)先采取相關(guān)的措施，將損失降到最小。［2］但是，如果風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生，則要及時啟動應(yīng)急預(yù)案，及時采取相關(guān)措施，從而更好地減少損失，促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險管理水平的不斷提高。

2電力企業(yè)風(fēng)險管理組織體系的職責(zé)構(gòu)建

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》。在對此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問題，一是企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險管理。通過比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制同樣是一個程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險管理，企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，受企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險，以及如何進(jìn)行風(fēng)險管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和交流以及監(jiān)督等8個方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險偏好，決定了公司對可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來識別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理者一個適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。

摘要：2004年9月，COSO委員會正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》。在對此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問題，一是企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險管理。通過比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制同樣是一個程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險管理框架的提出

2004年，美國Treadway委員會下屬贊助委員會(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險管理，企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，受企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險，以及如何進(jìn)行風(fēng)險管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和交流以及監(jiān)督等8個方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險偏好，決定了公司對可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來識別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理者一個適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。