市場經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是一種信用經(jīng)濟(jì)。信用是市場經(jīng)濟(jì)的命脈。經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用本質(zhì)上是一種借貸關(guān)系，指的是以收回為條件的付出或是以歸還為義務(wù)的取得，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系正常運(yùn)行的基本前提和保證。廣泛存在于市場交易主體之間的這種信用關(guān)系，既有法律約束于外，又有道德自控于內(nèi)，是對(duì)市場主體的行為進(jìn)行約束的基本規(guī)范，也是市場主體規(guī)避因交易信息不對(duì)稱而造成的風(fēng)險(xiǎn)的基本防線。在法律約束嚴(yán)格、道德內(nèi)控有效的情況下，信用是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但當(dāng)法律約束不力、道德內(nèi)控水平不高時(shí)，信用則顯露出其內(nèi)在的脆弱性，使市場交易充滿風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代金融領(lǐng)域，信用的這種內(nèi)在脆弱性更成為導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要根源。

信用活動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)的緊密結(jié)合形成金融范疇

在市場經(jīng)濟(jì)中，信用關(guān)系將眾多分散的市場主體聯(lián)結(jié)在一起，貨幣如血液般在它們之間流動(dòng)。信用活動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)日益緊密的聯(lián)系，形成了經(jīng)濟(jì)的核心部門—一金融業(yè)。

在物物交換的自然經(jīng)濟(jì)時(shí)代，交換雙方面對(duì)面地“交割”物品。經(jīng)濟(jì)中可能會(huì)出現(xiàn)交換的等價(jià)商品，也可能出現(xiàn)實(shí)物借貸現(xiàn)象，但貨幣和信用皆處于萌芽階段。

在商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于作為交換媒介的貨幣介入商品交換過程，使交換過程分離為“買”和“賣”兩個(gè)過程，交換雙方變成為買者和賣者。在貨幣僅執(zhí)行價(jià)值尺度和流通職能的時(shí)候，物品以及買賣過程的信息對(duì)于買者是透明的，賣者通過貨幣的媒介轉(zhuǎn)變?yōu)橘I者。貨幣的運(yùn)動(dòng)僅僅是為了“媒介”商品的運(yùn)動(dòng)。

在貨幣不僅執(zhí)行價(jià)值尺度和流通手段等基本職能，還要執(zhí)行貯藏職能和支付職能的時(shí)候，情況就不同了。一方面，當(dāng)買賣的鏈條一經(jīng)中斷，賣以后沒有隨之以買，貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，而發(fā)揮貯藏職能，因而逐漸出現(xiàn)了貯藏金銀、銀行存款和儲(chǔ)蓄等形式。另一方面，賒買賒賣現(xiàn)象引起了貨幣的借貸，在償還賒買款項(xiàng)時(shí)，貨幣成為補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立環(huán)節(jié)，沒有商品在同時(shí)、同地與之相向運(yùn)動(dòng)，貨幣發(fā)揮起支付手段的職能，從而產(chǎn)生了信用貨幣。銀行存款、儲(chǔ)蓄及信用貸幣等新的交易工具使得貨幣運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)日益緊密地聯(lián)系在一起。

1980年以來，全球金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了全面的結(jié)構(gòu)性整合時(shí)期，不同金融機(jī)構(gòu)之間傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)限制被拆除，金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化、全能化、全球化成為金融業(yè)領(lǐng)域突出的現(xiàn)象。1999年11月美國國會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，該法案取消了美國自1930年代實(shí)施的限制商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司跨業(yè)的法律。英國早在1986年10月就通過了《金融服務(wù)法》，并以此為標(biāo)志開始“大爆炸“式金融改革，促進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等金融服務(wù)的聯(lián)合。英國的金融大爆炸全面改變了其本土及英聯(lián)邦國家金融分業(yè)經(jīng)營的體制，促進(jìn)了商人銀行業(yè)務(wù)與股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相融合，以及商業(yè)銀行與投資銀行的相互結(jié)合，形成了沒有業(yè)務(wù)限制的多元化金融集團(tuán)。其后1992年，歐共體全面推廣“全能銀行”體制。

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)信息化全球化和各國金融業(yè)在激烈競爭中走向全面開放的背景下，堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營必然會(huì)大大降低中國金融業(yè)的國家競爭能力。這些年來的實(shí)踐已表明，分業(yè)經(jīng)營的運(yùn)行管理模式非但沒有降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，反而使銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營一直處于困境，形成了大量誘發(fā)金融危機(jī)的隱患，極大地束縛了我國金融業(yè)發(fā)展。我國銀行業(yè)的利潤來源主要限于貸款業(yè)務(wù)，且50%以上的貸款都投向了國有企業(yè)，呆帳比例過大。同時(shí)，就證券業(yè)而言，我國證券市場在很長時(shí)間內(nèi)都以中小投資者為主，投機(jī)氛圍十分濃厚。

金融混業(yè)經(jīng)營須采取一定的組織形式，就目前而言，各國立法與實(shí)務(wù)中主要的組織結(jié)構(gòu)有四種:(1)全面結(jié)合制:fullintegration;(2)部分結(jié)合制:partialintegration;(3)母銀行制:bankparentstructure;(4)控股公司holdingcompanystructure其中金融控股公司制度是我國比較多涉及的。對(duì)于控股的標(biāo)準(zhǔn)通常有兩種不同的理解方式：形式標(biāo)準(zhǔn)是以持有多數(shù)比例的股份為判斷標(biāo)準(zhǔn)。而實(shí)質(zhì)主義標(biāo)準(zhǔn)則認(rèn)為，只要有對(duì)其他公司具有實(shí)際上的支配力和控制力即可。

我國金融控股公司的主要形式分為三類：一類是純粹的控股公司。控股公司為母公司，其本身不從事任何具體業(yè)務(wù)的經(jīng)營，主要任務(wù)是投資管理。如國家級(jí)的國家投資開發(fā)公司、平安保險(xiǎn)集團(tuán)等。第二類是事業(yè)型控股公司或稱經(jīng)營型控股公司?？毓晒咀鳛槟腹?，本身有主營業(yè)務(wù)，同時(shí)控股兩個(gè)以上從事不同金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括由金融機(jī)構(gòu)形成的控股集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股集團(tuán)。如山東電力集團(tuán)、海爾集團(tuán)。第三類是管理型控股公司，基本特征是控股公司與被控股公司之間不存在嚴(yán)格的資本紐帶，控股公司多是逆序組建，即母公司先投資設(shè)立或控股若干個(gè)金融機(jī)構(gòu)，后投資設(shè)立金融控股公司，把對(duì)金融機(jī)構(gòu)子公司的投資控股管理業(yè)務(wù)集中委托于金融性控股公司這一子公司，金融性控股公司和下屬若干個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間沒有直接的股權(quán)關(guān)系，它們都是母公司并列投資的兩類公司。重組后的中信集團(tuán)公司便是此種模式的典型。

中信公司是由前國家副主席榮毅仁先生創(chuàng)始的。在改革開放之初，中信公司是中國展示對(duì)外開放政策的一個(gè)窗口。1994年現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)時(shí)，又被國務(wù)院定為試點(diǎn)單位，要求其緊縮國內(nèi)投資業(yè)務(wù)，積極開展金融業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況，用經(jīng)營計(jì)劃管理取代目標(biāo)管理方式。而今，在全球混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，中信公司又率先成立了金融控股公司。2002年，中信控股有限責(zé)任公司成立，負(fù)責(zé)投資和管理所屬境內(nèi)外金融企業(yè)，包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理、期貨、租賃、基金、信用卡等金融企業(yè)，以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，統(tǒng)一配置和有效利用資源，發(fā)揮品牌效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，提供全方位服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)效益最大化。中信控股是中國第一家國有獨(dú)資“金融控股公司”，雖然公司的名稱中沒有“金融”字樣。與此同時(shí)，還有光大集團(tuán)、匯金公司、平安保險(xiǎn)開設(shè)平安銀行，國有銀行涉足投行業(yè)務(wù)等等。

可以說，金融控股正在我國被小心翼翼的試驗(yàn)。但不論是哪種模式，我們都應(yīng)該首先在制度上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)加以防范。金融風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在從事金融活動(dòng)中由于各種不確定性因素所遭受損失的可能性。1995年世界銀行在一項(xiàng)研究報(bào)告《國內(nèi)金融集團(tuán)的監(jiān)管》中，指出金融集團(tuán)產(chǎn)生的問題主要存在四個(gè)方面:風(fēng)險(xiǎn)傳染、資本重復(fù)計(jì)算、透明度、利益沖突。1999年7月，巴塞爾委員會(huì)公布了《集團(tuán)內(nèi)部交易與風(fēng)險(xiǎn)集中度原則》，對(duì)控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)提出了原則性要求。直到現(xiàn)在，國內(nèi)外對(duì)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)的研究仍是在這一框架內(nèi)，實(shí)踐對(duì)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注也主要集中在上述風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風(fēng)險(xiǎn)問題也隨之突出。然而，人們?cè)谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉(zhuǎn)變，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)未樹立，一些錯(cuò)誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認(rèn)為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發(fā)放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風(fēng)險(xiǎn)；還有的認(rèn)為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔(dān)，國家絕不會(huì)讓銀行倒閉。因此，一些企業(yè)千方百計(jì)逃避銀行債務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行經(jīng)營者也同樣缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重業(yè)務(wù)拓展、輕風(fēng)險(xiǎn)防范，以為貸款放得越多越好，業(yè)務(wù)做得越大越好，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，不惜血本攬儲(chǔ)，置銀行風(fēng)險(xiǎn)于不顧。更有甚者，熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營，導(dǎo)致金融秩序嚴(yán)重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權(quán)，潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。這些都表明，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄，不規(guī)范運(yùn)作是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

（二）外部環(huán)境條件尚差是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當(dāng)著政府的出納，現(xiàn)在銀行的商業(yè)化要求銀行擁有充分的經(jīng)營自主權(quán)，不再充當(dāng)政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強(qiáng)令商業(yè)銀行貸款、直接干預(yù)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。二是企業(yè)對(duì)信貸資金“強(qiáng)依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業(yè)改革滯后，尚未真正建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”的經(jīng)營機(jī)制。一方面是企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)非常強(qiáng)烈，對(duì)銀行信貸資金的依賴性很強(qiáng)，長期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產(chǎn)本息難收。三是金融機(jī)構(gòu)之間過度競爭。由于管理失控，近年金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹，超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這些都造成金融資產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)的狀況，給金融業(yè)帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的制度原因

一、金融危機(jī)離我們有多遠(yuǎn)

如果說馬克思《資本論》中所描述的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)離我們現(xiàn)實(shí)生活還非常遙遠(yuǎn)的話，如果說從二十世紀(jì)初開始在歐美發(fā)達(dá)國家曾經(jīng)重復(fù)上演了多次的金融危機(jī)還只是我們教科書中的案例的話，如果說從1980年以來，國際貨幣基金組織181個(gè)成員中有133個(gè)發(fā)生過的不同程度的金融動(dòng)蕩還只是我們身邊的事，但與己關(guān)系不大的話，那么在1997年始發(fā)于泰國，并迅速蔓延到馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞、韓國、日本等國的東南亞金融危機(jī)，卻使我們實(shí)實(shí)在在地感受到-金融危機(jī)離我們?cè)絹碓浇恕?/p>

實(shí)際上，盡管1997年，我國躲過了那場東南亞金融危機(jī)，但仍深深地感受到了其對(duì)我國經(jīng)濟(jì)及金融產(chǎn)生的影響-籌資成本大幅度上升，引進(jìn)外資明顯感到困難，就業(yè)形勢突顯嚴(yán)峻……。在我們慶幸自己在東南亞危機(jī)時(shí)度過了一個(gè)平安年時(shí)，我國已經(jīng)發(fā)生了的一系列金融事件卻使我們不能不承認(rèn)一個(gè)現(xiàn)實(shí)-各種形形色色的金融風(fēng)險(xiǎn)離我們并不遙遠(yuǎn)：1993-1994年的高達(dá)20%左右的通貨膨脹率造成人民幣嚴(yán)重貶值；1995年2月，國債期貨“327”品種嚴(yán)重違規(guī)，暴炒債券1400億元，虧損達(dá)10億元之巨，使風(fēng)光一時(shí)的萬國證券公司元?dú)獯髠?998年7月，當(dāng)時(shí)中國最大的證券公司-君安證券公司，因公司幾位主要負(fù)責(zé)人涉嫌犯罪被公安機(jī)關(guān)羈押，并與國泰證券公司合并成立國泰君安證券公司；1998年下半年，新國大期貨經(jīng)紀(jì)公司承包人卷款潛逃；1998年10月，廣東國際信托投資公司不能支付到期債務(wù)而被中國人民銀行依法關(guān)閉；還有幾大國有銀行的壞帳、呆帳和逾期貸款更是我國金融領(lǐng)域的一個(gè)嚴(yán)重問題。

面對(duì)這一連串的金融事件，也許我們就不得不問了：中國可能發(fā)生金融危機(jī)嗎？如果可能發(fā)生，那么最有可能是由于自身積累的金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)，還是由于國際金融危機(jī)引發(fā)？

其實(shí)，由于金融危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系，通常由于經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和金融體系的內(nèi)在脆弱性，使得經(jīng)濟(jì)生活中必然不斷蘊(yùn)藏和累積各種金融風(fēng)險(xiǎn)，這些金融風(fēng)險(xiǎn)的累積將積聚巨大的能量并潛伏下來，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下則可能爆發(fā)，使金融資產(chǎn)泡沫形成、膨脹，然后破滅，從而產(chǎn)生金融危機(jī)。由于國內(nèi)已經(jīng)積累了一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不及時(shí)防范這些金融風(fēng)險(xiǎn)，那么也許金融危機(jī)就真的會(huì)一步一步向我們走來。因此，我們必須積極運(yùn)籌，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范于未然，將金融風(fēng)險(xiǎn)切實(shí)有效地控制在經(jīng)濟(jì)可以承受的范圍之內(nèi)，以保障國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

二、建立金融安全預(yù)警系統(tǒng)的必要性和緊迫性

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展逐漸涉足金融領(lǐng)域，促使金融領(lǐng)域逐漸呈現(xiàn)出更加突出的科技性以及信息性，借助于金融科技手段，對(duì)金融領(lǐng)域中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防范，也是金融領(lǐng)域在未來發(fā)展過程當(dāng)中的重點(diǎn)話題，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中，應(yīng)用先進(jìn)金融科技，促使金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出良好的現(xiàn)代化發(fā)展效果?；诖?，文章將全面研究金融領(lǐng)域當(dāng)中金融科技的應(yīng)用現(xiàn)狀，從而對(duì)其控制金融風(fēng)險(xiǎn)的具體方式進(jìn)行全面分析，為金融科技的有效應(yīng)用提供相應(yīng)參考。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融風(fēng)險(xiǎn)；防控措施

一、引言

保障金融領(lǐng)域安全是維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，加強(qiáng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控是提升我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的重點(diǎn)工作內(nèi)容。因此，需要全面結(jié)合金融科技，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控力度，促使金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)模以及效率等都得到有效提升，進(jìn)一步降低金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)隱患，防范金融風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)乎金融領(lǐng)域體制改革，同樣也關(guān)系到金融服務(wù)水平，作為規(guī)范市場秩序的基本保障，需要全面借助金融科技，高效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)概述

結(jié)合當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，主要涉及兩方面的影響因素：一是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融機(jī)構(gòu)主體。包括商業(yè)銀行在內(nèi)，其作為掌控著大量資金的金融機(jī)構(gòu)，如若出現(xiàn)嚴(yán)重的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問題，則會(huì)導(dǎo)致整體金融市場面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，并且同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用體系造成影響；二是關(guān)于地方債務(wù)問題因素影響。地方性金融機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展壯大，并參與到金融市場活動(dòng)當(dāng)中，其中最為普遍的則為民間借款，夾雜部分政府資金，而如若對(duì)民間借款不能加以規(guī)范制度管理，則會(huì)導(dǎo)致整體金融市場出現(xiàn)明顯的混亂局面，并對(duì)金融市場正常運(yùn)行制度造成沖擊，嚴(yán)重的將會(huì)出現(xiàn)借債不還現(xiàn)象，從而導(dǎo)致較大金融風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)是與當(dāng)代西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)相對(duì)應(yīng)的理論體系，其核心思想在于強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的相互作用。生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系并非一成不變的，而是始終處于動(dòng)態(tài)發(fā)展演進(jìn)過程之中。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)傾向于將資本主義社會(huì)的生產(chǎn)關(guān)系看作一種固定永恒的關(guān)系。這是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的庸俗化，不能站在歷史唯物主義的科學(xué)視角下認(rèn)識(shí)資本主義社會(huì)的本質(zhì)矛盾，更無法對(duì)當(dāng)前高度發(fā)達(dá)金融市場的監(jiān)管提出系統(tǒng)性的指導(dǎo)意見?？茖W(xué)認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)與宏觀金融監(jiān)管框架需要從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來尋找理論基礎(chǔ)，由此才能建立更為完善的金融監(jiān)管框架。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融危機(jī)；馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)

一、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的內(nèi)在要求

傳統(tǒng)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是以瓦爾拉斯一般均衡理論為基礎(chǔ)的。在這個(gè)基于個(gè)人效用和生產(chǎn)力利潤最大化的一般均衡中，經(jīng)濟(jì)體之間實(shí)行物物交換，最終實(shí)現(xiàn)市場出清。貨幣和金融因素僅僅作為一些短期擾動(dòng)的外生變量被加入到理論中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與金融活動(dòng)被完全割裂開，是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)整體圖景的片面認(rèn)識(shí)。而馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)了金融經(jīng)濟(jì)的核心，將生產(chǎn)活動(dòng)與貨幣金融有機(jī)結(jié)合在一起，全面認(rèn)識(shí)了經(jīng)濟(jì)的核心與金融對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性。1.從商品循環(huán)到貨幣循環(huán)。《資本論》中認(rèn)為從商品經(jīng)濟(jì)過渡到資本主義經(jīng)濟(jì)的起點(diǎn)即為從簡單的商品生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本主義商品生產(chǎn)。這一過渡可以用公式“W-G-W'”轉(zhuǎn)化為“G-W-G'”來表示，這里W表示商品，G表示貨幣。在最初的商品經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)的目的是通過交換獲得其他商品，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)分工。貨幣在這里僅僅充當(dāng)?shù)氖墙灰酌浇樽饔?，社?huì)中幾乎不存在金融活動(dòng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)按照自身的發(fā)展規(guī)律運(yùn)行。而到了資本主義生產(chǎn)階段，生產(chǎn)過程轉(zhuǎn)化為“G-W-G'”，貨幣代替商品成為了生產(chǎn)的起點(diǎn)。生產(chǎn)和交換的目的不再是為了獲得其他商品的使用價(jià)值，而是為了獲得價(jià)值增值。貨幣轉(zhuǎn)化為資本，成為了生產(chǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而商品生產(chǎn)僅僅是價(jià)值增值的手段。馬克思這一富有洞察力的認(rèn)識(shí)，為政治經(jīng)濟(jì)學(xué)開創(chuàng)了全新的理論視角，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融活動(dòng)融為一體。在貨幣循環(huán)的經(jīng)濟(jì)中，金融活動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是融為一體的，其天然的目的就是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。更進(jìn)一步的說，金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起決定性影響，缺少了金融體系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)的?？上У氖牵鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)并沒有充分認(rèn)識(shí)這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)在本質(zhì)，至今依然建立在以生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)的單純實(shí)體經(jīng)濟(jì)分析中，過于忽視金融體系，這實(shí)際上依然是馬克思所闡述的“W-G-W'”簡單商品經(jīng)濟(jì)模型。這樣的經(jīng)濟(jì)理論根本無法全面理解經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，也無法有效認(rèn)清金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要作用。2.從交易媒介到債務(wù)契約。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中，貨幣的作用主要是商品的交易媒介，其規(guī)模波動(dòng)僅僅是通過價(jià)格水平影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，作為名義變量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際變量相分離。但馬克思強(qiáng)調(diào)的是貨幣作為債務(wù)契約進(jìn)入經(jīng)濟(jì)體系后的表現(xiàn)，這已經(jīng)超越了交易媒介和財(cái)富的貯藏手段的職能。貨幣轉(zhuǎn)化為資本，資本又進(jìn)一步產(chǎn)生了生息資本、虛擬資本及信用等金融體系。這一轉(zhuǎn)化使得資本主義經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步脫離了傳統(tǒng)生產(chǎn)模式，價(jià)值和財(cái)富被虛擬化，金融活動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融合?！吧a(chǎn)過程的發(fā)展促使信用擴(kuò)大，而信用又引起工商業(yè)活動(dòng)的增長”。因此，要充分理解金融活動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，認(rèn)識(shí)到金融活動(dòng)天然具有服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，只能從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)出發(fā)。這也是馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)在要求。

二、危機(jī)是內(nèi)生于資本主義經(jīng)濟(jì)體系之中的

西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)微觀主體的偏好和效用，并以同質(zhì)的人模型為基礎(chǔ)，這從體系上很難得出經(jīng)濟(jì)體系具有內(nèi)生不穩(wěn)定性的結(jié)論。從經(jīng)驗(yàn)來看，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于金融危機(jī)的研究是滯后于危機(jī)的。根據(jù)IMF的統(tǒng)計(jì)，總是在具有較大影響的金融危機(jī)發(fā)生后，對(duì)危機(jī)的研究才開始聚焦。且在大部分理論模型中，危機(jī)都是來自于市場主體的貪婪、金融監(jiān)管不到位、宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊等外生因素。鮮有對(duì)危機(jī)本質(zhì)的系統(tǒng)性反思，因此各國的金融監(jiān)管也只能以金融危機(jī)發(fā)生的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來制定監(jiān)管規(guī)則，缺少理論依據(jù)。而馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)則認(rèn)為危機(jī)是內(nèi)生于資本主義經(jīng)濟(jì)體系，總會(huì)周而復(fù)始的發(fā)生。1.傳統(tǒng)的危機(jī)理論強(qiáng)調(diào)外生性因素。在馬克思之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家傾向于將危機(jī)歸因于各種特殊的外生沖擊，以李嘉圖的歸納為代表，其將危機(jī)歸因?yàn)槔缜甘?、?zhàn)爭、政府主導(dǎo)的貨幣減值等。在傳統(tǒng)商品經(jīng)濟(jì)中，生產(chǎn)與消費(fèi)的過程是統(tǒng)一的，供給直接與需求相對(duì)應(yīng)。在這樣的經(jīng)濟(jì)中不會(huì)發(fā)生生產(chǎn)過剩與危機(jī)，即使有危機(jī)，也是一些短期的外生因素造成的。2.馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)危機(jī)具有全面的認(rèn)識(shí)。根據(jù)《帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》的定義，在經(jīng)濟(jì)理論體系中最先系統(tǒng)性論述危機(jī)的是《資本論》。馬克思對(duì)資本主義危機(jī)的認(rèn)識(shí)是沿著可能性到現(xiàn)實(shí)性的方向展開的。危機(jī)的可能性。貨幣產(chǎn)生并成為社會(huì)勞動(dòng)的代表后，所有交換活動(dòng)將以貨幣為媒介，這會(huì)帶來買和賣的分離、生產(chǎn)和消費(fèi)的分離、供給和需求的分離。這種分離的加大，孕育了危機(jī)的可能性。“危機(jī)的一般可能性在資本的形態(tài)變化過程本身就存在，并且是雙重的。如果貨幣執(zhí)行流通手段的職能，危機(jī)的可能性就包含在買和賣的分離中。如果貨幣執(zhí)行支付手段的職能，貨幣在兩個(gè)不同的時(shí)刻分別起價(jià)值尺度和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的作用，———危機(jī)的可能性就包含在這兩個(gè)時(shí)刻的分離中”。危機(jī)的必然性。危機(jī)的必然性產(chǎn)生于資本主義再生產(chǎn)過程中，是價(jià)值增值與價(jià)值實(shí)現(xiàn)矛盾的體現(xiàn)。資本家為了追求更多的價(jià)值增值，總是傾向于擴(kuò)大生產(chǎn)；而生產(chǎn)出的商品又需要實(shí)現(xiàn)從商品到貨幣這一“驚險(xiǎn)的一躍”，但由于剩余價(jià)值的存在，需求總是不足的?！坝缮a(chǎn)工人本身造成的需求，絕不會(huì)是一種足夠的需求，因?yàn)檫@種需求不會(huì)達(dá)到同工人所生產(chǎn)的東西一樣多的程度。如果達(dá)到這種程度，那就不會(huì)有什么利潤，從而也就不會(huì)有使用工人的勞動(dòng)的動(dòng)機(jī)”。由此，危機(jī)的發(fā)生由可能性成為了必然性?！耙磺姓嬲奈C(jī)的最根本的原因，總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費(fèi)”。從經(jīng)濟(jì)危機(jī)到金融危機(jī)。貨幣由交易媒介轉(zhuǎn)化為債務(wù)契約，生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾進(jìn)一步加深，經(jīng)濟(jì)危機(jī)加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚，從而導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。信用在資本主義生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中，在生產(chǎn)擴(kuò)大和生產(chǎn)停滯兩方面都起到了加速和強(qiáng)化作用?！叭绻f信用制度表現(xiàn)為生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機(jī)的主要杠桿，那只是因?yàn)榘葱再|(zhì)來說可以伸縮的再生產(chǎn)過程，在這里被強(qiáng)化到了極限”。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張階段，信用通過集中小額資本擴(kuò)展了私有經(jīng)濟(jì)的界限，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模資本主義生產(chǎn)過程；同時(shí)在需求上，信用也縮短了商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本的過程，通過虛假的需求促進(jìn)投機(jī)活動(dòng)，從而促進(jìn)生產(chǎn)的擴(kuò)大。但這種擴(kuò)大的生產(chǎn)最終會(huì)受到消費(fèi)的限制，需求不足在所難免，一部分資本難以完成其最終的一躍，經(jīng)濟(jì)將走向收縮。而此時(shí)的信用也會(huì)同時(shí)收縮，從而加劇了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。此時(shí)“貨幣將會(huì)突然作為唯一的支付手段和真正的價(jià)值存在”，貨幣危機(jī)也這個(gè)“一個(gè)接一個(gè)的支付的鎖鏈和抵消支付的人為制度”受到破壞是發(fā)生了。

早在2012年時(shí)，我國在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中便強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)決避免發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。并在日后的經(jīng)濟(jì)會(huì)議中頻繁指出，要控制地方性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，高度重視我國金融與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。故此，深入研究其發(fā)生誘因，并提出解決對(duì)策，提升我國金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

一、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因

（一）系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)綜述。早在20世紀(jì)70年代時(shí)，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)一詞便已經(jīng)登上歷史舞臺(tái)，其基本特點(diǎn)包括：傳播性廣與破壞性大。所謂傳播性廣，即該種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將在短時(shí)間內(nèi)迅速傳播至各類機(jī)構(gòu)，甚至波及到與之看起來毫不相關(guān)的第三方經(jīng)濟(jì)。而破壞性大，即指該類風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將造成一家甚至多加大型機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)，倒閉風(fēng)險(xiǎn)。由于傳播范圍廣，一旦發(fā)生將造成全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。除此以外，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涵蓋眾多領(lǐng)域，且引發(fā)該危機(jī)的實(shí)體機(jī)構(gòu)可能恰恰就是金融機(jī)構(gòu)本身。由于傳播的特殊方式，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)均受到牽連，最終引發(fā)大規(guī)模的整體環(huán)境危機(jī)現(xiàn)狀。（二）系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因。金融風(fēng)險(xiǎn)在客觀角度而言，具有較高的可控性。但仍舊需要分析其較為突出的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，針對(duì)誘因，進(jìn)而提出綜合防范路徑。其一，在宏觀角度來看，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)上升趨勢，但在增長的過程中，可能會(huì)出現(xiàn)反復(fù)的現(xiàn)狀。我國經(jīng)濟(jì)在總體條件來看，仍舊處于轉(zhuǎn)型階段，且經(jīng)濟(jì)調(diào)整的陣痛仍舊在持續(xù)中。眾多改革成本對(duì)經(jīng)濟(jì)總體增長造成一定影響，需要確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長。但在全球金融化程度來看，世界主要經(jīng)濟(jì)政策外溢現(xiàn)象越加突出，進(jìn)一步增強(qiáng)了金融市場發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能[1]。其二，由于監(jiān)管力度的不斷增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營矛盾進(jìn)一步增加。當(dāng)前，眾多金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)經(jīng)營模式，造成較為復(fù)雜的金融體。在微觀角度來看，風(fēng)險(xiǎn)傳遞的可能性進(jìn)一步增強(qiáng)。若微觀風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)處理，將瞬時(shí)傳導(dǎo)至其他環(huán)節(jié)，造成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，甚至引發(fā)大型的系統(tǒng)性金融危機(jī)。其三，股市等風(fēng)險(xiǎn)仍在積累，雖然經(jīng)過一定的努力，我國資本市場的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)具有較大改善，但眾多弊病仍舊無法徹底擺脫，克服。而經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與變化，導(dǎo)致股市風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)上升趨勢，在高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的軌道上，資本市場爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性無法被排除。

二、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范路徑

（一）以預(yù)警系統(tǒng)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。該技術(shù)主要基于資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，股票、債券市場數(shù)據(jù)，以及多市場數(shù)據(jù)來建立的有關(guān)模型。在資產(chǎn)負(fù)債表的模型中，利用綜合指標(biāo)法，通過銀行研究資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)而分析風(fēng)險(xiǎn)。銀行的雙邊資產(chǎn)負(fù)債敞口，以及銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中，可對(duì)破產(chǎn)量、預(yù)期損失等有關(guān)信息進(jìn)行衡量。而利用股市與債市數(shù)據(jù)對(duì)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測量的過程中，多采用時(shí)間序列進(jìn)行。對(duì)傳統(tǒng)VaR度量等有關(guān)模型的修正，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測量。在多市場數(shù)據(jù)模型中，常利用函數(shù)的靈活性捕捉變量之前的線性與非線性關(guān)系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控目的。（二）堅(jiān)定實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革。當(dāng)前金融結(jié)構(gòu)體系較為復(fù)雜，產(chǎn)品體系變幻莫測，交易方式呈現(xiàn)信息化，開放化。因此，必須時(shí)刻堅(jiān)持對(duì)金融界的監(jiān)管，完善各監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)管綜合體系。改變混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)。與此同時(shí)，有必要加強(qiáng)綜合性金融監(jiān)管力度，并加快法律法規(guī)體系的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融信息系統(tǒng)全面監(jiān)管之目的。深化金融體制的變革，強(qiáng)化供給側(cè)金融體制的改革[2]。（三）優(yōu)化經(jīng)濟(jì)渠道。鑒于我國多層次的資本市場現(xiàn)狀，應(yīng)擴(kuò)大直接融資渠道，時(shí)刻堅(jiān)持法制化、市場化、國際化的實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道，努力實(shí)現(xiàn)資源配置，以資本要素有序流動(dòng)，強(qiáng)化供給側(cè)改革為基本目標(biāo)，促使大眾共同創(chuàng)新出新的貢獻(xiàn)。確保所有金融與證券回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并對(duì)市場進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格管制操控股票的行為。積極引導(dǎo)外部資金進(jìn)入市場，但需要加強(qiáng)管理與監(jiān)督，保證資本市場的順利實(shí)施與改革。（四）加強(qiáng)財(cái)政的正確引導(dǎo)。主要利用稅收與財(cái)政投資、補(bǔ)貼、信用等方式對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與運(yùn)行進(jìn)行調(diào)節(jié)。財(cái)政的主要目的便是確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，但無法承擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。由于金融危機(jī)中的最后承擔(dān)者基本為政府，因此政府應(yīng)對(duì)金融運(yùn)行狀況、經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢時(shí)刻觀察與監(jiān)測，并努力發(fā)揮其監(jiān)督管理職能。在宏觀防范金融危機(jī)角度來看，最主要的財(cái)政手段主要表現(xiàn)為擴(kuò)大財(cái)政投資，增強(qiáng)投資者信心，并穩(wěn)定市場。在以往金融危機(jī)中，主要的財(cái)政手段便是對(duì)特性對(duì)象給予一定補(bǔ)助，進(jìn)而促使經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。以該種方式防范金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中，強(qiáng)調(diào)財(cái)政支出、補(bǔ)貼的方式對(duì)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行直接調(diào)整。財(cái)政支出的主要優(yōu)勢表現(xiàn)為提升資金的流動(dòng)性，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加以防范。且迫于財(cái)政主要的目的，即實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，必然要增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。若處在財(cái)政赤字狀態(tài)下，將導(dǎo)致投資無回本，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)金融化現(xiàn)狀出現(xiàn)，引發(fā)新一輪的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。（五）以金融方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。中央銀行利用貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣的供給量對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行控制，如信貸政策、利率政策等。但并不能直接作用于對(duì)象，需要以貨幣政策方式，中介目標(biāo)等各種方式間接的作用于對(duì)象。中央銀行需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有著宏觀的了解與分析，再進(jìn)行防范與處置。2008年金融危機(jī)以來，對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作更加重要。宏觀審慎管理方式被眾多國家使用，成為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。即在宏觀角度、逆周期角度等方面，對(duì)金融危機(jī)可能引發(fā)的傳染性風(fēng)險(xiǎn)加以防范，維護(hù)金融體系的相對(duì)穩(wěn)定性。宏觀審慎管理手段中，主要表現(xiàn)在增加金融體系的穩(wěn)定性方面。對(duì)金融信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測，評(píng)估與預(yù)警，繼而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全方位防范。

綜上所述，在新經(jīng)濟(jì)不斷出現(xiàn)的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，需要克服重重困難，避免走老路。對(duì)新型產(chǎn)業(yè)特別關(guān)注，根據(jù)地方是情況對(duì)經(jīng)濟(jì)加以監(jiān)管。在金融機(jī)構(gòu)中，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)雙向?qū)崿F(xiàn)，避免出現(xiàn)“壞賬”，確保及時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)持續(xù)發(fā)展、碩果累累的進(jìn)程中，我們農(nóng)村合作銀行也取得了長足的發(fā)展，經(jīng)營范圍擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)效益增加。但是，我們?cè)谌〉贸煽兊耐瑫r(shí)，也要清醒地看到存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。如果不采取有效措施予以防范和制止，就會(huì)嚴(yán)重影響農(nóng)村合作銀行的發(fā)展，影響到農(nóng)村合作銀行每一個(gè)人的切身利益，影響到國家生產(chǎn)建設(shè)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展，影響到社會(huì)的和諧與穩(wěn)定。內(nèi)控與合規(guī)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)是我們農(nóng)村合作銀行永恒的主題。下面淺談金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因與如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1、內(nèi)控文化缺失嚴(yán)重，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。良好的內(nèi)控文化是農(nóng)村合作銀行內(nèi)控體系持續(xù)有效運(yùn)行的前提。而在內(nèi)控文化缺失的情況下，銀行經(jīng)營者關(guān)心的只是規(guī)模和速度，對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，有關(guān)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度束之高閣。內(nèi)控文化缺失、理念缺乏、一味追求速度和規(guī)模、誘發(fā)違法違規(guī)行為，這正是很多農(nóng)村合作銀行員工走向犯罪的路線圖。很多作案者最初并沒有壞的打算，只是在其工作的過程中，看內(nèi)控文化嚴(yán)重缺失，有機(jī)可乘，從而違紀(jì)違規(guī)，進(jìn)而走向犯罪。

2、制度執(zhí)行力不強(qiáng),內(nèi)控形同虛設(shè)。衡量內(nèi)控體系有效與否的標(biāo)準(zhǔn)并不在于農(nóng)村合作銀行制定了多少制度，關(guān)鍵是看制度的落實(shí)與執(zhí)行。制度不落實(shí)、執(zhí)行不到位往往使得內(nèi)控體系漏洞百出，形同虛設(shè)。其效果就好比是紙糊的窗子———一捅就破,防得了君子防不了小人，從而為那些不理性人通過作案謀私利提供了可能。銀行內(nèi)部人員騙貸成功，用的無非是偽造擔(dān)保資料作虛假擔(dān)保，或放款后私自取消擔(dān)保方的擔(dān)保責(zé)任并將貸款轉(zhuǎn)移等手段。這些都說明制度執(zhí)行力不強(qiáng),內(nèi)控形同虛設(shè)，工作流程缺少嚴(yán)格的分工和限制，否則騙貸不可能如此順利地得手。

3、約束基層管理人員力度不夠，造成風(fēng)險(xiǎn)高度集中。我們農(nóng)村合作銀行目前的組織架構(gòu)下，基層管理者往往被賦予過多的權(quán)利，包括財(cái)務(wù)管理、核算管理、授權(quán)管理、人事管理和行政管理，涉及方方面面。從理論上講，權(quán)利過多過大，就存在一定的作案機(jī)會(huì)和可能。如果沒有相應(yīng)的監(jiān)督制約機(jī)制。在利益誘惑、私欲膨脹的情況下，基層管理者就會(huì)輕而易舉地走上犯罪道路，這屬于典型的關(guān)鍵人員作案。為此，我們農(nóng)村合作銀行必須實(shí)行關(guān)鍵崗位、人員的定期輪換和強(qiáng)制休假制度，并專門出臺(tái)稽核監(jiān)督機(jī)制，約束基層管理人員權(quán)利。然而，我們農(nóng)村合作銀行大多沒有達(dá)到這一要求，沒有出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)定或規(guī)定沒有落實(shí)到位，這是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

4、稽核力量薄弱，有效約束不夠。我們農(nóng)村合作銀行的稽核力量相當(dāng)薄弱,集中表現(xiàn)在：一是有些銀行尚未設(shè)立專門的稽核監(jiān)督部門；二是設(shè)有稽核部門的銀行,其稽核人員的配備不足,達(dá)不到總員工數(shù)5%的國際一般水平；三是稽核監(jiān)督部門容易受到行政干預(yù)，難以獨(dú)立開展工作；四是稽核人員專業(yè)化水平不高，無法滿足稽核工作要求；五是稽核制度落實(shí)中“走樣”，稽核監(jiān)督的不到位，看起來稽核檢查規(guī)模宏大，樣子嚴(yán)肅，實(shí)質(zhì)走形式，是“逮不住老鼠”的“貓”?；肆α康谋∪?，從某種意義上說，助推金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

摘要:我國的金融業(yè)長期是國有經(jīng)營，行政干預(yù)過多，自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，金融風(fēng)險(xiǎn)更具特殊性和隱蔽性。因此，防范金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，促進(jìn)金融業(yè)的健康運(yùn)營，保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的有序、持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)計(jì)行為；金融經(jīng)濟(jì)

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融問題是事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的戰(zhàn)略問題。由于金融活動(dòng)的杠桿效應(yīng)和金融風(fēng)波的快速傳遞，金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為影響國家安全的一個(gè)重要因素。所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指金融資本在經(jīng)營與交易過程中預(yù)期收益的不確定性。即投資人預(yù)期收益與實(shí)際收益的偏差。金融風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的危害巨大，它不但能使個(gè)別金融機(jī)構(gòu)蒙受巨額損失。而且還可能破壞一個(gè)國家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。在我國，金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)為：(1)信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前部分企業(yè)趁兼并，合資、分立等改革、改組、改造之機(jī)，采取各種方式逃債、廢債、懸空銀行貸款。導(dǎo)致金融業(yè)特別是國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，成為當(dāng)前最為突出，最為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)；(2)信用風(fēng)險(xiǎn)。就是借款人不能依約償還借款本息的風(fēng)險(xiǎn)；(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在金融企業(yè)不能變現(xiàn)資產(chǎn)，無力清償?shù)狡趥鶆?wù)。對(duì)客戶提取現(xiàn)金支付能力不足。目前國有商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖未顯現(xiàn)。但潛在的支付困難因素日益增多；(4)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。是指由于銀行自身經(jīng)營管理方面存在的問題而形成的風(fēng)險(xiǎn)：(5)外匯風(fēng)險(xiǎn)。隨著各行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的范圍和規(guī)模的不斷擴(kuò)大。外匯風(fēng)險(xiǎn)成為金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分；(6)市場風(fēng)險(xiǎn)。主要是由于證券市場不規(guī)范和金融市場秩序混亂引發(fā)的種種風(fēng)險(xiǎn)。在市場發(fā)育不全。投資渠道狹窄的情況下。巨額的社會(huì)游資利用不成熟的證券市場興風(fēng)作浪，導(dǎo)致股市風(fēng)險(xiǎn)變得極為突出。此外，一些地方的金融機(jī)構(gòu)亂集資、亂抬利率、亂設(shè)機(jī)構(gòu)等時(shí)有發(fā)生，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大：(7)犯罪風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生經(jīng)濟(jì)犯罪，也是搶劫、詐騙等犯罪活動(dòng)的重要目標(biāo)。目前，經(jīng)濟(jì)越是發(fā)達(dá)地區(qū)金融犯罪案件越多；(8)金融國際化風(fēng)險(xiǎn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，金融全球化和中國加入WTO，外資大量進(jìn)入我國，金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷升溫。如何防范和化解以上金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為政府、金融機(jī)構(gòu)和其他企事業(yè)單位，以及居民個(gè)人等各方面都必須認(rèn)真研究的重大課題。

二、建立有效的運(yùn)行機(jī)制，保障內(nèi)部控制落到實(shí)處

一是建立整體聯(lián)動(dòng)機(jī)制，確保內(nèi)部控制貫穿于業(yè)務(wù)和管理的全過程。風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程和各個(gè)階段之中，涉及方方面面。因此，每個(gè)業(yè)務(wù)部門要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，做到風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，實(shí)現(xiàn)對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的“源頭化管理”。二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，增加內(nèi)部控制的前瞻性。應(yīng)建立一套嚴(yán)格的、先進(jìn)適用的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，努力改變傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險(xiǎn)判斷表面化和風(fēng)險(xiǎn)滯后的狀況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)搜索的系統(tǒng)性和準(zhǔn)確性，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)趨勢做前瞻性的判斷，爭取風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作的主動(dòng)性。應(yīng)從提高內(nèi)部控制水平的戰(zhàn)略高度出發(fā)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，使之制度化、規(guī)范化、程序化。三是完善激勵(lì)約束機(jī)制和考核評(píng)價(jià)體系，建立內(nèi)部控制的長效機(jī)制。應(yīng)制定專門的內(nèi)控管理獎(jiǎng)懲辦法，對(duì)違規(guī)違章情節(jié)嚴(yán)重的，追究當(dāng)事人和有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任，扣發(fā)該單位當(dāng)年目標(biāo)管理中安全指標(biāo)的領(lǐng)導(dǎo)者抵押金，或?qū)χ饕?fù)責(zé)人進(jìn)行組織調(diào)整，包括調(diào)整崗位、降職等。對(duì)內(nèi)控出色的員工，采取通報(bào)表揚(yáng)、提拔任用、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)等方式給予鼓勵(lì)，樹立典型，以點(diǎn)帶面，從而達(dá)到教育一片的目的；相反，如果內(nèi)控管理部門工作失職，不能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并做出反應(yīng)，無論它事后如何進(jìn)行質(zhì)量評(píng)價(jià)或責(zé)任認(rèn)定，對(duì)降低和化解風(fēng)險(xiǎn)的作用都微乎其微，所以對(duì)查而不實(shí)、糾而不嚴(yán)、懲而不力的單位負(fù)責(zé)人及有關(guān)人員要追究其相關(guān)責(zé)任。分應(yīng)建立違規(guī)問題臺(tái)賬，落實(shí)違規(guī)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人，全面實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)檢查查出問題的錄入、查詢、分類統(tǒng)計(jì)、問題整改的動(dòng)態(tài)跟蹤，為各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和管理者及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)提供決策參考綜合信息平臺(tái)。

亞洲金融危機(jī)和最近爆發(fā)的美國金融危機(jī)的爆發(fā)，使人們對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有了清醒的理解，雖然我國遭受亞洲金融危機(jī)和美國金融危機(jī)創(chuàng)傷比較輕微，但也驚出了一身冷汗。隨著wto的加入和外資銀行的涌入，我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將越來越受到國人的關(guān)注。因此，在我國，進(jìn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制研究具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1、金融效率遞減

我國還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，我國的銀行業(yè)還無法與西方發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的放開，我國銀行業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)將更艱巨。一方面國內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國際結(jié)算業(yè)務(wù)將逐步被擁有人才、技術(shù)、資金優(yōu)勢的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國資金市場上呼風(fēng)喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“愛立信事件”和美國花旗銀行在中國分支機(jī)構(gòu)對(duì)小額存款收費(fèi)這兩件事連起來看，外資銀行的競爭是有備而來，目標(biāo)非常明確。對(duì)中資銀行來說，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發(fā)展才是燃眉之急。

2、信貸資產(chǎn)質(zhì)量差

我國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步完善。偏高的不良資產(chǎn)率正困擾著金融業(yè)的發(fā)展。2003年，國務(wù)院為強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管工作，將監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來成立了銀監(jiān)會(huì)。近期，中國人民銀行與銀監(jiān)委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農(nóng)村金融體制改革大局初定。成立農(nóng)村商業(yè)銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強(qiáng)全體聯(lián)合，提高農(nóng)商行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力的處置意圖已十分明朗。