一、研究背景

綜觀國際保險業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀90年代以后，隨著世界經(jīng)濟一體化和保隊全球化的進一步拓展，世界各國保險市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險機構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟中不確定因素急劇增長，潛在的保險風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，20世紀70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀70年代中期到90年代初期，美國保險業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機，僅就壽險公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達300多家。20世紀90年代后期，日本壽險公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機給東南亞各國的經(jīng)濟造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險公司倒閉，給世界壽險業(yè)帶來巨大震動。探析近些年來全球爆發(fā)的保險償付能力危機，就會發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險過于集中，流動性差，缺乏風(fēng)險管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險風(fēng)險日益增強的深層原因。而保險會計體系缺乏透明度、保險業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險體系累積性風(fēng)險，導(dǎo)致全球償付危機的重要根源。增加保險運行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險業(yè)運行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強和改善保險會計信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵時期，我國保險市場已處于完全開放狀態(tài)，保險體系逐步與國際保險體系全面接軌，大量的外資保險公司正在迅速進駐我國市場，我國保險機構(gòu)面對來自跨國金融集團的強力挑戰(zhàn)，保險市場的競爭愈來愈激烈。提高保險公司信息披露水平是我國進一步完善市場經(jīng)濟體制，強化市場約束，提高保險信息透明度的必然要求和參與國際保險競爭的重要條件。上市保險公司的日益增多，保險公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險公司對新興技術(shù)的采用，保險會計信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險公司必須履行的一項強制性義務(wù)。因此，保險公司如何進行會計信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會計、保險、證券理論界和實務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險會計信息披露制度的文獻綜述和比較研究，對我國保險會計信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實的構(gòu)想與設(shè)計。

二、國外關(guān)于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經(jīng)濟活動的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實性、相關(guān)性和及時性。在不確定的現(xiàn)實環(huán)境中，經(jīng)濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經(jīng)濟利益驅(qū)動，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經(jīng)濟運行透明度、維護市場經(jīng)濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

一、國外關(guān)于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經(jīng)濟活動的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實性、相關(guān)性和及時性。在不確定的現(xiàn)實環(huán)境中，經(jīng)濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經(jīng)濟利益驅(qū)動，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經(jīng)濟運行透明度、維護市場經(jīng)濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

（二）信息論中有關(guān)“信息”概念的分析

信息論創(chuàng)始人申農(nóng)（c．E．Shannon）從信息量的角度出發(fā)，認為信息是人們對事物了解的不確定性的度量，每一次信息的獲取都是一次減少或消除事物的不確定性的過程。申農(nóng)提出的信息可以用兩次不定性之差來表示，即：I=S（Q／X）-S（Q／x‘）上式中，I代表信息，Q表示對某事的疑問，s表示不確定性，x為收到信息前關(guān)于Q的知識，x’為收到信息后關(guān)于Q的知識。該式表示的意思是，如果消息的內(nèi)容是收到人已知的，那么該人收到消息后就不會引起知識的變化，不定性沒有消除或減少；反之，如果收到人對消息的內(nèi)容事先并不知道，那么收到后就會引起知識的變化，不確定性就有所減少或消除。因此，從上式可以看出，只有通過信息擁有者的信息處理和傳遞，才能消除由于信息不充分、不對稱引發(fā)的事物不確定性，減少對系統(tǒng)內(nèi)外部事物的不利影響。

（三）關(guān)于保險信息的不對稱性

一、研究背景

綜觀國際保險業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀90年代以后，隨著世界經(jīng)濟一體化和保隊全球化的進一步拓展，世界各國保險市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險機構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟中不確定因素急劇增長，潛在的保險風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，20世紀70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀70年代中期到90年代初期，美國保險業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機，僅就壽險公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達300多家。20世紀90年代后期，日本壽險公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機給東南亞各國的經(jīng)濟造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險公司倒閉，給世界壽險業(yè)帶來巨大震動。探析近些年來全球爆發(fā)的保險償付能力危機，就會發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險過于集中，流動性差，缺乏風(fēng)險管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險風(fēng)險日益增強的深層原因。而保險會計體系缺乏透明度、保險業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險體系累積性風(fēng)險，導(dǎo)致全球償付危機的重要根源。增加保險運行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險業(yè)運行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強和改善保險會計信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵時期，我國保險市場已處于完全開放狀態(tài)，保險體系逐步與國際保險體系全面接軌，大量的外資保險公司正在迅速進駐我國市場，我國保險機構(gòu)面對來自跨國金融集團的強力挑戰(zhàn)，保險市場的競爭愈來愈激烈。提高保險公司信息披露水平是我國進一步完善市場經(jīng)濟體制，強化市場約束，提高保險信息透明度的必然要求和參與國際保險競爭的重要條件。上市保險公司的日益增多，保險公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險公司對新興技術(shù)的采用，保險會計信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險公司必須履行的一項強制性義務(wù)。因此，保險公司如何進行會計信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會計、保險、證券理論界和實務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險會計信息披露制度的文獻綜述和比較研究，對我國保險會計信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實的構(gòu)想與設(shè)計。

二、國外關(guān)于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經(jīng)濟活動的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實性、相關(guān)性和及時性。在不確定的現(xiàn)實環(huán)境中，經(jīng)濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經(jīng)濟利益驅(qū)動，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經(jīng)濟運行透明度、維護市場經(jīng)濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

一、研究背景

綜觀國際保險業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀90年代以后，隨著世界經(jīng)濟一體化和保隊全球化的進一步拓展，世界各國保險市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險機構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟中不確定因素急劇增長，潛在的保險風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，20世紀70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀70年代中期到90年代初期，美國保險業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機，僅就壽險公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達300多家。20世紀90年代后期，日本壽險公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機給東南亞各國的經(jīng)濟造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險公司倒閉，給世界壽險業(yè)帶來巨大震動。探析近些年來全球爆發(fā)的保險償付能力危機，就會發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險過于集中，流動性差，缺乏風(fēng)險管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險風(fēng)險日益增強的深層原因。而保險會計體系缺乏透明度、保險業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險體系累積性風(fēng)險，導(dǎo)致全球償付危機的重要根源。增加保險運行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險業(yè)運行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強和改善保險會計信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵時期，我國保險市場已處于完全開放狀態(tài)，保險體系逐步與國際保險體系全面接軌，大量的外資保險公司正在迅速進駐我國市場，我國保險機構(gòu)面對來自跨國金融集團的強力挑戰(zhàn)，保險市場的競爭愈來愈激烈。提高保險公司信息披露水平是我國進一步完善市場經(jīng)濟體制，強化市場約束，提高保險信息透明度的必然要求和參與國際保險競爭的重要條件。上市保險公司的日益增多，保險公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險公司對新興技術(shù)的采用，保險會計信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險公司必須履行的一項強制性義務(wù)。因此，保險公司如何進行會計信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會計、保險、證券理論界和實務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險會計信息披露制度的文獻綜述和比較研究，對我國保險會計信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實的構(gòu)想與設(shè)計。

二、國外關(guān)于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經(jīng)濟活動的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實性、相關(guān)性和及時性。在不確定的現(xiàn)實環(huán)境中，經(jīng)濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經(jīng)濟利益驅(qū)動，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經(jīng)濟運行透明度、維護市場經(jīng)濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

一、研究背景

綜觀國際保險業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀90年代以后，隨著世界經(jīng)濟一體化和保隊全球化的進一步拓展，世界各國保險市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險機構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟中不確定因素急劇增長，潛在的保險風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，20世紀70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀70年代中期到90年代初期，美國保險業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機，僅就壽險公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達300多家。20世紀90年代后期，日本壽險公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機給東南亞各國的經(jīng)濟造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險公司倒閉，給世界壽險業(yè)帶來巨大震動。探析近些年來全球爆發(fā)的保險償付能力危機，就會發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險過于集中，流動性差，缺乏風(fēng)險管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險風(fēng)險日益增強的深層原因。而保險會計體系缺乏透明度、保險業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險體系累積性風(fēng)險，導(dǎo)致全球償付危機的重要根源。增加保險運行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險業(yè)運行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強和改善保險會計信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵時期，我國保險市場已處于完全開放狀態(tài)，保險體系逐步與國際保險體系全面接軌，大量的外資保險公司正在迅速進駐我國市場，我國保險機構(gòu)面對來自跨國金融集團的強力挑戰(zhàn)，保險市場的競爭愈來愈激烈。提高保險公司信息披露水平是我國進一步完善市場經(jīng)濟體制，強化市場約束，提高保險信息透明度的必然要求和參與國際保險競爭的重要條件。上市保險公司的日益增多，保險公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險公司對新興技術(shù)的采用，保險會計信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險公司必須履行的一項強制性義務(wù)。因此，保險公司如何進行會計信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會計、保險、證券理論界和實務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險會計信息披露制度的文獻綜述和比較研究，對我國保險會計信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實的構(gòu)想與設(shè)計。

二、國外關(guān)于保險會計信息披露的文獻綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會活動、經(jīng)濟活動的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實性、相關(guān)性和及時性。在不確定的現(xiàn)實環(huán)境中，經(jīng)濟主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計量的過程，并將信息計量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴重的是，因受經(jīng)濟利益驅(qū)動，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴重危害了市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強經(jīng)濟運行透明度、維護市場經(jīng)濟的有序運行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運作的效率水平。

摘要：保險公司上市后，其會計信息的公開披露成為保險公司必須履行的一項強制性義務(wù)?，F(xiàn)已頒布的相關(guān)法律和制度，對此提出了新的要求，而目前保險上市公司會計信息披露缺乏真實性、充分性、及時性和主動性。因此，應(yīng)盡快推行新企業(yè)會計準則，提高會計信息披露的規(guī)范化建設(shè)，健全公司治理結(jié)構(gòu)，強化對保險公司的監(jiān)管和審計。

關(guān)鍵詞：保險；上市公司；會計信息披露；“四性”

一、“四性”：證券市場對保險公司上市會計信息披露的要求

保險公司上市后，它作為一種公眾公司，不僅應(yīng)向政府監(jiān)管部門提供可靠的信息，更應(yīng)該向投資者、投保人和社會公眾提供公正、有效的會計信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。近幾年來，財政部、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會以及國外相關(guān)機構(gòu)出臺了一些具體用于規(guī)范保險上市公司會計信息披露的制度、法律和法規(guī)，它們可以概括為“四性”，即真實性、充分性、及時性、主動性。如：財政部2001年11月頒布的《金融企業(yè)會計制度》，明確了會計信息披露的質(zhì)量特征，強調(diào)了會計報表附注的重要性，增加了所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動表，充分考慮了投資者對會計信息的需求。2006年2月頒布的《企業(yè)會計準則》，其中與保險公司相關(guān)度最高的是《企業(yè)會計準則第25號一原保險合同》、《企業(yè)會計準則第26號一再保險合同》，規(guī)范了保險人簽發(fā)的保險合同和再保險合同的會計處理和相關(guān)信息的列報。中國證監(jiān)會2005年10月頒布的《證券法》，要求每個會計期間對外應(yīng)提供定期報告和臨時報告；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第3號－保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第4號－保險公司財務(wù)報表附注特別規(guī)定》(2000．11．2)，規(guī)范了會計報表附注和非財務(wù)信息的披露。中國保監(jiān)會2003年3月頒布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，要求保險公司應(yīng)按編報規(guī)則填報認可資產(chǎn)表和認可負債表，并披露相關(guān)償付能力監(jiān)管指標；《償付能力報告編報規(guī)則第1－5號》(2004年)，統(tǒng)一了償付能力報告的編報標準和口徑；《償付能力報告編報規(guī)則第6－9號》(2005年)，從以業(yè)績?yōu)楹诵牡撵o態(tài)監(jiān)管向以風(fēng)險為核心的動態(tài)監(jiān)管過渡；《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)》(2006．2．7)，強調(diào)了公司治理結(jié)構(gòu)在會計信息披露中的核心作用。美國奧克斯利和參議院銀行委員會2002年7月頒布的《薩班斯法案》，其中與公司相關(guān)度最高的是302、404和906條款，強化公司高管對財務(wù)報告和信息披露的責(zé)任，強調(diào)公司治理和內(nèi)部控制的重要性，提高外部審計的獨立性，加強對會計師事務(wù)所和注冊會計師的監(jiān)管，并加重對違法行為的處罰。

二、保險上市公司會計信息披露：“四性”角度的考察

(一)會計信息披露缺乏真實性

一、“四性”：證券市場對保險公司上市會計信息披露的要求

保險公司上市后，它作為一種公眾公司，不僅應(yīng)向政府監(jiān)管部門提供可靠的信息，更應(yīng)該向投資者、投保人和社會公眾提供公正、有效的會計信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。近幾年來，財政部、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會以及國外相關(guān)機構(gòu)出臺了一些具體用于規(guī)范保險上市公司會計信息披露的制度、法律和法規(guī)，它們可以概括為“四性”，即真實性、充分性、及時性、主動性。如：財政部2001年11月頒布的《金融企業(yè)會計制度》，明確了會計信息披露的質(zhì)量特征，強調(diào)了會計報表附注的重要性，增加了所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動表，充分考慮了投資者對會計信息的需求。2006年2月頒布的《企業(yè)會計準則》，其中與保險公司相關(guān)度最高的是《企業(yè)會計準則第25號一原保險合同》、《企業(yè)會計準則第26號一再保險合同》，規(guī)范了保險人簽發(fā)的保險合同和再保險合同的會計處理和相關(guān)信息的列報。中國證監(jiān)會2005年10月頒布的《證券法》，要求每個會計期間對外應(yīng)提供定期報告和臨時報告；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第3號－保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第4號－保險公司財務(wù)報表附注特別規(guī)定》(2000．11．2)，規(guī)范了會計報表附注和非財務(wù)信息的披露。中國保監(jiān)會2003年3月頒布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，要求保險公司應(yīng)按編報規(guī)則填報認可資產(chǎn)表和認可負債表，并披露相關(guān)償付能力監(jiān)管指標；《償付能力報告編報規(guī)則第1－5號》(2004年)，統(tǒng)一了償付能力報告的編報標準和口徑；《償付能力報告編報規(guī)則第6－9號》(2005年)，從以業(yè)績?yōu)楹诵牡撵o態(tài)監(jiān)管向以風(fēng)險為核心的動態(tài)監(jiān)管過渡；《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)》(2006．2．7)，強調(diào)了公司治理結(jié)構(gòu)在會計信息披露中的核心作用。美國奧克斯利和參議院銀行委員會2002年7月頒布的《薩班斯法案》，其中與公司相關(guān)度最高的是302、404和906條款，強化公司高管對財務(wù)報告和信息披露的責(zé)任，強調(diào)公司治理和內(nèi)部控制的重要性，提高外部審計的獨立性，加強對會計師事務(wù)所和注冊會計師的監(jiān)管，并加重對違法行為的處罰。

二、保險上市公司會計信息披露：“四性”角度的考察

(一)會計信息披露缺乏真實性

集中表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)做假保費。比如為了虛增保費，以借款、集資方式投保，以實物抵交保費，以賠款和提取手續(xù)費方式提取資金后轉(zhuǎn)入保費賬戶，虛構(gòu)保險標的進行虛假承保等。(2)做假賠款。比如通過制造假賠案或壓賠案，將當(dāng)年賠款支出人為調(diào)節(jié)到未達賬項等諸多方式增加或減少賠款；將未決賠案當(dāng)作利潤實現(xiàn)的調(diào)節(jié)器。(3)手續(xù)費支付混亂。有的公司使用尚未取得資格的人非法，蓄意提高手續(xù)費標準；有的公司為了招攬業(yè)務(wù)，將超標準的手續(xù)費以開假發(fā)票形式在營業(yè)費用中列支。(4)費用超支、成本不實。有的公司錢已經(jīng)花了，但當(dāng)時沒有費用指標就采用壓發(fā)票、不入賬等方式，賠案中以查勘費的名義大量列支經(jīng)營費用。(5)通過不恰當(dāng)?shù)谋壤嬏豳Y產(chǎn)減值準備。有些公司在預(yù)計資產(chǎn)損失和計提減值準備時，無視公司資產(chǎn)的實際情況，具有很強的目的性和傾向性。(6)操縱應(yīng)計項目。比如應(yīng)收保費不入賬或少入賬來逃避保險責(zé)任，減少營業(yè)稅等相關(guān)稅金；對超過規(guī)定期限的呆滯放款仍通過應(yīng)收利息掛帳，形成虛假收入和虛假利潤；利用“其它應(yīng)收款”進行應(yīng)收保費、費用、基建規(guī)模掛賬，化整為零的處理違法業(yè)務(wù)。(7)通過責(zé)任準備金的調(diào)整控制利潤。一些公司利用保險行業(yè)利潤的預(yù)計性特點，濫用會計估計，選擇最能體現(xiàn)其現(xiàn)實意圖的責(zé)任準備金的提取方法來操縱利潤。(8)關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤。如為了避免不良資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的虧損或損失，達到支持上市公司的目的，運用“金蟬脫殼”的方法，將不良資產(chǎn)剝離給母公司或母公司控制的子公司。

(二)會計信息披露缺乏充分性

長期以來，金融保險業(yè)運行透明度差、過度屏蔽信息，導(dǎo)致金融保險體系風(fēng)險不斷累積，消費者合法權(quán)益受到侵害，對全球金融危機和保險償付危機的接連爆發(fā)起到了推波助瀾的作用。特別是在我國現(xiàn)階段保險市場，由于保險信息披露機制發(fā)展的滯后，造成保險市場透明度不高，行業(yè)社會形象長期得不到改善，一定程度上已經(jīng)制約和威脅到保險業(yè)的持續(xù)快速健康發(fā)展。

一、保險透明度監(jiān)管興起的理論根源

保險市場為什么需要透明度監(jiān)管？具有怎樣的理論依據(jù)？這是在保險監(jiān)管實踐中必須首要回答的問題?？v觀近代經(jīng)濟金融史上出現(xiàn)的重要理論，與透明度監(jiān)管相關(guān)的理論，從經(jīng)濟學(xué)角度看主要有信息不對稱理論，從管理學(xué)角度看主要有利益相關(guān)者理論，從法學(xué)角度看主要有知情權(quán)理論。這三大理論從不同視角對信息披露和透明度監(jiān)管的必要性做出了相關(guān)的理論解釋，可以說是保險透明度監(jiān)管產(chǎn)生和發(fā)展的主要理論淵源。

（一）信息不對稱理論。信息不對稱理論是微觀信息經(jīng)濟學(xué)研究的核心內(nèi)容。諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者斯蒂格利茨(Stigliz)在其代表作《競爭性保險市場的均衡:關(guān)于不完全信息經(jīng)濟學(xué)的嘗試》中，對保險市場的信息不對稱問題進行了深刻分析。一方面，投保人存在逆向選擇和道德風(fēng)險。投保前，由于投保人更加了解保險標的具體情況，掌握更多關(guān)于保險標的真實風(fēng)險狀況的信息；而保險人對此并不了解，只能按保險標的大類來厘定保險費率；只有當(dāng)保險標的實際風(fēng)險水平高于保險費率時，投保人才傾向于辦理保險而不是自留風(fēng)險，這就迫使風(fēng)險相對較低的投保人不斷退出保險市場，并形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致保險市場的無效率。投保后，由于風(fēng)險已被轉(zhuǎn)移，投保人會降低自身防范風(fēng)險的努力，甚至故意造成損失或加劇報失以獲得賠償，這就大大增加了風(fēng)險發(fā)生的概率，加大了保險標的發(fā)生事故后的平均損失，促使保險人進一步提高保險價格，從而增加了保險業(yè)成本。另一方面，保險人也存在利用其信息優(yōu)勢的逆向選擇和道德風(fēng)險。承保前，由于保險人掌握著更多關(guān)于保險公司經(jīng)營實力、保險專業(yè)知識、保單條款信息、保險精算能力等方面的信息，可能趁機通過虛假宣傳、隱瞞保險條款信息、人誤導(dǎo)、或?qū)嵤┚植渴袌龆▋r策略以不正當(dāng)?shù)牡捅ＹM吸引投保人，從而使投保人陷入選擇困難而放棄購買保險，或選擇了并不是最能保障其利益和需求的保險公司及保險產(chǎn)品。承保后，保險人為了減少保險賠付和投保人退保帶來的經(jīng)濟損失，則傾向于借助在風(fēng)險處理、理賠條件和程序上的高度專業(yè)性和復(fù)雜性，不披露、減少披露或虛假披露賠付標準、財務(wù)狀況、公司治理等信息，產(chǎn)生惜賠、拖賠、拒賠等種種道德風(fēng)險行為。逆向選擇和道德風(fēng)險的存在，嚴重損害了被保險人的利益，影響了保險行業(yè)的形象和聲譽，降低了社會福利。

(二)利益相關(guān)者理論。“利益相關(guān)者”一詞最早是1963年由斯坦福研究所的一些學(xué)者提出的，他們對利益相關(guān)者的定義是:對企業(yè)來說存在這樣一些利益群體，如果沒有他們的支持，企業(yè)就無法生存。根據(jù)利益相關(guān)者理論，在保險業(yè)，投資者、債權(quán)人、被保險人、保險經(jīng)理人、保險員工、保險中介機構(gòu)、社會公眾和政府都是利益相關(guān)者。這些利益相關(guān)者在與保險人進行業(yè)務(wù)往來時，需要清楚知悉保險交易的性質(zhì)、存在的風(fēng)險、潛在的損失、公司的賠付能力和服務(wù)水平等。但在信息披露不完備的條件下，保險人享有自身內(nèi)部經(jīng)營、財務(wù)風(fēng)險、潛在損益等信息，而保險交易參與者并不掌握這些信息，這就使得投保人、債權(quán)人、中小投資者等利益主體相對于控股股東和管理層處于信息弱勢地位，就會導(dǎo)致相關(guān)的利益主體做出錯誤或欠缺公平的交易決策。保險公司信息披露可以改善其與投保人等之間的信息不對稱狀況，增強保險透明度，使得利益相關(guān)者做出符合自身利益的最優(yōu)決策，提升保險市場運行效率，確保市場信心。

（三）知情權(quán)理論。知情權(quán)最早運用于公法領(lǐng)域，公法上的知情權(quán)包含兩層含義，即人們享有的政治民主權(quán)利和社會生活方面的權(quán)利。后來，知情權(quán)逐漸被援用至私法領(lǐng)域，規(guī)定在市場交易中，商品的生產(chǎn)者和銷售者負有主動披露產(chǎn)品信息等如實告知的義務(wù)，從而間接規(guī)定了消費者的知情權(quán)。在保險市場中，大部分投保人都是為了滿足個人或家庭生活需要而購買、使用保險商品或接受保險服務(wù)的，因此他們屬于消費者，應(yīng)享有消費者的知情權(quán)。而保險的經(jīng)營者--保險公司也有向消費者披露有關(guān)保險商品或服務(wù)的真實信息的義務(wù)，但是保險這種服務(wù)的特殊性決定了保險公司應(yīng)負有比普通商品服務(wù)經(jīng)營者更嚴格、更廣泛的信息披露義務(wù)。所以，為了充分保護投保人利益，保障保險消費者知情權(quán)的實現(xiàn)，則需要從保護消費者知情權(quán)的觀念出發(fā)，對保險公司的信息披露義務(wù)進行特殊的規(guī)范設(shè)計。這也使得建立完善保險公司透明度監(jiān)管制度成為法理上的必然要求。