導語：如何才能寫好一篇財務分析要素，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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財務管理機制，是指財務組織形式、職責范圍、財權劃分、管理方式和處理各種財務關系的基本制度。建立和完善適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展和軍隊財務變革要求的醫(yī)院財務管理機制，是解決當前財權分散和使用效益不高等問題的關鍵所在。因此，目前醫(yī)院的財務工作，必須改革傳統(tǒng)的管理模式，由分散型向集中型轉(zhuǎn)變。設立經(jīng)濟管理部(結算中心)，改變職能機構的行政隸屬關系，重新明確各職能機構工作職責和權限。將經(jīng)濟管理、門診收費、物資統(tǒng)供、正常財務等與經(jīng)濟活動有關的職能機構納入經(jīng)濟管理部，實行財務集中歸口管理、物資集中采購和資金集中支付。形成一個機構管理、一個銀行賬戶收支、一套賬目核算的經(jīng)濟運行模式。經(jīng)濟管理部是醫(yī)院財務工作的主管部門，由院領導直接負責。主要擔負財務工作的組織計劃，經(jīng)費保障，監(jiān)督檢查，參與醫(yī)院的一切經(jīng)濟活動。這種管理辦法，有利于加大解決財權、財力分散問題，增強互相制約，互相監(jiān)督的力度；有利于工作協(xié)調(diào)，防止工作上的推諉扯皮現(xiàn)象，提高整體保障效益，促進醫(yī)院全面建設和發(fā)展。

創(chuàng)新用人機制，提高人員素質(zhì)

首先，建立合理的軍隊醫(yī)院財務領導培訓機制。適時對醫(yī)院財務領導進行崗前培訓與業(yè)務、管理培訓，不定期組織醫(yī)院財務領導到軍隊或地方相關單位參加高端培訓，參加財務管理領域的高峰論壇，切實造就一批軍隊醫(yī)院財務管理的領軍人物，進一步提高醫(yī)院財務管理能力。其次，構建科學的軍隊醫(yī)院財務人員考評機制。進一步完善財務人員考評措施，對不同層次、不同類別的財務管理人員進行崗位測評，切實將考評結果與個人政治利益、經(jīng)濟利益掛鉤，優(yōu)秀者不僅能夠優(yōu)先晉升，而且適度拉大績效工資、獎勵工資等經(jīng)濟激勵的差距，同時還要對不合格者實行懲罰，形成合理的對比。從而培養(yǎng)出一批具有熟練財務管理實務操作能力、高超的統(tǒng)籌分析水平，開放的觀念、創(chuàng)新的思維、科學的管理理念以及良好的協(xié)調(diào)溝通能力的軍隊醫(yī)院財務隊伍。最后，建立良好的軍隊醫(yī)院財務人員業(yè)務培訓機制。隨著管理科學的不斷發(fā)展，財務管理理念和方法更加科學嚴密，對軍隊醫(yī)院財務人員業(yè)務素質(zhì)提出了更高的要求。由于軍隊醫(yī)院財務部門事雜人少，一直困撓著他們業(yè)務水平的提升。因此，必須抓緊解決財務人員業(yè)務素質(zhì)提升的問題。一是舉辦短期培訓和在職培訓，提高醫(yī)院財務人員的操作和管理能力，促進業(yè)務過程規(guī)范化、管理方法科學化。二是抓好財務人員業(yè)余學習，提高財務人員的理論水平，促進知識結構合理化。三是開展評比競賽，通過交流、觀摩的機會，互補有無，促進財務人員業(yè)務素質(zhì)的提升。

實行成本核算，加強內(nèi)部控制

實行成本核算，加強內(nèi)部控制是軍隊醫(yī)院提高財務管理水平的重要手段和措施。一是建立一套科學完善的成本核算工作流程。軍隊醫(yī)院的成本核算工作可以分為“兩個系統(tǒng)、三個層次”。“兩個系統(tǒng)”即財務會計和管理會計兩個體系，由財務部門中財務會計負責對報告符合財務規(guī)范的成本核算情況，由管理會計運用合理的技術方法開展內(nèi)部管理需要的成本核算工作?！叭齻€層次”即根據(jù)軍隊規(guī)定的醫(yī)院財務管理有關規(guī)定和做法，結合軍隊醫(yī)院現(xiàn)有的機構特點，把軍隊醫(yī)院內(nèi)部分為三個層次：管理決策層、機關職能層和科室執(zhí)行層。由財務職能部門按照各個層次相互服務的流程不同，進行逐級分配，醫(yī)院各科室定期向財務部門上報收支情況報表(門診和住院部每日還要上報現(xiàn)金收款情況)，并分析本科室本期收支情況及與計劃的對比情況，醫(yī)院財務部門負責匯總并向院領導匯報。二是建立各科室成本管理員負責制。醫(yī)院職能部門、醫(yī)技科室和臨床科室各編配成本管理員一名，由醫(yī)師、技師或護士兼任。主要負責本科室的收支數(shù)據(jù)的收集和匯總工作，為核算工作提供第一手資料，從而形成一個科學完善的核算網(wǎng)絡和成本控制體系。三是建立獎懲機制。醫(yī)院把分配給各科室的獎金與其業(yè)績掛鉤。一方面，醫(yī)院根據(jù)各科室全年業(yè)務量和收支的完成情況制定全院的獎勵分配方案并向下分配到各科室。另一方面，科室主任可以根據(jù)科室成員的工作業(yè)績和態(tài)度，采取績效結合的方法對科室人員進行資金分配，報醫(yī)院統(tǒng)一審批后進行分配，充分調(diào)動科室人員的積極性。在加強內(nèi)部控制方面，要以軍隊財務管理的有關法規(guī)制度為依據(jù)，適應不斷變化的現(xiàn)實需要，不斷完善內(nèi)部控制及各項管理制度，同時還必須嚴格管理各種收費票據(jù)，管控印制、發(fā)放、登記及回收各個環(huán)節(jié)。

建立創(chuàng)收機制，多渠道開源節(jié)流

盡管近年來軍費有所增長，但軍隊各級經(jīng)費供需矛盾依然突出，軍隊醫(yī)院僅靠上級來平衡收支困難較大。因此，要走出經(jīng)費有限甚至不足的困境，必須從加強財務管理入手，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，挖掘內(nèi)部潛力，走自我發(fā)展之路。一是充分利用現(xiàn)有的裝備、技術和人員優(yōu)勢，充分發(fā)掘潛能，通過拓展對外醫(yī)療實現(xiàn)創(chuàng)收。抓好醫(yī)學科技研發(fā)和成果推廣，將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成有形效益。在資金供給有限的情況下，采取“借雞下蛋”、“借窩抱崽”或聯(lián)合開發(fā)等多種形式擴大技術攻關、成果利用的范圍和能力，擴大創(chuàng)收源泉。二是引進和建立成本管理機制，把創(chuàng)收效益和個人利益掛鉤，明確責、權、利，充分調(diào)動醫(yī)院所有人員的創(chuàng)收積極性，開展節(jié)約型醫(yī)院建設，樹立節(jié)約意識。實現(xiàn)少花錢，多辦事，最大限度的開源創(chuàng)收。三要加強預算管理，精打細算。通過科學的謀劃，合理編制每年預算，做到切實可行，大力縮減不必要的消耗性開支，控制基礎建設投資和醫(yī)療設備投資，集中財力、物力確保醫(yī)療服務質(zhì)量。嚴格執(zhí)行預算，嚴禁超預算開支，不僅要做到年度預算收支平衡，而且要盡力實現(xiàn)結余。

加快網(wǎng)絡建設，實現(xiàn)智能管理

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關鍵詞：會計；管理會計；財務會計；決策；控制和管理

中圖分類號：G642 文獻標識碼：B 文章編號：1674-9324（2012）07-0179-02

財務會計和管理會計是從上世紀中期從會計中分出來的兩個分支，財務會計的主要職責是以一定的會計準則對企業(yè)的經(jīng)濟活動來進行監(jiān)督和核算，財務會計是一種報賬性質(zhì)的會計；而管理會計是企業(yè)會計中的一種，他們通過提供各種非強制性財務報告以外的財務或者是非財務信息，來滿足其企業(yè)的管理中所需要的信息，它可以按照企業(yè)的管理需求，使用多種會計處理方法或者是程序，來規(guī)劃企業(yè)的未來和控制一切經(jīng)濟活動，這是屬于企業(yè)經(jīng)營型的一種會計。文章中詳細闡述了財務會計和管理會計之間的關系和區(qū)別。

一、基本理論

要認識不同事物之間的差異，首先得做到對這個事物的理解，然后在這些理解的基礎上，具體分析事物之間存在的關系。財務會計和管理會計的具體概念是很多人模糊的，這也就導致了人們不能認清它們具體的職能，所以這些基本理論是非常重要的。

1.財務會計基本理論。財務會計[1]作為會計的一部分，相比較與管理會計而言，更多的使用了傳統(tǒng)的會計模式，所以又稱之為傳統(tǒng)會計。財務會計的工作側(cè)重點在于為企業(yè)外部相關方面提供需求，所以又稱之為對外報告會計。財務會計的工作對象主要是企業(yè)以往的交易或者是信息。通過一定的程序，然后對這些收集到的信息進行加工和處理，然后整理成財務報告的形式，來給企業(yè)的內(nèi)部利益基團提供有利的經(jīng)濟信息。在這種交易過程中反映了企業(yè)在以往的資金運作。

2.管理會計基本理論。管理會計[2]的核心是決策研究，因為決策是一個企業(yè)的管理核心和最主要職能，建立一個更嚴密的概念也成為了研究管理會計理論的一個重要目的。管理會計是采用一些方案將財務會計所提供的經(jīng)濟信息進行整理和計算，最后將得到的結果分析提供給企業(yè)內(nèi)部利益集團，協(xié)助企業(yè)領導做出一定的決策，以達到規(guī)范和控制企業(yè)日常發(fā)生的一切經(jīng)濟行為。管理會計是為企業(yè)內(nèi)部服務的，其工作的目的是加強企業(yè)內(nèi)部管理，同時協(xié)助管理者對某一經(jīng)濟問題進行預測，判斷經(jīng)濟形勢，找到更好的投資和經(jīng)營方法，規(guī)劃企業(yè)內(nèi)部責任問題，提高員工的創(chuàng)造性和積極性，最終為企業(yè)帶來最大利益。管理會計的主要職能是管理，所以為了滿足其工作的需求，管理會計通常都會采用一些先進的技術，來作為其決策或者是預測的手段，通過預算的形式把管理會計的決策表達出來，在具體的執(zhí)行過程中以責任會計制度為預算的控制體系。管理會計按照職能還可以細分為控制會計和計劃會計兩類，此外管理會計的職能還包括業(yè)績的考查。由于管理會計只服務于本企業(yè)內(nèi)部，能滿足本企業(yè)在管理上的需求就可以了，所以沒有很多的限制條件。

二、財務會計和管理會計的相同點

財務會計和管理會計之間盡管有著很多的不同，但是二者提供服務的目的是統(tǒng)一的，那就是企業(yè)會計管理的總體要求，它們?yōu)閷崿F(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營和管理目標以及利益相關者服務。財務會計和管理會計是組成會計系統(tǒng)的重要組成部分，而會計系統(tǒng)是企業(yè)管理系統(tǒng)中占據(jù)最核心的位置。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟情景下，科技進步和網(wǎng)絡技術的快速發(fā)展，這些新科技都已經(jīng)在會計系統(tǒng)中得到了廣泛的應用，兩種會計制度共同組成的會計系統(tǒng)，已經(jīng)在企業(yè)管理系統(tǒng)中發(fā)揮了重要作用，為更好的應用到企業(yè)管理中打下了良好的基礎。財務會計和管理會計之間的聯(lián)系主要表現(xiàn)在如下幾點：

1.屬性相同。會計是為了給人類提供服務而誕生的。所以從本質(zhì)上來講，財務會計和管理會計有著相同的屬性。它們都是管理活動會計，都是企業(yè)管理中必不可少的一部分，都是通過對收集的信息處理、加工，然后利用有價值的經(jīng)濟信息，來掌控經(jīng)濟活動。在整個過程中財務會計的側(cè)重點在于企業(yè)的實際運作過程的記錄以及總結；而管理會計是通過根據(jù)已有的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)管理者做出相應的決定，其側(cè)重點在于過程的控制以及決策。兩者作為現(xiàn)代企業(yè)會計的分支，其目的都是為了企業(yè)管理服務而存在的。

2.目標相同。由于財務會計和管理會計的基本屬性都是會計，所以它們都有著會計的基本職能，那就是對企業(yè)運營的監(jiān)督和反映。管理會計通過一定的手段或者是技術，來對企業(yè)運營中的活動或者人的行為進行一定的控制和管理；財務會計的核算是為了通過所得到的信息，來對人們的行為或者決策產(chǎn)生影響。所以兩者都是為了服務現(xiàn)代企業(yè)會計的總體要求，他們都為了滿足于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理以及企業(yè)外部的利益相關者的要求。

3.針對對象相同。會計是企業(yè)管理中的重要組成，是通過人的加入、設定目標、收集、加工以及利用經(jīng)濟信息，進而做到對經(jīng)濟活動的合理組織和調(diào)控，促使利益相關者或者是管理者對利弊分析更明了。財務會計和管理會計是現(xiàn)代企業(yè)會計系統(tǒng)中的兩部分，所以兩者所針對的對象從整體而言是一致的，那就是以價值運動和物資的運動作為基礎的，信息運動作為其運行的紐帶。

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企業(yè)信用評價是商業(yè)銀行貸款風險管理的重要一環(huán)，由于貸款企業(yè)多層次多樣化，因而要求企業(yè)信用評價方法既科學可靠，又簡單實用。財務報表分析是分析企業(yè)信用時普遍采用的方法，可以通過一系列財務分析步驟，提取相關的財務數(shù)據(jù)，為評價企業(yè)信用提供直觀具體的參考。

一、企業(yè)信用評價體系的主要內(nèi)容

（一）企業(yè)信用和企業(yè)信用評價。企業(yè)信用是一個內(nèi)涵豐富、外延模糊的概念，其內(nèi)容涉及企業(yè)歷史、現(xiàn)狀及前景等多方面。信用評價又稱信用分析，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務、特別是貸款業(yè)務經(jīng)營的核心內(nèi)容，目的在于評價銀行在貸款業(yè)務中可能面臨的信用風險，即商業(yè)銀行由于貸款人不能或不愿償還貸款而遭受風險的可能性，為商業(yè)銀行貸款決策提供依據(jù)。

從系統(tǒng)工程的觀點看，企業(yè)作為一個系統(tǒng)，它是通過各因素之間的相互聯(lián)系、相互作用所構成的一個整體，具有變量多、機制復雜、不確定因素作用顯著等特點。因此，影響企業(yè)信用等級的因素不僅多，而且一個因素往往具有多個層次，對貸款企業(yè)的信用評價，必須建立一個科學合理的信用評級體系。

（二）企業(yè)信用評級體系。企業(yè)信用評級體系作為一個完整的體系來說，應該包括信用評級的要素、信用評級的指標、信用評級的標準、信用評級的權重、信用評級的等級、信用評級的方法等6個方面內(nèi)容。信用評級的要素決定了信用評級的指標，信用評級的標準及信用評級的權重決定了企業(yè)信用評級的等級，信用評級的方法是貫穿在整個信用測評工作中的，不同的企業(yè)，由于其所在行業(yè)及自身特點的不同，信用評級的要素及其指標、標準、權重、方法也是不同的。

1、信用評級的要素：西方商業(yè)銀行非常重視借款人的信用評價，并在多年的實踐中逐漸形成了一整套衡量標準。國際上傳統(tǒng)的信用評估要素有：“5C”、“5P”及“LAPP”三種形式。“5C”即品德 （Character） 、才能 （Capacity）、資本 （Capital）、擔保品 （Collateral）、經(jīng)營環(huán)境 （Condition）；“5P”為個人因素（Personal）、目的因素（Purpose）、償還因素（Payment）、保障因素（Protection）及前景因素（Perspective）；而LAPP則是指流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitablity）及潛力（Potentiality）等四要素。

2、信用評級的指標：即體現(xiàn)信用評級要素的具體項目，一般以指標表示。指標的選擇，必須以能充分體現(xiàn)評級的內(nèi)容為條件。通過幾項主要指標的衡量，就能把企業(yè)信用的某一方面情況充分揭示出來。例如企業(yè)的盈利能力，可以通過銷售利潤率、資本金利潤率和成本費用利潤率等指標加以體現(xiàn)；企業(yè)的營運能力可以通過存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)率和營業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標加以體現(xiàn)。

3、信用評級的標準：要把信用狀況劃分為不同的級別，這就要對每一項指標定出不同級別的標準，以便參照定位。明確標準是建立信用評級指標體系的關鍵，標準定得過高，有可能把信用好的企業(yè)排擠出投資等級；反之，標準定得過低，又有可能把信用不好的企業(yè)混入投資等級，兩者都對信用評級十分不利。因此，標準的制訂必須十分鄭重。一般來說，信用評級的標準要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的總體水平來確定。

4、信用評級的權重：指在評級指標體系中各項指標的重要性。信用評級的各項指標在信用評級指標體系中不可能等同看待，有些指標占有重要地位，對企業(yè)信用等級起到?jīng)Q定性作用，其權重就應大一些；有些指標的作用可能小一些，其權重就相對要小。

5、信用評級的等級：即反映信用等級高低的符號和級別。有的采用 5級，有的采用 9級，有的采用 4級。有的用A、B、C、D、E或特級、一、二、三、四級表示，有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用 prime1、prime2、prime3、Notprime表示。一般來說，長期債務時間長，影響面廣，信用波動大，采用級別較寬，通常分為 9級；而短期債務時間短，信用波動小，級別較窄，一般分為 4級。在國際上還有一種慣例，即一國企業(yè)發(fā)行外幣債券的信用等級要以所在國家主權信用評級為上限，不得超過。

6、信用評級的方法：通常有自我評議、群眾評議和專家評議三種。如由獨立的專業(yè)評估機構評級，一般多由專家評議。如由政府機關統(tǒng)一組織評級，也可采用自我評議、群眾評議和專家評議相結合的方法。至于評級的具體方法可以采用定量分析方法或定性分析方法，也可兩者結合運用。在定量分析方法中，還有功效系數(shù)法、分段計分法、梯級遞減法等多種。

二、財務報表分析在企業(yè)信用評價中的應用

財務報表分析的方法很多，常用的基本方法有：同型分析法、比較分析法、連環(huán)替代法、趨勢分析法、比率分析法、現(xiàn)金流量分析法等。由于比率分析法具有計算簡單、可比性強的優(yōu)點，因此在企業(yè)信用評價中，該方法使用較多，即用企業(yè)財務比率從不同側(cè)面定量反映該企業(yè)的財務狀況。具體來說，運用財務報表分析企業(yè)信用，具體應包括以下五個步驟。

（一）確定企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征。確定企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征是有效財務分析的第一步，是企業(yè)財務分析一個非常重要的分析基礎，同樣的財務報表放在不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)中，它所體現(xiàn)的經(jīng)濟意義和財務特性很可能完全不同。只有了解和確定一個企業(yè)所處特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征，才有可能真正理解財務報表的經(jīng)濟意義，并發(fā)揮財務分析在管理決策中的作用。透過產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征的確定，一方面為理解財務報表數(shù)據(jù)的經(jīng)濟意義提供了一個“航標”；另一方面又縮短了財務比率和相關指標與企業(yè)信用測評體系之間的距離，從而使得財務分析的信息對企業(yè)信用測評變得更加有意義。

（二）對企業(yè)財務報表進行必要的凈化。財務報表凈化，是指財務分析人員對財務報表中的關鍵項目所作的調(diào)整，以增強其可靠性和公允性。在凈化財務報表的過程中，應當注意以下主要方面：（1）不重復發(fā)生項目或非常項目。這些項目對盈利的影響是暫時性的，在評估企業(yè)真正的經(jīng)營業(yè)績之前應重點考慮剔除。（2）研究與開發(fā)等支出。研究與開發(fā)、廣告、人力資源培訓等支出的人為安排直接影響到企業(yè)在不同會計期間的盈利，在財務分析時，對這些支出的人為安排保持一定的警惕是十分必要的。同樣，在評估一個企業(yè)的持續(xù)的經(jīng)營業(yè)績時，對這些人為的安排進行調(diào)整或許是需要的。（3）盈利管理。實證研究表明，在企業(yè)中存在大量的盈利管理行為。例如，在會計方法的選擇上提前確認收入和延遲確認費用；又如，在對固定資產(chǎn)折舊和工程完工進度等會計方法的應用和會計估計的變動、會計方法運用時點的選擇和交易事項發(fā)生時點的控制過程中刻意去迎合管理當局的要求，這些盈利管理都可能導致企業(yè)財務報表的偏差和不準確。

（三）選用科學的財務分析指標。財務指標有很多，一般根據(jù)流動比率和資產(chǎn)負債率評估企業(yè)的償債能力。美國學者通過實證研究表明，在評估企業(yè)的償債能力和破產(chǎn)風險中，資產(chǎn)收益率最有用，其次是現(xiàn)金流量與總負債的比率，最后才是營運資本與總負債的比率、資產(chǎn)負債率和流動比率。因此，必須以實際的資料為依據(jù)，進一步研究財務比率和相關指標與企業(yè)信用測評的相關性問題，正確選用財務分析指標。如在分析企業(yè)盈利能力時，一般采用銷售利潤率、成本費用利潤率、資本金利潤率、資產(chǎn)利潤率等指標衡量，且一般拿本期指標值同上期或計劃指標進行對比，來評價企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞。這能從某一方面反映企業(yè)的經(jīng)營情況，但為全面了解企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，還需要分析本企業(yè)在市場競爭中所處的地位，因而需要將該企業(yè)的指標與行同業(yè)其他企業(yè)進行比較，從而得出更全面的分析結論。

（四）采用合理的財務比率和財務比對方法。財務報表分析的方法很多，在運用過程中的核心問題是“比對”，也就是比較標準的問題。由于企業(yè)的不同行業(yè)，同行業(yè)企業(yè)的不同規(guī)模及企業(yè)在不同的經(jīng)營時期，資產(chǎn)的情況都會發(fā)生變化。所以，應合理運用財務比率和相關比對方法。如在分析企業(yè)償債能力時，運用最多的指標是流動比率和速動比率，分別是流動資產(chǎn)和速動資產(chǎn)與流動負債的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。一般認為這兩項比率的比值越高越好，表明企業(yè)的短期償債能力強。不過，當企業(yè)資產(chǎn)不變時，流動負債很少或者沒有流動負債時，這項比率也會很高，但實際上這樣的企業(yè)經(jīng)營狀況一般不是太好。因而合理運用財務比對方法是客觀得出企業(yè)信用等級的關鍵環(huán)節(jié)。

（五）對企業(yè)信用做出客觀評價。為發(fā)揮財務分析在企業(yè)信用測評中的作用，必須運用以上四個相互關聯(lián)的步驟，構成有效的財務分析模型，進而為分析人員的科學評價提供從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特征、企業(yè)戰(zhàn)略到凈化的財務報表等方面的合理假設，并從財務分析本身為管理決策服務提供了一個合乎邏輯的理性指南，確保了對企業(yè)信用做出客觀準確的評價。

三、運用財務報表分析企業(yè)信用時應注意的問題

（一）正確認識財務報表分析和企業(yè)信用評價的關系。貸款企業(yè)信用測評體系的建立及其具體內(nèi)容，決定了財務報表分析在企業(yè)信用測評中的具體運用。財務報表分析，在貸款企業(yè)信用測評中處于從屬地位。否則的話，財務報表分析將只是一種數(shù)字游戲。有效的財務報表分析方法是建立在企業(yè)信用測評體系與具體財務分析相融合的基礎上的。雖然企業(yè)信用測評體系的建立是有效財務報表分析的前提，但具體財務分析方法是企業(yè)信用測評中的主要表現(xiàn)形式，兩者是互相聯(lián)系，缺一不可的。

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關鍵詞：新會計制度；醫(yī)院；財務分析

引言

醫(yī)院具有事業(yè)單位性質(zhì)，長期以來發(fā)展是醫(yī)院的主旋律，因此醫(yī)院不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，財務管理顯得簡單粗放，一旦內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化，醫(yī)院就容易產(chǎn)生各種風險，甚至出現(xiàn)重大經(jīng)營危機。醫(yī)院財務部門應根據(jù)新會計制度的各項要求，全面把握資源要素，認真做好財務分析，以突破財務管理的瓶頸，為醫(yī)院的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略發(fā)展服務。

一、新會計制度下醫(yī)院做好財務分析的意義

財務分析是指搜集各類財務信息，對醫(yī)院經(jīng)營狀況、經(jīng)濟活動等進行分析和評價，為醫(yī)院管理者提供決策支持。2010年財政部、衛(wèi)生部了《醫(yī)院會計制度》和《醫(yī)院財務制度》，明確指出醫(yī)院應開展財務分析，從而能夠準確掌握當前經(jīng)濟狀況，衡量經(jīng)營成果，及時總結出制約醫(yī)院發(fā)展的各種不利因素，為進一步調(diào)整醫(yī)院財務指標、優(yōu)化資產(chǎn)結構、全面提升醫(yī)院競爭力提供依據(jù)和保障。醫(yī)院的藥品采購、基建投資、工資分配等都是建立在財務管理基礎之上的，財務分析能夠揭示醫(yī)院經(jīng)營管理的漏洞，從眾多會計信息、管理記錄中找出運營薄弱環(huán)節(jié)，從而提前采取預防和應對措施，為醫(yī)院管理層正確決策提供支持。

二、新會計制度下醫(yī)院如何做好財務分析工作

1.明確醫(yī)院財務分析目標

我國醫(yī)院普遍不重視財務分析工作，財務管理仍局限于“記賬、算賬、報賬”等核算工作，很多醫(yī)院只是在應付外部財務檢查或向金融機構融資的時候才進行財務分析。事實上，財務分析是醫(yī)院經(jīng)營管理的重要手段，高質(zhì)量的財務分析能夠發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理缺陷，提供解決問題的措施和建議，因此新會計制度對醫(yī)院開展財務分析提出了明確要求。現(xiàn)代財務分析包含信息搜集、資料整理、財務指標分析、基本因素分析、戰(zhàn)略分析、綜合評價等步驟，最終出具財務分析報告，為醫(yī)院經(jīng)營決策提供參考。醫(yī)院應明確財務分析目標，以提高經(jīng)濟效益和社會效益，實現(xiàn)價值最大化為目標，建立財務分析機制，制定財務分析方案，定期實施財務分析，為醫(yī)院經(jīng)營管理服務。在此過程中，財務分析目標應與醫(yī)院經(jīng)營目標相結合，財務分析指標與財務管理目標保持一致。

2.完善財務分析指標體系

財務分析主要包括成本、費用、損益、流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、所有者權益、價值評估、投融資決策、成長能力等內(nèi)容，不同的醫(yī)院，處于不同發(fā)展階段的醫(yī)院，財務分析的重點和層次不同。例如，在盈利能力指標方面，初創(chuàng)期醫(yī)院主要分析毛利率、營業(yè)凈利率、成本費用利潤率等，生存期醫(yī)院需要增加盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率指標，而發(fā)展期、成熟期醫(yī)院需要再增加主營業(yè)務收現(xiàn)率、總資產(chǎn)收益率指標?？傮w來看，醫(yī)院財務分析指標體系涵蓋如下方面：(1)預算管理指標，包括預算執(zhí)行率、財政專項撥款執(zhí)行率；(2)成本管理指標，包括每門診人次收入、每門診人次支出及門診收入成本率，每住院人次收入、每住院人次支出及住院收入成本率，百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗；(3)收支結構指標，包括人員經(jīng)費支出比率，公用經(jīng)費支出比率，管理費用率，藥品、衛(wèi)生材料支出率，藥品收入占醫(yī)療收入比重；(4)結余和風險管理指標，包括業(yè)務收支結余率、流動比率、資產(chǎn)負債率；(5)資產(chǎn)運營指標，包括存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(6)發(fā)展能力指標，包括凈資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)凈值率等。

3.大力提高財務分析水平

從本質(zhì)來看，財務分析是廣泛搜集各類財務信息，利用相應的方法判斷醫(yī)院的經(jīng)營成果和財務狀況，找出現(xiàn)有的薄弱環(huán)節(jié)，并且挖掘資源潛力，預測未來的發(fā)展方向。財務分析大致經(jīng)歷了手工處理、計算機處理、網(wǎng)絡處理、大數(shù)據(jù)分析等階段，數(shù)據(jù)量不斷增加，處理量越來越大，分析水平越來越高。醫(yī)院應培養(yǎng)專業(yè)的財務分析人員，建立更加智能的財務分析系統(tǒng)，逐步采用現(xiàn)代化技術手段進行分析。財務分析方法很多，可以分別以財務報表、財務指標、財務要素為主體展開分析，財務部門需要根據(jù)醫(yī)院經(jīng)營管理目標，以財務指標為核心，借用目標、預算等參照值來進行分析。財務分析人員應深入前端業(yè)務，重視實時分析、中間分析和過程分析，熟練掌握各種分析工具，培養(yǎng)自己敏銳的判斷力、分析力和信息加工能力，不斷提高財務分析的及時性、準確性、有效性。

4.有效利用財務分析結果

醫(yī)院開展財務分析的目的不是為了出具財務分析報告，而是有效利用財務分析結果，總結成績、發(fā)現(xiàn)問題，然后實施相應的獎懲，進一步落實責任，并建立不斷改進的機制，以激發(fā)各部門人員的積極性。醫(yī)院應創(chuàng)新績效考核機制，把財務分析結果融入績效考核體系，將考核與獎懲相結合，明確各職能部門的責任，實行獎優(yōu)罰劣，形成責、權、利相結合的機制。在此基礎上應不斷完善經(jīng)營管理制度，創(chuàng)新財務管理模式，為戰(zhàn)略發(fā)展提供支撐。醫(yī)院應加強風險防控，重點關注各類經(jīng)濟活動風險點，對于一些關鍵流程和重點環(huán)節(jié)可設立預警指標，明確各部門人員的責任，進一步加強約束和監(jiān)督。

三、結語

財務分析不只是一種會計技術，更是系統(tǒng)化的管理工具和方法。財務分析評價過去、分析現(xiàn)狀、展望未來，為醫(yī)院的經(jīng)營管理服務，成為現(xiàn)代醫(yī)院的標準管理手段。當前新醫(yī)改深入推進，已觸及醫(yī)院經(jīng)營管理的方方面面，醫(yī)院應認真執(zhí)行新會計制度的要求，有效應用財務分析，對經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)進行深入剖析，以改善管理狀況、提升經(jīng)濟效益，進一步推動我國醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。

參考文獻：

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眾所周知，IBM的財務管理流程及制度在業(yè)內(nèi)有著極好的口碑，一向以嚴謹著稱。以下結合筆者在IBM的工作經(jīng)驗，淺析一下財務分析工作在IBM所處的位置及IBM是如何利用財務分析來預測企業(yè)的風險，并采取相應可能的規(guī)避措施，通過財務價值鏈為公司創(chuàng)造價值的。

透過財務分析預測企業(yè)風險

IBM(中國)維持著一個相當規(guī)模的財務分析團隊(Financial Analyst，F(xiàn)A)，團隊成員加入IBM之前在各個行業(yè)，如制造業(yè)、會計師事務所、汀服務商等的知名企業(yè)都有著很深的經(jīng)驗和行業(yè)背景。與之相匹配的是復雜而嚴密的財務管理流程，在IBM許多項目執(zhí)行過程中的業(yè)務問題都需要FA的意見乃至批準。

IBM涉及的行業(yè)較廣，既有目前的三大核心業(yè)務：硬件、軟件、咨詢服務，也有正在逐步退出中的制造業(yè)，但IBM的所有業(yè)務對銷售成本和收入的財務指標都極為關注，因此以下將以這兩項指標為例，從中管窺IBM的財務分析之道。

財務與業(yè)務深度結合

在IBM(中國)，企業(yè)高管都非常清楚自己的財務目標(Target)，以及每個季度要實現(xiàn)多少銷售收入和利潤，這些數(shù)字都是他們對亞太總部(AP)的承諾。這些承諾的實現(xiàn)是由在整個大中華區(qū)內(nèi)，由不同的項目經(jīng)理(Project Manager，PM)負責的數(shù)百個正在進行中的項目，以及銷售人員不斷開發(fā)爭取的新客戶可能帶來的新的收入來源促成的。

為確保項目的順利進行和財務的可控性，IBM通過將財務與業(yè)務深度結合的方式共同推進銷售目標的實現(xiàn)。

IBM(中國)將整個市場分為六大行業(yè)(Sector)，每個行業(yè)都有一位資深的財務分析師(Financial Analyst，F(xiàn)A)負責為該行業(yè)提供財務支持。每周各行業(yè)的執(zhí)行官(Executive)都要舉行例行銷售會議，由地區(qū)領導(Country Leader)和合伙人(Engagement Partner)及該Sector的財務分析師參加，分析檢討目前的銷售形勢，核實每一個銷售機會的發(fā)展進程。各行業(yè)FA在會議結束后會和執(zhí)行官討論確定預計本季度合同簽單量的最新版本，及由此可能帶來的當季度新的收入。

之后，根據(jù)Executive的意見，F(xiàn)A會擬一份行業(yè)銷售預測報表送交高級管理層作為決策支持。在整個過程中，F(xiàn)A會和自己所支持的行業(yè)內(nèi)的項目經(jīng)理保持著密切聯(lián)系，隨時了解項目的最新進展狀況及可能面臨的問題，然后根據(jù)自己的專業(yè)理解把這些業(yè)務信息轉(zhuǎn)化為財務信息，從而得到該項目的最新收入和成本預測(Assessment)，項目經(jīng)理會在第一時間收到FA制作好的每個項目在各會計期間收入與成本的預測，并及時予以確認，保證項目收入和成本如期發(fā)生。當項目上的情況發(fā)生重大變化時，如客戶對某階段工作有異議，可能拒簽此階段完工報告，或由于客戶管理層的突然重大變動，導致項目經(jīng)理無法按合同規(guī)定按時向客戶開出發(fā)票，或是發(fā)現(xiàn)項目的成本可能有超出預算的可能，項目經(jīng)理都會及時通知負責自己項目的FA，以確認由此可能帶來的財務影響。

基于財務分析師和各項目經(jīng)理之間的溝通保證了項目收入和成本的預測是基于實際業(yè)務情況的判斷，避免了財務分析部門自己閉門造車做出脫離實際的數(shù)字報表。

每周末，財務分析部門會整合所有FA提交的預測報表，制作出大中華地區(qū)的營業(yè)收入預測報表，并和月初的營業(yè)收入預測報表相比對，找出有重大偏差的地方，看哪些項目的收入預測有重大的上升或下跌。財務預測上的重大偏差，如果排除掉財務分析部門預測工作的失誤之外，那就是該項目在業(yè)務上已經(jīng)出了問題，存在著重大的風險。CFO將首先審閱這些重大差異及其原因，然后制作出路線圖(RoadMap)(如表1)。使那些風險已經(jīng)或可能對月初的財務預測目標造成不利影響，哪些潛在的機會可能在當初的財務預測之外帶來新的收益一目了然。

公司高管會在月中舉行的高級經(jīng)理會議上討論這一路線圖，對表中所列出來的風險和機遇項目逐一分析，制定出切實可行的行動方案，由專人負責，盡量減少風險的發(fā)生，促使機遇盡早轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實收益。

在整個流程中，由于財務分析部門可以準確地從數(shù)百個項目中找出風險和機遇所在，并揭示發(fā)生的原因和提出初步行動方案和建議，管理層就只需要認真考慮那些被挑出來的少數(shù)項目并及早做出決策即可，從而保證了企業(yè)的財務風險最小化，項目的財務狀況始終都在管理層的掌握之中，使之在準確把握財務發(fā)展趨勢的情況下，對于能不能實現(xiàn)自己全年的財務目標，離目標還差多遠就能做到心里有底，并做出相應的戰(zhàn)略或戰(zhàn)術調(diào)整。

無論是具體從事財務分析的工作人員還是作為企業(yè)高管的CF0，都不應該將自己局限于財務部辦公室內(nèi)，既要隨著業(yè)務的變化更新自己的財務知識體系，也要從業(yè)務出發(fā)，自覺去了解整個企業(yè)價值鏈中相關的部門，相關的業(yè)務，加強與其他部門人員的溝通與互動，培養(yǎng)自己的業(yè)務意識(businesssense)。

差異分析控制風險

在傳統(tǒng)的制造業(yè)，企業(yè)設立財務分析部門的目的更多是為了加強對成本的分析和控制，以盡量降低成本，提高企業(yè)產(chǎn)品的競爭力。在所有成本和費用中，諸如管理費用等期間費用因為所占企業(yè)總成本比重較小，不是分析的重點。而產(chǎn)品制造成本(直接材料、直接人工和制造費用)則是最重要的成本。

IBM每個月都會制作管理報表(ManagementReporting)，分門別類地對人員工資、原材料消耗、生產(chǎn)報廢等成本要素進行統(tǒng)計分析，首先要分析的就是實際成本與企業(yè)標準成本的差異。當實際成本與標準成本發(fā)生偏差，尤其是逆差，也就意味著企業(yè)在目前的生產(chǎn)經(jīng)營過程中出了問題，在一定程度上偏離了企業(yè)管理層的期望，如果不能迅速找出問題并解決，那么這個差異可能就會越來越大，在財務報表上看是企業(yè)沒能達成自己的財務目標。

更深層次的問題是這些差異數(shù)字的背后隱藏的是企業(yè)未能察覺的風險以及可能帶來的整個企業(yè)經(jīng)營失控的危險。例如存貨周轉(zhuǎn)率，應收賬款周轉(zhuǎn)率的明顯偏低意味著企業(yè)把更多的資金積壓在了存貨和應收賬款上，一方面這將對企業(yè)的資金管理提出嚴峻挑戰(zhàn)，企業(yè)為了籌措其資金缺口將可能向銀行借款，被迫付出額外的借款利息，另一方面如果經(jīng)分析銷售狀況沒有大的變化，存貨周轉(zhuǎn)率的降低如果是來自存貨數(shù)量的大量增加，超過了企業(yè)的正常消耗水平，則可能意味著企業(yè)的

相關采購政策和采購人員出了問題，這種問題如果不及時檢討并解決的話，決不只是多付一點銀行利息的問題，很有可能拖垮整個企業(yè)。

因此，從對比標準與實際的差異出發(fā)，再橫向?qū)Ρ葘嶋H成本的歷史發(fā)展趨勢，并縱向去看成本結構中各項成本要素比重的此消彼漲，有針對性地選取一些效率比指標，從而找出有差異的地方，通過成本控制等手段來解決差異背后隱藏的問題，及早化解企業(yè)生產(chǎn)營運過程中的不利成本因素。基于準確及時財務分析，制訂行之有效的財務控制方法，以保證企業(yè)的成本在可控合理的范圍內(nèi)。

企業(yè)實際經(jīng)營中的財務分析當然不只限于對收入或成本的分析，它涉及到企業(yè)

財務狀況的方方面面，如企業(yè)現(xiàn)金流，固定資產(chǎn)投資決策，輔助生產(chǎn)部門外包……甚至還衍生出獨立于財務分析之外的客戶信用分析專家(CreditAnalyst)。

可以說，在市場變化如此迅速，競爭激烈的環(huán)境下，企業(yè)已經(jīng)越來越倚重財務分析。從審查客戶的信用資質(zhì)、合同風險的控制、產(chǎn)品和勞務提供過程中成本與費用的控制、供應商的選擇、重大投資決定到合并兼購等等涉及企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，財務分析的作用已經(jīng)走出財務部一隅，貫穿于企業(yè)整個價值鏈之中。這一變化是企業(yè)管理層從實際的業(yè)務出發(fā)，力求及早地察覺價值鏈中每一個環(huán)節(jié)潛在的財務相關風險對財務分析提出的需求。

以筆者多年的工作體會，無論是具體從事財務分析的工作人員還是作為企業(yè)高管的CFO，都不應該將自己局限于財務部辦公室內(nèi)，既要隨著業(yè)務的變化更新自己的財務知識體系，也要從業(yè)務出發(fā)，自覺去了解整個企業(yè)價值鏈中相關的部門，相關的業(yè)務，加強與其他部門人員的溝通與互動，培養(yǎng)自己的業(yè)務意識(business sense)，這樣，任何業(yè)務上的異動可能導致的財務風險都能敏銳的感覺到。IBM的財務分析體系之所以會對業(yè)務發(fā)展起作用也是基于財務與業(yè)務的深度結合。

財務分析價值

雖然IBM的財務分析確有值得推崇的地方，但并不是所有的企業(yè)都需要財務分析。實際上在中國的很多企業(yè)中，僅存在傳統(tǒng)意義上的財務會計。因為有項目經(jīng)理或會計管理部門，盡管沒有專門的FA部門的存在，項目仍然會照例運行，會計結賬也不會耽誤。

任何試圖“加強管理”的做法都必然帶來成本的額外支出，如果財務分析不能讓企業(yè)認為其“物有所值”就自然沒有存在的價值。那么，什么樣的企業(yè)需要財務分析部門，財務分析能為企業(yè)做什么?好的財務分析的標準是什么?

洞察企業(yè)風險

從IBM的案例看，IBM所屬的IT業(yè)從來就是高風險行業(yè)，競爭異常慘烈，即便暫時處于行業(yè)之首，只要稍有不慎仍然會被后來者拉下馬。因此，IBM與競爭對手、與客戶、與第三方下包商等之間關系的任何一點微妙變化，都會使得其收入確認存在很大的不確定性因素。從財務上就表現(xiàn)為每個月／每個季度的合同簽單量，項目的收入，成本實際結果可能會和之前的財務預測有明顯的差別，有時這個差別甚至會很大。這對企業(yè)而言就意味著很大的經(jīng)營風險。

股神巴菲特曾經(jīng)說過：沒有人愿意去投資一家看不懂的企業(yè)。投資者要看得懂企業(yè)，首先需要企業(yè)的管理者看得懂。一家營業(yè)收入總是在每個財政季度間跳上跳下(個別季度性較強的行業(yè)，如禮品制作，果類加工除外)，其他各項財務指標時好時壞，毫無規(guī)律，讓人無法相信其銷售預測是可以做到的，這樣的企業(yè)很難讓人信任。

投資人和企業(yè)管理者最希望看到一家企業(yè)的收入在每個季度間平穩(wěn)上升，簽單量節(jié)節(jié)提高，各項財務指標都在健康的區(qū)域內(nèi)移動，因為這表示這家企業(yè)的經(jīng)營狀況在管理層的掌控之中，一切都會按照他在年初承諾的財務預測目標逐步實現(xiàn)，而企業(yè)投資者，債權人等各方的利益都可以放心地得到保障。

因此，對于從事高風險行業(yè)的企業(yè)來說，當企業(yè)發(fā)展步入成熟階段，規(guī)模也比較龐大的時候，它們面臨的經(jīng)營風險和財務風險也都相應放大，因此，這樣的企業(yè)需要有專門的財務分析來為管理層揭示相關的風險與機遇，以期達到規(guī)避風險的目的。

規(guī)范管理

因為財務分析的下一步必然就是財務控制，較好的管理水平能為財務控制的有效實施提供良好的土壤。當企業(yè)規(guī)模越來越龐大，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境日趨復雜的時候，作為加強管理工作的一部分，對財務分析的要求應運而生。

行業(yè)風險較小或行業(yè)利潤很高的企業(yè)相對的財務分析工作會簡單一些，而處于競爭激烈和毛利率較低的行業(yè)，對于深層次財務分析和財務控制的要求也就越高。所以高水平的財務分析專家，往往也就是從這樣的企業(yè)中鍛煉成長起來的。

重點指標重點分析

不同的企業(yè)對財務分析的具體要求和側(cè)重點是不一樣的，并不一定面面俱到地將財務分析指標和方法全都用上就是好的財務分析。比如著名的杜邦分析法中的13個財務分析指標，在筆者經(jīng)歷過的幾家企業(yè)的財務分析報表體系中都能見到它們的身影，但沒有一家是把所有指標全都用上的。

在制造型企業(yè)生產(chǎn)基地，由于其銷售訂單往往是由集團中專門的銷售公司負責，或由地區(qū)總公司直接與客戶簽訂，下達生產(chǎn)訂單任務，很少能由自己控制或決定，因此對于銷售和市場相關的指標并不太敏感，更是少有相關的分析，因為那不是它們要關心的重點。知道要生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量和單價，銷售收入基本就確定了。但是絕大部分的制造業(yè)工廠對成本和費用極為重視，財務分析工作的大部分內(nèi)容就是對成本的分析，尤其是存貨，諸如存貨周轉(zhuǎn)率之類的指標，都看得非常細，因為傳統(tǒng)制造業(yè)一般行業(yè)毛利率都較低，成本要素也極為復雜，如果任何一個成本要素控制不好的話，企業(yè)就很容易陷入虧損的困境。例如手機代工行業(yè)，毛利率(GP％)大概在2％～3％之間，而材料成本占到總成本的95％以上，如果存貨采購過多，每個月僅計提存貨減值準備就可以吃掉全部的GP。因此，通過財務分析來預防此類成本相關的風險，及早提出財務控制的改良意見，就成了財務分析工作的重中之重。而在咨詢服務業(yè)，成本相對比較簡單，主要都是與人相關的開支，但咨詢服務業(yè)的行業(yè)特性，決定了其收入確認非常復雜，收入實現(xiàn)也具有很大的不確定性。因此，對于銷售收入的預測成為重點，準確的預測出當前月份和以后月份的銷售收入，找出哪些服務項目的收入確認將存在重大風險，為管理層描出路線圖，管理層據(jù)此通過調(diào)動公司各類資源，如市場、客戶關系、銷售，以期規(guī)避風險，確保銷售收入的持續(xù)增長趨勢。

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[關鍵詞] 企業(yè) 財務分析 現(xiàn)代企業(yè)管理

財務分析在企業(yè)的財務管理中起著舉足輕重的作用，強化財務分析程序和方法對提高企業(yè)財務管理水平具有重要意義。財務分析應該就哪些方面進行，本人認為企業(yè)要進行獨立的財務分析，必須將財務分析的內(nèi)容作為一個獨立的問題進行深入系統(tǒng)的研究。

一、企業(yè)財務分析的內(nèi)容

企業(yè)財務分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容和內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設置專題分析內(nèi)容。具體來說，企業(yè)財務分析的內(nèi)容有：

1.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析，企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業(yè)綜合實力分析。

2.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析；另外內(nèi)部分析內(nèi)容還應有：企業(yè)經(jīng)營預算執(zhí)行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。

二、企業(yè)要構建獨立的財務分析學科體系

1.企業(yè)財務分析與財務管理的內(nèi)涵

財務管理能力作為企業(yè)核心能力的組成單元，其本身又是由更小的能力單元組成。我們將這些更小的能力單元稱為財務管理能力的基本構成要素，這是進一步識別財務管理能力的基本單位。財務管理能力的基本構成要素是：學習能力、金融關系能力、財務控制能力、信息處理能力。

(1)學習能力。學習是一個知識獲得、共享、利用的過程。學習能力是財務管理能力的基礎。財務管理能力是企業(yè)長期積累和學習的結果，并存在于員工的戰(zhàn)略規(guī)劃、組織規(guī)劃、文化氛圍之中。財務管理能力的關鍵在于使財務管理部門成為學習型組織，不斷地發(fā)揮“干中學”，使財務管理工作能夠靈活適應外部環(huán)境的變化。

(2)金融關系能力。是財務管理能力在資本市場的外在表現(xiàn)。金融關系是企業(yè)在資金的籌集、調(diào)度過程中與有關金融機構形成的合作關系。金融關系不僅是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，而且是企業(yè)在資本市場上融通資金的主要依據(jù)。金融關系不是一朝一夕就能建立的，它是企業(yè)在與金融機構的不斷交往中通過信息的不斷雙向傳遞所形成的企業(yè)的一項重要組成部分。從資金供應的角度來看。金融機構也是企業(yè)重要的客戶。與金融機構的交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟活動，財務管理者的作用也不可忽視。完整的金融關系是財務管理人員對資本市場的知識，對金融機構信息的了解，對企業(yè)經(jīng)營活動準確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財務管理者在資本市場上的公共關系。良好的金融關系在某種意義上為企業(yè)擺脫暫時的資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用。也可以在企業(yè)資金充裕時尋找最佳的投資渠道。在企業(yè)與金融機構長期的交往中所建立的金融關系，是企業(yè)對金融機構不斷深入了解的結果，也是金融機構對企業(yè)不斷了解的結果，更是財務管理人員與金融機構長期交往并在資本市場中努力的結果。

(3)財務控制能力。是財務管理能力在企業(yè)內(nèi)部管理中發(fā)揮作用的集中體現(xiàn)。由于財務管理在企業(yè)管理中所獨有的基礎性和全面性特征，財務控制不僅是財務管理的重要內(nèi)容，更是企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略得以實施的有力工具。戰(zhàn)略管理包括戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實施。實踐證明，絕大多數(shù)戰(zhàn)略的失敗都發(fā)生在其實施階段，戰(zhàn)略實施過程實質(zhì)就是控制，而企業(yè)內(nèi)部能夠從全局角度進行控制的只能是財務控制，巴林銀行破產(chǎn)本身就說明了其財務控制能力的缺乏，財務控制能力對企業(yè)未來發(fā)展重要性不言而喻。

2.企業(yè)財務分析與財務管理的區(qū)別

從財務分析與財務管理關系看，它們的相同點在 “財務”，都將財務問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在：

(1)職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在與分析，屬決策支持系統(tǒng)；財務管理的職能與方法著眼點在與管理，屬決策系統(tǒng)。

(2)研究財務問題的側(cè)重點不同。財務分析側(cè)重于財務活動狀況和結果的研究；財務管理則側(cè)重于對財務活動的全過程進行研究。

(3)結果的確定性不同。財務分析結果具有確定性，因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析；而財務管理結果有的是不確定的，是根據(jù)預測值及概率估算的。

(4)服務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者；而財務管理的服務對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者.

由上看出，財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征。過去把財務分析僅僅作為財務管理的一個環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。據(jù)此，我們可以得出以下結論：

第一，財務分析是一門邊緣性學科，財務分析學是在企業(yè)經(jīng)濟活動分析、財務管理、會計學基礎上形成的一門邊緣性學科，是適應現(xiàn)代經(jīng)濟體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，在以上相關學科中，有關財務分析的內(nèi)容與方法基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關于財務分析問題的簡單重復或拼湊，而是根據(jù)經(jīng)濟理論和實踐的要求，在相關學科基礎上構建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。

第二，財務分析學有著完整的理論分析體系，而且隨著財務分析學的產(chǎn)生與發(fā)展，財務分析理論體系還將不斷完善。我認為，財務分析理論體系由目標、環(huán)境、假設、原則、內(nèi)容、方法及指標各要素構成。隨著人們認識的深化，財務分析學理論體系將更加完善。

第三，財務分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財務分析的最基本和主要的資料是財務會計報表。財務報表體系結構及內(nèi)容的科學性、系統(tǒng)性、客觀性為財務分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎。另外，財務分析不僅以財務報表資料為依據(jù)，而且還參考成本會計、財務管理、市場信息及其他有關資料，使財務信息資料更加真實、完整。

第四，財務分析具備健全的技術方法體系。財務分析實踐使財務分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財務分析的一般方法和步驟，又有財務分析的專門技術方法。趨勢分析法、比例分析法等都是財務分析的專門和有效的方法。

第五，財務分析有明確的目的和作用。財務分析的目的由于財務分析的主題不同而不同，投資者、經(jīng)營者和債權者各有其不同的分析目的。至于財務分析的作用，它不僅可分析過去，而且評價現(xiàn)在和預測未來。這些目的和作用，是其他學科所不能完全達到的。

三、財務分析指標體系

1.財務分析指標體系設置的原則與要求

(1)設置的原則。前面我們探討的財務分析原則，是用來指導整個財務分析工作和建立財務分析理論體系的基本原則，具有抽象性和全面性，由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較大的靈活性；在加之財務指標是財務內(nèi)容的量化，是直接反映企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示出來。

第一，可比性和實用性原則?？杀刃栽瓌t及指標所用數(shù)據(jù)要可比。設計指標時，對每個指標的含義、范圍、內(nèi)容和計算方法，應盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時期的指標的縱向?qū)Ρ龋深A見企業(yè)財務狀況變化趨勢；通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標的橫向?qū)Ρ龋梢园l(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題，實用性原則就是說指標的設置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主體財務分析的需要。避免多余重復，盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二，公開信和保密性原則。計劃經(jīng)濟體制下，由于實行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管，指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后，指標的設置必須滿足包括外部投資者、債權人等多主題的需要，西方國家設有專門機構搜集各行業(yè)及上市公司的財務報表加以分析，會計信息專門機構向社會定期上市公司的財務指標加以分析評價。在國家由直接管理向間接管理的今天，財務信息的公開便顯得日益重要。但與此同時，市場競爭日趨激烈，也應重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

(2)設置的要求

第一,指標的主要框架。財務指標體系首先應有一定的主干指標，它們能從總體上該略地反映企業(yè)狀況，還應在主干指標的基礎上，設置起補充作用的細分指標，從而形成一個主輔結合的財務分析體系。

第二，指標的定變結合。財務指標體系整體上要有相對的固定性，但也要隨分析主題對信息需求的特點而作相應增減。特別應結合當前經(jīng)濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標，適當補充指標內(nèi)容，形成定變結合適時可調(diào)的指標體系。

第三，指標的靈活可調(diào)。一個完善的指標體系，不僅能夠適用于某一財務分析主體，即經(jīng)過調(diào)整后指標可使用不同信息主體的需要，運用于各財務分析主題。

(2)財務分析指標體系。財務指標是以簡明的形式，以數(shù)據(jù)為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。需要說明的是，本文在此建立的財務指標與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務指標是不同的。本文涉及到企業(yè)財務活動較廣的范圍，包含的指標數(shù)目多，而國家規(guī)定的考核指標則是抓住重點，有選擇的規(guī)定一些指標。

第一，企業(yè)償債能力，分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務風險的大小。按債務償還期限的長短又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

短期償債能力是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動債務的能力。設置該指標對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營運資金的大在此以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外，可動用的銀行貸款指標，準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它的影響。短期償債能力通常設置以下指標：流動比率；速動或酸性測驗比率；現(xiàn)金比率。

長期償債能力是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系，分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。

第二，企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析，資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)營的目的在與有效運用各項資產(chǎn)獲得最大利潤，利潤主要來源于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。通過分析資產(chǎn)運用效率，可評價企業(yè)經(jīng)營收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關系，考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。

第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務結構和警績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)盈利能力分析指標可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。

第四，企業(yè)投資分析。企業(yè)投資分析活動首先應進行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點；其次應對投資活動進行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益；最后對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業(yè)績，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時一般需要考慮貨幣時間價值，投資的風險價值、資金成本和現(xiàn)金流量等財務因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設置內(nèi)含報酬率，為考察投資的收益可設置投資報酬率，投資回收期等指標。

現(xiàn)代企業(yè)管理者越來越多地認識到財務分析在企業(yè)管理中的重要性，認識到掌握現(xiàn)代企業(yè)財務分析思路、方法和程序的重要性。通過有效地做好企業(yè)財務分析，使之為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學的依據(jù)，更好地為企業(yè)的經(jīng)營管理決策服務，以此實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。

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[3]張志杰:金融會計準則對商業(yè)銀行財務狀況的影響及對策[J].金融會計，2006.2

篇7

【關鍵詞】財務分析；利潤；資產(chǎn)

引言

財務分析是以財務報表所提供的財務信息為基礎，對企業(yè)的財務狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量等主要財務信息進行分析和評價的一系列活動。傳統(tǒng)的財務分析以舊會計核算體系為基礎，以利潤為導向，通過構建指標體系分析和評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力，并以此預測企業(yè)未來的盈利能力。這種分析體系注重企業(yè)的利潤指標，容易導致短期行為，而且企業(yè)往往操縱財務報表，虛構利潤數(shù)據(jù)，因此分析結果往往不準確。2007年1月1日在上市公司中開始執(zhí)行的新會計準則，不僅對企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務的確認和計量進行了重新界定，更是對企業(yè)重要資產(chǎn)的核算進行了詳細的界定。構建了以資產(chǎn)負債表為核心的財務報表體系，形成了以著重反映企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的新會計信息系統(tǒng)。在此情況下，筆者認為財務分析內(nèi)容也應以分析企業(yè)的資產(chǎn)為導向，在分析企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結構的基礎上預測企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力，以便于企業(yè)利益相關者進行合理的長期決策。

一、傳統(tǒng)以利潤為導向的財務分析

舊會計準則主要采用歷史成本計量資產(chǎn)價值和成本費用，反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量，為企業(yè)利益相關者提供以利潤為核心的財務會計信息系統(tǒng)。以此為基礎的財務分析主要是分析企業(yè)的安全性和盈利性，通過構建相關評價指標對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力進行分析和評價，并以此為基礎對企業(yè)的整體財務狀況進行評估。評價償債能力的指標有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等；評價盈利能力的指標有主營業(yè)務利潤率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等；評價營運能力的指標包括存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，而發(fā)展能力則主要通過主營業(yè)務增長率和凈利潤增長率等指標進行反映。這些指標大都與利潤表中的項目有關，核心是分析和評價企業(yè)的經(jīng)營利潤并以此預測企業(yè)未來的盈利能力。以利潤為中心的財務分析和評價容易導致企業(yè)的短期行為，而且利潤的核算人為操縱的空間很大，因此企業(yè)出于各種目的虛構利潤，報表存在虛假成分的情況比比皆是，從而影響財務分析與預測結果的準確性。企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結構是企業(yè)發(fā)展的基礎，是決定企業(yè)執(zhí)行能力的核心要素，但傳統(tǒng)財務分析體系忽略了這方面的內(nèi)容。因此以利潤為核心的財務分析基于歷史信息進行短期業(yè)績分析，與企業(yè)長期戰(zhàn)略的制定、實施和評價脫節(jié)，不利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力的評價。

二、會計信息系統(tǒng)的新變化

新會計準則要求采用公允價值計量原則核算資產(chǎn)價值和成本費用，對一些經(jīng)濟業(yè)務的核算原則進行了重新的界定，構建以資產(chǎn)負債表為核心的財務會計信息系統(tǒng)。與舊準則下的會計信息系統(tǒng)相比，新信息系統(tǒng)在以下兩個方面有重大創(chuàng)新：

(一)注重反映企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和結構，體現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力

新準則規(guī)定金融資產(chǎn)、交易性房地產(chǎn)等企業(yè)用于交易而且在市場上比較活躍的資產(chǎn)采用公允價值計量，在期末根據(jù)公允價值調(diào)整資產(chǎn)賬面價值，存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等企業(yè)自用的資產(chǎn)采用歷史成本計量，但期末要根據(jù)資產(chǎn)狀況計提減值準備，根據(jù)投資所占股權比例分別采用成本法和權益法核算長期股權投資成本，非貨幣易和債務重組形成的資產(chǎn)采用公允價值計量。共同控制下合并資產(chǎn)采用賬面價值，非共同控制下合并資產(chǎn)采用公允價值計量等等。這些核算原則更加強調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量的客觀反映。不僅如此，新準則確立了以資產(chǎn)負債表為核心的財務報告體系，改變了長期以利潤表為主的舊核算體系，限制了企業(yè)的短期行為和人為操縱利潤的空間。新會計核算體系在關注企業(yè)經(jīng)營利潤的同時，更關注企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。

(二)注重企業(yè)創(chuàng)新能力，引入了企業(yè)的社會責任

企業(yè)競爭能力的提升必須靠企業(yè)技術升級和自主創(chuàng)新，任何創(chuàng)新的成功都離不開高質(zhì)量的人力資本，同時企業(yè)的持續(xù)發(fā)展離不開良好的社會環(huán)境，承擔社會責任是企業(yè)義不容辭的責任。新會計核算體系通過制定相關業(yè)務核算原則體現(xiàn)了創(chuàng)新投入、人力資本投入和承擔社會責任的重要性。如新準則規(guī)定，在一定條件下，企業(yè)的研發(fā)費用可以資本化，這樣企業(yè)一方面不會因為顧忌大量的研發(fā)投入影響當期利潤，另一方面增加了企業(yè)的無形資產(chǎn)。關于職工薪酬。新準則明確界定了職工薪酬的概念和主要內(nèi)容，指出職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務而給予的各種形式的報酬以及其他相關支出，但不包括以股份為基礎的薪酬和企業(yè)年金。同時還制定了職工薪酬的費用化和資本化的核算原則。新準則還規(guī)定某些特定行業(yè)的固定資產(chǎn)的計價應將棄置費用計算在內(nèi)。這些核算原則充分體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新投入、人力資本和社會責任的重要性。

在競爭日益激烈的情況下，企業(yè)不僅要實現(xiàn)資本的保值和增值目標，更要強調(diào)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的培育。企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和結構以及創(chuàng)新能力是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎。新會計準則下的財務會計系統(tǒng)為分析和評價企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力提供了所需的信息。

三、構建以資產(chǎn)為導向的財務分析新模式

(一)基于企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力進行分析

財務分析是對企業(yè)的財務狀況進行分析和評價的活動。財務分析的目的不僅僅是為了讓決策者了解企業(yè)的財務狀況從而作出科學的決策，更重要的，它是一個組織學習、知識積累和增長以及管理溝通的過程。因此財務分析的根本任務是對價值創(chuàng)造的過程和效率進行分析，以提高價值創(chuàng)造的質(zhì)量和效率。它不僅應該能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營業(yè)績評價，為管理者報酬與激勵等提供決策支持，更應該是企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的工具。新會計準則從會計政策上強調(diào)企業(yè)長期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展的重要性。財務分析作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要部分，應為企業(yè)長期戰(zhàn)略的制定和實施服務，應將企業(yè)價值創(chuàng)造的過程與結果相結合，不僅分析企業(yè)的歷史業(yè)績水平，更要注重分析企業(yè)未來的長期發(fā)展能力。企業(yè)所擁有的資源和能力尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)長期發(fā)展的重要內(nèi)在因素。但企業(yè)要在變化莫測、競爭激烈的市場上保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，則應注重識別、培育企業(yè)的核心競爭力。雖然人們對核心競爭力的內(nèi)涵有不同的認識，但對核心競爭力是企業(yè)競爭優(yōu)勢的本源的觀點是一致的。核心競爭力能給企業(yè)帶來戰(zhàn)略性的價值，能使企業(yè)獲得核心專長從而保持長期競爭優(yōu)勢。它是獨一無二的。不易被其他企業(yè)模仿和替代。核心競爭力內(nèi)生于企業(yè)，但它是在企業(yè)長期的競爭發(fā)展過程中逐漸形成的，與一定時期的產(chǎn)業(yè)動態(tài)、企業(yè)的資源以及企業(yè)應變能力等變量高度相關。

(二)對影響企業(yè)核心競爭力的關鍵要素進行分析

核心競爭力的關鍵要素是基于企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展能力的財務分析的主要內(nèi)容。核心競爭力主要來自于企業(yè)的內(nèi)部培育，是企業(yè)對文化、知識、技術、管理等資源和能力的不斷積累和沉淀以

及與宏觀經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境等適應和調(diào)整的結果。影響核心競爭力培育和提升的關鍵因素是企業(yè)的創(chuàng)新能力、資源優(yōu)勢和社會適應能力。因此三者應是新準則下財務分析的主要內(nèi)容。

1　企業(yè)創(chuàng)新能力的分析

企業(yè)創(chuàng)新能力是培育和保持企業(yè)核心競爭力的重要手段，創(chuàng)新能力主要包括技術創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和組織創(chuàng)新等各方面的能力。新會計準則制定的無形資產(chǎn)和職工薪酬的核算原則，鼓勵企業(yè)創(chuàng)新尤其是技術創(chuàng)新投入，為對企業(yè)引進和激勵創(chuàng)新人才減少財務障礙。財務分析應注重分析企業(yè)創(chuàng)新投入能力和創(chuàng)新績效。創(chuàng)新投入能力分析可以通過設置研發(fā)經(jīng)費占銷售收入比重、研發(fā)經(jīng)費增長率、研發(fā)資金來源構成比例等財務指標進行分析，創(chuàng)新績效分析主要分析創(chuàng)新產(chǎn)出能力，反映創(chuàng)新績效的財務指標通常包括新產(chǎn)品收入占總收入的比重、新產(chǎn)品盈利占企業(yè)總利潤的比重、新產(chǎn)品收入或盈利的增長率、新技術下單位成本降低率等。

2　企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和結構分析

按照會計學中的定義，資產(chǎn)是指能夠為企業(yè)帶來利益的資源。是企業(yè)資金的占用，在價值上等于企業(yè)的資金來源。根據(jù)資產(chǎn)戰(zhàn)略理論，企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實行關鍵在于資產(chǎn)的質(zhì)量和結構。尤其是異質(zhì)性資源是企業(yè)核心競爭力的基礎。因此基于企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展能力的財務分析必須把資產(chǎn)質(zhì)量和結構分析作為主要內(nèi)容。衡量企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高低的主要依據(jù)是該項資產(chǎn)能夠帶給企業(yè)利益的大小。因此資產(chǎn)的質(zhì)量不僅與其成本相關，更與其獲利能力高度相關。而一項資產(chǎn)是否能夠增值，與其他資產(chǎn)的整合密切相關。因此單項資產(chǎn)的質(zhì)量和總體資產(chǎn)的結構是企業(yè)未來獲利的基礎，同時也是企業(yè)能否長期持續(xù)發(fā)展的關鍵。新會計準則下的財務分析主要通過分析每項資產(chǎn)的計量方式、期末公允價值的變化、資產(chǎn)減值準備的計提等日常核算是否合理，以此判斷資產(chǎn)的質(zhì)量，分析各項資產(chǎn)的性能和功能并分析流動資產(chǎn)結構和總資產(chǎn)結構，結合企業(yè)行業(yè)特征和長期發(fā)展戰(zhàn)略分析和判斷資產(chǎn)結構的合理性。

3　注重企業(yè)承擔社會責任分析

篇8

財務分析是為財務報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項重要管理活動，財務分析的質(zhì)量直接影響著企業(yè)財務管理的水平。本文分析了傳統(tǒng)財務指標及分析方法中存在的缺陷，針對現(xiàn)代企業(yè)面臨的日益激烈的市場競爭，商業(yè)模式、生產(chǎn)要素均發(fā)生了重大變化，為提高企業(yè)財務分析的質(zhì)量及管理水平，對現(xiàn)有財務分析方法的完善及改進提出了建議。

關鍵詞：

財務分析；缺陷；建議

隨著市場環(huán)境的變化及市場競爭的日益激烈，現(xiàn)代企業(yè)商業(yè)模式及生產(chǎn)要素已發(fā)生了重大變化，如果企業(yè)仍以傳統(tǒng)的財務指標及分析方法進行財務管理，就無法滿足現(xiàn)代企業(yè)財務管理的需要。如何改進企業(yè)財務分析，提高財務分析的質(zhì)量，是我們目前重點研究的課題。本文將從現(xiàn)有的財務分析存在的缺陷入手，試論述現(xiàn)代企業(yè)財務分析方法的改進及完善。

一、現(xiàn)有財務分析方法存在的缺陷

現(xiàn)有的財務分析方法有單項指標分析法及綜合指標分析法。單項指標包括凈資產(chǎn)、營運資本、凈利潤等的絕對指標和速動比率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、權益乘數(shù)等的相對指標。綜合分析法最具代表性的是杜邦財務分析法。現(xiàn)有財務分析方法存在以下方面的缺陷：

（一）企業(yè)財務報表所反映的企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況的信息與從管理角度進行財務分析需要的財務信息存在差異財務分析是企業(yè)的一項管理活動，是為企業(yè)管理者提供經(jīng)營決策的依據(jù)；財務報表是企業(yè)對外提供的，根據(jù)會計準則為依據(jù)，在一定的會計假設下，對企業(yè)發(fā)生的交易及事項采用一定的會計處理方法進行確認、計量，形成的對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的綜合反映。例如：企業(yè)存貨發(fā)生了減值，根據(jù)會計準則需要計提存貨跌價準備，財務報表上反映的存貨是計提跌價準備后的凈值，但從管理的角度進行財務分析，可能需要的數(shù)據(jù)是存貨不計提跌價準備的金額，所以雙方存在差異。此外，以下原因還可能導致不實的財務信息：企業(yè)在會計確認和計量中需要使用判斷和估計的專業(yè)手段，實務中一些財務人員可能亂用會計估計或?qū)灰缀褪马椷M行不當?shù)膶I(yè)判斷導致錯誤的會計處理，形成錯誤的報表數(shù)據(jù)；企業(yè)因為業(yè)績考核的需要或市場退出機制的壓力等原因，存在粉飾財務報表的可能。如果從上述財務報表直接取數(shù)進行財務分析，就無法滿足財務分析的管理需要。

（二）缺少現(xiàn)金流量指標在財務分析中的使用傳統(tǒng)的財務分析指標主要以資產(chǎn)負債表和利潤表數(shù)據(jù)為主計算企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力及企業(yè)發(fā)展能力，缺少現(xiàn)金流量指標反映企業(yè)的現(xiàn)金獲取能力。一個企業(yè)雖然創(chuàng)造了較高的利潤，但沒有足夠的現(xiàn)金流入，那么利潤僅是企業(yè)賬面的數(shù)據(jù)，如果存在大量的應收款項，說明企業(yè)盈利能力的質(zhì)量不高，支付及償債能力也存在問題。企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入不足，很容易引起企業(yè)現(xiàn)金流斷裂而無法持續(xù)經(jīng)營的風險。當然，很多企業(yè)已經(jīng)越來越重視現(xiàn)金流量表的相關數(shù)據(jù)，目前，涉及現(xiàn)金流量的指標僅有“現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)”及“現(xiàn)金流量比率”，而這兩個指標更側(cè)重于企業(yè)的償債能力。在財務分析指標體系中，現(xiàn)金流量指標還是很缺乏的。

（三）缺少非財務信息的分析指標財務報表是一個企業(yè)過去的經(jīng)營管理活動形成的經(jīng)營成果和財務狀況的綜合反映，而企業(yè)的人力資源、企業(yè)文化、研發(fā)及創(chuàng)新能力等非財務信息卻在財務報表中無法體現(xiàn)出來。在知識經(jīng)濟時代下，企業(yè)的管理和發(fā)展更重在知識的管理，企業(yè)文化的建設、人力資源的管理、信息技術的應用，研發(fā)及創(chuàng)新能力的提高都決定了一個企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展能力。這些資源是企業(yè)發(fā)展的動力，是企業(yè)價值的體現(xiàn)，但卻難以在財務報表上確認及計量。如果仍以現(xiàn)有的財務分析指標進行分析，很難體現(xiàn)一個企業(yè)的長期發(fā)展能力，也不能對一個企業(yè)做出客觀的評價及正確的管理決策。

（四）傳統(tǒng)的綜合分析法更注重短期利潤的指標，已不適應現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展模式和戰(zhàn)略目標杜邦分析法作為最具代表性的傳統(tǒng)的綜合分析法，是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標，逐級分解為多項財務指標的乘積，利用相關的財務比率之間的關系來綜合地分析企業(yè)的盈利能力和股東權益回報水平（杜邦等式：權益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)）。傳統(tǒng)的杜邦分析法更注重企業(yè)的利潤指標，指標體系無現(xiàn)金流量指標，也無反映企業(yè)發(fā)展能力的指標。一方面，企業(yè)的利潤很容易被人為調(diào)控，以利潤指標作為綜合分析的核心指標，很容易因報表數(shù)據(jù)的不實做出錯誤的分析判斷；另一方面，以利潤指標為目標，很容易引起企業(yè)追求利潤的短期行為；更重要的是，現(xiàn)代企業(yè)若立足于市場，更需要的是提升自身潛力及持續(xù)發(fā)展能力，只有創(chuàng)新與發(fā)展才能贏得未來。所以傳統(tǒng)的綜合分析法需要改進。

二、現(xiàn)有財務分析方法的完善及改進建議

（一）進行財務分析時，應從管理的視角恰當使用報表數(shù)據(jù)財務分析是企業(yè)的一項管理活動，而財務報表是企業(yè)根據(jù)會計準則的要求對交易和事項進行會計處理形成的企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的量化反映。財務分析如果直接從報表取數(shù)，分析的結果可能偏離企業(yè)真實情況，無法滿足管理的需要。所以需對財務報表進行恰當調(diào)整或甄選相關數(shù)據(jù)后，再納入分析，結果更真實、合理。1.將財務報表調(diào)整為管理報表。管理資產(chǎn)負債表，將經(jīng)營性流動負債作為經(jīng)營性流動資產(chǎn)的減項，經(jīng)營性非流動負債作為經(jīng)營性非流動資產(chǎn)的減項，調(diào)整后，報表左邊為凈經(jīng)營性資產(chǎn)合計；將金融資產(chǎn)調(diào)至金融負債下作為金融負債的減項，報表右邊為凈金融負債和股東權益。管理利潤表，先列示經(jīng)營性收支及凈經(jīng)營利潤，再列示利息費用、凈利息費用，兩者之和為凈利潤。以調(diào)整后的管理報表再計算各項財務指標，例如流動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報酬率等指標，準確度更高。2.合理使用報表數(shù)據(jù)。進行財務分析，應結合報表附注，合理使用報表數(shù)據(jù)。例如：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨余額，報表上存貨是以凈值（存貨余額-跌價準備）填列，如果企業(yè)當期計提了大額的存貨跌價準備，期末報表上的存貨凈值減少，如果直接從報表取數(shù)計算存貨周轉(zhuǎn)率指標，就會高估企業(yè)營運能力的判斷，因為存貨跌價準備減少了報表存貨凈值，并不是存貨占用的減少引起的效率的提高。而報表提供的信息有限，必須結合報表附注等資料詳細獲取財務信息，恰當使用報表數(shù)據(jù)。

（二）重視現(xiàn)金流量指標企業(yè)利潤是按權責發(fā)生制原則確認的，容易被人為操控。但現(xiàn)金流量表能夠真實地反映企業(yè)現(xiàn)金流入及流出情況，財務分析引入現(xiàn)金流量指標，與以利潤表為基礎的財務分析指標體系比較，更能真實地反映企業(yè)的現(xiàn)金支付能力、償債能力及盈利能力的質(zhì)量，揭示被利潤掩蓋的潛在風險。企業(yè)應重視以下涉及現(xiàn)金流量的財務指標：經(jīng)營現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/期末流動負債（反映現(xiàn)金償債能力）；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費用（反映利息償付能力）；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/（營業(yè)收入+增值稅銷項稅額），該指標可以反映企業(yè)營業(yè)收入的質(zhì)量。

（三）重視非財務數(shù)據(jù)的分析指標企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術及知識性人才儲備、知識產(chǎn)權、信息技術的應用、顧客滿意度、業(yè)務流程等非財務指標是衡量一個企業(yè)未來競爭力和持續(xù)發(fā)展能力的重要指標。財務數(shù)據(jù)更多說明的是企業(yè)過去經(jīng)營管理的結果，非財務指標代表了企業(yè)未來的發(fā)展力，所以將非財務指標引入評價指標體系，才使財務分析指標更加完善，更滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。財務分析中應重視以下非財務指標：研發(fā)投資、研發(fā)人才數(shù)量、技術性及知識性人才占比、專利權及專有技術數(shù)量、信息系統(tǒng)的應用、顧客滿意度、市場份額、員工培訓支出、員工收入增長率、業(yè)務處理時間縮短率等等。

（四）完善綜合分析方法，形成以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)生存的根本，建立以可持續(xù)發(fā)展為核心的綜合分析體系更適應現(xiàn)代企業(yè)的戰(zhàn)略目標。目前業(yè)界針對傳統(tǒng)的杜邦分析法存在的缺陷已提出了多種改進方案，有一種做法是以可持續(xù)增長率為核心的指標體系，分析過程如下：可持續(xù)增長率=權益報酬率×留存收益率其中：權益報酬率=資產(chǎn)報酬率/財務杠桿系數(shù)×權益乘數(shù)×（1-所得稅稅率）；資產(chǎn)報酬率=銷售息稅前利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售息稅前利潤率=銷售息稅率+銷售凈利率；銷售凈利率=邊際貢獻率×（1-所得稅率）×安全邊際率；權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權益；股東權益=經(jīng)營活動凈現(xiàn)流×權益負債比×債務總額/經(jīng)營活動凈現(xiàn)流經(jīng)過逐層分解后，可持續(xù)增長率不僅與傳統(tǒng)分析體系下的銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權益乘數(shù)相關，還與成本管理的邊際貢獻率、安全邊際率以及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量存在著一定的相關性。所以改進后的杜邦分析法不僅以可持續(xù)增長率為核心指標，還引入了成本控制、現(xiàn)金流量的相關指標，從新的財務分析視角，能夠更準確地反映和評價企業(yè)的財務經(jīng)營狀況，也更適應現(xiàn)代企業(yè)財務管理的需要。

三、結論

傳統(tǒng)的財務分析已無法滿足新經(jīng)濟時代下的企業(yè)管理需要，完善和改進現(xiàn)有的財務分析模式及方法是提高企業(yè)管理水平的關鍵。新的財務分析模式及方法應該適應企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，以企業(yè)的可持續(xù)增長為核心，引入現(xiàn)金流量指標、非財務指標的新財務分析方法是科學、有效的，也更適應現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。

參考文獻：

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【關鍵詞】財務比率分析 內(nèi)部控制 應用研究 比率指標

財務分析的準確性，可以正確的評價企業(yè)的財務活動，并且能精確的考察企業(yè)的經(jīng)營的業(yè)績，能挖掘企業(yè)的內(nèi)部潛能，還能提高經(jīng)濟的效益。財務的分析還能為決策層控制并協(xié)調(diào)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，并且，經(jīng)營者還能通過強化對財務系統(tǒng)的分析從而加強對其他部門的工作管理[1]。財務數(shù)據(jù)和內(nèi)部控制有高的關聯(lián)性，從財務報告可以看出內(nèi)部控制制度的質(zhì)量與執(zhí)行狀況，還能為內(nèi)部控制的建設提供準確的數(shù)據(jù)來源，并且還能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題，從而采取相應的改善措施。

一、財務比率分析研究背景

（一）現(xiàn)實的研究背景

當前，經(jīng)濟發(fā)展使得各國聯(lián)系變得密切引起全球經(jīng)濟的震蕩，甚至僅僅是一個國家或者是一家影響較大的企業(yè)發(fā)生危機而導致的。

在2013年7月11日，葛蘭素史克（中國）投資有限公司的一部分高層管理員因為涉嫌賄賂被立案偵查，這一事件就像導火索一樣，迅速的就在國內(nèi)外醫(yī)藥界炸了開來。在事情發(fā)生以后，通過該公司的公開承認，此事的時間對中國的業(yè)界造成的非常嚴重的損失。

這樣的事件，不僅僅是在國內(nèi)，在國外同樣也是不少，而發(fā)生這樣的事情，像是挪用公款、商業(yè)賄賂還有財務造假等等都與企業(yè)內(nèi)部的控制不夠完善、執(zhí)行力度不強有關系。造成這些事件發(fā)生參與的人員，不僅是企業(yè)高層管理員，也有可能是一般的小職員，但不論是誰，造成的傷害確實關系到企業(yè)的生與死。

鑒于此，不僅國外，我國同樣也開始看中內(nèi)部控制這一方的建設。財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部委先后了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財會【2008】7號，2008年5月22日）及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（財【2010】11號，2010年4月15日），這兩者之間共同構成了具有中國特色的內(nèi)部控制體系的基本結構。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的，不僅是為企業(yè)建立了晚上的內(nèi)部控制，還增強了企業(yè)的防風險意識和提高企業(yè)的整體的管理水平，從而保持企業(yè)長期的持續(xù)發(fā)展，還有整個國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)，給國家、企業(yè)和個人的利益提供了制度的保障。

由此看來，每個國家的內(nèi)部控制規(guī)范體系的形成是這個時張的必經(jīng)之路，也是推動經(jīng)濟發(fā)展的必然結果，還是企業(yè)應對市場變化及、提高企業(yè)資產(chǎn)的運營的效率，從而實現(xiàn)各國戰(zhàn)略目的的產(chǎn)物。

（二）財務分析與內(nèi)部控制關系文獻

內(nèi)部的控制及財務的數(shù)據(jù)變動運用了擬合分析和回歸分析兩種方法，張麗達運用這兩種分析方法證明了內(nèi)部控制和財務數(shù)據(jù)正相關的關系[2]。

第一，較好的內(nèi)部控制制度是有助保證財務數(shù)據(jù)的真實及可靠性的，當然還有完整性，同樣也能優(yōu)化各財務指標，也就是完善的內(nèi)部控制體系能在財務數(shù)據(jù)上體現(xiàn)出來；第二，如果企業(yè)內(nèi)部的控制制度有缺失，不能有效的實施，那么，內(nèi)部控制中的問題也可以通過這些財務數(shù)據(jù)顯示。

企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)的問題，是可以通過問題數(shù)據(jù)的反方向查找出來的，還有內(nèi)部控制的改進效果同樣可以用財務數(shù)據(jù)監(jiān)測。

李子威在文章中指出了有效的內(nèi)部管理及控制，第一點就是需要對企業(yè)的情況有深入的更全面的了解，這些就包括采購活動和生產(chǎn)、銷售活動，還有企業(yè)的籌資、投資及資金運作等等。由此看來，財務分析就是企業(yè)內(nèi)部控制的前提[3]。

完整的內(nèi)部控制制度是能提供真實的財務數(shù)據(jù)的條件，財務分析是建立健全的內(nèi)部控制制度的重點。試看財務分析和企業(yè)內(nèi)部的關系，可以發(fā)現(xiàn)，財務報告能為內(nèi)控提供數(shù)據(jù)，還能量化內(nèi)控的評價、評估內(nèi)控制度的效果。

財務分析的特點有客觀性、科學性和全面性及準確性，能將企業(yè)的財務分析的各項指標細致化，并且融入企業(yè)內(nèi)控管理中，進而使得企業(yè)的內(nèi)控效果及評價說服力更強。

高明遠則在文章中點明了財務分析對企業(yè)內(nèi)控管理的重要性及促進作用，要綜合的了解企業(yè)的資產(chǎn)結構及現(xiàn)金流量狀況等等信息，可以通過財務分析得到，同事也能幫助企業(yè)提供控制管理的效果[4]。

高明遠在文章中介紹了部分主要的財務分析方法，其中有：趨勢分析法、比較分析法、因素分析法等，并指出這些方法是可以交叉使用，綜合分析的。而且各種方法之間也沒有優(yōu)劣先后之分，要根據(jù)其目的和企業(yè)的整體狀況來定。

二、財務比率分析和內(nèi)部控制

（一）財務比率的分析

財務報表是能顯示大量的數(shù)據(jù)的，如果將這些數(shù)據(jù)進行科學的組合及計算，就可以得到企業(yè)運營許多方面的財務比率，由此可知，財務比率是個會計要素間的數(shù)量關系，體現(xiàn)了他們內(nèi)在的聯(lián)系。因為財務比率是相對數(shù)，所以其好處就在于可以消除規(guī)模的影響，能用來比較不同的規(guī)模企業(yè)的收益及風險，這樣就能幫助報表的使用人做出理智全面的決定。

財務比率分析可用的指標是有很多的，由于不同的分析目標，則會選用不同的指標進行分析和對比。本文從企業(yè)的償債能力、營運能力及盈利能力這三個方面進行指標分析，最后利用杜邦分析體系進行綜合分析。

1.短期和長期償債能力分析。短期償債能力分析指標包括：運營資本、流動比率、運動比率和現(xiàn)金比率。

長期償債能力分析指標，從時間這各期限看來，所有的債務都有到期的時候，都是需要償還的。廠區(qū)償債能力的指標實際上就是體現(xiàn)了總資產(chǎn)、總負責和所有者權益總額之間的比例關系。長期償債能力分析指標常用的比率有：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、權益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)這四個指標。

2.營運能力的分析指標。營運能力是指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，是用計算運營能力比率來衡量企業(yè)的資產(chǎn)管理的效率。其經(jīng)常用到的指標包括：應收賬款周轉(zhuǎn)率、營運資本周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

這些比率能揭示企業(yè)對經(jīng)濟資源的管理及運營的效率的高低，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度越快，其流動性就越高，企業(yè)的償債能力如果越強，其資金獲取利潤的速度就會非常快。

3.盈利能力的分析指標。反映企業(yè)營盈利能力的指標包括：銷售凈利率（代表了每單位銷售收入為企業(yè)帶來的凈利潤）、總資產(chǎn)凈利率（代表了每單位銷售收入為企業(yè)帶來的凈利潤）和凈資產(chǎn)收益率（代表了每單位股東權益獲得的凈利潤）。

4.綜合比率指標的分析。杜邦體系是對杜邦財務分析體系的簡稱，其核心的財務指標指的是凈資產(chǎn)收益率為起點，各財務指標之間的內(nèi)在關系是依據(jù)，通過對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的全面分析，綜合的體現(xiàn)出企業(yè)的運營情況。

凈資產(chǎn)收益率除了有較強的可比性以外，還有很強的綜合性。以上的三個分析指標，不論從提高哪一個比率，凈資產(chǎn)的收益率都會提高的。

銷售的凈利率顯示出，每一塊錢的銷售收入都會為企業(yè)帶來凈利潤，其直接影響是要控制好活動和成本費用，所以當杜邦分析體系中的該指標不正常時，就需要考慮企業(yè)的活動控和監(jiān)控是不是有效。

權益乘數(shù)同樣影響資產(chǎn)收益率，該指標顯示的是企業(yè)負責程度和企業(yè)利用財務杠桿進行的經(jīng)營活動的程度，企業(yè)的風險評估體系有沒有效，可以通過其反映出來，同樣也能反映出信息和溝通的方法是不是合理。

杜邦分析體系一直都被很多公司廣泛的關注和應用，一開始也有一定局限性，但通過對財務分析體系和財務報表不斷的進行更新，已經(jīng)逐漸形成新的更實用的模式了。

在對財務比率分析中，由于方法本身就有一定的局限性，所以分析中仍有很多不足之處。其中在計算不能保證其計算結果的嚴謹性；還有就是各指標沒有一個統(tǒng)一的標準，因此分析判斷時也會有影響；最后一點就是指標本身的局限性，就像是杜邦體系并不能包含所有的對企業(yè)競爭有力的因素。

（二）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制的定義：內(nèi)部控制是在一定的環(huán)境下，單位為了提高經(jīng)營效率、充分有效的獲得和使用各種資源從而達到既定管理的目標，而在單位內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、程序和方法[5]。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指出我國企業(yè)內(nèi)部控制一共包括五個大目標、五個原則和五項要素。

內(nèi)部控制的五大目標包括：合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

內(nèi)部控制五個原則包括：全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應性原則和成本效益原則。

內(nèi)部控制五項要素包括：內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。

內(nèi)部控制對于企業(yè)來說，是一個良性的好的發(fā)展，就像是人體的免疫系統(tǒng)一樣的，較好的內(nèi)部控制制度是有利于企業(yè)的長期發(fā)展的，缺失或者是無用的內(nèi)部控制制度將會使企業(yè)面臨很大的危險。內(nèi)部控制不僅是對企業(yè)經(jīng)營的合法合規(guī)及保障資金安全有著重要作用，同時能確保財務信息的真實可靠，還能提高企業(yè)的運營效率都有著至關重要的作用，只有這樣才能實現(xiàn)最終的戰(zhàn)略目標。

三、結束語

由分析可知，內(nèi)部控制和財務分析兩者之間的有相互關系的，他們不僅相輔相成更是相互促進發(fā)展，內(nèi)部控制規(guī)范體系中，有一項是專門針對企業(yè)的財務報告的，可想而知，內(nèi)部控制的徹底落實是有利于形成完善的財務信息的。

內(nèi)部控制完善的建立所提供的數(shù)據(jù)來源就是企業(yè)的財務信息，而財務的分析方法是有很多的，其中財務比率的分析是比較常見的，并其還是比較簡單的方法之一，通過對常用的財務比率的計算和比較，能給企業(yè)健全的內(nèi)部控制提供有價值的信息。

每個企業(yè)最希望的就是能得出正常完善的財務分析結果，但是人無完人，事事常常并不是十全十美，總會出現(xiàn)失誤。財務數(shù)據(jù)的差異會經(jīng)常出現(xiàn)造假的原因肯定是多種多樣的，及有可能和企業(yè)的內(nèi)部控制有關系，當然也有可能是內(nèi)部控制之外的原因，像是經(jīng)濟波動和經(jīng)融危機等等原因，兩種原因都有也是有可能的。

參考文獻

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關鍵詞：企業(yè)；財務分析；步驟；方法

財務分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財務決策、財務計劃和財務控制提供較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場經(jīng)濟體制的確立，財務分析已經(jīng)成為企業(yè)一項重要的管理活動?，F(xiàn)根據(jù)本人從事財會工作的實踐和體會，粗淺地談談財務分析工作的體會。

一、財務分析的概念與作用

財務分析即財務報告分析，是以企業(yè)基本活動力對象、以企業(yè)財務報告為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預測未來，從順為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。

    財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提循環(huán)中起著承上啟下的作用。其重要作用有以下幾個方面：其一，財務分析是評價財務狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；其二，財務分析是合理實施投資決策的重要步驟；其三，通過企業(yè)財務的分析，可以了解企業(yè)獲利能力的高低、營能力的大小等，可以了解投資后的收益水平和風險程度，必要的信息。

二、財務分析的基本步驟

    雖然財務分折是一個研究和探索的過程，具體分析程序和內(nèi)容是根據(jù)分析目的個別設計的，不存在唯一的通用分析程序，但是分析過程的一般步驟仍然具有一定程度的類似性。財務分析的一般步驟包括以下內(nèi)容：一是明確分析目的。財務分析人必須事先明確分析目的。二是設計分析程序。在明確分析目的的基礎上，財務分析人要根據(jù)可以取得的資料及分機人的習慣來設計分析程序。設計分析程序的工作包括：根據(jù)分析目的確定需要回答的問題是什么；根據(jù)所需回答的問題確定主要的財務指標；確定分析時采用的技術方法；確定分析到什么層次為止；確定比較時采用的比較標準等。三是收集有關信息。收集資料是指根據(jù)已經(jīng)確定的范圍收集分析所需的資料，是我們進行財務分析所需要的基本資料。四是分析。通過分析提供基礎。五是綜合。通過綜合，把研究對象的各個組成部分、方面和因素聯(lián)系起來加以考慮，從總體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律。六是得出分析結論。將上述分析和綜合過程中得到的結果，進行歸納整理，形成分析結論。比如，該企業(yè)是否具有投資價值、應否為該企業(yè)提供貸款、收益串下降的原因是什么等等。

三、財務分析的方法

    財務分析是要對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況進行評價和剖析，以反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失、財務狀況及其發(fā)展趨勢，為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。在開展財務分析時，需要運用一定的方法。財務分析的方法包括比較分析法和因素分析法。

3.1  比較分析法

一是按比較參照標準分類，可分為趨勢分析、同業(yè)分析與預算差異分析。趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期的項目金額的對比，是一種動態(tài)的分析。通過分析期與前期財務報表中有關項目金額的對比，可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題，查找原因，改進工作。連續(xù)數(shù)期的財務報表項目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，揭示出當期財務狀況和營業(yè)情況增減變化，判斷引起變動的主要項目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利，發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務管理水平，同時也可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。同業(yè)分析是將企業(yè)的主要財務指標與同行業(yè)的平均指標或同行業(yè)中的先進企業(yè)指標對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標的對比，可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。與先進企業(yè)的指標對比，有利于吸取先進經(jīng)驗，克服本企業(yè)的缺點。預算差異分析是將分析期的預算數(shù)額作為比較的標準，實際效與預算數(shù)的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。

二是按比較的指標分類，可分為總量指標、財務比率和結構百分比?？偭恐笜耸侵肛攧請蟊砟硞€項目的金額總量，例如窟利潤、應收賬款、存貨等。由于不同企業(yè)的財務報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預算比較。財務比率是用倍數(shù)或比例表示的分數(shù)式，它反映了備會計要素的相互關系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、同性或能力。結構百分比是用百分率表示某一報表項目的內(nèi)部結構。它反映這項目內(nèi)各組成部分的比例關系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。

3.2 因素分析法

因素分折法也是財務分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括比率因素分解法和差異因素分解法。

一是比率因素分解法。比率因素分解法是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益卒可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)卒和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務分析的特有概念，財務比率分解是財務分析所特有的方法。在實際的分析中分解法和比較法是結合使用的。比較之后需要分解、以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進一步認識其特征。不斷的比較和分解，構成了財務分析的主要過程。

二是差異團累分解法。為了解釋比較分析中所形成差異的原因．需要使用差異分解法。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異。差異因素分解法又分為連環(huán)替代法和差額分析法兩種。連環(huán)替代法是將分析指標分解為各個可以計量的因素．井根據(jù)各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準值（通常即標準值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標的影響。差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，它是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。

四、結語

總之，財務分析在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財務管理提供比較大的幫助。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和市場經(jīng)濟體制的確立，財務分析日益成為企業(yè)的一項重要管理活動，它不僅可用于評價過去和反應現(xiàn)狀，更重要地是可以謀劃出企業(yè)的未來發(fā)展狀況與趨勢，從而為企業(yè)進行財務危機預測提供必要信息，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。

參考文獻：

[1]王曉娟，季英波. 談企業(yè)財務分析的誤區(qū)[J]. 經(jīng)濟技術協(xié)作信息，2005（8）.