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篇1

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融體系；金融組織；小額信貸

中圖分類號：F832.0　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1003―4161{2008)06―0070―07

1　農(nóng)村金融體系三十年改革與發(fā)展的總結(jié)

改革開放30年來，農(nóng)村金融改革走過曲折的探索之路：總體來說，可以劃分以下幾個階段：

1.1　農(nóng)村金融體系的初步建構(gòu)

上世紀(jì)70年代末至80年代初，隨著農(nóng)村改革的突破，農(nóng)戶、企業(yè)和經(jīng)濟(jì)合作組織成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主體。農(nóng)村內(nèi)部融資需求的日趨強(qiáng)烈為農(nóng)村金融體制變革提供了契機(jī)。從1979年恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行開始，國家農(nóng)業(yè)投資公司、國家林業(yè)投資公司、中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等農(nóng)業(yè)金融企業(yè)相繼成立，基本構(gòu)成了我國農(nóng)村金融體系的總體構(gòu)架。即以農(nóng)業(yè)銀行為主導(dǎo)，農(nóng)村信用合作社為基礎(chǔ)，其他金融機(jī)構(gòu)和融資方式為補(bǔ)充的多元農(nóng)村金融體系開始形成。以農(nóng)業(yè)銀行為主體、農(nóng)村信用社為基層金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村金融體系的雛形確立。農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)后，其農(nóng)業(yè)貸款對象從以集體為主變?yōu)橐赞r(nóng)戶為主。農(nóng)村合作信用社從政社合一的體制下解放出來，不再作為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，明確界定合作金融組織的性質(zhì)。這一體系改變了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下對農(nóng)村生產(chǎn)的壓抑，適應(yīng)了農(nóng)村金融的需求，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的發(fā)展注入了強(qiáng)大活力。

1.2　對農(nóng)村金融體系分層的深入探索

從上世紀(jì)90年代初開始，農(nóng)村金融按照“建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)，商業(yè)性金融、政策性金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系”的改革目標(biāo)，以農(nóng)村信用社改革為重心，建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)，商業(yè)性金融和政策性金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系。農(nóng)業(yè)銀行完全撤出農(nóng)村市場，農(nóng)村金融體系的分層更加清晰，進(jìn)一步明確了商業(yè)性、政策性和合作性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的分工職能，使農(nóng)村信用社有了自主發(fā)展的空間。1994之后，各地專門經(jīng)營農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行相繼成立，特別是在1995年以后，農(nóng)村信用社的改革不斷深化。農(nóng)村合作銀行大量建立，信用社商業(yè)化的發(fā)展步伐加速，政策性的農(nóng)發(fā)行職能由綜合性向單一性轉(zhuǎn)變，與此同時，對民間信用的管制開始松動，民間自由借貸活躍，農(nóng)村社區(qū)的合作基金會和一些農(nóng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司不斷成立，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的融資需求提供了很大的支持。

1.3　農(nóng)村金融體系三位一體的嘗試

從上世紀(jì)末期到本世紀(jì)初，農(nóng)村金融進(jìn)入三位一體的農(nóng)村金融體系時期。中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放商業(yè)性貸款，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)放政策性貸款，農(nóng)村信用社則按照合作制原則發(fā)放小額農(nóng)戶貸款，形成商業(yè)金融、政策性金融、合作金融分工合作的農(nóng)村金融組織體系。1998～1999年，逐步撤銷了農(nóng)村合作基金會，并對其進(jìn)行清算。在商業(yè)性和政策性銀行逐步退出或遠(yuǎn)離農(nóng)村金融市場的背景下，農(nóng)村信用社身兼商業(yè)性金融、政策性金融和合作金融三種支農(nóng)任務(wù)，開始承擔(dān)著農(nóng)村金融發(fā)展的歷史重任。至此，從正規(guī)金融的組織架構(gòu)上看，農(nóng)村金融初步形成了農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社為主體的三位一體的正規(guī)金融體制格局和組織體系。此后的農(nóng)村金融體制改革以農(nóng)村信用社為重心來展開，針對其資本金不足、產(chǎn)權(quán)不明晰、法人治理不完善等問題。政府不斷放寬農(nóng)村信用社的貸款利率浮動范圍，運(yùn)用財(cái)政政策解決其長期積累的不良資產(chǎn)問題，推動了農(nóng)信社的不斷變革。

1.4　農(nóng)村金融體系多元化產(chǎn)權(quán)體系的創(chuàng)新

2003年以來，按照“明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化約束機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)功能、國家適當(dāng)支持、地方政府負(fù)責(zé)”的總體要求，各地加快了農(nóng)村信用社管理體制改革，突出了農(nóng)村信用社由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類經(jīng)濟(jì)組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)的定位，以期充分發(fā)揮農(nóng)村信用社農(nóng)村金融主力軍和聯(lián)系農(nóng)民的金融紐帶的作用，更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。2004年以來，以明晰產(chǎn)權(quán)和完善農(nóng)村信用社經(jīng)營管理體制為中心的農(nóng)村信用社改革全面深入推進(jìn)，實(shí)質(zhì)性改革的重點(diǎn)是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理責(zé)任，強(qiáng)化內(nèi)部管理和自我約束機(jī)制。至此，農(nóng)村信用社的改革進(jìn)入了合作制、股份合作制和股份制多元化產(chǎn)權(quán)模式的新階段，農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)治理問題進(jìn)一步得到了完善。

總結(jié)30年農(nóng)村金融的制度演進(jìn)歷程，可以看出，我們走的是一條供給導(dǎo)向的強(qiáng)制性制度變遷之路。其金融發(fā)展模式產(chǎn)生在實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門對金融服務(wù)的需求之前，通過金融優(yōu)先發(fā)展，調(diào)動傳統(tǒng)部門的資源，發(fā)揮對經(jīng)濟(jì)增長的影響。在這一模式中，對金融的需求不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的自發(fā)需求，更多隱含著政府的作用?！肮┙o導(dǎo)向”金融發(fā)展模式對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生著重大引導(dǎo)性作用。通過對政策性金融資源如金融政策、政策性貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等的配置、調(diào)度，引導(dǎo)市場性金融資源向有關(guān)區(qū)域傾斜，發(fā)揮著政府強(qiáng)大的調(diào)控職能，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展。但隨著制度、資源和外部環(huán)境的不斷變遷，這種政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性金融發(fā)展模式也開始逐步暴露出內(nèi)在的弊端。延續(xù)傳統(tǒng)外生主導(dǎo)型金融供給制度框架下的“技術(shù)性努力”，越來越表現(xiàn)為城市正規(guī)金融在農(nóng)村的擴(kuò)張與收縮。正規(guī)金融越來越脫離農(nóng)村的信用基礎(chǔ)，割裂了農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的橫向聯(lián)系。以農(nóng)村信用社為例，越來越追求商業(yè)利益，逐漸將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到非農(nóng)部門。而且，供給導(dǎo)向下金融模式“技術(shù)性改進(jìn)”只能產(chǎn)生短期變革效應(yīng)，無法從根本上改善農(nóng)村金融運(yùn)行的總體環(huán)境，因此，從正規(guī)金融體系角度解決農(nóng)村融資問題的思路已不能滿足新形勢下的需求，新的農(nóng)村金融模式的探究應(yīng)重視從供給導(dǎo)向的強(qiáng)制性變遷向需求導(dǎo)向的誘致性變遷轉(zhuǎn)變。

2　改革進(jìn)入新階段后的農(nóng)村金融發(fā)展困境

進(jìn)入21世紀(jì)后，我國農(nóng)村金融體制改革的最大問題就在于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)村的政策在弱化。農(nóng)業(yè)銀行一方面承擔(dān)政策性金融功能，另一方面，商業(yè)化改革取向也非常明確。政策目標(biāo)的沖突導(dǎo)致商業(yè)性貸款擠壓政策性貸款，“非農(nóng)”化趨向嚴(yán)重。以農(nóng)村合作基金會為代表的農(nóng)村民間融資的發(fā)展，對于彌補(bǔ)正規(guī)金融融資的不足，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了積極作用，但由于其不規(guī)范藏著極大的金融風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社作為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，經(jīng)營體制僵化，不能滿足迅速發(fā)展的農(nóng)戶、村集體和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)對金融服務(wù)的要求。目前，無論是從組織結(jié)構(gòu)的框架設(shè)計(jì)，還是從產(chǎn)品的創(chuàng)新、保障機(jī)制的建立等方面，農(nóng)村金融資源配置都與新農(nóng)村建設(shè)的多元化、差異性需求形成錯位。

2.1　農(nóng)村金融日益膨脹的需求與農(nóng)村資本倒流的

矛盾

新農(nóng)村建設(shè)處處凸顯出日益膨脹的金融需求：商品糧基地的現(xiàn)代化建設(shè)迫切需要大額農(nóng)貸資金，縣域突破中的農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展迫切需要高效便捷的信貸支持，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等外部環(huán)境建設(shè)迫切需要金融配套服務(wù)。農(nóng)村潛在的消費(fèi)市場迫切需要啟動農(nóng)村消費(fèi)信貸。而當(dāng)前占區(qū)域人口70％的農(nóng)民只占有16％的社會投資，農(nóng)業(yè)貸款占金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款的比重僅為5.5％，用于農(nóng)業(yè)的財(cái)政支出只占財(cái)政總支出的7.5％。與此同時，農(nóng)村資本倒流現(xiàn)象日趨嚴(yán)重?！叭r(nóng)”的弱勢地位和需求特征，決定了農(nóng)貸資金的“高成本、低收益”特征。在日趨激烈的競爭環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)的生存需要使資本的盈利性管理不斷強(qiáng)化，“嫌貧愛富”成了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的通病。中國銀監(jiān)會2007年6月28日公布的《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示：經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)縣域農(nóng)村資金外流渠道主要為郵政儲蓄和國有商業(yè)銀行。郵政儲蓄機(jī)構(gòu)吸收的資金全部上劃，成了農(nóng)村資金的“抽水機(jī)”，國有商業(yè)銀行縣級以下機(jī)構(gòu)吸收的存款大多通過系統(tǒng)內(nèi)上存的方式流出了縣域和農(nóng)村。國有商業(yè)銀行縣支行和縣域郵政儲蓄機(jī)構(gòu)兩大“資金漏斗”吸收農(nóng)村資金大量倒流城市，使農(nóng)村資金“非農(nóng)化”問題十分嚴(yán)重，加劇了農(nóng)村資金供求關(guān)系的緊張。

2.2　新農(nóng)村建設(shè)中資金的分散需求與集中供給的矛盾

農(nóng)村生活、生產(chǎn)行為致使金融需求有分散性、隨機(jī)性、偶然性特征，而改革后的農(nóng)村金融市場格局發(fā)生很大變化，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)向縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)大規(guī)模收縮，縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)平均每萬人擁有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)只有1.26個，平均每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有2.13個金融網(wǎng)點(diǎn)，每50多個行政村僅有1個金融網(wǎng)點(diǎn)。許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，分布在縣城以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社。縣級金融機(jī)構(gòu)大量撤并導(dǎo)致農(nóng)村金融體系嚴(yán)重萎縮，未撤的縣級銀行貸款權(quán)也被上收，無法對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效的金融支持。顯然，調(diào)整以后縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)種類少，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低，農(nóng)村金融體系的整體功能不能充分發(fā)揮出來，這不但大大增加農(nóng)村正常儲蓄成本，而且降低了農(nóng)民獲取金融機(jī)構(gòu)貸款的機(jī)會，農(nóng)村供給型金融抑制現(xiàn)象嚴(yán)重。

2.3　不斷強(qiáng)化的利益機(jī)制與模糊的產(chǎn)權(quán)制度的矛盾

我國的農(nóng)村金融體制總體還未徹底剝離于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，仍屬于政府主導(dǎo)型的金融體制。國家對農(nóng)村金融市場實(shí)施控制，實(shí)現(xiàn)對農(nóng)村金融的宏觀調(diào)控以及金融資源配置，地方政府充當(dāng)著政府主導(dǎo)的直接實(shí)施者和利益相關(guān)者，農(nóng)業(yè)銀行是農(nóng)村金融的龍頭帶動者，信用社成為農(nóng)村金融市場的基礎(chǔ)和中堅(jiān)力量，各種利益主體相互之間的博弈形成農(nóng)村金融市場的利益機(jī)制，市場化下利益主體不斷強(qiáng)化的利益訴求對過去長期被忽略的農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度提出了新的要求。以農(nóng)村信用社為例，其自上而下的“外生式”改革，表現(xiàn)為“中央與地方政府之間圍繞著農(nóng)信社改革所進(jìn)行的注資博弈”，其后果是雙方糾纏于如何分?jǐn)偢母锍杀?。由于農(nóng)村信用社管理者和農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)等農(nóng)村金融供求主體不在這種博弈中，所以農(nóng)村金融制度的供求均衡這個最重要的問題常常被忽視，改革后的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不適用，難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰的改革目標(biāo)。目前農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀可概括為：政府主導(dǎo)下的社員非自愿入股、產(chǎn)權(quán)虛置與治理結(jié)構(gòu)的殘缺。信用社大量存量股本以及80年代末發(fā)行的增量股本有相當(dāng)一部分是法人團(tuán)體股，信用社長期處于所有者缺位狀態(tài)。產(chǎn)權(quán)的模糊嚴(yán)重阻滯了農(nóng)村信用社效率的提高，從而阻滯了農(nóng)村金融市場的發(fā)展。

2.4　金融產(chǎn)業(yè)的高速增長與農(nóng)村金融低效率的矛盾

改革開放30年來，我國農(nóng)村金融取得了突破性增長，區(qū)域農(nóng)村金融體系初步健全，銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)規(guī)模和從業(yè)人員占全國的10％左右，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成、銀行貨幣性金融資產(chǎn)規(guī)模、銀行業(yè)金融資產(chǎn)構(gòu)成等為代表的各方面的數(shù)據(jù)分析都顯示了農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)高速增長的現(xiàn)實(shí)。但產(chǎn)業(yè)的高速增長掩飾不了低發(fā)展中的諸多問題。主要表現(xiàn)在：一是農(nóng)村銀行不良貸款嚴(yán)重。據(jù)測算，在農(nóng)業(yè)銀行所有貸款中，涉農(nóng)貸款的不良貸款率最高。2001年末，農(nóng)業(yè)銀行常規(guī)貸款中，涉農(nóng)貸款不良比率為35.59％，高于全部常規(guī)貸款不良比率7.48個百分點(diǎn)。2003年底，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款率高達(dá)36％。2004年，遼寧省主要商業(yè)銀行的不良貸款率為14.43％，吉林省主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率為29.2％，黑龍江省全部商業(yè)銀行的不良貸款率為23％。這兩年來，盡管在降低不良貸款比率上采取多種措施，但數(shù)據(jù)仍不樂觀。二是農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力差。在農(nóng)村貸款品種上，除農(nóng)戶小額信用貸款、小額存單質(zhì)押貸款和少量的聯(lián)保貸款外，其余就是擔(dān)保抵押貸款，而且稀缺，信貸消費(fèi)正形成城鄉(xiāng)二元體制；在農(nóng)村金融服務(wù)上，信貸、結(jié)算、委托、投資理財(cái)、信息咨詢等缺乏全方位的服務(wù)和引導(dǎo)支持，保險(xiǎn)、證券、基金、信托等機(jī)構(gòu)基本屬于空白，除少數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)村信用社開通代收水電費(fèi)之類的中間業(yè)務(wù)外，網(wǎng)上銀行、投資顧問、項(xiàng)目理財(cái)?shù)痊F(xiàn)代銀行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)大多尚未延伸至農(nóng)村金融市場；在服務(wù)手段上，支付結(jié)算系統(tǒng)各自獨(dú)立，大部分只具有同城結(jié)算功能，不具備跨市、縣，特別是跨省等異地結(jié)算功能，部分金融機(jī)構(gòu)沒有開通全國聯(lián)網(wǎng)的大額支付系統(tǒng)，其結(jié)算只能通過人行或商業(yè)銀行轉(zhuǎn)匯。同時，信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展相對緩慢，銀行匯票、本票等結(jié)算方式使用更少，支付結(jié)算票據(jù)化程度低。三是農(nóng)村金融服務(wù)理念落后。農(nóng)村信貸需求正面臨由單純的生產(chǎn)需求向生產(chǎn)、消費(fèi)等多種需求，由短期向中長期、由分散小額向集中大額等方面的轉(zhuǎn)變。但一些農(nóng)村信用社仍熱衷于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)貸款模式：貸款品種局限于短期農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性貸款，貸款金額偏重于小額農(nóng)貸，貸款期限基本上控制在一年以內(nèi)，農(nóng)貸業(yè)務(wù)過分依賴低利率和利息補(bǔ)貼政策維持，貸款對象以項(xiàng)目而不是機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，從而不能適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期規(guī)律和新農(nóng)村發(fā)展的客觀需要。

3　農(nóng)村金融體系創(chuàng)新的國際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

全球范圍內(nèi)對農(nóng)村金融體系的發(fā)展進(jìn)行過多種嘗試，形成不同類型、各具特色的服務(wù)體系，其成功的共性在于：從整體上形成了多層次、全方位的金融體系，通過政府補(bǔ)貼、發(fā)展農(nóng)村金融市場、增加農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)社會化等渠道，發(fā)揮政府的監(jiān)管和參與職能。同時，金融機(jī)構(gòu)間有著嚴(yán)格的職能分工，既有較好的商業(yè)性農(nóng)村金融，也比較重視政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)服務(wù)。

3.1　職能分層明確的多元化農(nóng)村金融體系

發(fā)達(dá)國家普遍建立了涵蓋完整、層次清晰、重點(diǎn)突出的農(nóng)村金融體系。商業(yè)銀行是他們農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要組成部分，在支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中也起著主要的作用，但各國都是通過財(cái)政貼息或中央銀行減少準(zhǔn)備金等優(yōu)惠政策來束縛其趨利性，引導(dǎo)商業(yè)銀行扶持弱勢農(nóng)業(yè)的發(fā)展。

重點(diǎn)發(fā)展政策性金融是發(fā)達(dá)國家的普遍共識。在法國，農(nóng)業(yè)信貸銀行是全世界建立最早的農(nóng)業(yè)政策銀行，其職能是主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行農(nóng)業(yè)發(fā)展政策，并配

合貫徹國家不同階段的政策意圖。日本的農(nóng)林漁金融公庫是其惟一的一家農(nóng)業(yè)政策性銀行，它除了承擔(dān)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)產(chǎn)品的流通外還承擔(dān)著農(nóng)業(yè)改良資金、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料資金以及農(nóng)戶日常開支等貸款。

獨(dú)立、健全的農(nóng)村合作金融管理體系是他們農(nóng)村金融體系設(shè)計(jì)的獨(dú)到之處。包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律協(xié)會、資金融通清算中心和保險(xiǎn)集團(tuán)等多種機(jī)構(gòu)，形成共同的以農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對象的管理服務(wù)體系。

美國的多元化農(nóng)村金融體系是典型的代表。美國的農(nóng)村金融體系主要特點(diǎn)是以私營機(jī)構(gòu)及個人的信貸等農(nóng)村商業(yè)金融為基礎(chǔ)，以農(nóng)村合作金融的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)為主導(dǎo)，以政府農(nóng)貸機(jī)構(gòu)等政策性金融為輔助。商業(yè)性、政策性和合作型金融層次分明，被稱作“復(fù)合信用模型”。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)明晰，充分滿足美國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的資本需要。政策性金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)民家計(jì)局、農(nóng)村電氣化管理局、商品信貸公司和小企業(yè)管理局等機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供信貸，向一般農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)提供資金。美國農(nóng)村合作金融由聯(lián)邦中期信用銀行、合作銀行、聯(lián)邦土地銀行及土地銀行合作社三大系統(tǒng)組成，農(nóng)村合作金融體系涵蓋監(jiān)管、行協(xié)、銀行和保險(xiǎn)等多個部門，體系非常完善。

3.2　產(chǎn)權(quán)歸屬清晰的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

多數(shù)西方國家的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是由政府主導(dǎo)或參與初期建設(shè)，但在其發(fā)展成熟后，政府逐步退出或減少干預(yù)，使得其產(chǎn)權(quán)歸屬明晰。如日本農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分為中央到地方三層，雖然政府在創(chuàng)辦初期輸入大量政策性資金，但政府與各級金融機(jī)構(gòu)之間并無隸屬關(guān)系，中央農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只是對基層金融機(jī)構(gòu)給予窗口指導(dǎo)，其內(nèi)部仍然是獨(dú)立運(yùn)行的資金系統(tǒng)。德國的農(nóng)村金融體系中，政府對金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)更少，除了審計(jì)監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)防范體系由中央合作銀行掌管，其他均由地方金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立執(zhí)行，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)上是合作金融組織，但管理上是現(xiàn)代企業(yè)法人制度。法國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中將合作金融的經(jīng)營與信貸政策的參與分離，一方面確保農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，另一方面成立全國農(nóng)業(yè)信貸聯(lián)合會來平衡農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的政策性要求和自主發(fā)展的要求。而且，法國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都是在民間信用合作組織基礎(chǔ)上建立起來的，內(nèi)生性的制度變遷也是其產(chǎn)權(quán)明晰的重要原因。

3.3　因地制宜的國有銀行產(chǎn)權(quán)改革

在農(nóng)村金融體系重組中，一些國家對國有銀行產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行了不同程度的改革，從改革的情況看，發(fā)達(dá)國家的銀行體系中，國有股權(quán)仍占有相當(dāng)?shù)谋戎兀鄬τ谒接秀y行，國有銀行的效率存在較大差異，表明銀行國有產(chǎn)權(quán)關(guān)鍵在于能否建立相適應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)。其次，國有銀行的作用大多與政府特定的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)相聯(lián)系，隨著目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，會出現(xiàn)國有股份逐漸下降的趨勢，銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)趨向分散化和多元化。第三，國有銀行產(chǎn)權(quán)改革需要考慮社會經(jīng)濟(jì)制度和環(huán)境的約束，據(jù)此設(shè)計(jì)產(chǎn)權(quán)改革安排，用市場方法培育銀行的經(jīng)營機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)。第四，不同國家的國有銀行產(chǎn)權(quán)的改革具體方式不同。在市場經(jīng)濟(jì)完善和證券市場發(fā)達(dá)的國家，主要選擇國有銀行股份制改造并公開上市，而在證券市場不發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家，大多選擇議價(jià)的談判方式出售股權(quán)。

3.4　重視小額信貸和非正式金融組織的發(fā)育

這在發(fā)展中國家農(nóng)村金融服務(wù)中表現(xiàn)尤為明顯，較為典型的有孟加拉和贊比亞。孟加拉的格萊珉銀行是小額信貸的成功典型，具體做法是將相同收入水平的農(nóng)戶組成信貸小組，每人存入少量資金，以此為基礎(chǔ)貸給需要的農(nóng)戶，并根據(jù)其還款情況決定今后的信貸額度，小額信貸的利率較低，需要政府補(bǔ)貼。與此同時，銀行還為農(nóng)戶提供培訓(xùn)服務(wù)和保險(xiǎn)，提高農(nóng)戶的還款能力。這種社會投資型的小額貸款組織的資金來源還依賴于部分企業(yè)家與公益群體，它重視運(yùn)用商業(yè)操作的模式來運(yùn)營的金融機(jī)構(gòu)，與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)最大的不同在于它不以利潤最大化為投資目標(biāo)，但與公益性和慈善性的機(jī)構(gòu)不同，它至少要做到成本回收，往往還能獲得社會平均利潤率。只有這樣，這些機(jī)構(gòu)才能吸引更多的投資，解決部分商業(yè)金融機(jī)構(gòu)解決不了的問題。民間小額資金融通具有先天的信息優(yōu)勢，它是對多數(shù)發(fā)展中國家政府重視正規(guī)金融、抑制民間金融的修正。來自亞洲、非洲和拉美的案例研究證明，小額信貸是適應(yīng)發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的，且不會影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

3.5　不斷創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)

贊比亞作為農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的成功典范，最突出的改革措施就是，考慮本國收入差距較大的現(xiàn)實(shí)，廣泛創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大商業(yè)金融在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面，例如，推出“Mzansi賬戶”，這是一種縮小功能的存款賬戶，提供最基本的也是最適合農(nóng)村金融需求的金融服務(wù)，因其交易成本低，符合農(nóng)戶的實(shí)際支付能力，吸引了大量農(nóng)戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在開辦“Mzansi賬戶”服務(wù)的第一周，就增加了180000新用戶，到2008年，這一服務(wù)將使贊比亞的銀行賬戶中貧困人群的賬戶比例由32％增加到80％。同時，贊比亞商業(yè)銀行利用郵政儲蓄作，減少了其在農(nóng)村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的成本；改變原有繁瑣的存款賬戶認(rèn)證方法，成立第三方信貸擔(dān)保，擴(kuò)大了農(nóng)戶信貸的可獲性。

3.6　通過法律指導(dǎo)和規(guī)范農(nóng)村金融發(fā)展

很多國家的經(jīng)驗(yàn)都證明，沒有法規(guī)的硬約束，商業(yè)銀行不可能對農(nóng)村金融有大規(guī)模的投人。為此，一些國家制定了特別的法律與法規(guī)，對金融機(jī)構(gòu)支持落后地區(qū)發(fā)展提出了具體要求。最突出的有美國的“社區(qū)再投資法”，它要求存款機(jī)構(gòu)必須為其所在社區(qū)提供信貸支持，而且其中一部分必須貸給社區(qū)的中低收入人群。美國的“社區(qū)再投資法”對平衡地區(qū)間發(fā)展差異，特別是對中低收入人群的生活改善做出了重大貢獻(xiàn)。類似的規(guī)定也見于泰國，該國政府要求商業(yè)銀行對農(nóng)村的貸款要占總貸款的20％。印度也有關(guān)于支持農(nóng)村的貸款硬約束。各國的實(shí)踐證明，由于有了這些規(guī)定，商業(yè)銀行或者通過自己的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，或者把資金批發(fā)給農(nóng)村草根金融組織去向農(nóng)民貸款，對農(nóng)村與落后地區(qū)的發(fā)展起了重大作用。

4　我國農(nóng)村金融支持體系的創(chuàng)新

借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和做法，我國農(nóng)村金融體系的創(chuàng)新，需要從以下幾方面重點(diǎn)給予關(guān)注。

4.1　農(nóng)村金融組織體系的整合與重構(gòu)

當(dāng)前，亟待改變農(nóng)村金融邊緣化現(xiàn)狀，構(gòu)建一個以商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融以及其他金融相銜接的，適應(yīng)新農(nóng)村建設(shè)的多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系。從其現(xiàn)有的基礎(chǔ)和實(shí)際出發(fā)，通過整合與重構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)揮縣域農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支農(nóng)服務(wù)功能，積極探索和推廣新型農(nóng)村合作金融形式。突破現(xiàn)行以信用社為主的改革模式和供給主導(dǎo)型思維，建設(shè)需求主導(dǎo)型農(nóng)村金融體系，推動正式部門與非正式部門的垂直合作，最終形成有效的社會主義新農(nóng)村金融體系。

第一，縣域農(nóng)業(yè)銀行定位于服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)在產(chǎn)權(quán)和市場化化明晰的基礎(chǔ)上，授予其較大的自，鞏固和發(fā)展其農(nóng)村機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，通過

財(cái)政貼息和優(yōu)惠準(zhǔn)備金政策等措施不斷促其增加對新農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和特色農(nóng)業(yè)、訂單農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持，改善農(nóng)村環(huán)境，拓展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

第二，農(nóng)村信用社是農(nóng)村合作金融的基礎(chǔ)和中堅(jiān)力量的作用。應(yīng)繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革，注重商業(yè)金融與合作金融的協(xié)調(diào)銜接，允許成立跨行政區(qū)劃的信用社、商業(yè)或合作銀行，基層農(nóng)信社可跨鄉(xiāng)經(jīng)營，聯(lián)社或商業(yè)、合作銀行可以跨縣經(jīng)營，允許盈利的信用社保留在聯(lián)社之外，或自主選擇加社等。穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度及其管理體制改革，充分尊重農(nóng)村信用社股東和法人的自主選擇權(quán)，防止通過行政手段推動農(nóng)村信用社兼并重組，保持縣域農(nóng)村信用社法人地位的長期穩(wěn)定，使農(nóng)村信用社真正成為服務(wù)于“三農(nóng)”的社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)。應(yīng)結(jié)合專項(xiàng)票據(jù)的兌付考核，將強(qiáng)化支農(nóng)服務(wù)功能列入考核和檢驗(yàn)改革成果的重要依據(jù)，促進(jìn)農(nóng)村合作金融擴(kuò)大對農(nóng)村勞務(wù)經(jīng)濟(jì)和返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的信貸支持，更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

第三，縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為重要的政策性金融組織，要擴(kuò)大農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，允許其發(fā)放農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施貸款、縣域城市化的項(xiàng)目貸款，承接目前由農(nóng)行發(fā)放的扶貧開發(fā)貸款，承辦縣域地區(qū)的市場債券、兌付、向縣域金融機(jī)構(gòu)批發(fā)資金。改變信貸產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，在支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面發(fā)揮重要的支撐作用。拓寬政策性銀行支農(nóng)功能應(yīng)逐步將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)重心由目前的農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，從主要提供短期資金轉(zhuǎn)向主要提供中長期農(nóng)業(yè)開發(fā)資金，重點(diǎn)支持周期長、收益低、不適合商業(yè)運(yùn)作條件的農(nóng)村公益事業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)科技推廣、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和扶貧等貸款業(yè)務(wù)。針對政策性金融介于財(cái)政和金融兩者之間的特殊性，應(yīng)建立起科學(xué)的績效衡量指標(biāo)體系以及風(fēng)險(xiǎn)防范體系。既要通過財(cái)政補(bǔ)貼來支持一些項(xiàng)目和地區(qū)的發(fā)展，又要防止政策性金融對財(cái)政資金的過度依賴。

第四，不斷創(chuàng)新和推廣農(nóng)村新型合作金融。借鑒試點(diǎn)地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入政策，積極推動在廣大農(nóng)村設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵和引導(dǎo)符合條件的境內(nèi)外金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本在農(nóng)村地區(qū)投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)貸款公司、農(nóng)村資金互助社等多種類型的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮它們經(jīng)營方式活、管理層次少、運(yùn)行成本低、運(yùn)營效率高等特點(diǎn)，有效增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)能力。通過引入競爭機(jī)制，發(fā)展和培育各類新型農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)，激活農(nóng)村合作金融市場，解決農(nóng)村金融服務(wù)瓶頸問題，為全面建設(shè)小康社會提供堅(jiān)強(qiáng)資金后盾。

第五，加強(qiáng)農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)體系建設(shè)。當(dāng)前，有必要拓寬農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)渠道，建立風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?、補(bǔ)償型的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保模式，完善農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分?jǐn)倷C(jī)制。要積極借鑒國際農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度和管理經(jīng)驗(yàn)，從補(bǔ)貼、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)等多方面，加大對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場的支持。根據(jù)各地財(cái)政狀況和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，分別采取組建非營利性的專業(yè)保險(xiǎn)公司、設(shè)立由地方財(cái)政兜底的政策性保險(xiǎn)公司、設(shè)立農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司、由商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦農(nóng)業(yè)險(xiǎn)或引進(jìn)外資或合資保險(xiǎn)公司等多種形式完善農(nóng)業(yè)擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償上，合理分散支農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)。在保證財(cái)政投入總量持續(xù)增長的前提下，建立政府扶持和財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制，對商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的支農(nóng)貸款和商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從事的生產(chǎn)性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)貼，并實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，引導(dǎo)銀行信貸資金向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域配置，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域拓展。

4.2　農(nóng)村資本供給和回流機(jī)制的再造

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)要擺脫傳統(tǒng)模式的束縛，發(fā)展“高資金積累――高投入――高產(chǎn)出”的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)模式，僅僅依靠農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織的自身資金積累、國家財(cái)政支持及金融機(jī)構(gòu)信貸投入的話，根本無法解決新農(nóng)村建設(shè)對資金需求的多樣化與農(nóng)村融資渠道單一的矛盾，必須建立以私人投資為主體，財(cái)政投資為引導(dǎo)，信貸資金為支持，其他等各類資金為補(bǔ)充的多元化的農(nóng)業(yè)資本供給機(jī)制。

第一，加快培育和發(fā)展農(nóng)村資本市場，通過發(fā)行股票、債券以及創(chuàng)新多種金融衍生產(chǎn)品來籌集新農(nóng)村建設(shè)資金，充分利用資本市場深化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。當(dāng)前應(yīng)制定一些傾斜性的優(yōu)惠政策鼓勵企業(yè)進(jìn)入證券市場，為企業(yè)債券、股票的發(fā)行和基金的運(yùn)作創(chuàng)造良好的環(huán)境，充分發(fā)揮股票、債券等金融工具直接在證券市場為涉農(nóng)公司融通資金的作用，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展提供持久發(fā)展的動力。

第二，大力發(fā)展民間非正規(guī)金融。用登記備案的形式、自律管理的方式將民間金融規(guī)范起來，已成為解決弱勢群體和農(nóng)村民間經(jīng)濟(jì)融資問題的當(dāng)務(wù)之急。借鑒孟加拉等國民間金融的成功經(jīng)驗(yàn)，積極引導(dǎo)非正規(guī)金融的發(fā)展，給予其合法地位，盡快制定《民間金融法》或《民間貸款組織法》，加強(qiáng)民間借貸的法律規(guī)范和保護(hù)，把非正式金融、正式金融和準(zhǔn)正式金融并列看作金融市場、金融秩序和金融系統(tǒng)的重要組成部分。從立法正名、政府定位、規(guī)范管理、監(jiān)測監(jiān)督、市場競爭等方面采取一攬子制度安排，逐步使農(nóng)村民間融資成為與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的農(nóng)村資金市場的有機(jī)組成部分。在此基礎(chǔ)上，強(qiáng)化民間金融市場退出制度，盡早建立存款保險(xiǎn)制度和擔(dān)保補(bǔ)償，為民間金融的發(fā)展提供“保障”。

第三，推動建立農(nóng)村資金回流的聯(lián)動機(jī)制。制定包括財(cái)政、稅收、貨幣政策在內(nèi)的一攬子經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管政策，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村。財(cái)政部門應(yīng)出臺補(bǔ)貼、擔(dān)保或稅收優(yōu)惠等措施，將現(xiàn)有的財(cái)政支農(nóng)資金劃一部分作為貸款貼息資金、擔(dān)?；稹⒅мr(nóng)風(fēng)險(xiǎn)基金，推動商業(yè)金融對“三農(nóng)”信貸介入。對政策性原因造成的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呆壞賬，可由中央和地方財(cái)政聯(lián)手打包處置或組建專門的資產(chǎn)管理公司剝離和處置；稅務(wù)部門應(yīng)對所有金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款實(shí)行免征營業(yè)稅、減征所得稅的優(yōu)惠政策，對其經(jīng)營性收入、貸款損失核銷、抵貸物資處置給予必要的稅收優(yōu)惠；中央銀行應(yīng)給予涉農(nóng)貸款機(jī)構(gòu)再貸款、再貼現(xiàn)、金融市場資金拆借等資格優(yōu)先、利率優(yōu)惠等貨幣政策，對“三農(nóng)”信貸投入大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)行較低的存款準(zhǔn)備金率和差別利率政策，適當(dāng)控制非農(nóng)貸款，加大支農(nóng)再貸款額度調(diào)劑力度。

第四，加快郵政儲蓄資金的回流。引導(dǎo)郵政儲蓄銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以辦理大額協(xié)議存款的方式將郵政儲蓄資金返還農(nóng)村使用，用于支農(nóng)信貸投放。充分利用郵政儲蓄銀行點(diǎn)多面廣的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，建立符合“三農(nóng)”需求特點(diǎn)的零售業(yè)務(wù)經(jīng)營體系，發(fā)揮其在農(nóng)村地區(qū)的儲蓄、匯兌和支付服務(wù)功能，積極擴(kuò)大小額存單質(zhì)押貸款、小額信用貸款等涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)。從機(jī)制上解決農(nóng)村金融信貸交易權(quán)壟斷、貨幣政策承載主體單一的問題，有效解決當(dāng)前金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的嚴(yán)重缺失。

篇2

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；貨幣政策；影響方面；應(yīng)對措施

一、金融創(chuàng)新與貨幣政策概念

（一）金融創(chuàng)新概念的解析

金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造的新的金融產(chǎn)品、新的金融交易方式以及新的金融機(jī)構(gòu)和新的金融市場，適應(yīng)市場生存和發(fā)展，迎合消費(fèi)者的需要的規(guī)格，即金融領(lǐng)域內(nèi)各種金融要素實(shí)行新的組合。

（二）貨幣政策的概念和工具

在促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長、保證幣值穩(wěn)定等方面，作為一項(xiàng)重要的、有效的宏觀調(diào)控工具，貨幣政策發(fā)揮著重要作用。但是，隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，貨幣與宏觀經(jīng)濟(jì)之間內(nèi)在的相關(guān)關(guān)系，各金融行為主體的行為方式，甚至是整個金融體系都發(fā)生了深刻的變化，不斷減弱貨幣政策的作用效果，使得傳統(tǒng)貨幣政策操作失去了應(yīng)有的前提和依據(jù)。

二、我國金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

迄今為止，對金融創(chuàng)新的討論我國學(xué)術(shù)界越來越頻繁，但是基本都是集中在宏觀層面，而對個人而言，金融創(chuàng)新的影響卻很少有人關(guān)注。在二十世紀(jì)六十年代，全球經(jīng)濟(jì)開始高速發(fā)展，金融創(chuàng)新的資本流動加快，在這種背景下，金融管制較為以往年代而言要顯得放松，因此，在二十世紀(jì)九十年代的時候，金融創(chuàng)新得到了發(fā)展和應(yīng)用的機(jī)遇。

新的金融技術(shù)、工具、規(guī)則的出現(xiàn)不是目的，只是一個過程。它最終是想為人們的生活提供更多的便利，提高通過金融運(yùn)行的效率。銀行自身結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，開始慢慢淡化以前金融機(jī)構(gòu)之間的界限，而其它金融行業(yè)利潤和規(guī)模又因其他金融機(jī)構(gòu)的競爭而漸降，所以在此背景下，銀行業(yè)就開始快速向其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)張。

三、我國貨幣政策的現(xiàn)狀分析

對金融創(chuàng)新的需求量而言，我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)層次在不斷提高，快速擴(kuò)大，金融體制的改革尤其是金融業(yè)全面開放后，迫使我國金融機(jī)構(gòu)的新步伐，競爭直接帶來創(chuàng)新業(yè)務(wù)。使我國金融管制趨于寬松的、放松的市場環(huán)境中，我國金融創(chuàng)新在各種原因作用下將步入新的發(fā)展階段。

當(dāng)前，全國主要中心城市是外資金融機(jī)構(gòu)主要的分布點(diǎn)，由于經(jīng)營范圍，各個行業(yè)收到地域的約束和限制，就造成了國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人才的競爭威脅，但限制如果取消，外資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大中介服務(wù)市場份額與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，將與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開全面的競爭，以先進(jìn)的技術(shù)挖掘國內(nèi)尚未開發(fā)的客戶。隨著國際金融市場一體化進(jìn)程的加快，以及我國金融市場的進(jìn)一步開發(fā)，存貸款利率也逐漸加快，而與金融創(chuàng)新相關(guān)的貨幣政策也迎來新一輪的改革。

四、金融創(chuàng)新對貨幣政策的影響

（一）從政策方面看

金融創(chuàng)新會影響傳統(tǒng)貨幣政策與貨幣供求機(jī)制，但這不意味貨幣政策沒有了本身功能，只能說明傳統(tǒng)貨幣政策操作體系不起作用了。政策體系方面，需要建立有動態(tài)的自我調(diào)整機(jī)制以及自身的創(chuàng)新機(jī)制的貨幣政策體系。假如說市場本身發(fā)展力量的自發(fā)顯示是金融創(chuàng)新，那么政府運(yùn)用貨幣手段調(diào)整和補(bǔ)救市場發(fā)展中某些方面的缺陷和失靈，就可以稱之為貨幣政策。金融創(chuàng)新對貨幣政策之間沖擊與調(diào)整的對比較量會一直持續(xù)，只要仍然存在市場缺陷和失靈，那么便有必要存在這種較量。

（二）從貨幣政策工具方面看

金融創(chuàng)新使金融創(chuàng)新為中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)提供了許多有效的手段，強(qiáng)化了公開市場業(yè)務(wù)的作用。同時，金融創(chuàng)新使存款準(zhǔn)備金制度的作用范圍縮小，又能確保負(fù)債規(guī)模的增加，如商業(yè)銀行通過新的金融工具的使用而不受存款準(zhǔn)備金制約。

（三）從對貨幣結(jié)構(gòu)和內(nèi)涵的影響看

貨幣的定義日益復(fù)雜，本國貨幣和外國貨幣互相替代，廣義的貨幣與狹義的貨幣互相兼容。再者，金融創(chuàng)新減弱了人們的貨幣需求，在既定的總資產(chǎn)中，在經(jīng)濟(jì)活動中貨幣的使用減少，人們以貨幣形式保有的欲望下降，在廣義貨幣和金融資產(chǎn)中，降低了貨幣的比重。

（四）從對貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響看

貨幣在市場中不斷涌現(xiàn)和迅速擴(kuò)散，金融創(chuàng)新增大了我國貨幣政策傳導(dǎo)的不確定性，從而改變了社會公眾的行為，以及金融創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)。這加重了傳導(dǎo)時滯的不確定性因素，使貨幣的需求和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變?yōu)槎嘧兊臓顟B(tài)，開始復(fù)雜化，這也給貨幣的政策的判定效果帶來很大困難，傳導(dǎo)過程變性很高，所以在時間上，很難把握貨幣政策的傳導(dǎo)滯留。

（五）從對貨幣政策中間目標(biāo)的影響看

新和金融國際化是相對的，跨國銀行的國外利潤的比重也不斷上升，而金融創(chuàng)對國內(nèi)的利率變化反映遲鈍，。金融創(chuàng)新使貨幣需求的利率彈性不斷下降，要達(dá)到增減某一貨幣量的目的，金融創(chuàng)新使得銀行間資產(chǎn)的替代彈性大大提高，然后使利率經(jīng)常波動，對宏觀經(jīng)濟(jì)變量的作用，利率調(diào)控相對縮小。

五、我國貨幣政策應(yīng)對金融創(chuàng)新的措施

（一）規(guī)范和發(fā)展貨幣市場

在貨幣市場上，中心銀行和商業(yè)銀行維持秩序穩(wěn)定的正常運(yùn)作的最基本條件就是要有一個具備相當(dāng)規(guī)模的貨幣市場，并且這個市場穩(wěn)定有序。在貨幣市場不健全、不穩(wěn)定的不規(guī)范和情況下，貨幣政策也很難發(fā)揮效力，中心銀行的調(diào)控是很難操作的。這就客觀要求進(jìn)行宏觀調(diào)控間接手段提供市場基礎(chǔ)，為中心銀行運(yùn)用市場機(jī)制，加快貨幣市場的建設(shè)步伐，以便發(fā)揮中心銀行貨幣政策的最大的效力。

（二）放寬中小金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入

在強(qiáng)化信貸約束機(jī)制的同時，強(qiáng)化激勵機(jī)制。要正確處理國有商業(yè)銀行的改革中金融風(fēng)險(xiǎn)防范的金融創(chuàng)新之間的矛盾，大力支持有發(fā)展前途、有市場需求的行業(yè)、企業(yè)和產(chǎn)品。同樣，對要追究形成風(fēng)險(xiǎn)、盲目發(fā)放貸款結(jié)構(gòu)相應(yīng)的責(zé)任。只有這樣，才能真正解決信貸收縮機(jī)制和穩(wěn)健的貨幣政策的矛盾。在進(jìn)一步促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方面，放寬中小金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，出臺一些新的措施和鼓勵政策。

（三）加快利率市場化進(jìn)程

目前，我國中央銀行決定銀行存貸款基準(zhǔn)利率，利率市場化程度低。這種非市場化的利率，抑制了宏觀金融調(diào)控措施的高效率實(shí)施，使貨幣市場的利率彈性有限，同時不利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置，削弱了利率傳導(dǎo)貨幣政策的效果。因此，必須不斷地完善利率結(jié)構(gòu)，加快推進(jìn)利率市場化改革，以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，形成以市場資金供求為基礎(chǔ)，貨幣市場利率為中介的利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，發(fā)揮利率的市場導(dǎo)向功能。

（四）積極穩(wěn)妥地推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制和外匯管理體制改革

缺乏彈性的匯率制度，在開放經(jīng)濟(jì)條件下，是制約我國貨幣政策有效性的一個重要因素。進(jìn)一步逐步放松資本管制，逐步放寬人民幣匯率的浮動區(qū)間，完善中國匯率形成的市場機(jī)制，允許資本有限制地流動，同時培育相對均衡匯率，是提高貨幣政策有效性的當(dāng)務(wù)之急，是解決流動性過剩的根本途徑。

（五）確立有效的貨幣政策工具

貨幣政策的有效發(fā)揮要想達(dá)到事半功倍的效果，選擇科學(xué)有效的貨幣政策工具是關(guān)鍵。應(yīng)加快貨幣市場建設(shè)，擴(kuò)大公開市場操作規(guī)模的同時，完善公開市場操作，擴(kuò)大市場交易主體，大力發(fā)展票據(jù)市場和銀行間債券市場，提高貨幣政策運(yùn)用的效率，促進(jìn)商業(yè)銀行的資金治理水平。同時，在投放基礎(chǔ)貨幣當(dāng)中，要合理運(yùn)用中心銀行的再貸款，發(fā)揮再貼現(xiàn)等工具的作用。

六、結(jié)論

借助不同的政策工具，運(yùn)用不同的政策方式，建立貨幣政策體系自身的創(chuàng)新機(jī)制，針對金融創(chuàng)新的靈活性、動態(tài)自我調(diào)整機(jī)制，進(jìn)行靈活調(diào)控。針對金融創(chuàng)新的多樣性，嚴(yán)格控制改革轉(zhuǎn)軌風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)加快整個經(jīng)濟(jì)體制改革，有重點(diǎn)、有步驟，循序漸進(jìn)地推進(jìn)金融創(chuàng)新改革，提高我國貨幣政策應(yīng)對金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)能力。

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篇3

 

一、引言

 

“互聯(lián)網(wǎng)+”是個新概念，最近這個詞特別火，各大企業(yè)應(yīng)用也特別多。這種“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式就是對舊模式的一種創(chuàng)新。新的動力來源于不斷的創(chuàng)新，新的時代對于創(chuàng)新的重視程度只會日趨增加。國家正大力提倡創(chuàng)新，不僅新科技需要創(chuàng)新，各行各業(yè)都需要創(chuàng)新提供發(fā)展的原動力。金融行業(yè)也不例外，為了保證金融行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展，金融創(chuàng)新一直是金融行業(yè)永恒的話題。

 

金融創(chuàng)新的目的之一是提高對風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，但是金融創(chuàng)新的濫用卻又帶來了金融風(fēng)險(xiǎn)。本文通過指出金融創(chuàng)新中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)整個金融市場的穩(wěn)定為出發(fā)點(diǎn)，對參與金融活動過程的各主體提出相應(yīng)的建議。

 

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究

 

鄭聯(lián)盛(2014)從金融創(chuàng)新的利與弊兩個方面出發(fā)，指出了金融創(chuàng)新在微觀層面與宏觀層面上對金融體系的影響。主要從金融創(chuàng)新的發(fā)展歷史上分析金融創(chuàng)新所導(dǎo)致的金融危機(jī)，并指出當(dāng)下應(yīng)從金融創(chuàng)新的信息披露層面、投資者的角度以及金融監(jiān)管當(dāng)局這三個層面對金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。

 

陳航(2011)從金融市場的環(huán)境變化以及金融創(chuàng)新需求的變化對中國銀行帶來的挑戰(zhàn)入手，認(rèn)為為了保證金融穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，充分提高自身的風(fēng)險(xiǎn)識別能力以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力，而不是單純的盲目的進(jìn)行金融創(chuàng)新。卓武揚(yáng)與張小南(2013)在金融創(chuàng)新、道德風(fēng)險(xiǎn)與法律責(zé)任中認(rèn)為要在法律責(zé)任上找到金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡。一方面法律要堅(jiān)持責(zé)任適度追究原則，建立合理的金融創(chuàng)新責(zé)任免除機(jī)制，以免扼殺金融創(chuàng)新的積極性。另一方面，應(yīng)該明確經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任中的民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任的邊界。對于金融創(chuàng)新活動中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任應(yīng)當(dāng)用相應(yīng)的法律條文予以究責(zé)。

 

畢雪東(2008)從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對金融創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行了分析與探討，作者認(rèn)為包括金融市場失靈在內(nèi)的種種因素，決定了政府金融監(jiān)管實(shí)施的必要性，以確保整個金融體系的穩(wěn)定與安全。殷孟波、許坤(2012)認(rèn)為在監(jiān)管方面，政府與監(jiān)管部門應(yīng)同時作用于金融市場，要加強(qiáng)金融市場的基礎(chǔ)性建設(shè)，發(fā)展并完善金融市場，綜合應(yīng)用市場的自律能力。在此基礎(chǔ)上，金融立法要發(fā)揮其導(dǎo)向作用，并以市場監(jiān)管為主，政府監(jiān)管為輔的方式規(guī)范金融市場。石睿(2011)認(rèn)為金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間是一種動態(tài)的發(fā)展過程，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的落腳點(diǎn)依然是金融創(chuàng)新。在金融監(jiān)管部門實(shí)施了有效監(jiān)管的情況下，金融創(chuàng)新也滿足相應(yīng)的信息披露要求，投資者就能客觀的評價(jià)與選擇金融產(chǎn)品，那么金融創(chuàng)新就能保證并促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展。

 

前人對于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理研究大多集中于某一單一方面，本文從金融市場整體的穩(wěn)定與發(fā)展出發(fā)，對金融創(chuàng)新所帶來的具體風(fēng)險(xiǎn)暴露加以分析，并對金融創(chuàng)新活動中涉及的各經(jīng)濟(jì)主體給予相應(yīng)的建議。

 

三、金融創(chuàng)新帶來的負(fù)面效應(yīng)

 

金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間存在著相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的不竭動力，前人的研究指出由于金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移與分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，在金融大動蕩以及金融危機(jī)時候，通常金融創(chuàng)新是化解危機(jī)的重要辦法，以維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。同時，金融創(chuàng)新的發(fā)展也伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的增加，從金融創(chuàng)新發(fā)展歷程可以看出，金融創(chuàng)新發(fā)展最迅速的時期也正是金融風(fēng)險(xiǎn)暴露最強(qiáng)烈的時候。金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)與金融創(chuàng)新有著直接的關(guān)系。例如2008年美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，這場金融危機(jī)讓人們的目光再次投向了金融創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

 

隨著世界格局的全球化、金融業(yè)的全面開放以及金融創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也趨于復(fù)雜化。如果金融創(chuàng)新應(yīng)用不當(dāng)，很有可能引發(fā)金融危機(jī)，造成金融動蕩，甚至?xí)?jīng)濟(jì)造成很大的沖擊。

 

第一，金融創(chuàng)新增加了金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新是具有擴(kuò)散性的，當(dāng)某一創(chuàng)新主體在某一金融創(chuàng)新中獲得超額利潤時，其他金融主體便會模仿該項(xiàng)創(chuàng)新。各金融主體間信息的交流與流動使彼此之間的關(guān)聯(lián)性增加，依賴性也隨之增強(qiáng)。這種情況下，一旦某一金融主體出現(xiàn)了問題，很快便會波及到與其相關(guān)聯(lián)的金融主體，進(jìn)而引起金融動蕩，整個金融市場的風(fēng)險(xiǎn)增加，發(fā)生金融危機(jī)的幾率也增加。

 

第二，金融創(chuàng)新增加了金融活動的投機(jī)性。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，涌現(xiàn)出一大批金融產(chǎn)品。這些產(chǎn)品在促進(jìn)金融發(fā)展的同時，也為投機(jī)者提供了更多的機(jī)會。金融市場上不乏出現(xiàn)一些應(yīng)用金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行投機(jī)行為，賺取投機(jī)行為帶來的利潤。

 

第三，金融創(chuàng)新增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新產(chǎn)品從設(shè)計(jì)到投放市場，投資者會對收益有一個預(yù)期的估計(jì)。但是，在此過程中又存在一些不確定性因素，包括設(shè)計(jì)的合規(guī)性、交易對手、預(yù)期的偏差以及相應(yīng)的法律環(huán)境等，都有可能導(dǎo)致金融創(chuàng)新產(chǎn)品的回報(bào)達(dá)不到投資者的預(yù)期利益設(shè)定，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

 

第四，金融創(chuàng)新增加了操作風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新的本質(zhì)是創(chuàng)造出新的金融要素，因此，對人員與所需的技術(shù)都有很高的要求。新技術(shù)的引進(jìn)、人員的技術(shù)水平以及人員的流動與變換都會影響到金融創(chuàng)新的實(shí)施。并且，隨著金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)雜性增加，金融創(chuàng)新的操作風(fēng)險(xiǎn)也在相應(yīng)增加。

 

第五，金融創(chuàng)新增加了道德風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新的實(shí)施與監(jiān)管都是人為在操控的，因此存在著主觀因素。不管是出自創(chuàng)新主體的主觀故意行為，還是創(chuàng)新主體的過失行為，都會對金融市場帶來風(fēng)險(xiǎn)。對于金融市場的監(jiān)管者，若其存在故意失職與瀆職行為，使風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制失去了最后一道防線，那么道德風(fēng)險(xiǎn)也便隨之增加。

 

第六，金融風(fēng)險(xiǎn)增加了法律風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融創(chuàng)新的設(shè)計(jì)到投入市場的過程中，創(chuàng)新主體可能會觸犯到法律而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在法律約束不是很嚴(yán)格的地區(qū)與國家，創(chuàng)新主體在模仿與引入他人的創(chuàng)新時，很有可能侵犯他人的相應(yīng)權(quán)利而造成侵權(quán)行為。

 

四、總結(jié)與建議

 

金融創(chuàng)新在一定程度上是有利于金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，但是金融創(chuàng)新帶來的負(fù)面影響同樣是不可否定的。金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加，使得金融市場的穩(wěn)定性削弱。為了維持金融市場的穩(wěn)定性，不僅僅需要金融市場監(jiān)管者的努力，更需要金融創(chuàng)新主體的配合以及相關(guān)法律部門的參與。

 

第一、金融創(chuàng)新主體應(yīng)正確認(rèn)識金融創(chuàng)新。從微觀層面講，金融創(chuàng)新主體應(yīng)用金融創(chuàng)新可以為自身帶來超額收益、規(guī)避市場監(jiān)管等好處，但是，這并不意味著創(chuàng)新主體可以忽略金融創(chuàng)新所隱藏著的風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新主體應(yīng)該對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的安全性、盈利性有充分的認(rèn)識與評估，加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

 

第二、加強(qiáng)金融創(chuàng)新的信息披露。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)創(chuàng)新主體的信息披露，一方面，投資者有充分的信息用于了解創(chuàng)新產(chǎn)品的特征與潛在風(fēng)險(xiǎn)，有助于其做出正確的投資決策，以避免不必要的損失。另一方面，創(chuàng)新主體信息的充分披露有助于監(jiān)管部門的對創(chuàng)新產(chǎn)品的評估與監(jiān)察，有利于潛在風(fēng)險(xiǎn)的及時發(fā)現(xiàn)與遏制。

 

第三、完善金融立法。金融創(chuàng)新工具與產(chǎn)品的濫用是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。法律沒有很好的保護(hù)很多金融創(chuàng)新品，以至創(chuàng)新品的肆意擴(kuò)散甚至濫用。國家及相關(guān)立法部門應(yīng)結(jié)合監(jiān)督部門以符合國情和市場要求為標(biāo)準(zhǔn)來完善金融立法，管理并保護(hù)金融創(chuàng)新活動，規(guī)范金融創(chuàng)新。

 

總之，金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展不可缺少的組成部分，金融創(chuàng)新活動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，需要所有參與者及其監(jiān)管者的共同努力。協(xié)調(diào)利用好金融創(chuàng)新活動中的各個過程，充分發(fā)揮出金融創(chuàng)新帶來的正效應(yīng)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的暴露，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定性。

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關(guān)鍵詞：金融工具；企業(yè)財(cái)務(wù)管理；創(chuàng)新

一、前言

金融工具是當(dāng)前企業(yè)為了解決財(cái)務(wù)管理問題而采用的一種新的處理問題的方法，不僅可以提高企業(yè)的財(cái)務(wù)收益，還可以規(guī)避金融市場潛存的風(fēng)險(xiǎn)。對于金融工具的創(chuàng)新不僅有貨幣以及資本市場工具方面的創(chuàng)新，還包括支付以及結(jié)算工具以及衍生金融工具等方面的創(chuàng)新，這些在整個企業(yè)財(cái)務(wù)管理里面的財(cái)務(wù)活動的投資、資金籌集、分配以及營運(yùn)等各方面占據(jù)著非常大的地位。尤其是在金融債券、銀行卡和企國庫券等方面金融工具的創(chuàng)新對于整個企業(yè)的籌資、融資 以及改革有著非常重大的意義。

二、金融工具創(chuàng)新論述

金融工具創(chuàng)新主要針對金融業(yè)在突破傳統(tǒng)經(jīng)營方式以及經(jīng)營范圍方面所采取的一種新型金融工具，這種工具可以是金融運(yùn)營新機(jī)制的產(chǎn)物。金融創(chuàng)新也可認(rèn)為是企業(yè)自身追求利潤的一種機(jī)會，它借助對各種金融要素的不斷重新組合，創(chuàng)造出新的“生產(chǎn)函數(shù)”，這種“生產(chǎn)函數(shù)”常含有支付清算手段和金融工具以及金融監(jiān)管、組織制度等多方面的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新對于推動金融行業(yè)的發(fā)展也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，它會使得現(xiàn)有的金融監(jiān)管措施以及制度不斷失效，也會將金融監(jiān)管的難度提升。金融創(chuàng)新概念常指金融領(lǐng)域中，借助創(chuàng)新對一些要素進(jìn)行創(chuàng)新性的改變及重新整合，并且還會不斷的引進(jìn)并創(chuàng)造新事物之間的各種要素范圍。

金融工具的創(chuàng)新屬于當(dāng)前金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要趨勢，從上世紀(jì)70年代開始金融國際市場上的金融工具創(chuàng)新風(fēng)暴一直延續(xù)到今天。隨著金融市場的不斷擴(kuò)大，金融工具也從以前單一的現(xiàn)金、存款、股票以及債券、商業(yè)票據(jù)等方面發(fā)展成形式多樣、體系繁多的種類。僅在美國和日本各種名目繁多的金融創(chuàng)新工具就高達(dá)數(shù)百種。

三、企業(yè)金融工具在創(chuàng)新時所應(yīng)遵循的基本思想

1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)

創(chuàng)新金融工具的一個重要作用便是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，所以可以借助金融工具的不斷創(chuàng)新，來建立一個嶄新的金融工具及產(chǎn)品，以期可以實(shí)現(xiàn)各種稅收帶來的風(fēng)險(xiǎn)并將海外市場的監(jiān)管避免掉，從而達(dá)到擴(kuò)寬海外目標(biāo)市場的目的。創(chuàng)新金融工具還有一定的保險(xiǎn)作用，也就是借助對存在風(fēng)險(xiǎn)最高水平及最低收入的鎖定，為公司未來獲取更高的收入來創(chuàng)造有利條件。保險(xiǎn)及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)屬于金融工具創(chuàng)新的一種重要形式，它對于合理配置企業(yè)資產(chǎn)、重新整合分散投資資金帶來的風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)，進(jìn)而從最大限度上促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高有著至關(guān)重要的作用。

2.比較優(yōu)勢

當(dāng)前掉期互換屬于金融工具創(chuàng)新過程中一種比較鮮明的優(yōu)勢思想例子，而企業(yè)通過這種金融的對比優(yōu)勢，可以實(shí)現(xiàn)雙贏或者共贏的財(cái)務(wù)活動。與此同時，金融工具的不斷創(chuàng)新在一定程度上還可以解決信息方面存在的不對稱問題。另外在對金融工具進(jìn)行創(chuàng)新時，還需借助公司對證券的一些規(guī)定，特別是一些條款及條件的制定，來建立它的各種信號顯示機(jī)制，并且要不斷完善它的各種信息布局結(jié)構(gòu)，以期可以強(qiáng)化企業(yè)間的各種信息傳遞效率，從而在一定程度上將企業(yè)信息的不對稱問題解決好。

四、借助金融工具創(chuàng)新來優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

在一些以全球?yàn)楹诵牡钠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理中，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)都是對金融創(chuàng)新進(jìn)行有針對性的研究，并且會采取一定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，從而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不斷優(yōu)化。

1.不斷采取措施促進(jìn)融資管理的優(yōu)化

企業(yè)通常會以多種方式進(jìn)行融資，而且融資的渠道也是非常廣泛、多樣化的，當(dāng)然不同渠道的融資方式其風(fēng)險(xiǎn)和成本也會大不一樣。近幾年金融工具的不斷創(chuàng)新和發(fā)展使得企業(yè)的融資形式也越來越多樣化，進(jìn)而企業(yè)開始利用金融工具的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)整個融資系統(tǒng)的管理。

（1）建立適量的金融財(cái)團(tuán)進(jìn)行融資

金融市場通過長期發(fā)展大規(guī)模的企業(yè)，不斷加速資本的積累使得銀行的資金得以增加并能獲取高額的利息，另外這樣做不僅降低了公司的利潤，也使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的效率降低了。國外很多發(fā)達(dá)國家的大型企業(yè)都建立了自己的金融機(jī)構(gòu)，通過財(cái)團(tuán)、創(chuàng)辦銀行的模式來實(shí)現(xiàn)自身籌集資金的目的，這屬于自我滾動融資的一種投資方式，也就是說借助企業(yè)資金使用效率的提高來獲取高額利潤率。

（2）借助認(rèn)股權(quán)進(jìn)行融資

對于一些固定數(shù)目的股票期權(quán)常指用來購買股票所指定的價(jià)格。這些債券具備一定的權(quán)益和負(fù)債行業(yè)特征，常常借助引進(jìn)廣泛投資組合的投資人員、財(cái)務(wù)人員來將企業(yè)的收益擴(kuò)大，從而將資產(chǎn)成本形成的混合降低。此外股票期權(quán)也可帶來一定的額外資金，其行使價(jià)一般會比股票市場上發(fā)行的債券日期價(jià)格高10到30%左右。

2.不斷采取有效措施促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化

（1）企業(yè)要熟悉并掌握現(xiàn)有的金融工具，并以其金融創(chuàng)新為重點(diǎn)，借助金融工具來轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)在金融市場上多以較為平常的債券、股票、票據(jù)和一些其它金融工具作為融資手段，根據(jù)2010年Lucian 的一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)可知，企業(yè)現(xiàn)有的金融創(chuàng)新工具里面，遠(yuǎn)期合約外匯被廣泛的應(yīng)用于外匯風(fēng)險(xiǎn)中，而其它的多為利率風(fēng)險(xiǎn)之間的利率交換；一些關(guān)于商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常指商品期權(quán)及商品期貨；對于權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)主要針對場外交易期權(quán)而言的。從這看來風(fēng)險(xiǎn)管理與金融工具二者之間的關(guān)系主要是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，隨著各種衍生性金融工具的不斷產(chǎn)生以及金融期貸市場的進(jìn)一步發(fā)展，很多的金融工具應(yīng)運(yùn)而生，因而企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理要隨時熟悉并掌握這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品的變化，以期能夠滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

（2）對一些金融工具的應(yīng)用范圍進(jìn)行創(chuàng)新

每一個創(chuàng)新的金融工具，在給企業(yè)帶來好處的同時也會伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以鑒于有一定承載能力的企業(yè)單位，要在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)對金融工具的應(yīng)用范圍進(jìn)行創(chuàng)新和擴(kuò)大，并且要對創(chuàng)新金融工具的利益及風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行衡量，以便達(dá)到優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部管理的需要。

（3）企業(yè)要加強(qiáng)其流動性管理，提高對資金管理內(nèi)部轉(zhuǎn)換的重視

企業(yè)可以借助股息、特許權(quán)使用的費(fèi)用、一些原有投資、進(jìn)出口貨物的貸款以及金融中介來對資金進(jìn)行調(diào)配，從而引導(dǎo)內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移。合理配置資金可以優(yōu)化資金的配置，也能促使企業(yè)可以更加有效并快速的實(shí)現(xiàn)整個控制系統(tǒng)范圍內(nèi)的各種基金及全球基金與儲備達(dá)到最為優(yōu)化的狀態(tài)。

（4）企業(yè)要充分利用政策的支持

企業(yè)在對金融工具進(jìn)行創(chuàng)新時，一定要堅(jiān)持按照產(chǎn)業(yè)資本及金融資本相互進(jìn)行滲透的政策，不斷促進(jìn)銀行與企業(yè)的共同發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營參與到市場競爭中會跟許多銀行信貸以及資金的支持分不開，而企業(yè)的發(fā)展壯大跟各大銀行的支持分不開，只有將其跟金融行業(yè)緊密結(jié)合在一起，才能將各種金融市場帶來的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，也才能提高企業(yè)的市場競爭力。

五、結(jié)語

總之，借助金融工具創(chuàng)新來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理、研究金融工具創(chuàng)新對整個企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成的影響，屬于當(dāng)前時代現(xiàn)代企業(yè)研究過程中發(fā)現(xiàn)的一個新課題，因而其研究領(lǐng)域及發(fā)展具有很大的客觀性。然而由于我國金融工具創(chuàng)新誕生的時間不長，又缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)，因而會面臨著相對比較嚴(yán)峻的財(cái)政形勢，所以不斷采取有效措施創(chuàng)新金融工具在整個企業(yè)采取管理中的地位至關(guān)重要。

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【關(guān)鍵詞】影子銀行 加強(qiáng)監(jiān)管 國際 金融法制 改革

2008年全球爆發(fā)了嚴(yán)重的金融危機(jī)，該危機(jī)從美國傳遞到全球、從金融領(lǐng)域傳導(dǎo)到其他行業(yè)，各國經(jīng)濟(jì)都受到了嚴(yán)重的影響。因此在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代，各個國家都開始不斷的反思。在反思的過程中，人們開始探討金融危機(jī)的真正成因是什么。經(jīng)過多方調(diào)查研究，經(jīng)濟(jì)學(xué)家最終得出結(jié)論，認(rèn)為影子銀行就是造成金融危機(jī)的成因。面對當(dāng)前影子銀行飛速發(fā)展的社會現(xiàn)實(shí)，因此本文就如何加強(qiáng)影子銀行的監(jiān)管和國際金融法治改革的內(nèi)容進(jìn)行研究，以期能夠在根本上改善影子銀行的發(fā)展?fàn)顩r，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、針對影子銀行以及其金融監(jiān)管的研究

（一）影子銀行的概念

影子銀行的概念最早是由美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利在2007年美聯(lián)儲年度會議上首次提出并被廣泛使用的，是美國次貸危機(jī)后出現(xiàn)的一個重要金融學(xué)新概念。影子銀行的本質(zhì)就是將傳統(tǒng)信貸關(guān)系進(jìn)行證券化以使得信用無限擴(kuò)大。這一系統(tǒng)包括但不限于投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們沒有傳統(tǒng)銀行業(yè)的組織機(jī)構(gòu)，卻行使著傳統(tǒng)銀行業(yè)的功能，因此被稱為“影子銀行”。

在世界歷史上，影子銀行出現(xiàn)的時間并不長，最早誕生于上世紀(jì)60-70年代，其進(jìn)步和壯大也是在近幾十年的時間之內(nèi)發(fā)生的。但是在這過去的幾十年時間中，大多數(shù)情況下影子銀行都處于疏于監(jiān)管的狀況，甚至在2008年之前，人們并沒有意識到影子銀行之中存在的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，影子銀行并不是一個法律的概念，而是一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)，使用各種銀行信用集合，且超出監(jiān)管體制范圍之外，類似于實(shí)體銀行的一種體系。

影子銀行的特點(diǎn)主要集中在三方面：一是資金來源受市場流動性影響較大；

二是影子銀行在多數(shù)情況下所使用的轉(zhuǎn)換和流動性是無法得到公共金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保的。三是因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，杠桿率往往很高。

影子銀行在從事相關(guān)業(yè)務(wù)的過程中，其參與者主要是三方機(jī)構(gòu)，其中包括：借貸方、投資方還有中介部門。簡而言之，影子銀行就是其中的中介機(jī)構(gòu)，它向投資人員吸取資金，同時把資金提供給借款人，這就是影子銀行的特點(diǎn)。

（二）金融危機(jī)前的監(jiān)管失誤

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，傳統(tǒng)銀行逐漸開始開展混業(yè)經(jīng)營，證券經(jīng)濟(jì)野蠻生長，由于影子銀行利用的是外場金融體系，因此其在金融機(jī)構(gòu)之中依然屬于管理的空白區(qū)域，立法也依然被排除在外部。在2008年金融危機(jī)爆發(fā)的階段，影子銀行在社會中的吸金能力已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過了傳統(tǒng)的銀行，同時在規(guī)模上也已經(jīng)和傳統(tǒng)的銀行旗鼓相當(dāng)，但是在金融繁榮的假象之下，美國政府和社會都不約而同的放松了對其監(jiān)管工作，放任自流，忽視了影子銀行可能造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終金融體系風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，導(dǎo)致了嚴(yán)重的金融危機(jī)。

（三）影子銀行疏于監(jiān)管的危害

在現(xiàn)實(shí)社會中，影子銀行往往是和傳統(tǒng)的銀行共同發(fā)展的，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速導(dǎo)致了對金融創(chuàng)新的急切需求，脫胎于這一需求，影子銀行蓬勃發(fā)展。但是由于疏于管理，因此影子銀行往往存在著非常大的風(fēng)險(xiǎn)性，這也給當(dāng)今社會上現(xiàn)存的金融體系造成了比較嚴(yán)重的威脅和挑戰(zhàn)，其中主要集中在以下兩個方面：

（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行主要活動方式就是系統(tǒng)性的進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，并且在這其中也決定了銀行所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此才能夠保證影子銀行在證券市場上的良好運(yùn)作。但這種信貸證券化的模式存在著多方面的問題，其中包括：流動性、信用情況以及市場中存在的風(fēng)險(xiǎn)。其中中央銀行和很多公共部門能夠?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行提供擔(dān)保，但是對于影子銀行卻無法設(shè)置出安全的防護(hù)。一旦傳統(tǒng)銀行受到打擊，這一體系就會崩潰。巨大的風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致影子銀行長久以來一直使用高杠桿率，以獲取高額的收益。在經(jīng)濟(jì)比較繁榮的階段，影子銀行被頻繁使用，其風(fēng)險(xiǎn)逐漸轉(zhuǎn)移到整個金融體系之中，最終形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）監(jiān)管套利。影子銀行作為從事著中介功能的金融機(jī)構(gòu)，在發(fā)展中傾向于選擇比較寬松的管理環(huán)境，并且也在一定程度上避開監(jiān)管工作，以此獲取高額的收益。因此影子銀行成為了監(jiān)管套利的金融工具。同時影子銀行資金來源并不是存款，相關(guān)部門對其監(jiān)管較弱，其也不會受到法律的管制和約束，因此在比較激烈的市場競爭之中，影子銀行依然在發(fā)展和壯大。同時因?yàn)槠錂C(jī)制處于一種監(jiān)管套利業(yè)務(wù)之外，因此銀行業(yè)并不會把真實(shí)成本進(jìn)行內(nèi)部化，因此在信息披露的機(jī)制外部，也會衍生出各種方面的限制，但是影子銀行的規(guī)模依然在迅速增大，這嚴(yán)重導(dǎo)致了整個金融體系自身的風(fēng)險(xiǎn)。

二、影子銀行的監(jiān)管變革

2008年期間美國金融危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致了全球性持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因此很多金融行業(yè)的從業(yè)人員也意識到了影子銀行急需受到監(jiān)管，因此國際上針對金融行業(yè)管理工作的改革提出了相關(guān)的建議，其中針對影子銀行的管理，也在國際金融會議中被正式提出，成為了金融監(jiān)管工作中非常重要的一項(xiàng)內(nèi)容。

（一）美歐監(jiān)管制度變革

金融危機(jī)對于美國所造成的影響非常劇烈，巨大的消極影響使得美國對于導(dǎo)致金融危機(jī)的“罪魁禍?zhǔn)住庇白鱼y行的監(jiān)管力度逐漸加強(qiáng)。因此在2009年期間，美國根據(jù)金融行業(yè)的相關(guān)情況了一系列的條例，同時在調(diào)查過程中也認(rèn)定影子銀行是造成金融危機(jī)的主要因素。類似的法案在英國也被迅速通過，法案中英國金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)這種問題不能夠僅僅局限在法律形式之中，在現(xiàn)實(shí)層面也要得到實(shí)質(zhì)性監(jiān)管。同時歐盟各國也陸續(xù)頒布相關(guān)法案[4]。

（二）國際層面的監(jiān)管變革

在國際上，針對影子銀行的管理已經(jīng)達(dá)成了共識，并且國際上的金融組織也了法律條例，同時分析了影子銀行監(jiān)管缺失將導(dǎo)致的不良影響。該報(bào)告認(rèn)定因?yàn)橛白鱼y行在發(fā)展過程中幾乎不受到監(jiān)管，導(dǎo)致市場機(jī)制脫序，監(jiān)管工作失效，造成影子銀行迅速發(fā)展壯大，過高的杠桿率傳導(dǎo)了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終金融危機(jī)也不可避免的出現(xiàn)了。與此同時，除了國際貨幣基金組織，很多地區(qū)也在推進(jìn)金融行業(yè)的管制，重點(diǎn)探討監(jiān)管的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，以此保證社會中能夠擴(kuò)大對于基金的管理范疇，以此促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）影子銀行監(jiān)管的法律制度建設(shè)

近年來，隨著世界各國共同的進(jìn)步，國際經(jīng)濟(jì)整體水平得到了快速的提高，但在2008年發(fā)生金融危機(jī)，嚴(yán)重制約了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因主要就是由于監(jiān)管體系的失誤，還有影子銀行的崩潰。據(jù)調(diào)查顯示，金融危機(jī)之后，影子銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)到了金融危機(jī)之前的水平，這也相當(dāng)于傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)的70%左右，各國對影子銀行的管理力度也逐漸增強(qiáng)，同時在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，各個國家除了加強(qiáng)對于本國銀行體系的法律監(jiān)管之外，還對國際層面的工作開展了協(xié)作和法律構(gòu)建，這也能夠在根本上避免過度失序的金融創(chuàng)新對于世界經(jīng)濟(jì)的消極影響。

加強(qiáng)對影子銀行管理對我國的啟示

我國在2008年階段，所受到金融危機(jī)影響相對較小，因此恢復(fù)的速度也非?？欤怯白鱼y行所造成的后果是具有一定普遍性的。在我國，影子銀行并沒有非常明確的界定，只要涉及借貸關(guān)系和銀行表外業(yè)務(wù)都屬于影子銀行。在市場現(xiàn)實(shí)中，主要分為兩大塊：一是銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品以及非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售的類信貸類產(chǎn)品，二是民間借貸體系。但在現(xiàn)階段全球經(jīng)濟(jì)一體化的社會環(huán)境之中，我國的政府對于影子銀行的監(jiān)管力度仍處于放松的狀態(tài)，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2010年前6個月，銀信合作產(chǎn)品較2009年前6個月增加了2.37萬億元，傳統(tǒng)銀行業(yè)通過金融創(chuàng)新釋放了大量資金，因此國際層面對影子銀行監(jiān)管的發(fā)展情況對于我國金融進(jìn)步有著非常重要的促進(jìn)作用。

三、結(jié)論

根據(jù)以上分析和研究的結(jié)果能夠看出，隨著經(jīng)濟(jì)全球化一體化，影子銀行已經(jīng)成為了當(dāng)前金融體系不可分割的一部分，為了世界經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，為了推動國際法治監(jiān)管的進(jìn)步，國際社會還需要建立起比較完善的金融法律和專業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

回歸到我國自身，我們應(yīng)該從影子銀行的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動規(guī)則等方面出發(fā)，設(shè)立影子銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，修訂已有的法律，制定相關(guān)規(guī)則，加強(qiáng)資金流向監(jiān)測體系，避免出現(xiàn)信息紕漏的現(xiàn)象。同時，針對傳統(tǒng)銀行業(yè)，也需要加強(qiáng)對于其外部業(yè)務(wù)的監(jiān)管，這也是金融創(chuàng)新和政策監(jiān)管共同發(fā)展最為客觀的要求。

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篇6

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；市場營銷

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，市場營銷已受到國內(nèi)商業(yè)銀行的普遍重視。但由于營銷活動在我國金融界尚屬一個新領(lǐng)域，無論從理論上還是實(shí)踐上都處于探索階段，這就要求我們認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并借鑒工商企業(yè)和國外商業(yè)銀行的做法，以期盡快形成一套適合我國國情的商業(yè)銀行市場營銷體系，促進(jìn)商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

一、銀行業(yè)市場營銷的提出

長期以來，銀行業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，具有很強(qiáng)的壟斷性，在市場交易中處于主導(dǎo)地位，缺乏實(shí)施營銷策略的內(nèi)在動力。20世紀(jì)60年代后期，隨著金融自由化的蔓延，企業(yè)的直接融資逐漸盛行，使銀行的金融中介地位大為動搖，商業(yè)銀行之間的競爭也日益激烈，歐美的商業(yè)銀行開始嘗試用市場營銷原理指導(dǎo)經(jīng)營管理，在實(shí)踐中取得了良好的經(jīng)營績效。但是，當(dāng)時市場營銷在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用還是淺層次的，主要以廣告促銷為主。到了20世紀(jì)70年代，西方銀行業(yè)以金融工具創(chuàng)新為契機(jī)，對延續(xù)一個多世紀(jì)的銀行常規(guī)管理方式提出質(zhì)疑，從而，市場營銷在銀行業(yè)的應(yīng)用成為廣泛話題。到20世紀(jì)80年代，以美國為首的西方銀行業(yè)已把工商業(yè)市場營銷的精髓應(yīng)用于銀行管理，市場營銷便成為能有效協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門和反饋外部市場信息的分析、規(guī)范、控制系統(tǒng)。

商業(yè)銀行市場營銷在我國出現(xiàn)是在上世紀(jì)90年代。我國銀行業(yè)正經(jīng)歷一場從未有過的根本性變革：國有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換，非國有商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)逐步發(fā)展壯大，外資銀行開始逐步進(jìn)入。我國金融市場競爭日趨激烈，銀行服務(wù)由“賣方市場”向“買方市場”轉(zhuǎn)變。為了適應(yīng)這種變革，市場營銷作為銀行經(jīng)營管理的一種全新理論和方法，在我國銀行業(yè)受到了推崇和積極的運(yùn)用。

二、我國商業(yè)銀行市場營銷的現(xiàn)狀及存在的誤區(qū)

（一）當(dāng)前的現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)過近年來的演變與發(fā)展，初步形成與市場相適應(yīng)的業(yè)務(wù)拓展，同時也反映出與營銷管理不相適應(yīng)的問題。表現(xiàn)在：國有商業(yè)銀行還未真正引進(jìn)營銷管理，沒有真正建起市場營銷理念；我國商業(yè)銀行在應(yīng)用市場營銷上還只是淺層次的，沒有形成完整的商業(yè)銀行市場營銷體制；以服務(wù)質(zhì)量為核心的服務(wù)營銷沒有得到有效的開展；商業(yè)銀行的金融工具創(chuàng)新尚未大力開拓。

近年來的金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在存款、儲蓄的諸多新品種上，一大批適合于中國實(shí)情的金融創(chuàng)新尚未引進(jìn)、開發(fā)投放市場。可以說，我國商業(yè)銀行在營銷管理理念和水平上處于幼稚期，業(yè)務(wù)發(fā)展不全面、不系統(tǒng)、遠(yuǎn)沒有體現(xiàn)出長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）存在的誤區(qū)

目前我國商業(yè)銀行的市場還存在許多誤區(qū)，主要有：強(qiáng)調(diào)金融產(chǎn)品營銷，忽視服務(wù)營銷；熱衷于不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，忽視了引導(dǎo)客戶進(jìn)行消費(fèi)；重視市場競爭，忽視自身準(zhǔn)確的目標(biāo)市場定位；側(cè)重存款營銷，忽視貸款及其他業(yè)務(wù)的組合營銷；片面追求“拉關(guān)系”，忽視真正意義的關(guān)系市場營銷；偏執(zhí)于銀行的“外包裝”，忽視真正意義的形象建設(shè)等。

三、商業(yè)銀行實(shí)施市場營銷的建議與對策

（一）加強(qiáng)商業(yè)銀行市場營銷觀念的教育

我國商業(yè)銀行市場營銷剛剛起步，雖已取得了一定的成效，但是營銷知識的普及和營銷人才的培養(yǎng)工作仍顯薄弱，亟待加強(qiáng)。一些人至今對營銷與市場、營銷與推銷的區(qū)別等最基本的概念缺乏導(dǎo)致工作的被動。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對員工特別是營銷人員在營銷業(yè)務(wù)知識方面的培訓(xùn)教育工作。

（二）推行全面市場營銷管理策略

推行全面市場管理策略，就是要求商業(yè)銀行改變把營銷應(yīng)用在淺層次表面的做法。改變簡單地、隨潮流地、被動地運(yùn)用廣告等淺層次的促銷活動的特點(diǎn)，建立、健全完整的系統(tǒng)的營銷管理體系。市場營銷計(jì)劃、實(shí)施、控制應(yīng)成為銀行經(jīng)營活動中自覺的主動的經(jīng)營行為。具體地說，就是不能把市場營銷看作是單個的廣告、促銷、創(chuàng)新或定位、而必須把它們作為一個整體來看待。為充分了解市場并掌握客戶要求，銀行要對營銷環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、預(yù)測，為使銀行的營銷目標(biāo)符合其全面戰(zhàn)略，銀行要編制出合理的營銷計(jì)劃，包括短期計(jì)劃與中長期計(jì)劃。有了營銷戰(zhàn)略與計(jì)劃后，商業(yè)銀行要靈活運(yùn)用產(chǎn)品、價(jià)格、促銷與分銷組合策略來實(shí)施計(jì)劃。同時由于市場的不確定性及營銷工作人員的能力限制，在營銷過程中為保證營銷目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須對營銷工作實(shí)施全面的控制。營銷管理應(yīng)協(xié)調(diào)銀行各部門關(guān)系，激勵各部門員工的營銷積極性，共同以顧客需求和滿意為營業(yè)宗旨，達(dá)到為顧客提供最佳服務(wù)和為組織創(chuàng)造理想利潤的經(jīng)營目標(biāo)。

（三）實(shí)施服務(wù)營銷和關(guān)系營銷

首先，商業(yè)銀行實(shí)施服務(wù)營銷，在觀念上應(yīng)當(dāng)樹立服務(wù)質(zhì)量的有效延伸的思想。銀行作為金融服務(wù)業(yè)更應(yīng)重視搞好優(yōu)質(zhì)服務(wù)。商業(yè)銀行要不斷提高服務(wù)質(zhì)量，只有優(yōu)質(zhì)的服務(wù)才能更好地滿足顧客的需要，也才能得到顧客的長期支持和合作。其次，銀行應(yīng)最大限度地滿足客戶的需求。不斷制定新的服務(wù)項(xiàng)目、服務(wù)目標(biāo)，追求周到、迅速、準(zhǔn)確、安全、便利、熱情的服務(wù)，同客戶建立良好的關(guān)系。

實(shí)施關(guān)系市場營銷，也是商業(yè)銀行“以顧客為導(dǎo)向”開展?fàn)I銷工作的一個重要方面。關(guān)系市場營銷是指企業(yè)與其顧客、分銷商、經(jīng)銷商、供應(yīng)商等相關(guān)組織或個人建立、保持并加強(qiáng)關(guān)系。通過互利交換及共同履行諾言，使有關(guān)各方實(shí)現(xiàn)各自的目的。保持并發(fā)展與客戶的長期關(guān)系是關(guān)系市場營銷的核心內(nèi)容。

要做好關(guān)系營銷，商業(yè)銀行應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：首先，應(yīng)積極維持和發(fā)展忠誠客戶。市場競爭的實(shí)質(zhì)是爭奪客戶，客戶忠誠于銀行上營銷追求的理想境界。其次，應(yīng)發(fā)展與競爭者的合作關(guān)系，避免無益競爭，達(dá)到雙贏雙勝目的。再次，應(yīng)協(xié)調(diào)銀行同政府機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，努力爭取政府的理解和支持，為銀行營銷活動創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。

（四）以金融創(chuàng)新為核心，提高商業(yè)銀行的競爭力

根據(jù)我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)主要從兩個方面推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新：第一，大力推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。今后一個時期，產(chǎn)品創(chuàng)新要突出中間業(yè)務(wù)和個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。繼續(xù)以信用卡、儲蓄卡為媒介，發(fā)展電子貨幣、網(wǎng)上支付、工資、代收公用事業(yè)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)；發(fā)展理財(cái)和商人銀行業(yè)務(wù)；進(jìn)一步發(fā)展證券市場、保險(xiǎn)市場、基金托管、中小銀行支付結(jié)算等業(yè)務(wù)；大力發(fā)展信用證、國際結(jié)算、外匯買賣及衍生產(chǎn)品；大力發(fā)展以住房信貸、汽車信貸、教育消費(fèi)信貸、大額消費(fèi)品信貸及旅游信貸等個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。第二，積極創(chuàng)新服務(wù)方式。結(jié)合國情，創(chuàng)新客戶服務(wù)模式，提高客戶服務(wù)水平，穩(wěn)定客戶關(guān)系；創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，積極滿足客戶的需求。

（五）樹立整合營銷觀念，塑造、宣傳商業(yè)銀行品牌形象

整合營銷是一種從用于營銷的每一元中獲取最佳效果的溝通戰(zhàn)略。該觀念認(rèn)為，從各種媒介傳遞同樣的信息可以達(dá)到最佳溝通效果。銀行應(yīng)經(jīng)由廣義的媒介如大眾傳媒、員工媒介（員工服務(wù)態(tài)度、質(zhì)量、工作效率等），有形設(shè)施（環(huán)境、外包裝等）傳達(dá)銀行信息，宣傳銀行的良好形象。

商業(yè)銀行實(shí)施名牌戰(zhàn)略，也是重要的營銷戰(zhàn)略。國際銀行發(fā)展趨勢表明：商業(yè)銀行向“零售業(yè)”發(fā)展的趨勢意味著金融消費(fèi)市場競爭更加激烈，金融消費(fèi)需求將更加復(fù)雜多變，金融消費(fèi)者也將越來越重視“金融名牌”的消費(fèi)。為迎接這一發(fā)展趨勢，我國商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，盡早開拓“名牌之路”。具體說，商業(yè)銀行可以通過CI導(dǎo)入，從銀行理念、行為、視覺三個方面入手，進(jìn)行全面整合，塑造銀行的名牌形象。

篇7

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；運(yùn)用；監(jiān)督；制度

公允價(jià)值是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個重要概念和內(nèi)容，通常又被稱為公允市價(jià)或者公允價(jià)格，是指資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量。公允價(jià)值計(jì)量是市場經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段，也是提高會計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑，代表著會計(jì)計(jì)量體系變革的總體趨勢。

一、公允價(jià)值計(jì)量在經(jīng)濟(jì)活動中的運(yùn)用

在我國，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用是從1998年政府頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》開始的，這一期間，財(cái)政部共頒布了42項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則，涉及公允價(jià)值的會計(jì)準(zhǔn)則包括：債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和租賃等多項(xiàng)。下面一列舉的方式，闡述公允價(jià)值目前在我國經(jīng)濟(jì)活動中主要運(yùn)用。

1.公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組中的運(yùn)用

在企業(yè)的債務(wù)重組互動中，無論重組的雙方是什么樣的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對于雙方資產(chǎn)的評估都是不可或缺的步驟。而要對不同的企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換到一個可以用數(shù)字來表述的統(tǒng)一價(jià)值平臺上來，對于公允價(jià)值這個概念的運(yùn)用就成為了必須要進(jìn)行的過程。當(dāng)債務(wù)需要通過非現(xiàn)金的方式進(jìn)行償還時，非現(xiàn)金的資產(chǎn)從賬面的價(jià)值被轉(zhuǎn)換為了公允價(jià)值，也就是與債權(quán)人通過談判或者別的手段達(dá)成一致的一個價(jià)值，通常會大于債務(wù)人資產(chǎn)本身，債務(wù)人通過轉(zhuǎn)讓費(fèi)資金資產(chǎn)，獲得了公允價(jià)值與實(shí)際價(jià)值之間的差額，從而能夠促進(jìn)交易的進(jìn)行。有時候，債務(wù)重組的方式是將對債務(wù)人的債權(quán)轉(zhuǎn)化為債權(quán)人實(shí)際控制債務(wù)企業(yè)部分股份。這時，債權(quán)人獲得的股權(quán)部分就化作了公允價(jià)值，并不是根據(jù)其市場價(jià)值來進(jìn)行交易的，而是通過雙方通過談判的形式都能夠接受的一個價(jià)值。債務(wù)人將股權(quán)的公允價(jià)值與其實(shí)收資本之間的差額確認(rèn)為資本公積，使債權(quán)人享受股權(quán)公允價(jià)值的長期投資資格。債務(wù)重組是企業(yè)合并過程中的必經(jīng)之路，為了達(dá)到重組的目的，我們常?？吹剑瑥?qiáng)勢的一方往往通過公允價(jià)值的方法為弱勢一方讓出一些利益，這些利益往往是具體的金錢數(shù)目。在這個過程中，弱勢的一方獲得了公允價(jià)值與債務(wù)原本價(jià)值的差額，這樣就大大提升債務(wù)重組和企業(yè)合并的成功概率，為整體效率的提升做出了一些貢獻(xiàn)。

2.公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換過程中的運(yùn)用

引入新概念“公允價(jià)值”之后，我國的會計(jì)結(jié)算制度也有了很大的變化。在傳統(tǒng)的會計(jì)核算的過程中，都是以賬面價(jià)值入賬，非貨幣性資產(chǎn)如土地、廠房和相關(guān)稅費(fèi)等都是以折算的方式進(jìn)行入賬。當(dāng)會計(jì)行業(yè)引入公允價(jià)值這一概念后，會計(jì)進(jìn)行賬務(wù)管理時，不再以賬面價(jià)值入賬，而是將公允價(jià)值作為入賬的基礎(chǔ)。非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行交換是，不再以市場的平均價(jià)格來運(yùn)行，而是通過雙方協(xié)商后以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為交換資產(chǎn)的成本。當(dāng)然，在這種情況下，公允價(jià)值計(jì)價(jià)的基本條件是交換符合正規(guī)正常的商業(yè)實(shí)質(zhì)，且交換的非貨幣資產(chǎn)的公允價(jià)值有可靠的計(jì)量方法和方式。

3.公允價(jià)值在長期期權(quán)投資中的運(yùn)用

長期股權(quán)投資（Long-term investment on stocks）是指通過投資取得被投資單位的股份。通常情況下，公允價(jià)值在長期期權(quán)投資過程中的運(yùn)用主要體現(xiàn)在非同一控制形式下的企業(yè)之間通過長期期權(quán)投資來控制其他單位或者企業(yè)的過程。按照正規(guī)的操作順序和規(guī)定，企業(yè)合并中的購買方在購買當(dāng)日必須按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》確定的合并成本作為初始的投資成本。根據(jù)規(guī)定，購買方在長期期權(quán)購入當(dāng)日對作為企業(yè)合并對價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。在后續(xù)的工作中，長期期權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)能夠享有被投資單位可辨認(rèn)的資產(chǎn)公允價(jià)值份額。投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時，應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。

二、 公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過程中的利與弊

我國的公允價(jià)值運(yùn)用已經(jīng)經(jīng)歷了超過十五年的時間，雖然時間不短，但是與發(fā)達(dá)國家對比發(fā)現(xiàn)，我國對于公允價(jià)值的運(yùn)用還處于初級階段，在實(shí)際運(yùn)用過程中也涌現(xiàn)出一系列的問題。

1.公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過程的利好

公允價(jià)值以及公允價(jià)值計(jì)量的出現(xiàn)有一個最基本的前提，那就是交易雙方的自愿，公允價(jià)值本質(zhì)上還是體現(xiàn)了商品本身的價(jià)值。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，價(jià)格往往與價(jià)值并不相等，而是價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動，這也就為公允價(jià)值的存在提供了依據(jù)。公允價(jià)值計(jì)量方式的運(yùn)用為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著一定的利好。

首先，公允價(jià)值計(jì)量能夠提高會計(jì)信息的相關(guān)性。相對于傳統(tǒng)的會計(jì)計(jì)量系統(tǒng)，公允價(jià)值是在信息化高度發(fā)展的過程中發(fā)展起來的，與會計(jì)的信息化有著天然的聯(lián)系。從這一角度來看，公允價(jià)值計(jì)量是一種動態(tài)的計(jì)量，能夠在金融市場瞬息萬變的現(xiàn)實(shí)中更加準(zhǔn)確的反應(yīng)一個企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金流量，這些會計(jì)信息的聯(lián)通為信息的對稱性發(fā)展提供了可能，能夠?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人和長期債券投資者提供更加透明和準(zhǔn)確的信息，保證這些企業(yè)的應(yīng)有利益。

其次，公允價(jià)值計(jì)量促進(jìn)了金融創(chuàng)新。隨著世界金融市場的發(fā)展和演化，已經(jīng)出現(xiàn)了很多人們不愿看到的對金融市場本身影響十分惡劣的事情，例如很多的金融衍生工具由于各種原因無法用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的歷史成本計(jì)量方法進(jìn)行計(jì)量。當(dāng)整個資本市場瞬息萬變的時候，或許只有公允價(jià)值計(jì)量能夠真實(shí)地反應(yīng)交易的實(shí)質(zhì)，反應(yīng)真實(shí)的市場規(guī)律。事實(shí)上，在很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)中，價(jià)值是雙方或者多方博弈的結(jié)果，也就是說公允價(jià)值才是真正的價(jià)值。因此，公允價(jià)值向會計(jì)信息使用者提供更真實(shí)和公允的信息， 并且使得金融創(chuàng)新有了可 靠地計(jì)量依據(jù).從而促進(jìn)了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

再次，公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)的資本保護(hù)。企業(yè)資本的維持和擴(kuò)大再生產(chǎn)必須有一個基本的前提，那就是企業(yè)必須有能力對生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購。然而，在傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量體系當(dāng)中，一旦物價(jià)大幅上漲，回購很有可能成為泡影。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方法，無論何時耗費(fèi)的生產(chǎn)能力全部按照行市家或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境中也有能力回購耗費(fèi)的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的資本得到了保護(hù)，削弱了純金融市場對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊。最后，采用公允價(jià)值體系，經(jīng)濟(jì)上可以更好與國際接軌。采用公允價(jià)值計(jì)量， 是我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則接軌的重要一步，為我國企業(yè)的發(fā)展和會計(jì)行業(yè)的國際化發(fā)展帶來了很大的機(jī)遇。

2.公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過程的弊端

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)代化的進(jìn)程中，由于歷史、政治以及一些習(xí)慣性操作的問題，公允價(jià)值的運(yùn)用也帶來了一些比較突出的弊端。

首先，公允價(jià)值無法保證會計(jì)信息的可靠性。我國目前的資本市場還處于初級階段，非市場因素對市場本身的干擾十分嚴(yán)重，這就導(dǎo)致絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得。雖然我們出臺了很多的規(guī)定，但是“人治”時代的習(xí)慣使得我們的公允價(jià)值信息在很大程度上依賴于當(dāng)局或者會計(jì)人員的職業(yè)判斷和操作，會計(jì)信息的可靠性無法保證。

其次，實(shí)際操作中公允價(jià)值很難確認(rèn)。在發(fā)達(dá)國家，往往有著十分發(fā)達(dá)并且專業(yè)的公允價(jià)值評估體系，能夠用專業(yè)的眼光公開公正的對企業(yè)交易過程中的資產(chǎn)進(jìn)行評估。然而，在我國，這種體系的缺失不僅對公允價(jià)值的運(yùn)用起到不利的作用，同時對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不利。然后，公允價(jià)值計(jì)量可能導(dǎo)致利潤操縱。公允價(jià)值定價(jià)的方法和方式受人為因素的影響十分巨大，當(dāng)人的作用在交易中擴(kuò)大的時候，交易的公平和真實(shí)性就受到了威脅，部分能量較大的企業(yè)決策者有可能運(yùn)用各種手段或者陰謀來進(jìn)行賬面利潤率的操縱，這樣不僅是對企業(yè)發(fā)展十分不利，對于整個社會的公平正義也是一種挑戰(zhàn)。

最后，公允價(jià)值計(jì)量增加了財(cái)務(wù)信息的波動。采用公允價(jià)值計(jì)量的方式對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債變動進(jìn)行管理，由于公允價(jià)值 受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求情況、 市場預(yù)期、 企業(yè)信用等多方面因素的影響，容易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的信息隨市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動。在很多情況下，市場信息一旦失靈，價(jià)格波動就會對企業(yè)的決策產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的困難。

三、 公允價(jià)值的監(jiān)督措施

從公允價(jià)值的產(chǎn)生、發(fā)展以及運(yùn)用過程中產(chǎn)生的一些利弊來分析公允價(jià)值本身，我們會得出一個簡單的結(jié)論，那就是必須加強(qiáng)對公允價(jià)值計(jì)量體系的監(jiān)督。目前，我國對于公允價(jià)值計(jì)量體系的監(jiān)督已經(jīng)采取了很多的措施。

首先，國家出臺多項(xiàng)規(guī)定促進(jìn)會計(jì)事務(wù)所體制的發(fā)展，改善從業(yè)環(huán)境。會計(jì)行業(yè)本身也出臺了一些行業(yè)自律準(zhǔn)則，嚴(yán)格遵守獨(dú)立審計(jì)的準(zhǔn)則，提高會計(jì)師的業(yè)務(wù)水平和道德水準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國家往往都有嚴(yán)厲的《注冊會計(jì)師懲戒規(guī)則》，對違反規(guī)則的會計(jì)師進(jìn)行重罰，這一點(diǎn)十分值得我們借鑒。

其次，制定公允價(jià)值計(jì)量的具體操作規(guī)范。我國應(yīng)該順應(yīng)時代的發(fā)展，向公允價(jià)值體系運(yùn)用成熟的國家進(jìn)行學(xué)習(xí)，出臺詳細(xì)的可操作性強(qiáng)的公允價(jià)值計(jì)量體系，規(guī)范運(yùn)行流程和運(yùn)行環(huán)境，對公允價(jià)值計(jì)量工具的運(yùn)用過程進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。

最后，提升從業(yè)人員的素質(zhì)是一切監(jiān)督的根本，從道德、法律和業(yè)務(wù)三個方面對從業(yè)者進(jìn)行培訓(xùn)和提升，使他們認(rèn)識到我國的公允價(jià)值計(jì)量體系與國外的差別，真正建立一支道德水準(zhǔn)高、法律意識強(qiáng)和業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的會計(jì)隊(duì)伍，不僅是監(jiān)督的關(guān)鍵，同時也是監(jiān)督的最終目的。

四、 總結(jié)

公允價(jià)值計(jì)量體系的運(yùn)用是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個趨勢，其發(fā)展不可避免。然而，在我國目前的公允價(jià)值運(yùn)用過程中，在為我國的經(jīng)濟(jì)帶來利益的同時，也涌現(xiàn)出了很多的嚴(yán)重問題。那么，對待公允價(jià)值，我們就更應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督，提高防范，同時也必須大膽運(yùn)用，促使我國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)向著國際化和現(xiàn)代化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂洪波.公允價(jià)值會計(jì)的相關(guān)問題研究[J].中國商貿(mào)，2014，20：55-56.

[2]何利.環(huán)境會計(jì)教學(xué)中“公允價(jià)值”的概念解析[A]..中國會計(jì)學(xué)會環(huán)境會計(jì)專業(yè)委員會2014學(xué)術(shù)年會論文集.

[3]陳敏.從公允價(jià)值發(fā)展歷程的角度論會計(jì)存在與會計(jì)意識[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014，24：214.

篇8

    關(guān)鍵詞:金融機(jī)構(gòu)　營銷戰(zhàn)略　發(fā)展障礙

   一、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)營銷戰(zhàn)略的演進(jìn)過程

   (一)20世紀(jì)50年代以前的營銷導(dǎo)入時期。20世紀(jì)50年代以前，銀行完全處于賣方市場，雖然市場上有許多的金融機(jī)構(gòu)，但服務(wù)內(nèi)容大多一樣，很難形成產(chǎn)品差異化，營悄對于銀行而言相當(dāng)陌生。后來，商業(yè)銀行的市場優(yōu)勢地位發(fā)生了動搖，由于其它銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)在儲蓄業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開了激勵競爭，改變了原有銀行業(yè)壟斷格局。一些有遠(yuǎn)見的銀行逐漸意識到銀行提供給客戶的金融產(chǎn)品具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，同時也意識到金融業(yè)的服務(wù)是在與消費(fèi)者高度的接觸中進(jìn)行的，服務(wù)方式、服務(wù)程序、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)環(huán)境、服務(wù)人員、服務(wù)質(zhì)量對消費(fèi)者的體驗(yàn)有很大的影響，而且還意識到金融產(chǎn)品提供與消費(fèi)的不可分性。許多銀行便開始借鑒工商企業(yè)的做法，使用廣告和促銷手段，可競爭對手也緊隨其后，紛紛仿效。1958年，全美銀行協(xié)會會議第一次公開提出了金融業(yè)應(yīng)該樹立市場營梢觀念，對當(dāng)時的銀行經(jīng)營進(jìn)行了客觀分析，扭轉(zhuǎn)了金融從業(yè)人員對營銷觀念的排斤態(tài)度，銀行營銷管理時代正式到來。

   (二)20世紀(jì)60-70年代的營銷傳播時期。20世紀(jì)60年代，西方銀行零售業(yè)務(wù)競爭不斷加劇，一些銀行進(jìn)一步認(rèn)識到金融產(chǎn)品的時效性，如果金融產(chǎn)品服務(wù)推廣不夠及時，就可能引起顧客的厭煩甚至對該產(chǎn)品的質(zhì)量產(chǎn)生懷疑，為此開始注重提高服務(wù)質(zhì)量，注重對金融服務(wù)需求回應(yīng)的即時性，試圖把公關(guān)活動變?yōu)闋I梢管理，以促進(jìn)金融產(chǎn)品的梢售。金融從業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)獲得加強(qiáng)，營梢管理作為銀行領(lǐng)域的一個新概念受到前所未有的重視。1973年，一些英聯(lián)邦銀行均設(shè)立營稍部，從事營梢研究和統(tǒng)計(jì)活動。從此，研究市場營銷，建立營梢機(jī)構(gòu)，開展?fàn)I銷活動等成為精明的銀行十分重要的戰(zhàn)略組成部分。

   (三)20世紀(jì)80年代的營銷創(chuàng)新時期。20世紀(jì)80年代，一些銀行逐漸意識到必須尋找一種新的方法以區(qū)分自己和競爭者，開始從創(chuàng)新的角度考慮向客戶提供有價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)。事實(shí)上，金融產(chǎn)品服務(wù)類別的多樣性、應(yīng)用范圍的廣泛性、實(shí)際內(nèi)涵動態(tài)發(fā)展性、風(fēng)險(xiǎn)與收益兼?zhèn)湫缘奶卣鳎家筱y行業(yè)必須不斷進(jìn)行創(chuàng)新，并在創(chuàng)新中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，緊密適應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，強(qiáng)化產(chǎn)品的附加服務(wù)和功能的延伸拓展。一家銀行若要長期維持產(chǎn)品和服務(wù)特色優(yōu)勢，必須注重品牌營梢，實(shí)施產(chǎn)品服務(wù)的系列創(chuàng)新。西方國家金融管制的放松以及各國間金融業(yè)發(fā)展不平衡，使得商業(yè)銀行繞過金融管制，提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)成為可能。一些具有戰(zhàn)略眼光的銀行致力于金融工具、金融市場以及金融服務(wù)等方面創(chuàng)新，拓展其金融產(chǎn)品的深度和廣度，以滿足客戶更深層次的金融服務(wù)需求。西方銀行界研究證實(shí)，一種新的金融產(chǎn)品推出后，竟?fàn)帉κ衷诎肽陜?nèi)就可以掌握，由于金融產(chǎn)品缺乏專利保護(hù)，銀行之間可以相互模仿采用，開發(fā)新產(chǎn)品的銀行便失去原創(chuàng)優(yōu)勢。一些銀行開始意識到，應(yīng)該有所選擇，實(shí)行差異化營銷，通過市場細(xì)分定位避免因盲目投資造成資源損失，通過產(chǎn)品、服務(wù)、人員、渠道、環(huán)境、過程、形象的差異化建立起競爭優(yōu)勢。

   (四)20世紀(jì)90年代后的營梢擴(kuò)展時期。20世紀(jì)90年代后，西方銀行業(yè)的迅速發(fā)展，進(jìn)一步推動了營梢管理改革。銀行逐漸認(rèn)識到營銷管理不單是廣告、促銷、創(chuàng)新或定位，而必須視為整體，只有當(dāng)銀行的各種營銷職能以及營銷部門與其它部門協(xié)調(diào)一致為顧客服務(wù)時，才能達(dá)到銀行與消費(fèi)者雙贏局面。與此同時，銀行業(yè)服務(wù)與消費(fèi)者的關(guān)系持續(xù)是可以通過建立產(chǎn)品、工具、服務(wù)、客戶關(guān)系體現(xiàn)的。為了保持銀行的優(yōu)勢地位，獲得持久業(yè)績，就必須加強(qiáng)對營梢環(huán)境調(diào)研和分析，制定適合本銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營策略，制定中長期和短期的營銷計(jì)劃。同時不斷創(chuàng)新服務(wù)營銷、交易營梢、關(guān)系營銷、整合營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷等新概念和新路徑。一個完整而有效率的市場營銷應(yīng)包括前期的市場調(diào)研、市場細(xì)分、確定目標(biāo)市場、進(jìn)行市場定位、中期的金融產(chǎn)品推出、營梢策略組合以及后期的售后服務(wù)、營梢風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，不僅要將市場營銷的競爭、成長理論運(yùn)用于銀行業(yè)各類企業(yè)成長發(fā)展策略，而且還要考慮到銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)因素，研究風(fēng)險(xiǎn)管理與營梢聯(lián)動問題。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，開展網(wǎng)絡(luò)營梢和國際營銷成為可能，金融機(jī)構(gòu)營銷發(fā)展的方向?qū)⒋蟠笸卣埂?/p>

   二、我國金融機(jī)構(gòu)營銷的障礙分析

   (一)市場體系不完善，在很大程度上影響著金融機(jī)構(gòu)營銷策略的制定和價(jià)格組合的正確選擇。改革開放以來，我國金融市場建設(shè)雖然有了很大的進(jìn)展，但金融產(chǎn)品的價(jià)格形成機(jī)制和交易機(jī)制還不成熟，利率的確定雖然已經(jīng)考慮了資金供求關(guān)系、物價(jià)因素、公眾儲蓄意愿和通貨膨脹等因素，但市場化程度依然不夠，在很大程度上影響著金融機(jī)構(gòu)營梢策略的制定和價(jià)格組合的正確選擇。

   (二)金融機(jī)構(gòu)營銷受外部環(huán)境影響較大。國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，人民幣升值壓力加大，使我國銀行業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。另外，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大、出口退稅政策的調(diào)整和人民幣升值擠壓部分外向企業(yè)利潤，也增加出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。中資銀行海外發(fā)展需要在營銷戰(zhàn)略上、營銷管理上、營銷技能上做全面準(zhǔn)備，從實(shí)際出發(fā)制定可行的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)國際化經(jīng)營。

   (三)金融機(jī)構(gòu)營銷地區(qū)發(fā)展不平衡。總體上看，我國金融業(yè)創(chuàng)新的空間還有待拓展，再加上營銷管理水平不高，營稍幅度極為有限。各地區(qū)的自然條件、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖胨胶拖M(fèi)偏好、社會風(fēng)俗、宗教信仰等，構(gòu)成了一個整體的市場運(yùn)行環(huán)境，直接影響到營銷的創(chuàng)新和效果。目前，我國金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多集中在沿海及經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地區(qū)，城市金融網(wǎng)點(diǎn)過于集中，競爭激烈，收益相對較小。

   (四)金融機(jī)構(gòu)盈利能力偏弱。股份制商業(yè)銀行的盈利能力總體優(yōu)于四大國有商業(yè)銀行，個別銀行的指標(biāo)可以和外資銀行相抗衡。2004年國有商業(yè)銀行股份制改革以來，商業(yè)銀行的收益率平均值呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(見下表)，表明盈利能力還有較大的拓展空間。但從資產(chǎn)收益率、資本收益率、員工人均利潤等指標(biāo)來看，我國商業(yè)銀行與外資銀行的盈利能力還有較大的差距。我國商業(yè)銀行盈利能力較弱的原因除了體制機(jī)制上的問題外，存貨款業(yè)務(wù)占比過大和冗員過多也是重要因素。

   三、若干建議

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(一)20世紀(jì)50年代以前的營銷導(dǎo)入時期。20世紀(jì)50年代以前，銀行完全處于賣方市場，雖然市場上有許多的金融機(jī)構(gòu)，但服務(wù)內(nèi)容大多一樣，很難形成產(chǎn)品差異化，營悄對于銀行而言相當(dāng)陌生。后來，商業(yè)銀行的市場優(yōu)勢地位發(fā)生了動搖，由于其它銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)在儲蓄業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開了激勵競爭，改變了原有銀行業(yè)壟斷格局。一些有遠(yuǎn)見的銀行逐漸意識到銀行提供給客戶的金融產(chǎn)品具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，同時也意識到金融業(yè)的服務(wù)是在與消費(fèi)者高度的接觸中進(jìn)行的，服務(wù)方式、服務(wù)程序、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)環(huán)境、服務(wù)人員、服務(wù)質(zhì)量對消費(fèi)者的體驗(yàn)有很大的影響，而且還意識到金融產(chǎn)品提供與消費(fèi)的不可分性。許多銀行便開始借鑒工商企業(yè)的做法，使用廣告和促銷手段，可競爭對手也緊隨其后，紛紛仿效。1958年，全美銀行協(xié)會會議第一次公開提出了金融業(yè)應(yīng)該樹立市場營梢觀念，對當(dāng)時的銀行經(jīng)營進(jìn)行了客觀分析，扭轉(zhuǎn)了金融從業(yè)人員對營銷觀念的排斤態(tài)度，銀行營銷管理時代正式到來。

(二)20世紀(jì)60-70年代的營銷傳播時期。20世紀(jì)60年代，西方銀行零售業(yè)務(wù)競爭不斷加劇，一些銀行進(jìn)一步認(rèn)識到金融產(chǎn)品的時效性，如果金融產(chǎn)品服務(wù)推廣不夠及時，就可能引起顧客的厭煩甚至對該產(chǎn)品的質(zhì)量產(chǎn)生懷疑，為此開始注重提高服務(wù)質(zhì)量，注重對金融服務(wù)需求回應(yīng)的即時性，試圖把公關(guān)活動變?yōu)闋I梢管理，以促進(jìn)金融產(chǎn)品的梢售。金融從業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)獲得加強(qiáng)，營梢管理作為銀行領(lǐng)域的一個新概念受到前所未有的重視。1973年，一些英聯(lián)邦銀行均設(shè)立營稍部，從事營梢研究和統(tǒng)計(jì)活動。從此，研究市場營銷，建立營梢機(jī)構(gòu)，開展?fàn)I銷活動等成為精明的銀行十分重要的戰(zhàn)略組成部分。

(三)20世紀(jì)80年代的營銷創(chuàng)新時期。20世紀(jì)80年代，一些銀行逐漸意識到必須尋找一種新的方法以區(qū)分自己和競爭者，開始從創(chuàng)新的角度考慮向客戶提供有價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)。事實(shí)上，金融產(chǎn)品服務(wù)類別的多樣性、應(yīng)用范圍的廣泛性、實(shí)際內(nèi)涵動態(tài)發(fā)展性、風(fēng)險(xiǎn)與收益兼?zhèn)湫缘奶卣?，都要求銀行業(yè)必須不斷進(jìn)行創(chuàng)新，并在創(chuàng)新中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，緊密適應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，強(qiáng)化產(chǎn)品的附加服務(wù)和功能的延伸拓展。一家銀行若要長期維持產(chǎn)品和服務(wù)特色優(yōu)勢，必須注重品牌營梢，實(shí)施產(chǎn)品服務(wù)的系列創(chuàng)新。西方國家金融管制的放松以及各國間金融業(yè)發(fā)展不平衡，使得商業(yè)銀行繞過金融管制，提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)成為可能。一些具有戰(zhàn)略眼光的銀行致力于金融工具、金融市場以及金融服務(wù)等方面創(chuàng)新，拓展其金融產(chǎn)品的深度和廣度，以滿足客戶更深層次的金融服務(wù)需求。西方銀行界研究證實(shí)，一種新的金融產(chǎn)品推出后，竟?fàn)帉κ衷诎肽陜?nèi)就可以掌握，由于金融產(chǎn)品缺乏專利保護(hù)，銀行之間可以相互模仿采用，開發(fā)新產(chǎn)品的銀行便失去原創(chuàng)優(yōu)勢。一些銀行開始意識到，應(yīng)該有所選擇，實(shí)行差異化營銷，通過市場細(xì)分定位避免因盲目投資造成資源損失，通過產(chǎn)品、服務(wù)、人員、渠道、環(huán)境、過程、形象的差異化建立起競爭優(yōu)勢。

(四)20世紀(jì)90年代后的營梢擴(kuò)展時期。20世紀(jì)90年代后，西方銀行業(yè)的迅速發(fā)展，進(jìn)一步推動了營梢管理改革。銀行逐漸認(rèn)識到營銷管理不單是廣告、促銷、創(chuàng)新或定位，而必須視為整體，只有當(dāng)銀行的各種營銷職能以及營銷部門與其它部門協(xié)調(diào)一致為顧客服務(wù)時，才能達(dá)到銀行與消費(fèi)者雙贏局面。與此同時，銀行業(yè)服務(wù)與消費(fèi)者的關(guān)系持續(xù)是可以通過建立產(chǎn)品、工具、服務(wù)、客戶關(guān)系體現(xiàn)的。為了保持銀行的優(yōu)勢地位，獲得持久業(yè)績，就必須加強(qiáng)對營梢環(huán)境調(diào)研和分析，制定適合本銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營策略，制定中長期和短期的營銷計(jì)劃。同時不斷創(chuàng)新服務(wù)營銷、交易營梢、關(guān)系營銷、整合營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷等新概念和新路徑。一個完整而有效率的市場營銷應(yīng)包括前期的市場調(diào)研、市場細(xì)分、確定目標(biāo)市場、進(jìn)行市場定位、中期的金融產(chǎn)品推出、營梢策略組合以及后期的售后服務(wù)、營梢風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，不僅要將市場營銷的競爭、成長理論運(yùn)用于銀行業(yè)各類企業(yè)成長發(fā)展策略，而且還要考慮到銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)因素，研究風(fēng)險(xiǎn)管理與營梢聯(lián)動問題。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，開展網(wǎng)絡(luò)營梢和國際營銷成為可能，金融機(jī)構(gòu)營銷發(fā)展的方向?qū)⒋蟠笸卣埂?/p>

二、我國金融機(jī)構(gòu)營銷的障礙分析

(一)市場體系不完善，在很大程度上影響著金融機(jī)構(gòu)營銷策略的制定和價(jià)格組合的正確選擇。改革開放以來，我國金融市場建設(shè)雖然有了很大的進(jìn)展，但金融產(chǎn)品的價(jià)格形成機(jī)制和交易機(jī)制還不成熟，利率的確定雖然已經(jīng)考慮了資金供求關(guān)系、物價(jià)因素、公眾儲蓄意愿和通貨膨脹等因素，但市場化程度依然不夠，在很大程度上影響著金融機(jī)構(gòu)營梢策略的制定和價(jià)格組合的正確選擇。

(二)金融機(jī)構(gòu)營銷受外部環(huán)境影響較大。國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，人民幣升值壓力加大，使我國銀行業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。另外，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大、出口退稅政策的調(diào)整和人民幣升值擠壓部分外向企業(yè)利潤，也增加出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。中資銀行海外發(fā)展需要在營銷戰(zhàn)略上、營銷管理上、營銷技能上做全面準(zhǔn)備，從實(shí)際出發(fā)制定可行的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)國際化經(jīng)營。

(三)金融機(jī)構(gòu)營銷地區(qū)發(fā)展不平衡?？傮w上看，我國金融業(yè)創(chuàng)新的空間還有待拓展，再加上營銷管理水平不高，營稍幅度極為有限。各地區(qū)的自然條件、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖胨胶拖M(fèi)偏好、社會風(fēng)俗、等，構(gòu)成了一個整體的市場運(yùn)行環(huán)境，直接影響到營銷的創(chuàng)新和效果。目前，我國金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多集中在沿海及經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地區(qū)，城市金融網(wǎng)點(diǎn)過于集中，競爭激烈，收益相對較小。

(四)金融機(jī)構(gòu)盈利能力偏弱。股份制商業(yè)銀行的盈利能力總體優(yōu)于四大國有商業(yè)銀行，個別銀行的指標(biāo)可以和外資銀行相抗衡。2004年國有商業(yè)銀行股份制改革以來，商業(yè)銀行的收益率平均值呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(見下表)，表明盈利能力還有較大的拓展空間。但從資產(chǎn)收益率、資本收益率、員工人均利潤等指標(biāo)來看，我國商業(yè)銀行與外資銀行的盈利能力還有較大的差距。我國商業(yè)銀行盈利能力較弱的原因除了體制機(jī)制上的問題外，存貨款業(yè)務(wù)占比過大和冗員過多也是重要因素。

三、若干建議

篇10

關(guān)鍵詞：銀行業(yè) 產(chǎn)品創(chuàng)新 發(fā)展策略

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2010）12-186-02

創(chuàng)新概念的起源于美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展概論》。熊彼特在其著作中提出：創(chuàng)新是指把一種新的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新結(jié)合”引入生產(chǎn)體系。近年來，我國銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的品種日益豐富，如目前已推出的理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品有幾百種之多，銀行同業(yè)競爭的激烈程度已不亞于工商企業(yè)間的競爭。要在同業(yè)競爭中取勝必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新是每個金融企業(yè)永恒的主題，沒有金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展就會滯后，就會有被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)，甚至淘汰出局。因此，銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新已成為各家銀行立行、興行、強(qiáng)行的重要措施。產(chǎn)品創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的根本動力，是提高企業(yè)核心競爭力的必由之路，銀行業(yè)在走向全面開放的征途中，要想擁有一席之地，必須強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新。

一、我國銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的“軟肋”

1.商業(yè)銀行各自為政，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行業(yè)監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新沒有規(guī)劃和監(jiān)督，使各家商業(yè)銀行僅從本行局部利益出發(fā)，進(jìn)行創(chuàng)新或模仿，但由于產(chǎn)品創(chuàng)新成本大，成效不確定性，模仿成本小，且有前車之鑒，風(fēng)險(xiǎn)小成效快，所以目前在產(chǎn)品推廣上各行之間模仿多，創(chuàng)新少。另外，各商業(yè)銀行產(chǎn)品功能單一，低質(zhì)量的產(chǎn)品多，產(chǎn)品有明顯的局限性，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，無法滿足各種產(chǎn)品的功能的鏈接和轉(zhuǎn)移，影響了銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品的整體協(xié)調(diào)性。

2.大銀行市場敏感性低，小銀行科技含量低。科技開發(fā)力度發(fā)展的不平衡，制約了產(chǎn)品創(chuàng)新的進(jìn)程，受技術(shù)和開發(fā)費(fèi)用等因素的制約，小銀行科技開發(fā)能力弱，產(chǎn)品科技含量低；四大國有商業(yè)銀行處于國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷地位，但缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新的動力和市場敏感性，市場反應(yīng)滯后，產(chǎn)品跟不上客戶需求，產(chǎn)品創(chuàng)新同國際先進(jìn)水平相比，還存在較大差距。

3.創(chuàng)新產(chǎn)品或缺乏個性化，或個性太強(qiáng)，部分產(chǎn)品實(shí)用性不強(qiáng)。很多銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品盯住那些壟斷行業(yè)、大型企業(yè)，而中小企業(yè)的融資需求卻得不到關(guān)注，如中小企業(yè)貸款難問題長期得不到解決，癥結(jié)在于缺乏針對中小企業(yè)貸款的創(chuàng)新產(chǎn)品。大銀行缺乏市場細(xì)分，總、分、支行產(chǎn)品一刀切，不分地域、不論客戶，無法為客戶提供個性化解決方案來。小銀行推出的產(chǎn)品雖個性十足，但受眾面較窄，無法滿足其多樣化需求。

4.創(chuàng)新產(chǎn)品的速度跟不上遺棄產(chǎn)品的速度。銀行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)品的研發(fā)對客戶需求的認(rèn)知僅停留在表面，缺乏合理有效的市場細(xì)分，缺乏為客戶量身定做的能力，出現(xiàn)了無用產(chǎn)品多的現(xiàn)象；創(chuàng)新品種雖不少，但真正形成品牌產(chǎn)品較少；產(chǎn)品創(chuàng)新速度雖快，但客戶認(rèn)知度卻很低，加上宣傳工作跟不上，客戶對產(chǎn)品的認(rèn)知速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的節(jié)奏，很多新產(chǎn)品客戶連用都沒用就被束之高閣。

5.產(chǎn)品創(chuàng)新定價(jià)收費(fèi)，受傷的總是客戶。銀行向客戶推出的產(chǎn)品都要計(jì)價(jià)收費(fèi)，但往往不是現(xiàn)金明碼收費(fèi)方式，用利率定價(jià)的方式來表示，利率包含了銀行使用客戶資金的利息費(fèi)用，也包含了銀行提供金融服務(wù)的成本費(fèi)用，一般客戶算不清。另外在銀行收費(fèi)中，銀行處于強(qiáng)勢地位，有些收費(fèi)客戶不得不接受，具有一定的強(qiáng)制性，并非客戶自愿繳費(fèi)；有些卻是不知情的情況下收取的，這些都容易產(chǎn)生客戶糾紛，對銀行信譽(yù)產(chǎn)生很大影響。

6.低附加值產(chǎn)品多，高附加值產(chǎn)品少。我國銀行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品往往是科技含量不高、附加值較低的勞動密集型產(chǎn)品，而對國外的主要金融產(chǎn)品，如投資融資顧問、投資理財(cái)、衍生金融工具業(yè)務(wù)等高附加值產(chǎn)品的開發(fā)還處在初級階段。

二、銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新“箭在弦上”，重要性顯而易見

1.競爭壓力迫使銀行加快產(chǎn)品創(chuàng)新腳步。隨著農(nóng)業(yè)銀行上市，四大國有銀行已全部上市，大行之間金融競爭越演越烈，不但如此，國有銀行和股份制銀行之間在細(xì)分市場和細(xì)分客戶的爭奪戰(zhàn)中也摩擦不斷。各家銀行采取的手段不同、方式各異，但對市場和客戶的爭奪則主要是通過產(chǎn)品創(chuàng)新的方式來實(shí)現(xiàn)的。要想獲得更多的市場份額，必須不斷推出切合市場發(fā)展、滿足客戶需求的金融產(chǎn)品，而且產(chǎn)品創(chuàng)新要到位，做到以客戶為中心。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。從中國目前的情況看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新滯后于經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，從與西方國家對比看，我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新還比較落后，同西方發(fā)達(dá)國家差距很大。2010年6月，中國銀監(jiān)會首席顧問沈聯(lián)濤在參加“2010陸家嘴論壇”會議中指出，中國商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，銀行不是不應(yīng)該給中小企業(yè)貸款，而是應(yīng)提供創(chuàng)新產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供資金服務(wù)，這樣才能為當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障。

3.產(chǎn)品創(chuàng)新是提升科技實(shí)力和吸收高素質(zhì)人才的良好途徑?，F(xiàn)代商業(yè)銀行之間的競爭主要是人才、服務(wù)和產(chǎn)品的競爭，各家銀行所提供的產(chǎn)品具有同質(zhì)性，誰的理念新、誰的科技含量高、誰的產(chǎn)品對路，誰就能夠搶得先機(jī)。在這種創(chuàng)新過程中，提升了自身的科技實(shí)力，鍛煉了高素質(zhì)人才，摸索出與客戶對接的產(chǎn)品創(chuàng)新之路。

4.銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的最終目的是能帶來最優(yōu)的經(jīng)營效益。在目前固有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系中，發(fā)展?jié)摿τ邢?。要想獲得超額的利潤和超速的發(fā)展，必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。同時也只有進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供合適的產(chǎn)品，使客戶得到滿意的服務(wù)，才能做好客戶維護(hù)工作，才能讓客戶心服口服地付費(fèi)，才能夠使銀行增加效益，產(chǎn)品創(chuàng)新才有開發(fā)創(chuàng)新的價(jià)值。

5.市場對理財(cái)產(chǎn)品需求的攀升使產(chǎn)品創(chuàng)新節(jié)奏大大加快。近幾年來，老百姓對金融的需求不僅僅是儲蓄和貸款，他們的投資理財(cái)?shù)男枨蟊患ぐl(fā)，銀行為爭奪客戶理財(cái)市場份額、提高銀行中間業(yè)務(wù)收入，大大加快了產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，銀行理財(cái)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，讓投資者欣喜于投資的更多選擇。

三、銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展策略

1.產(chǎn)品創(chuàng)新必須堅(jiān)持以客戶為中心。銀行設(shè)計(jì)和創(chuàng)新的產(chǎn)品，最終目的就是滿足廣大客戶的需求，如果我們開發(fā)的產(chǎn)品不符合客戶要求，該產(chǎn)品就會失去存在的意義，最終被客戶所遺棄，銀行的聲譽(yù)為此受損。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新必須以客戶的需要為首要前提，并把這種理念貫穿到產(chǎn)品創(chuàng)新的全過程。不能憑自己的主觀臆想進(jìn)行創(chuàng)新，也不能脫離當(dāng)?shù)貙?shí)際盲目“泊來”國外銀行的已有產(chǎn)品，要“取其精華，去其糟粕”，防止過度濫用而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

2.依托科技來進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的今天，金融產(chǎn)品的研發(fā)必須以電子技術(shù)為依托，完善現(xiàn)有的電子銀行、手機(jī)銀行、電子商務(wù)等各項(xiàng)服務(wù)，滿足客戶的多樣化需求。同時，利用科技平臺建立客戶信息數(shù)據(jù)庫，進(jìn)行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)，及時、實(shí)時地進(jìn)行客戶維護(hù)和溝通，更好地為客戶服務(wù)。

3.建立產(chǎn)品創(chuàng)新的系統(tǒng)工程。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和整合是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到銀行的各個部門、各個專業(yè)，需要整體協(xié)調(diào)、統(tǒng)一規(guī)劃。各行的總行、省級分行要設(shè)立專門的產(chǎn)品研發(fā)部，全面負(fù)責(zé)本行產(chǎn)品的研究、設(shè)計(jì)和開發(fā)，各分支行要重點(diǎn)做好對市場動態(tài)的調(diào)查和研究、信息資料的收集和反饋工作，為上級行產(chǎn)品創(chuàng)新提供第一手資料，這樣才能使產(chǎn)品創(chuàng)新有的放矢，創(chuàng)新的產(chǎn)品符合客戶需求，產(chǎn)品才會有生命力。

4.將創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)相配套。牢記產(chǎn)品創(chuàng)新的目的是更好地為客戶服務(wù)，要將產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶服務(wù)有機(jī)結(jié)合起來，在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中融入客戶需求要點(diǎn)，融入服務(wù)元素，使創(chuàng)新有針對性、實(shí)用性。在開展金融優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時，要大力營銷創(chuàng)新的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)對路的產(chǎn)品，提高客戶對銀行的滿意度，提升金融服務(wù)品質(zhì)。另外，要及時收集客戶在產(chǎn)品運(yùn)用中反饋的產(chǎn)品需求和產(chǎn)品缺點(diǎn)的意見，為進(jìn)一步完善產(chǎn)品提供依據(jù)，提升產(chǎn)品創(chuàng)新動力。

5.產(chǎn)品創(chuàng)新中發(fā)揮人力資源作用。金融產(chǎn)品研發(fā)是個復(fù)雜的過程，需要大量的金融復(fù)合型人才做后盾，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和服務(wù)需要有專業(yè)的理財(cái)師，所以要聘用專業(yè)知識全面，通曉金融、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律知識的復(fù)合型人才，并健全銀行內(nèi)部的激勵約束機(jī)制，建立一套科學(xué)的人力資源管理機(jī)制，充分挖掘員工最大潛能和創(chuàng)新意識，打造一支高素質(zhì)的產(chǎn)品開發(fā)隊(duì)伍。同時，重點(diǎn)培養(yǎng)高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍和產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍，細(xì)分產(chǎn)品市場，制定產(chǎn)品推廣計(jì)劃，進(jìn)行產(chǎn)品營銷。